TRABAJO DE INVESTIGACIÓN GRUPAL (TIG)
FARMACÉUTICAS
UNAB
Ingeniería Comercial
Lucia Aguayo
Daniela Barros
Felipe Lobos
Alisson Luna
Valeska Torres
Camila Torres
Compromiso de ética y honor
Trabajo de investigación grupal
Nosotros, ESTUDIANTES, de la Escuela de Ingeniería Comercial NOS COMPROMETEMOS a cumplir con
las normas establecidas por la escuela para el Trabajo de Investigación Grupal (TIG), entre las que
destacan: honestidad, seriedad, compromiso y respeto.
Se hace hincapié en cumplir con los aspectos académicos, los aspectos formales y de originalidad
comprometiéndonos a no incurrir en plagio.
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Lucia Aguayo
Daniela Barros
Felipe Lobos
Alisson Luna
Valeska Torres
Camila Torres
12 de Diciembre de 2023.
Índice
Portada Página 1
Compromiso de ética y valor Página 2
Índice Página 3
Introducción Página 4
Objetivo general y objetivos específicos Página 5
Metodologías - Preguntas de investigación Página 5
Hipótesis Página 5
Definiciones Página 6
Relevancia en el mercado Página 7
Características del mercado Página 7
Participación en el mercado Página 8
Fuentes de información y análisis de datos Página 9
Conclusiones Página 20
Bibliografía Página 21
Introducción
Las farmacias populares fueron una iniciativa impulsada en 2015 por el alcalde de la comuna de Recoleta, Daniel
Jadue, un reconocido militante del Partido Comunista, ante el precio de los medicamentos, siendo consideradas
como una ayuda social prestada por el estado para personas de bajos ingresos o que gastan un alto porcentaje de
su presupuesto familiar en medicamentos, además de ser una medida paliativa a la desigualdad de ingresos en el
país permitiendo que gran parte de los chilenos tengan acceso a medicamentos a precios más bajos. La llegada de
las farmacias populares ha generado un efecto de diferentes formas en el mercado de las farmacéuticas, como en
la competencia de los precios, ya que el valor de los medicamentos en farmacias populares puede ser 10 veces
menor a comparación de las grandes cadenas. Con esto las 3 grandes cadenas de farmacias que controlan el 90%
del mercado: Salcobrand, Ahumada, Cruz Verde, se vieron en la obligación de ajustar sus precios para mantenerse
competitivos. Además del impacto en las ganancias de estas 3 cadenas, ya sea por el margen de ganancias y la
capacidad de negocios con proveedores, cabe destacar que en los años 1995 y 2008 estas 3 grandes cadenas
fueron condenadas por colusión en sus precios.
En el caso de las personas, el hecho que ingresaran las farmacias populares ayudó a la accesibilidad de
medicamentos a personas con dificultad económica, logrando una mayor equidad en el acceso de medicamentos.
Objetivo general
Investigar y analizar el impacto de las farmacias populares en el mercado de las farmacéuticas.
Objetivos específicos
Analizar el comportamiento de las farmacias populares.
Identificar estrategias de las farmacéuticas.
Metodología
Pregunta de Investigación
¿Cómo impactó el ingreso de las farmacias populares a la estructura de mercado de las farmacéuticas
en Chile?
Hipótesis
La irrupción de las farmacias populares en la industria farmacéutica convencional de Chile, generó un mercado
más competitivo y atractivo para los consumidores, lo que incentivó la expansión y el éxito de las farmacias
populares como una alternativa más económica.
Definiciones
Farmacia popular: Una farmacia pública o botica popular es un establecimiento, por lo general de tipo estatal,
que expende o comercializa medicamentos a un precio más bajo que en el presente en el mercado farmacéutico.
Suelen ser administrados por el gobierno local, como un municipio, siendo considerado como una ayuda social
prestada por el Estado para personas de bajos ingresos o que gastan un alto porcentaje de su presupuesto
familiar en medicamentos, además de ser una medida paliativa a la desigualdad de ingreso en un país
determinado.
¿Qué efecto tuvo la entrada de farmacias populares en los niveles de venta de sus competidores privados?
Las farmacias privadas en ese mercado venden alrededor de un 4% menos. Este efecto es mayor para aquellos
medicamentos asociados a enfermedades crónicas: la entrada provocó una disminución en las ventas del 5,4%
para dichos medicamentos y una disminución de sólo el 2% para aquellas asociadas a enfermedades no crónicas.
Este hallazgo es consistente con los principales objetivos de las farmacias públicas.
Efecto en precios y calidad:
La teoría del oligopolio nos dice que, a mayor cantidad de competidores, menor será su participación de mercado
y más bajos serán los precios. Y si bien el aumento de la competencia sí llevó a algunos consumidores a
abandonar las farmacias privadas, estas aumentaron los precios de los medicamentos. En concreto, la entrada de
las farmacias populares empujó a sus pares privados a aumentar sus precios en un 1,1%.
Este efecto de precio positivo sería evidencia de que la entrada de alternativas menos costosas y de baja calidad
generó segmentación del mercado producto de una diferenciación en calidad: los consumidores más sensibles al
precio deciden trasladarse a las farmacias populares, mientras que los consumidores con menor elasticidad de
precio no valoran los precios más bajos lo suficiente como para compensar la baja calidad y, por lo mismo, no
sustituyen. Ante esto, las farmacias privadas internalizan este cambio de composición de sus consumidores y
responden a dicha segmentación aumentando los precios de los medicamentos. Dicho de otra forma, una
proporción considerable de consumidores valora atributos tales como menores tiempos de espera y variedad de
productos lo suficiente como para no cambiarse. Esto significa a su vez que, probablemente, farmacias populares
de mayor calidad habrían dado lugar a niveles de sustitución y competencia más fuertes, por lo que la
diferenciación de productos juega un papel clave en la atenuación de estos efectos.
Argumentación sobre la relevancia de analizar este mercado.
Analizar y comprender el impacto de las farmacias populares en la estructura del mercado farmacéutico en Chile
nos ayuda a evaluar si realmente fue efectivo el ingreso de éstas en términos de acceso de salud, competencia y
equidad en ámbito para las personas. Además de poder analizar cómo la llegada de estas farmacias afecta
directamente el mercado que antes estaba formado por solo estas 3 cadena, con casi una nula competencia,
generando una diferencia de precios considerable en la compra de medicamentos, lo que llama la atención de
cómo se financian y la competencia que existe en el mercado actualmente.
Características del mercado
● Aspectos Legales:
En Chile contamos con regulación gubernamental, como la Subsecretaría de Salud Pública y
Superintendencia de Salud. normativas que abordan aspectos como la dispensación de medicamentos y
la calidad de los servicios de farmacéuticas.
Además las farmacias deben obtener licencias y autorizaciones específicas para operar legalmente,
asegurando el cumplimiento de estándares de calidad y seguridad. Y en el caso de las ventas de
medicamentos, cabe destacar que existen restricciones y regulaciones sobre venta de medicamentos,
clasificados en diferentes categorías según receta médica requerida .
● Aspectos financieros :
El mercado de farmacias en Chile es competitivo, ya que tenemos la presencia de cadenas nacionales e
internacionales, así como farmacias independientes. Las farmacias obtienen ingresos a través de la venta
de medicamentos y otros productos. El margen de beneficio puede estar influenciado por factores como
la negociación con proveedores y las políticas de fijación de precios .
● Aspectos económicos
La demanda de productos de salud y medicamentos están vinculados a diferentes factores, tanto como
demográficos y de salud pública, esto afecta directamente el mercado de las farmacias. Además de la
capacidad adquisitiva y los patrones de gastos de los consumidores, especialmente los productos que no
están cubiertos por seguros de salud.
Participaciones del mercado:
En los últimos años las farmacias independientes han tomado gran lugar frente a las farmacias de las grandes
cadenas, estudios demuestran que las farmacias independientes cuentan con una participación de 43,72%,
posicionando con el otro 56,28% a las farmacias Ahumada, Cruz verde, Salcobrand, Dr Simi, mostrando una alta
concentración en el mercado, de un total de alrededor de 4.400 farmacias.
Las farmacias populares en el año 2022, tuvieron un cierre de una participación del 43,7% dentro del mercado
farmacéutico, encabezando la venta en la industria.
Nivel de competencia y rivalidad en el mercado:
Las farmacias populares ingresan al mercado como competidores que ofrecen medicamentos a precios más bajos
que las farmacias privadas existentes, debido a una posición de negociación más sólida y a la ausencia del poder
de mercado que se observa en las farmacias privadas. Pero también serían competidores de menor calidad, al
ofrecer menor variedad de medicamentos, con horarios de apertura más acotados e implicar mayores costos de
viaje para los vecinos.
La entrada de estos nuevos actores públicos disminuyó la venta de medicamentos por parte de las farmacias
privadas en un 4%, pero aumentó los precios de los medicamentos en este mismo canal en un 1,1%. En otras
palabras, bajo ciertas condiciones, los competidores públicos pueden inducir una posible segmentación de
mercado y provocar un aumento de los precios como reacción de las empresas privadas.
Participación de cantidad de farmacias por cadena:
De acuerdo al cuadro anterior, estudio realizado por la consultora Georesearch, las principales cadenas del país:
Cruz Verde, Salcobrand y Farmacias Ahumada, perdieron una considerable cuota de mercado en cuanto a número
de locales luego de los cambios que generaron la crisis social del año 2019 en Chile y a consecuencia de la
pandemia del coronavirus, lo que produjo un deterioro de ciertos sectores comerciales, además de una mayor
valoración por lo local.
Índice de Herfindahl y Razón de concentración
La siguiente tabla muestra el índice de Herfindahl de las farmacias a nivel nacional, datos obtenidos por el estudio
realizado por la consultora Georesearch, donde nos muestra un mercado altamente concentrado con un HHI de
2995.
Respecto a la Razón de concentración C4, considerando las 4 grandes cadenas de supermercados en el
país, nos indica que tienen una participación del 42,51%, algo significativo dentro de las 4400 farmacias
que existen en Chile.
Fuentes de información y análisis de datos
Según información obtenida de estudios realizados por la institución Cenabast, hemos podido visualizar
diversos indicadores que nos ayudarán a entender la problemática en estudio. Los datos encontrados
reflejan datos de las farmacias Salcobrand, Ahumada; y Cruz Verde; en comparación con los valores que
tiene la respectiva institución Cenabast; La Central de Abastecimiento del Sistema Nacional de Servicios
de Salud tiene por objetivo abastecer de fármacos e insumos clínicos a los establecimientos del Sistema
Nacional de Servicios de Salud, a los establecimientos municipales de salud y a otros adscr itos al sector
público, como los hospitales de las fuerzas armadas o universidades. El período de los precios de las
cadenas de farmacia, para el estudio corresponde a mediados del año 2020. El estudio se realizó con 5
medicamentos.
La siguiente imagen corresponde a la suma de la canasta de los 105 medicamentos incluyendo envases
diferentes (ver Figura 1). Cenabast adquiere la canasta un 65,5% más barato ($994.126) con relación al
promedio de la suma de las 3 farmacias ($2.877.358). En Anexo A4 se puede observar el detalle de la
canasta de las farmacias. Entonces, la canasta de menor costo es la de farmacias Cruz Verde cuyo valor
total es de $2.836.335 y la más cara es la de farmacias Salcobrand, con un valor total de $2.928.995,
ésta diferencia corresponde a un 3%.
Figura 1: Valor total de la canasta de medicamentos. Fuente: Unidad de Inteligencia de Negocios (2020),
Cenabast
Comparación de dispersión precios
Para conocer más detalles sobre la diferencia de precios que existen, se estudia la dispersión o el nivel de
heterogeneidad de la canasta de medicamentos con el mismo envase (100 medicamentos). Esto se puede
observar en la Figura 2, que corresponde a la comparación de la canasta según dispersión de precios categorizado
por entidad de compra. Cada punto representa un medicamento con el precio respectivo según el eje y, de esta
manera, se puede visualizar la dimensión según la dispersión de los precios. Se visualiza, a partir del gráfico, que
las cadenas de farmacias tienen precios más altos y una dispersión también más alta, mientras que Cenabast
presenta otro comportamiento, pues tiene una dispersión de precios más baja.
Figura 2: Comparación de la canasta del mismo envase según precio de medicamentos y entidad.
Fuente: Unidad de Inteligencia de Negocios (2020), Cenabast.
Dispersión de precios de la canasta de 100 medicamentos del mismo envase.
Fuente: Unidad de Inteligencia de Negocios (2020), Cenabast.
El precio mínimo de Cenabast, según la muestra de la canasta, es de $164.- pesos para el medicamento
Loperamida 2 Mg. caja 6 comprimidos. Para el mismo producto, en Salcobrand es de $899.- y en farmacias
Ahumada es de $795.- pesos. El precio mínimo para Cruz Verde es la Loratadina 10 Mg Caja 30 Comprimidos con
$490. Para el caso de los valores máximos de la muestra, Cenabast presenta un precio de $148.721 para el
medicamento Prolia 60 Mg/Ml Solución Inyectable Jeringa Precargada. Por otro lado, para las farmacias
Ahumada, Salcobrand y Cruz Verde el valor máximo es para el medicamento Decapeptyl 11,25 Mg Polvo
Liofilizado 1 Caja Frasco ampolla. Este último Cenabast lo adquiere a $85.311, es decir, un 66% más barato, en
relación con el precio promedio de las 3 farmacias ($280.618). Las diferencias que existen entre el valor mínimo y
máximo (rango) son mucho mayores en las farmacias, por esto en el gráfico de cajas se visualiza que estas son
más anchas (mayor dispersión de precios). El cálculo de la desviación estándar (medida de dispersión que tiene la
muestra con respecto a la media) lo corrobora, pues Cenabast es de $20.411 y para el promedio de las cadenas de
farmacias es de $38.777. El primer cuartil indica el 25% de la muestra, es decir, el 25% de los valores de la
muestra de medicamentos para Cenabast son menores o iguales a $736. Para farmacias Ahumada $7.370, para
Salcobrand es $7.699 y para Cruz Verde es de $7.090. En cambio, para el tercer cuartil indica los valores de la
muestra ordenados de menor a mayor precio, con un 75% de los valores de la muestra, indicando que en
Cenabast el 75% de los valores corresponde al precio menor o igual a $7.162. Para farmacia Ahumada es de
$30.170, para Salcobrand $32.174 y para Cruz Verde $30.058. El promedio de la canasta para Cenabast es de
$9.508, para farmacias Ahumada es de $26.925, para Salcobrand de $27.491 y para Cruz Verde de $26.612. Y la
mediana de los precios (corresponde a una medida más robusta pues no considera los valores extremos) para
Cenabast es de $2.515, para farmacias Ahumada es de $14.845, para Salcobrand de $ 13.749 y para Cruz Verde de
$14.765. Por otro lado, se realiza un test de hipótesis de la canasta para determinar si existe diferencia de medias
de precios promedios significativas, sin embargo, debido a que la muestra de los precios no presenta distribución
normal, fue necesario trabajar con test de hipótesis no paramétricas y sobre las medianas. Así, en el test de
hipótesis de medianas 6 se obtuvo, como conclusión, que si existen diferencias significativas entre los precios de
las medianas de Cenabast con las cadenas de farmacias, caso contrario, para las cadenas de farmacias no se
presentan diferencias entre sus medianas significativas.
Mayores diferencias de precios entre Cenabast y promedio de cadenas de farmacias año 2020
Se observa la mayor diferencia de 5.335% más caro que el promedio de farmacias, esto es para el medicamento
Seretran 20 mg caja de 30 comprimidos que se utiliza para tratamientos relacionados con el sistema nervioso
central. Posteriormente, se encuentra el antibiótico Fluctin 150 mg caja de 4 cápsulas con una diferencia de
4.662% más barato que las farmacias de cadenas. Y, finalmente, el medicamento Acebron 4 mg cada de 20
comprimidos con una diferencia de 3.822%, utilizado para tratamientos del sistema sanguíneo.
Mayores 10 diferencias de precios entre Cenabast y promedio de cadenas de farmacias. Año 2020.
Fuente: Unidad de Inteligencia de Negocios (2020), Cenabast.
Medicamentos de la canasta total según uso terapéutico
La canasta de medicamentos según el uso o tipo de tratamiento utilizado se observa en el siguiente
cuadro. En primer lugar, se encuentran los utilizados para tratamientos cardiovasculares (11%), en
segundo lugar, del sistema nervioso (10%) y en tercer lugar los analgésicos (9%). Los tres, en total,
acumulan un 30% de la canasta, por lo que se puede decir que ésta es muy variada, pues todos los
demás corresponden al 70% restante.
Tratamiento médico según canasta completa de medicamentos (cantidad):
Fuente: Unidad de Inteligencia de Negocios (2020), Cenabast
Comparación Año 2015 vs 2020
Variación de precio intermediados por Cenabast y Precios promedios de cadenas de farmacias año 2015 vs 2020:
Fuente: Unidad de Inteligencia de Negocios (2020), Cenabast
Según los datos visualizados en el recuadro anterior para el año 2015 existían 9 medicamentos que coinciden con
la canasta del año 2020. En Tabla podemos observar la variación de los precios intermediados entre Cenabast y
las cadenas de farmacias entre 2015 y 2020. La mayor diferencia de precios entre Cenabast y el precio promedio
de las cadenas de farmacias para el año 2015 fue para el medicamento Levotiroxina 100 mcg. (se utiliza para
tratamiento de la Tiroides) con una variación de 1.688% (Cenabast lo adquiere a $568 y las cadenas de farmacias
a $10.157). Para el año 2020, el mismo medicamento de marca Eutirox (Merck S.A), muestra una diferencia de un
863% (Cenabast $1.401 y las farmacias $13.495). En segundo lugar, en el año 2015, se encuentra el medicamento
Metilfenidato 10 mg con una variación de precios entre Cenabast y las cadenas de farmacias de 1.582% (Cenabast
lo adquiere a $2.380 y las cadenas de farmacias a $40.027). Para el año 2020, la diferencia es de 1.490%
(Cenabast a $1.337 y las farmacias a $21.261); en este caso para el año 2015 se adquirió el producto de marca
Ritalin (Novartis) y el año 2020 Cenabast compró el producto de marca Rubifen (Exeltis Chile SPA). Lo que nos
permite visualizar la notoria diferencia de los precios ,y como tuvieron que bajar los precios las cadenas de
farmacias al año 2020, obviamente debido al fuerte aumento y competencia de las farmacias populares.
Año 2016 vs 2020
Variación de precio intermediados por Cenabast y Precios promedios de cadenas de farmacias año 2016 vs 2020:
Fuente: Unidad de Inteligencia de Negocios (2020), Cenabast
Según el recuadro adjunto se observa que la mayor diferencia de precios entre Cenabast y las cadenas
de farmacias, en el año 2016, fue para el medicamento antidepresivo marca Traviata (Andrómaco) con
denominación Paroxetina 20 mg (Cenabast lo adquiere a $327 y cadenas de farmacias en promedio a
$11.037) con una variación de 3.275%. En el caso del año 2020 la marca Seretran (Lafi S.A.), denominada
Paroxetina 20 mg., (Cenabast $688 y farmacias $37.391) presenta un aumento de 5.335%.
Comparación precios farmacias de cadena con precios máximos fijados por Cenabast
Precio promedio de cadenas y precio promedio máximo fijado por Cenabast:
En el recuadro anterior podemos visualizar que los precios promedios de las cadenas de farmacias y el precio
promedio máximo fijado por Cenabast, ambos según cuartil. Se observa que el precio máximo de venta al público
que fija Cenabast es en promedio un 56% más bajo que los precios promedios de las cadenas, donde la mayor
diferencia se presenta en el primer cuartil con 85% de diferencia en los precios.
Conclusiones
Las farmacias populares revolucionaron el mercado farmacéutico desde su creación y lo siguen haciendo después
de 8 años desde sus inicios. Ingresaron al mercado como competidores que ofrecían medicamentos a precios
convenientes, mucho más bajos que las farmacias privadas existentes, pero también serían competidores con
productos de menor calidad y variedad en los medicamentos que comercializan.
La llegada de las farmacias populares ha evidenciado la gran diferencia de precios que existen respecto a las
grandes cadenas de farmacias, esto debido a que existe una alta concentración en el mercado, por lo que el
oferente puede aumentar los precios, lo que repercute directamente en el consumidor. La llegada de las
farmacias populares es un indicio de que pueda existir una mayor competencia, de que el mercado sea menos
concentrado y de alguna manera sea más beneficioso para el consumidor.
Si bien, la entrada de estas alternativas menos costosas y de menor calidad, en comparación a como funcionaba
el mercado previa llegada de las farmacias populares, generó una segmentación del mercado producto de una
diferenciación en calidad, los consumidores más sensibles al precio decidieron trasladarse y comenzar a comprar
sus medicamentos a las farmacias populares, mientras que los consumidores con menor elasticidad de precio, no
valoraron solo esta disminución económica ni tampoco compensan con la baja calidad de los medicamentos y no
sustituyen la compra de sus medicamentos a estas alternativas que comprometían menores precios. Una
proporción considerable de consumidores actualmente valoran otros atributos, tales como: menores tiempos de
espera, más locales disponibles, horario de atención más extendido, entre otros. que no justificaría el cambiarse a
las farmacias populares.
BIBLIOGRAFÍA
1.- Ley 20.724 que modifica el código sanitario en materia de regulación de farmacias y medicamentos
https://www.bcn.cl/leychile/navegar?idNorma=1058373
2.- Reporte de Farmacias Comunales a Octubre 2023
https://www.cenabast.cl/apoyo-farmacias-comunales/
3.- Acceso a las farmacias
https://www.colegiofarmaceutico.cl/index.php/71-ley-farmacos-2/2947-las-dudas-en-torno-a-la-accesibilidad-de-
las-farmacias
4.- Colusión farmacias grandes cadenas
https://www.sernac.cl/portal/604/w3-article-57935.html
5.- Comparación precios Cenabast con precios farmacias de cadena, Cenabast 2020
https://centrocompetencia.com/irrupcion-de-farmacias-populares-en-chile-competencia/
https://centrocompetencia.com/irrupcion-de-farmacias-populares-en-chile-competencia/
