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MERCADOS FINANCIEROS
Bancos, etc.
¿Porque los gobiernos deben de organizar, regular los bancos? O ¿Por qué el gobierno
controla el banco?
Los gobiernos obligan a los emisores de valores publicar o hacer publica toda la
información relacionada a la empresa a los inversionistas o potenciales.
El objetivo es que los emisores no obtengan una ventaja sobre los inversionistas
actuales o potenciales de tal de generar una ganancia o evitar una perdida.
EJEMPLO:
En el caso de Apple el hecho de ocultar la muerte de Steve Jobs por un día pudo
haber tenido un impacto negativo en el valor de la acción de Apple en la bolsa de
valores:
Durante esas 24hrs los gerentes y miembros de la junta directiva vendieron el 50%
de su tenencia de acciones, esas acciones totalizaban 1 millón de acciones y a ese
momento la acción se cotizaba en 3,500 dólares; Un día después se publica la
muerte de Steve Jobs y los inversionistas entran en pánico porque se ha muerto el
cerebro de la empresa y la expectativa es negativa y los inversionistas actuales
prefieren vender y las acciones a un precio menor y el valor de la acción de mercado
comienza a descender hasta $3,150; los gerentes y miembros de la junta directiva
vendieron sus acciones haciendo uso de información privilegiada o relevante
evitando de 350 dólares por acción, trasladaron esa pérdida a los inversiones que les
compraron sus acciones.
EJEMPLO:
Los proyectos de investigación por algún producto son fallidos y las empresas han
asumido grandes gastos para llevar a cabo el proyecto, los directivos cuando
conocen la situación y la empresa deben asumir como perdida los gastos realizados
en la investigación, esta información no se hace pública hasta un mes después, pero
los directivos esperan a que sigan subiendo el valor de la acción y lo venden al
precio más alto. Y una vez ya publicada la noticia el valor de la acción desciende de
1050 a 725 dólares evitando una pérdida de 325 dólares por acción
EJEMPLO:
Los científicos del laboratorio Pfizer, que están a cargo del desarrollo de la vacuna
del COVID, tenían la certeza que el desarrollo de esta era positivo y que esta saldría
al mercado en una semana, en esa semana compraron un 1,500,000 acciones a un
precio de 55.50 dólares, una vez publicada esa noticia el valor de la acción subió a
95 dólares; haciendo una ganancia de 34.50 dólares por tener información
privilegiada o relevante, ¿A quiénes afectaron? R/ a los inversionistas que les
vendieron y que no sabían del éxito de las vacunas y vendieron a un precio barato y
dejaron de ganar los mismos 34.50 dólares.
Aplica a personas o empresas que no formen parte del emisor; Corredor de bolsa,
casas de bolsa, auditor externo, periodistas financieros, calificadores financieros,
empleados de la bolsa de valores, analistas financieros.
Establecer las condiciones (normativas) bajo la cual los bancos pueden realizar sus
dos grandes funciones: Prestar y pedir prestado.
CNBS dicta a los bancos algún tipo de lineamientos en los siguientes aspectos:
1. Los requisitos mínimos que debe de reunir un préstamo para una persona, una
empresa PYME, una empresa mediana y una corporación, de tal manera que el
banco pueda asegurarse que el cliente pueda pagar.
Además, establece que los bancos deben de clasificar a sus clientes de acuerdo
con su plazo de impago (cuanto se ha tardo en pagar). La clasificación sirve para
que los bancos puedan RESERVAR EL DINERO NECESARIO PARA PODER
HACERLE FRENTE A LA PERDIDA DE DINERO SI UN CLIENTE NO LE
PAGA.
También establece que porcentaje de dinero puede invertir en activos fijos,
puede ser un cinco por ciento del balance.
¿Qué es la familia en un banco? R/ Empresas Relacionadas: FICOHSA,
DIUNSA, KIELSA, POR SALUD, LA COLONIA.
Además, establece o define la cantidad de dinero o el porcentaje que le puede
prestar a empresas relacionadas y en qué condiciones, etc.
Grupo económico: Son empresas que pertenecen a los mismos socios o las
mismas personas.
Ejemplos:
Grupo Comidas: KFC, Pizza Hut, Denny’s, Pepsi
Grupo Zablah: FICOHSA, DIUNSA, KIELSA, POR SALUD, LA COLONIA.
Corporación Lady Lee: Lady lee, megamall, Papa John’s, Wendy’s
Otro aspecto que regula CNBS es la cantidad de dinero que le puede prestar a un
grupo económico a una solo persona, que puede oscilar entre un 20% y 30%.
DIVERSIFICAR. Si le presta todo el capital social del banco a un solo cliente y
si esta quiebra no recupera el dinero prestado y no podrá devolver los depósitos.
La idea principal es limitar las acciones o servicios que los bancos extranjeros pueden
ofrecer en el mercado local de cualquier país, además otras restricciones pueden estar
orientadas a el porcentaje de propiedad que extranjeros pueden tener en la banca local.
5. Controlar el nivel de la actividad economía: Para que la economía funcione: para
incentivar a invertir, ahorrar. REGLAMENTACIÓN MONETARIA.