La evaluación de la Norma Internacional de

Información Financiera 16 “Arrendamientos” y su

impacto financiero y tributario en las empresas
de servicio de distribución eléctrica, año 2017

Item Type info:eu-repo/semantics/bachelorThesis

Authors Aguirre Chávez, Crystal Albina; Quiñones Chillcce, Allison Carla

Citation Aguirre Chávez, C. A., & Quiñones Chillcce, A. C. (2018). La

evaluación de la Norma Internacional de Información Financiera
16 “Arrendamientos” y su impacto financiero y tributario en
las empresas de servicio de distribución eléctrica, año 2017.
Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas (UPC), Lima, Perú.
https://doi.org/10.19083/tesis/625799

DOI 10.19083/tesis/625799

Publisher Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas (UPC)

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 UNIVERSIDAD PERUANA DE CIENCIAS APLICADAS

FACULTAD DE NEGOCIOS

PROGRAMA ACADÉMICO DE CONTABILIDAD

La evaluación de la Norma Internacional de Información Financiera 16

“Arrendamientos” y su impacto financiero y tributario en las empresas de

servicio de distribución eléctrica, año 2017

TESIS

Para optar el grado de licenciado en Contabilidad

AUTOR(ES)

Aguirre Chávez, Crystal Albina (0000-0003-4859-2327)

Quiñones Chillcce, Allison Carla (0000-0002-5629-9924)

ASESOR

Barrantes Santos, Fanny Elcira (0000-0003-2478-6557)

Lima, Diciembre de 2018

 DEDICATORIA

Dedico este trabajo a mis padres que siempre fueron un gran apoyo para mí; y a mis

hijos que son y serán el gran estímulo que tengo para seguir cumpliendo mis objetivos.

Allison Carla Quiñones Chillcce

Dedicado a mi madre Rita Chavez Contreras que siempre será el mejor ejemplo de

lucha y perseverancia, por todo su apoyo incondicional, porque gracias a ello, me

permitió seguir adelante venciendo los obstáculos del día a día y así cumplir con mis

metas y anhelos.

Crystal Albina Aguirre Chavez

I
 AGRADECIMIENTOS

Ante todo, damos un agradecimiento a Dios, ya que sin él no sería posible concretar nuestras
metas o anhelos, puesto que nos brinda la sabiduría necesaria para tomar decisiones
importantes en nuestras vidas, pero sobre todo la fe que nos conlleva a seguir perseverando
venciendo los obstáculos que nunca faltan en el camino.

Asimismo, el presente trabajo de investigación fue realizado y culminado con el gran apoyo
profesional desde el inicio, por nuestra asesora Fanny Elcira Barrantes Santos, quién con su
amplia experiencia en cada tema desarrollada en la tesis, nos dirigió en el camino correcto
para sobresalir en nuestra investigación y así poder brindar un buen aporte a la economía del
país.

II
 RESUMEN

Evaluación de la Norma Internacional de Información Financiera 16 - Arrendamientos y su

impacto Financiero y Tributario en las empresas de servicio de distribución eléctrica tiene
como objetivo influir positivamente en el impacto financiero y tributario de las empresas de
distribución eléctrica debido a la aplicación de un único modelo contable para los
arrendatarios en el que el arrendamiento se reconoce en el balance, salvo las excepciones
limitadas.

El trabajo de investigación, cuenta con 5 capítulos principales, el primer capítulo contará

con el desarrollo de un marco teórico donde se especificará los constructos que serán la base
para la evolución de la norma. En el capítulo dos, se describirá un plan de investigación
donde se detallará el problema principal, los problemas específicos junto con las hipótesis y
los objetivos. En el capítulo tres, será el desarrollo y el diseño de la metodología de
investigación, la población, muestra del estudio y los instrumentos que se utilizaran para la
evaluación de la norma. En el capítulo cuatro, indicará los resultados de las entrevistas y las
encuestas realizadas al sector elegido para el desarrollo del trabajo. Dentro de este capítulo
se explicará dos casos prácticos que serán de utilidad para el entendimiento de la norma y
de cómo debe emplearse de acuerdo a la teoría investigada. Finalmente, el quinto capítulo
será sobre el análisis del trabajo, aplicando pruebas estadísticas como el chi cuadrado y el
alfa cronbach bajo el sistema SPSS.

Palabras clave: NIIF 16; arrendamiento; distribución eléctrica; impacto financiero;

tributario.

III
 The evaluation of the International Financial Information Standard 16 "Leases" and their
financial and tax impact on electricity distribution service companies, year 2017

ABSTRACT

Evaluation of the International Financial Reporting Standard 16 - Leases and their financial
and tax impact on electric distribution service companies aims to positively influence the
financial and tax impact of electricity distribution companies due to the application of a
single model accounting for tenants in which the lease is recognized in the balance sheet,
except for limited exceptions.

The research work has five main chapters; the first chapter will have the development of a
theoretical framework where the constructs that will be the basis for the evolution of the
norm will be specified. In chapter two, a research plan will be described detailing the main
problem, the specific problems together with the hypotheses and the objectives. In chapter
three, it will be the development and design of the research methodology, the population,
sample of the study and the instruments that will be used for the evaluation of the standard.
In chapter four, it will indicate the results of the interviews and the surveys made to the
chosen sector for the development of the work. Within this chapter we will explain two
practical cases that will be useful for the understanding of the norm and how it should be
used according to the theory investigated. Finally, the fifth chapter will be on the analysis of
the work, applying statistical tests such as chi square and alpha cronbach under the SPSS
system.

Keywords: IFRS 16; leasing; electrical distribution; financial; tax impact

IV
 TABLA DE CONTENIDOS

1 INTRODUCCIÓN ....................................................................................................... 1

2 CAPÍTULO I. MARCO TEÓRICO .......................................................................... 2

2.1 LA NORMA INTERNACIONAL DE INFORMACIÓN FINANCIERA ................................. 2

2.1.1 La siguiente definición es .................................................................................. 2
2.1.2 Antecedentes de la NIIF .................................................................................... 3
2.1.3 La Norma Internacional de Información Financiera 16 “Arrendamientos” ...... 5
2.1.3.1 Antecedentes de la Norma ......................................................................... 5
2.1.3.2 Los objetivos de la Norma ......................................................................... 8
2.1.3.3 Alcance de la Norma ................................................................................. 8
2.1.3.4 Exenciones al reconocimiento (párrafos B3 a B8) .................................... 9
2.1.3.5 La identidad de un arrendamiento (párrafos B9 a B33) .......................... 10
2.1.3.6 Plazo del arrendamiento (párrafos B34 a B41) ....................................... 11
2.1.3.7 El Arrendatario ........................................................................................ 12
2.1.3.8 El Arrendador .......................................................................................... 21
2.1.3.9 NIIF 16 y su importancia en los Estados Financieros ............................. 28
2.1.3.10 Arrendamiento financiero .................................................................... 35
2.1.3.11 Depreciación ........................................................................................ 48
2.1.3.12 La Norma Internacional de Contabilidad 17 ....................................... 49
2.2 IMPACTO FINANCIERO Y TRIBUTARIO DE LA NORMA ............................................ 50
2.2.1 Impacto ............................................................................................................ 50
2.2.2 Impacto financiero – Definición ...................................................................... 51
2.3 NIIF 16 “ARRENDAMIENTOS” Y SU IMPACTO FINANCIERO Y TRIBUTARIO ............. 54
2.3.1 Relación de la NIIF 16 “arrendamientos” y su impacto financiero ................. 55
2.3.1.1 Información financiera e indicadores ...................................................... 57
2.3.1.2 Las Prácticas de uso del arrendamiento ................................................... 61
2.3.1.3 El Establecimiento del plazo del contrato ............................................... 61
2.3.2 Correlación de la NIIF 16 “arrendamientos” y su impacto tributario ............. 62
2.4 SECTOR ELÉCTRICO .............................................................................................. 65
2.4.1 Antecedentes del Sector................................................................................... 65
2.4.2 La electricidad en el Perú ................................................................................ 66
2.4.3 Distribución Eléctrica ...................................................................................... 67

V
3 CAPÍTULO II. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA ..................................... 73

3.1 LA SITUACIÓN PROBLEMÁTICA ............................................................................. 73

3.1.1 Problema Principal .......................................................................................... 74
3.1.2 Los Problemas específicos .............................................................................. 75
3.2 LA HIPÓTESIS ....................................................................................................... 75
3.2.1 Hipótesis General ............................................................................................ 75
3.2.2 Hipótesis Específicas ....................................................................................... 75
3.3 EL OBJETIVO ........................................................................................................ 75
3.3.1 El Objetivo General ......................................................................................... 75
3.3.2 Objetivos Específicos ...................................................................................... 76

4 CAPÍTULO III. METODOLOGÍA ......................................................................... 77

4.1 MODELO DE INVESTIGACIÓN ................................................................................ 77

4.1.1 El Diseño de la investigación .......................................................................... 77
4.2 EL MÉTODO CUALITATIVO ................................................................................... 78
4.2.1 La Población y muestra ................................................................................... 78
4.2.1.1 La Población ............................................................................................ 78
4.2.1.2 La Muestra ............................................................................................... 79
4.2.2 Práctica del instrumento: Entrevista a profundidad ......................................... 80
4.3 EL MÉTODO CUANTITATIVO ................................................................................. 80
4.3.1 La Población y Muestra ................................................................................... 80
4.3.1.1 La Población ............................................................................................ 80
4.3.1.2 La Muestra ............................................................................................... 81
4.3.2 Práctica del instrumento: Encuesta .................................................................. 84

5 CAPÍTULO IV. DESARROLLO............................................................................. 84

5.1 APLICACIÓN ......................................................................................................... 84

5.1.1 Aplicación del estudio cualitativo ................................................................... 85
5.1.2 Aplicación del estudio cuantitativo ................................................................. 94
5.2 CASO PRÁCTICO: EMPRESA DE DISTRIBUCIÓN ELÉCTRICA ILUMINANDO S.A.A Y
LA CONTABILIZACIÓN DE SUS REGISTROS DE ARRENDAMIENTOS APLICANDO LA NUEVA

NORMA NIIF 16. ............................................................................................................. 120

6 CAPÍTULO V: ANÁLISIS ..................................................................................... 157

VI
 6.1 ANÁLISIS SOBRE EL INSTRUMENTO CUALITATIVO ............................................... 157
6.2 ANÁLISIS SOBRE EL ESTUDIO CUANTITATIVO ...................................................... 160
6.2.1 Sobre el objetivo, alcance y definición .......................................................... 160
6.2.2 Sobre la medición .......................................................................................... 163
6.2.3 Sobre la información a revelar....................................................................... 165
6.2.4 Los impactos .................................................................................................. 166
6.3 MEDICIÓN DE ALFA DE CRONBACH .................................................................... 167
6.4 ANÁLISIS DEL CHI-CUADRADO ..................................................................... 171

7 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES .................................................... 175

7.1 CONCLUSIONES .................................................................................................. 175

7.2 RECOMENDACIONES ........................................................................................... 177

8 REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS .................................................................. 179

7 ANEXOS ................................................................................................................. 185

VII
 ÍNDICE DE TABLAS

Tabla 1 Indicadores de eficiencia ........................................................................................ 58

Tabla 2 Indicadores de Productividad ................................................................................. 60
Tabla 3 Indicadores de diagnóstico financiero .................................................................... 60
Tabla 4 Participación de las empresas distribuidoras en el mercado del Sistema Eléctrico 72
Tabla 5 Contadores, del Sector del estudio y Profesional con experiencia en la Norma. ... 79
Tabla 6 Empresas de Distribución Eléctrica de la Ciudad de Lima y provincias ............... 81
Tabla 7 Muestras de Empresas de Distribución Eléctrica en la Ciudad de Lima, y provincias
cercanas ............................................................................................................................... 83
Tabla 8 Asiento de aperture ............................................................................................... 133
Tabla 9 Asiento por el primer pago ................................................................................... 133
Tabla 10 Asiento por el arrendamiento adquirido ............................................................. 134
Tabla 11 Estado de Situación Financiera 2017 - 2016 ...................................................... 138
Tabla 12 Estado de Resultado Integrales 2017 – 2016 ...................................................... 139
Tabla 13 Asiento de apertura ............................................................................................. 145
Tabla 14 Asiento por el primer pago ................................................................................. 145
Tabla 15 sientos por el contrato de arrendamiento del activo fijo oficinas y depósitos .... 145
Tabla 16 Libro mayor periodo 2017 – 2016 ...................................................................... 150
Tabla 17 Balance de comprobación periodo 2017 – 2016 ................................................ 151
Tabla 18 Preparación de los Estados Financieros: La empresa Iluminando, tiene que
presentar sus estados financieros comparativos al 31 de diciembre de 2017 ................. 5-152
Tabla 19 Estado resultados periodo 2017 – 2016 .............................................................. 154

VIII
 ÍNDICE DE FIGURAS

Figura 1. La imagen hace referencia a las diferencias que existe en la NIC 17 y la NIIF 16
según las IASB. ................................................................................................................... 30
Figura 2. La infografía explica la Línea de Tiempo de las Normas en el sector eléctrico 1886
– 2016 .................................................................................................................................. 67

IX
1 INTRODUCCIÓN

El presente trabajo de investigación es para demostrar el impacto financiero y tributario

que traerá consigo el ingreso de la nueva norma internacional de información financiera
16 “Arrendamientos”, para las empresas del sector de distribución eléctrica en la ciudad
de Lima y algunas provincias cercanas donde se ubican estas empresas del rubro a
investigar.

Asimismo, la motivación que tuvimos para realizar esta tesis, es porque de acuerdo a la
realidad económica actual, observamos la importancia que tiene los arrendamientos ante
las empresas no sólo del sector de distribución eléctrica, sino para todas aquellas empresas
que en su mayoría a la actualidad adquieren para el desarrollo económico de sus
compañías.

Por consiguiente, el IASB publicó en enero de 2016 la nueva norma de arrendamientos

NIIF 16, la cual entrará en vigencia a partir del 01 de enero de 2019 y con ello reemplazará
la actual norma NIC 17 Arrendamientos. Por tal motivo, las empresas tendrán que evaluar
la magnitud de los impactos que generará la nueva norma y así puedan entender las
implicancias en su actividad de negocio: Las áreas de enfoque que pueden incluir: El
efecto de la norma en los resultados financieros, los costos de implementación, el efecto
de los cambios propuestos a las prácticas de negocio.

En sí, todas las empresas que sean arrendatarias de activos verán aumentar los activos y
pasivos reportados y esta medida afectará no solo al sector eléctrico sino a los demás
sectores. Según Diego Díaz, consultor de PwC manifiesta que el fin de la norma es
incorporar una obligación que las empresas no venían registrando en sus estados
financieros, los pagos a los que las empresas se comprometen con los arrendadores. Esto
representa una debilidad en los estados financieros.

1
2 CAPÍTULO I. MARCO TEÓRICO
2.1 La Norma Internacional de Información Financiera
2.1.1 La siguiente definición es
La mencionada Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) cambia su

término a Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) en abril del

2001, y eso es cuando el Comité de Normas Internacionales de Contabilidad

(IASC) traspasa sus funciones a la Junta de Normas Internacionales de

Contabilidad (IASB). Por ende, los PCGA vigentes de conformidad con la

resolución antes mencionada son las Normas Internacionales de Información

Financiera que comprenden a:

- Las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC)

- Las Interpretaciones de las NIC (SIC)

- Las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)

- Las Interpretaciones de las NIIF (CINIIF)

El objetivo de la NIIF, es asegurar que los “primeros estados financieros

conforme a las NIIF”, que emita una entidad, así como los estados financieros

intermedios relativos a una parte del ejercicio cubierto por sus primeros estados

financieros conforme a NIIF, contenga información de “alta calidad”, esto es que

cumpla con las siguientes cualidades.

 Información transparente “Fiable”.

 Información “Comparable”.

 Suministre un Punto de partida confiable de conformidad con las NIIF.

 Su costo de obtenerla no exceda a sus beneficios.

El objetivo de esta norma va de la mano con lo señalado en el capítulo 3

del Marco Conceptual para la Información Financiera referida a las características

cualitativas de la información financiera, además de considerar la restricción del

2
 costo en la obtención de la información financiera útil respecto de los beneficios

obtenidos por contar con tal información (párrafos CC35 al CC39 del Marco

Conceptual).

2.1.2 Antecedentes de la NIIF

a) La formalización de la NIIF 1 en el Perú:

La NIIF 1 Adopción por primera vez de las NIIF, es una norma emitida

por el IASB en junio del 2003, cuya vigencia para el IASB comienza el

01.01.2004; en el Perú la vigencia comenzaba el 01.01.2006. Esta norma contable

reemplaza a la SIC 8 - Aplicación por primera vez de las NIC’s como base de

contabilización.

b) Los mencionados Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados –

PCGA

Este proceso de adopción de las NIIF, nos obliga a identificar los PCGA

anteriores y los vigentes actualmente; que a continuación detallamos:

PCGA Anteriores: Mediante Resolución Conasev Nº 006-84-EF; se establecen

como PCGA a 15 principios, los cuales regulan el desarrollo del Sistema Contable

Nacional, dentro de los cuales teníamos a:

- Equidad

- Partida doble

- Ente

- Bienes Económicos

- Moneda común denominados

3
- Empresa en marcha

- Valuación al costo

- Periodo

- Devengo

- Objetividad

- Realización

- Prudencia

- Uniformidad

- Significación o importancia relativa

- Exposición

Estos 15 principios estuvieron vigentes desde 1985 hasta 1997, al igual

que la vigencia del Plan Contable General Revisado.

PCGA vigentes: Desde el 01/01/1998 por la Resolución N° 013-98-EF/93.01

difundido por el Consejo Normativo de Contabilidad; en su artículo 1° precisa

que: “Los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados comprende

substancialmente ,a las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC’s),

oficializadas mediante Resoluciones del Consejo Normativo de Contabilidad, y

las normas establecidas por Organismos de Supervisión y Control para las

entidades de su área siempre que se encuentren dentro del Marco Teórico en que

se apoyan las Normas Internacionales de Contabilidad.”

4
 2.1.3 La Norma Internacional de Información Financiera 16 “Arrendamientos”
2.1.3.1 Antecedentes de la Norma
Sabemos que el Organismo emisor de las normas internacionales de

información financiera – NIIF (International Accounting Standars Board), emitió

el 13 de enero de 2016 la nueva norma referida a la contabilidad para los contratos

de arrendamiento (denominada NIIF16), quién reemplazará totalmente a la actual

Norma Internaciones de Contabilidad (NIC 17) a partir del 01 de enero del 2019.

De acuerdo a Ortúzar (1995) nos comenta que el arrendamiento o alquiler

es un producto muy antiguo en el mercado internacional y en el mercado español,

que se viene usando desde tiempos pasados. Desde hace más de cinco décadas se

ofrece por parte de las empresas especializadas en leasing y renting como

producto financiero alternativo a la financiación tradicional (esto es, como

alternativa a llevar a cabo una compra financiada del bien).

Según la Asociación Española de Leasing y Renting (AELR), la inversión

viva en lo que comercial y legalmente se denomina leasing era de 18 mil millones

de euros en el tercer trimestre de 2015, y la inversión viva en el producto

denominado renting era de 916 millones de euros en el mismo período (AELR,

2016 - Se trata de cifras solamente relacionados con los contratos firmados por las

empresas dedicadas al leasing / renting y supervisadas por el Banco de España

(incluyendo entidades de crédito y establecimientos financieros de crédito).

Esto es, no considera otros contratos privados firmados, por ejemplo, entre

particulares o entre una inmobiliaria y un tercero).

La modificación de la contabilidad en los contratos de arrendamiento lleva

realizándose, configurándose y discutiéndose varios años atrás. El procedimiento

se apresuró cuando en 2005 la Securities and Exchange Commission (Organismo

regulador de los mercados de valores) estadounidenses, manifestó su

5
consternación por la carencia de transparencia de la información que desglosaban

las empresas arrendatarias con relación a sus obligaciones que surgen por

contratos de arrendamiento (preocupación que compartía con inversores y

analistas) y por el hecho de que existieran 1,25 billones de dólares de

compromisos de pago fuera de balance.

Desde ahí, el IASB y el FASB (Financial Accounting Standards Board.

Organismo emisor de las normas de contabilidad generalmente aceptadas en los

Estados Unidos) comenzaron a trabajar conjuntamente en un nuevo proyecto de

revisión de la contabilidad de arrendamientos (de hecho, el modelo actual se

introdujo hace ya 40 años, con lo que, en cualquier caso, era necesaria su

actualización).

A lo largo del proyecto, los organismos llegaron a la conclusión de que,

aunque a la hora de firmar un contrato de arrendamiento el arrendatario obtiene

inmediatamente un activo (el derecho de uso del bien) y un pasivo (la obligación

de pago de las cuotas futuras), este activo y este pasivo no se reconocían en el

balance en la mayoría de operaciones.

David Tweedie (antiguo presidente del IASB), señaló que con la actual

norma el tratamiento contable de los arrendamientos no considera información

relevante con relación a derechos y deberes que cumplen con la definición de

activos y pasivos en los marcos conceptuales de los organismos [el IASB y el

FASB]” (citado en Fitó etc al., 2013).

Es decir, varios contratos de arrendamientos son presentados

contablemente “fuera de balance”, ocasionando complejidad en la comparabilidad

de los balances y de los ratios entre empresas, por ejemplo, al nivel de deuda. Si

una empresa decide comprar un bien financiándolo y otra decide arrendarlo, en

6
parte (en esencia económica) puede ser una operación similar pero actualmente la

primera empresa reconoce una deuda y la segunda puede que no la reconozca (y

además puede ser complicado calcular cuánto sería la deuda, como manifestaba

la SEC).

Duke et al. (2009) indica que “las empresas han gozado por largo tiempo

los beneficios de los arrendamientos operativos por varios años, ya que tanto los

activos arrendados como los pasivos podían y pueden mantenerse fuera de balance

y solamente con notas de desglose con relación a los futuros pagos de

arrendamiento”.

En este contexto, los organismos (el IASB y el FASB) comenzaron a

desarrollar un nuevo modelo contable para los contratos de arrendamiento en el

que los arrendatarios reflejaran la mayoría de sus contratos de arrendamiento en

balance (esto es, habría muy pocas operaciones de arrendamiento “fuera de

balance” como ocurre hasta ahora).

La primera propuesta formal del nuevo modelo (esto es, el primer borrador

de norma) fue emitido, por parte del IASB en 2010, y posteriormente se emitió un

borrador revisado en 2013.

A pesar de lo anterior, finalmente el IASB consideró que los beneficios del

nuevo modelo para los inversores y los usuarios de la información financiera eran

mayores que los costes, y emitió la norma definitiva en enero de 2016 con un

período largo de adaptación (hasta 2019) para permitir que las empresas y el

mercado se vayan adaptando a la nueva contabilidad de contratos de

arrendamiento.

Cabe destacar que, aunque el proyecto de reforma de la contabilidad de

arrendamientos se ha desarrollado de forma conjunta entre el IASB y el FASB, a

7
 la fecha de emisión del presente artículo, el FASB aún no había emitido su norma,

la cual se espera que finalmente tenga algunas diferencias con relación a la NIIF

16.

2.1.3.2 Los objetivos de la Norma

La nueva norma indica los principios para el reconocimiento, medición,

presentación e información a revelar de los arrendamientos. Es importante

expresar que el objetivo principal de la norma es que lo arrendadores y

arrendatarios faciliten una información relevante de manera que manifieste la

fidelidad de las transacciones. Dicha información aportará como base para los

usuarios de los Estados Financieros con el fin de analizar el impacto que los

arrendamientos tienen sobre la Situación Financiera, el rendimiento financiero y

los flujos de efectivo de una entidad.

Cuando se llegue aplicar esta Norma, la empresa tendrá en consideración

los términos, las condiciones de los contratos por arrendamiento y todos los

hechos y circunstancias relevantes.

2.1.3.3 Alcance de la Norma

Lo que dice la Norma, es que una empresa podrá aplicar NIIF 16 a todos

los arrendamientos, incluyendo los arrendamientos de activos por derecho de uso

en un subarrendamiento, teniendo excepciones como:

(a) convenio de arrendamiento para la exploración o uso de minerales, petróleo,

gas natural y recursos no renovables similares;

(b) Además de licencias de propiedad intelectual obtenidas por un arrendador

dentro del alcance de la NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias procedentes

de Contratos con Clientes; y

8
 (c) Cómo también los derechos mantenidos por un arrendatario bajo un convenio

de licencia que estén dentro del alcance de la NIC 38 Activos Intangibles para

elementos como películas de cine, videos, juegos, manuscritos, patentes y

derechos de autor.

2.1.3.4 Exenciones al reconocimiento (párrafos B3 a B8)

La Norma manifiesta que el arrendatario puede elegir por no aplicar los

requerimientos de los párrafos 22 a 49 a:

(a) los arrendamientos a corto plazo; y

(b) los arrendamientos en los que el activo subyacente es de mínimo valor (como

lo indica en los párrafos B3 a B8).

Un arrendatario puede decidir por no aplicar los requerimientos de los

párrafos 22 a 49 a los arrendamientos a corto plazo o a arrendamientos en los que

el activo subyacente es de bajo valor, el arrendatario tendrá que reconocer los

pagos por arrendamiento asociados con los arrendamientos como un gasto de

forma lineal a lo largo del plazo del arrendamiento, o según otra base de sistema.

El arrendatario aplicará otra base sistemática si aquella es más representativa del

patrón de beneficios del arrendatario.

Por consiguiente, un arrendatario contabilizará los arrendamientos a corto

plazo aplicando el párrafo 6, y estimará el arrendamiento como un arrendamiento

nuevo a efectos de esta Norma si:

(a) Si se observa una modificación del arrendamiento; o

(b) si se ha generado un cambio en los plazos del arrendamiento (por ejemplo, el

arrendatario realiza una opción no especificada anteriormente en su determinación

del plazo del arrendamiento).

9
2.1.3.5 La identidad de un arrendamiento (párrafos B9 a B33)
Inicialmente en un contrato, una entidad estimará si el contrato es, o

contiene, un arrendamiento. Un contrato es, o contiene, un arrendamiento si

transfiere el derecho a controlar el uso de un activo identificado por un margen de

tiempo a cambio de una contraprestación. Mientras los párrafos B9 a B31

establecen guías sobre la evaluación de si un contrato es, o contiene, un

arrendamiento.

En un determinado tiempo puede especificar en términos de la cantidad de

uso de un activo identificado (por ejemplo, el número de unidades de producción

que un elemento de equipo se usará para fabricar).

Adicionalmente, una entidad estudiará nuevamente si un contrato es, o

contiene, un arrendamiento solo si cambian los términos y condiciones del

contrato. Separación de componentes de un contrato.

Arrendatario

Como un arreglo sencillo, un arrendatario puede decidir, por clase de

activo subyacente, no dividir los componentes que no son arrendamiento de los

componentes de arrendamiento, y, en su lugar, contabilizará cada componente de

arrendamiento y cualquier componente asociado que no sea de arrendamiento

como si fuese de un componente de arrendamiento único. Por tal motivo, un

arrendatario no aplicará este arreglo práctico a derivados implícitos que cumplan

los criterios del párrafo 4.3.3 de la NIIF 9 Instrumentos Financieros.

O si utiliza la solución práctica del párrafo 15, un arrendatario

contabilizará los componentes que no son de arrendamiento considerando otras

Normas aplicables.

Arrendador

10
 Un arrendador asignará la contraprestación del contrato aplicando los

párrafos 73 a 90 de la NIIF 15, para un contrato que contenga un componente de

arrendamiento y uno o más componentes adicionales de arrendamiento o que no

son de arrendamiento.

2.1.3.6 Plazo del arrendamiento (párrafos B34 a B41)

De acuerdo a la Norma, una entidad decidirá el tiempo del arrendamiento

como el periodo no cancelable de un arrendamiento, junto con:

(a) los periodos cubiertos por una alternativa de prolongar el arrendamiento si el

arrendatario va a desempeñar con razonable certeza esa opción; y

(b) los periodos cubiertos por una alternativa para finiquitar el arrendamiento si el

arrendatario no va a desempeñar con razonable certeza esa opción.

Se dice que arrendatario estudiará nuevamente si es razonable que

desempeñe una alternativa de ampliación, o no realice una opción de finalización,

en el caso en que ocurra un suceso o cambio significativo en circunstancias que:

(a) se encuentre dentro del dominio del arrendatario;

(b) impactan a la razonable certeza de que el arrendatario va a desempeñar una

alternativa no incluida en su determinación previa del plazo del arrendamiento, o

no va a ejercer una opción incluida en su determinación previa del plazo del

arrendamiento (como se indica en el párrafo B41).

Se indica que entidad podrá cambiar el plazo del arrendamiento si hay un

variante en el periodo no cancelable de un arrendamiento. Por ejemplo, el periodo

no cancelable de un arrendamiento variará si:

(a) el arrendatario ejecuta una opción no incluida con anterioridad en la

determinación por la entidad del plazo del arrendamiento;

11
 (b) el arrendatario no ejecuta una opción incluida con anterioridad en la

determinación por la entidad del plazo del arrendamiento;

(c) sucede un acontecimiento que obliga contractualmente al arrendatario a

ejecutar una opción no incluida en la determinación previa que la entidad haya

hecho del plazo del arrendamiento.

2.1.3.7 El Arrendatario
Sobre el Reconocimiento

Se dice que un arrendatario aceptará un activo por derecho de uso y un

pasivo por arrendamiento en la fecha de inicio.

Sobre la Medición

Medición inicial

Medición inicial del activo por derecho de uso

La norma establece que un arrendatario medirá un activo por derecho de

uso al costo en la fecha de comienzo.

El costo del activo por derecho de uso abarcará:

(a) el importe de la medición inicial del pasivo por arrendamiento, como se

descifra en el párrafo 26;

(b) los pagos realizados en arrendamiento con anterioridad o a partir de la fecha

de comienzo, excepto los incentivos de arrendamiento percibidos;

(c) Adicionalmente, los costos directos iniciales incitado por el arrendatario.

Medición inicial del pasivo por arrendamiento

En la fecha inicial, un arrendatario medirá el pasivo por arrendamiento al

valor presente de los pagos por arrendamiento que no se haya realizado el pago en

esa fecha. Los pagos por arrendamiento se descontarán usando la tasa de interés

implícita en el arrendamiento, solo si, la tasa se determinaría con facilidad. Si esa

12
tasa no se puede precisar con facilidad, el arrendatario usará la tasa incremental

por préstamos del arrendatario.

En la fecha inicial, los pagos por arrendamiento abarcados en la medición

del pasivo por arrendamiento comprenden los pagos siguientes por el derecho a

usar el activo subyacente durante el plazo del arrendamiento que no se paguen en

la fecha inicial:

(a) los pagos permanentes (incluyendo los pagos en esencia fijos como se describe

en el párrafo B42), excepto algún incentivo de arrendamiento por cobrar; (b) pagos

por arrendamiento variables, que requieran de un índice o una tasa, inicialmente

medidos usando el índice o tasa en la fecha inicial (como se describe en el párrafo

28);

(b) el valor de ejercicio de una opción de compra si el arrendatario está

racionablemente seguro de realizar esa opción (evaluada considerando las causas

descritas en los párrafos B37 a B40); y

(c) por los pagos penalizados por culminar el arrendamiento, si en caso el plazo

del arrendamiento refleje en que el arrendatario ejerza una opción para culminar

el arrendamiento.

Medición posterior

La Medición de manera posterior de un activo por derecho de uso

Luego de la fecha inicial, un arrendatario medirá su activo por derecho de

uso empleando el modelo del costo, excepto si aplica los modelos de medición

desarrollados en los párrafos 34 y 35.

Sobre el modelo de costo

Para emplear un modelo o ejemplo del costo, un arrendatario medirá un

activo por derecho de uso al costo:

13
(a) excepto la depreciación acumulada y las pérdidas acumuladas por deterioro del

valor; y

(b) regulado por cualquier nueva medición del pasivo por arrendamiento indicado

en el párrafo 36(c).

Un arrendatario empleará los requerimientos de la depreciación de la NIC

16 Propiedades, Planta y Equipo al depreciar el activo por derecho de uso,

adherido a los requerimientos del párrafo 32.

Otros modelos de medición

Luego de la fecha inicial, un arrendatario medirá un pasivo por

arrendamiento:

(a) aumentando el importe en libros para mostrar el interés sobre el pasivo por

arrendamiento;

(b) disminuyendo el importe en libros para mostrar los pagos por arrendamiento

efectuados.

La norma indica que el interés de un pasivo por arrendamiento en cada

etapa durante el plazo del arrendamiento será el importe que produce una tasa

periódica perenne de interés en base al saldo restante del pasivo por

arrendamiento. La tasa periódica de interés es la tasa de descuento descrita en el

párrafo 26 o, si es de aplicación, la tasa de descuento modificada descrita en el

párrafo 41, el párrafo 43 o el párrafo 45(c).

El pasivo por arrendamiento y su nueva evaluación

Luego de la fecha de inicio, una persona que arrienda empleará los párrafos

40 a 43 para medir nuevamente el pasivo por arrendamiento para reflejar

modificaciones en los pagos por arrendamiento. Un arrendatario identificará el

importe de la nueva medición del pasivo por arrendamiento como un ajuste al

14
activo por derecho de uso. Por ello, si el importe en libros del activo por derecho

de uso se disminuye a cero y se produce una rebaja adicional en la medición del

pasivo por arrendamiento, un arrendatario reconocerá los importes remanentes de

la nueva medición en el resultado del periodo.

Una persona que arrienda, medirá otra vez el pasivo por arrendamiento

descontando los pagos por arrendamiento cambiados usando una tasa de

descuento modificada, si:

(a) se genera una modificación en el tiempo del arrendamiento, tal como se indica

en los párrafos 20 y 21. Un arrendatario decifrará los pagos por arrendamiento

modificados sobre la base del plazo del arrendamiento modificado; o

(b) se genera una modificación en el estudio de una opción para comprar el activo

subyacente, donde ha sido evaluado teniendo en cuenta los acontecimientos y

circunstancias descritos en los párrafos 20 y 21 en el contexto de una opción de

compra. Un arrendatario especificará los pagos por arrendamiento cambiados para

reflejar el cambio en los importes por pagar bajo la opción de compra.

Al emplear el párrafo 40, la persona que arrienda va a determinar la tasa

de descuento revisada como la tasa de interés implícita en el arrendamiento para

lo que queda del tiempo del arrendamiento, solo si la tasa puede determinarse sin

problema, o la tasa incremental por préstamos del arrendatario en la fecha de la

nueva evaluación, si la tasa de interés implícita en el arrendamiento no fuera fácil

de determinar.

Una persona que arrienda, medirá nuevamente el pasivo por arrendamiento

rebajando los pagos por arrendamiento modificados, si:

(a) Se genera un cambio en los importes por pagar ansiado relacionados con una

garantía de valor residual. Un arrendatario definirá los pagos por arrendamiento

15
modificados para revelar el cambio en los importes que se espera pagar en base a

la garantía de valor residual.

(b) Se genera un cambio en los pagos por arrendamiento futuros originados de un

cambio en un índice o una tasa utilizados para determinar esos pagos, incluso, por

ejemplo, un cambio para reflejar los cambios en los precios de alquiler del

mercado que siguen una verificación de los alquileres del mercado. La persona

que arrienda podrá medir nuevamente el pasivo por arrendamiento para reflejar

los pagos por arrendamiento cambiados solo si se observa un cambio en los flujos

de efectivo (es decir, cuando el ajuste a los pagos por arrendamiento tenga efecto).

Al emplear el párrafo 42, un arrendatario utilizará una tasa de descuento

sin modificaciones, o si el cambio en los pagos por arrendamiento comience de

un cambio en las tasas de interés variables. En ese caso, el arrendatario utilizará

una tasa de descuento modificada que demuestre los cambios en la tasa de interés.

Las modificaciones del arrendamiento

Si se da una modificación del arrendamiento que no se haya contabilizado

como un arrendamiento separado, dentro de la fecha efectiva de la modificación

del arrendamiento, un arrendatario:

(a) distribuirá la contraprestación del contrato modificado utilizando los párrafos

13 a 16;

(b) definirá el plazo del arrendamiento modificado utilizando los párrafos 18 y 19.

Cuando haya una modificación del arrendamiento y no se ha contabilizado

como un arrendamiento separado, el arrendatario contabilizará la nueva medición

del pasivo por arrendamiento:

(a) Reduciendo el importe en libros del activo por derecho de uso para reflejar

parcial o total al termino del arrendamiento, en las modificaciones de

16
arrendamiento que reducen el alcance de éste. El arrendatario reconocerá en el

resultado del periodo las ganancias o pérdidas que tenga relación con la

terminación parcial o total del arrendamiento.

(b) Realizando el indicado ajuste al activo por derecho de uso para todas las demás

modificaciones del arrendamiento.

Presentación del arrendamiento

Una persona que arrienda, reflejará en el estado de situación financiera o

en las notas:

(a) Principalmente los activos por derecho de uso por separado de otros activos.

Si una persona que arrienda, no refleja los activos por derecho de uso por separado

en el estado de situación financiera, el arrendatario:

(i) adicionará los activos por derecho de uso dentro de la misma partida de

los estados financieros si hubiera sido perteneciente a los activos

subyacentes de haber sido de su propiedad; y

(ii) reflejará qué partidas del estado de situación financiera incluyen esos

activos de derechos de uso.

(b) Si los pasivos por arrendamiento que estén separado de los demás pasivos. Si

el arrendatario no demuestra pasivos por arrendamiento de forma separada en el

estado de situación financiera, el arrendatario reflejará qué partidas del estado de

situación financiera estarán esos pasivos.

Cabe indicar que, en el estado del resultado del periodo y otro resultado

integral, la persona que arrienda hará la presentación del gasto por intereses por el

pasivo por arrendamiento de forma separada del cargo por depreciación del activo

por derecho de uso. El gasto por intereses sobre el pasivo por arrendamiento es un

elemento de los costos financieros, ya que párrafo 82(b) de la NIC 1 Presentación

17
de Estados Financieros señala que se presente por separado en el estado del

resultado del periodo y otro resultado integral.

En el estado de flujos de efectivo, una persona que arrienda seleccionará:

(a) pagos realizados en efectivo por el lado principal del pasivo por arrendamiento

que se encuentren dentro de toda actividad de financiación;

(b) pagos realizados en efectivo por el lado de intereses del pasivo por

arrendamiento empleando los requerimientos de la NIC 7 Estado de Flujos de

Efectivo por los intereses pagados; y

(c) como también los pagos por arrendamiento que no pasen del año, es decir, a

corto plazo, pagos por arrendamiento de menor valor y los pagos por

arrendamiento variables no insertados en la medición del pasivo por

arrendamiento dentro de una actividad de operación.

Revelar la información

El propósito de revelar la información para los arrendatarios es reflejar

información en las notas y a la vez con la información proporcionada en el estado

de situación financiera, estado del resultado del periodo y estado de flujos de

efectivo, es dar un base a los usuarios de los estados financieros y así evalúen el

impacto que tienen los arrendamientos sobre la situación financiera, rendimiento

financiero y flujos de efectivo del arrendatario. Los párrafos 52 a 60 indica las

condiciones para saber cómo cumplir con tal propósito.

Una persona que arrienda reflejará información sobre sus arrendamientos

donde se presente como arrendatario en una nota única o sección separada de sus

estados financieros. Asimismo, la persona que arrienda no tiene la necesidad de

repetir información que ya esté presentada en cualquier otro lugar de los estados

18
financieros, al menos que aquella información se ingrese mediante referencias

cruzadas en la nota única o sección separada sobre arrendamientos.

Una persona que arrienda, reflejará los siguientes importes para el periodo

que será informado:

(a) se hará un cargo por depreciación de los activos por derecho de uso por tipo de

activo subyacente;

(b) asimismo, todo gasto generado por intereses de los pasivos por arrendamiento;

(c) todo gasto que tenga alguna relación con arrendamientos a corto plazo

contabilizados empleando lo que dice el párrafo 6. Por consiguiente, el gasto

mencionado no requiere insertar el gasto que tenga relación con arrendamientos

que tenga un tiempo de igual o menor a 30 días;

(d) ingresos por subarrendamientos de los derechos de uso de activos;

(e) ganancias o pérdidas que surgen de transacciones de venta con arrendamiento

posterior; y

(f) el importe en libros de los activos por derecho de uso al final del periodo sobre

el que se informa por clase del activo subyacente.

Una persona que arrienda, reflejará el importe de sus compromisos por

arrendamientos para los arrendamientos a corto plazo contabilizados aplicando el

párrafo 6, si la cartera de arrendamientos a corto plazo a los que se ha

comprometido al final del periodo sobre el que se informa no es igual que la

cartera de arrendamientos a corto plazo con la que se relaciona el gasto por

arrendamientos a corto plazo revelado aplicando el párrafo 53(c).

Un arrendatario revelará un análisis de vencimientos de los pasivos por

arrendamiento aplicando los párrafos 39 y B11 de la NIIF 7 Instrumentos

19
Financieros: Información a Revelar de forma separada de los análisis de

vencimientos de otros pasivos financieros.

Además, de la información a revelar solicitada por los párrafos 53 a 58, un

arrendatario revelará información cualitativa y cuantitativa adicional sobre sus

actividades de arrendamiento necesaria para cumplir el objetivo de información a

revelar del párrafo 51 (como se describe en el párrafo B48). Esta información

adicional puede incluir, pero no limitarse a, información que ayude a los usuarios

de los estados financieros a evaluar:

(a) la naturaleza de las actividades por arrendamiento del arrendatario; (b) salidas

de efectivo futuras a las que el arrendatario está potencialmente expuesto y no

están reflejadas en la medición de los pasivos por arrendamiento. Esto incluye la

exposición que surge de:

(i) pagos por arrendamiento variables (como se describe en el párrafo

B49);

(ii) opciones de ampliación y opciones de terminación (como se describe

en el párrafo B50);

(iii) garantías de valor residual (como se describe en el párrafo B51); y

(c) restricciones o pactos impuestos por los arrendamientos; y

(d) transacciones de venta con arrendamiento posterior (como se describe en el

párrafo B52).

Un arrendatario que contabilice los arrendamientos a corto plazo o los

arrendamientos de activos de bajo valor aplicando el párrafo 6 revelará ese hecho.

20
2.1.3.8 El Arrendador
Clasificación de los arrendamientos (B53 a B58)

Un arrendador clasificará cada uno de sus arrendamientos como un

arrendamiento operativo o un arrendamiento financiero.

Un arrendamiento se clasificará como financiero cuando transfiera

sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad de un activo

subyacente. Un arrendamiento se clasificará como operativo si no transfiere

sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad de un activo

subyacente.

Si un arrendamiento es un arrendamiento financiero u operativo depende

de la esencia de la transacción y no de la forma del contrato. Ejemplos de

situaciones que, individualmente o en combinación, normalmente llevarían a

clasificar un arrendamiento como financiero son:

(a) el arrendamiento transfiere la propiedad del activo subyacente al arrendatario

al finalizar el plazo del arrendamiento;

(b) el arrendatario puede comprar el activo subyacente si desea a un

importe que se espera sea menor al valor razonable en el momento en que la

opción sea factible, de esta forma, en la fecha de inicio del contrato, se prevea con

razonable certeza que esa opción será aplicada;

(c) el tiempo del arrendamiento cubre gran parte de la vida económica del

activo subyacente incluso si la propiedad no se adquiriera al final del

arrendamiento;

Otras circunstancias de situaciones que podrían llevar, a la clasificación de

un arrendamiento financieramente, son las siguientes:

21
 (a) si la persona que arrienda no cumple con el contrato de arrendamiento,

y las pérdidas sufridas por el arrendador a causa de tal anulación fueran asumidas

por el arrendatario;

(b) las pérdidas o ganancias obtenidas de los arrendamientos recaen sobre

el arrendatario (entre estos tenemos, en la forma de un descuento por un monto

similar al valor de venta del activo al final del contrato); y

(c) la persona que arrienda tiene la probabilidad de postergar el

arrendamiento durante un segundo periodo, con unos pagos por arrendamiento

que son menores a los acostumbrados en el mercado.

Se entiende que el arrendamiento no transfiere de manera tajante todos los

riesgos y beneficios propios del activo arrendado, se clasificará como operativo.

La clasificación del contrato se efectúa cuando comienza el contrato y se

reconsidera otra vez siempre y cuando haya alguna modificación en el

arrendamiento. Los cambios en las estimaciones (entre estos tenemos, los que

tienen modificaciones en la vida económica o en el valor residual del activo

subyacente) o las modificaciones en situaciones (entre estos tenemos, la falta de

compromiso por parte de la persona que arrienda), no se permitirá una nueva

clasificación del arrendamiento para aspectos contables.

Arrendamientos Financieros

Reconocimiento y Medición

Al comienzo del contrato, un arrendador reconocerá en su EEFF los

activos que contengan arrendamientos financieros y los presentará como una

partida por cobrar, por un precio igual al de la inversión líquida en el

arrendamiento.

Medición Inicial

22
 El dueño del activo tomará la tasa de interés implicada en el arrendamiento

para evaluar la inversión líquida en el arrendamiento. En el caso de un

subarrendamiento, muchas veces la tasa de interés implicada en el

subarrendamiento no puede determinarse fácilmente, el dueño del activo

intermedio podría usar la tasa de descuento aplicada en el arrendamiento principal

(ajustada por los costos directos que se usaron al inicio y que están asociados con

el subarrendamiento) para evaluar la inversión líquida en el subarrendamiento.

Vemos la medición inicial de los pagos por arrendamiento contenidos en

la inversión neta del arrendamiento.

En la fecha en que empieza, se observa que los pagos por arrendamiento

incorporados en la medición de la inversión neta en el arrendamiento comprenden

los siguientes pagos por utilizar el activo subyacente durante el tiempo en que dura

el arrendamiento que no se reciban en la fecha de comienzo:

(a) Pagos Fijos (donde se incluyen los pagos ya establecidos en esencia como se

especifica en el párrafo b42), descontado los incentivos del arrendamiento por

pagar;

(b) Pagos por Arrendamiento Variables, los cuales dependen de un índice o una

tasa, al inicio la medida usada es el índice o tasa en la fecha de comienzo del

contrato;

(c) El precio de ejercicio de una posibilidad de compra si la persona que alquila

está razonablemente seguro de ejercer esa posibilidad (evaluada tomando en

cuenta los factores descritos en el párrafo b37); y

(d) Los pagos por no cumplir con el contrato y de esta forma terminar el

arrendamiento, si el tiempo establecido para el arrendamiento muestra que la

persona que arrendó quiera ejercer una opción para hacerlo.

23
 Medición Posterior

Cada dueño del bien reconocerá los ingresos financieros durante el tiempo

del arrendamiento, en relación a una pauta que refleje una tasa de rendimiento

constante sobre la inversión financiera neta que el arrendador ha realizado en el

arrendamiento.

Cada persona que arrienda espera repartir el ingreso financiero sobre una

base sistemática y racional, durante el tiempo del arrendamiento.

Cada persona que arrienda utilizará los requerimientos de baja en cuentas

y de deterioro de valor de la NIIF 9 a la inversión líquida en el arrendamiento.

Cada persona que arrienda echará una mirada frecuentemente a los valores

residuales no garantizados estimados utilizados para calcular la inversión neta en

el arrendamiento. En caso de que hubiera hecho una disminución permanente en

la estimación del valor residual no garantizado, la persona que arrienda dará una

mirada al ingreso asignado durante el tiempo del arrendamiento, y reconocerá

rápidamente cualquier disminución referente a los importes acumulados

(devengados).

Cada persona que arrienda que encasille un activo bajo arrendamiento

financiero como mantenido para la venta (a la vez insertado en un grupo de activos

para su disposición clasificado como mantenido para la venta) que use la NIIF

cinco activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones

Discontinuadas, contabilizará el activo de acuerdo con esa Norma.

Modificaciones en el Arrendamiento

En el caso de un cambio de un arrendamiento financiero que no se

contabilice como un arrendamiento separado, cada persona que arriende

contabilizará la modificación de la siguiente manera:

24
(a) En caso que el arrendamiento haya sido clasificado como un arrendamiento

operativo y si el cambio hubiera estado vigente en la fecha de comienzo del

acuerdo, la persona que arrienda:

(i) Contabilizará el cambio del arrendamiento como un arrendamiento

nuevo desde la fecha de vigencia del cambio; y

(ii) Hará una medición sobre el importe en libros del activo subyacente

como la inversión neta en el arrendamiento cuanto antes de la fecha de

vigencia del cambio del arrendamiento.

(b) Otro caso es que, cada arrendador utilizará los requerimientos de la NIIF

nueve. Arrendamientos operativos

Reconocimiento y Medición

Cada persona que arrienda reconocerá los pagos por arrendamiento

provenientes de los arrendamientos operativos como ingresos de forma lineal o

según con otra base sistemática. Cada persona que arrienda utilizará otra base

sistemática si ésta es más relevante de la estructura con la que se disminuye el

beneficio del uso del activo subyacente.

Cada persona que arrienda reconocerá como un gasto los costos,

adicionando la depreciación, incurridos para obtener los ingresos del

arrendamiento.

Cada persona que arrienda incluirá los costos directos iniciales incurridos

para obtener un arrendamiento operativo al importe en libros del activo

subyacente y reconocerá tales costos como gasto durante el tiempo del

arrendamiento, sobre la misma base que los ingresos del arrendamiento.

Se dice que la política de depreciación para activos subyacentes

depreciables sujetos a arrendamientos operativos será acorde con la política de

25
depreciación normal que el dueño del bien siga para activos similares. Una

persona que arrienda estimará la depreciación según la NIC dieciséis y la NIC

treinta y ocho.

Cada persona que arrienda utilizará la NIC treinta y seis para identificar si

un activo subyacente sujeto a un arrendamiento operativo ha padecido deterioro

de valor y contabilizará cualquier pérdida por deterioro de valor identificada.

Cada persona que arrienda, que sea también productor o distribuidor de los

bienes arrendados, no reconocerá ningún resultado por la venta cuando concrete

un contrato de arrendamiento operativo, debido a que la operación no es en ningún

modo equivalente a una venta.

Modificaciones del Arrendamiento

Cada persona que arrienda contabilizará una modificación en un

arrendamiento operativo como un nuevo arrendamiento desde la fecha de vigencia

de la modificación, tomando en cuenta los pagos por arrendamiento adelantados

o acumulados (devengados) concerniente al arrendamiento original como parte de

los pagos del nuevo arrendamiento.

Presentación

Cada persona que arrienda enseñará los activos subyacentes sujetos a

arrendamientos operativos en su EEFF según la naturaleza de los activos

subyacentes.

Información a Revelar

Revelará, para los dueños de los bienes, información en las notas que, junto

con la información dada en el EEFF, ERI y EFE, dando una base a las personas

que tienen acceso a los estados financieros que les permita analizar el impacto que

tienen los arrendamientos sobre la situación financiera, rendimiento financiero y

26
flujos de efectivo del arrendador. Los párrafos noventa a noventa y siete

especifican las pautas sobre cómo cumplir este objetivo.

Cada persona que arrienda enseñará los siguientes montos para el periodo

sobre que se informa:

(a) Para alquileres financieros:

(i) Tenemos los resultados de las ventas;

(ii) Luego, los ingresos financieros sobre la inversión líquida en el

arrendamiento; y

(iii) El ingreso concerniente a pagos por arrendamiento variables no

insertados en la medición de la inversión líquida en el arrendamiento.

(b) Para alquileres operativos, el ingreso del arrendamiento, dando a conocer por

separado el ingreso conectado con pagos por arrendamiento variables que no estén

bajo un índice o una tasa.

Cada persona que arrienda brindará una explicación cuantitativa y

cualitativa de las modificaciones significativas en el importe en libros de la

inversión neta en los arrendamientos financieros.

Cada persona que arrienda dará a conocer un análisis de vencimientos de

los pagos por arrendamiento por cobrar, enseñará los pagos por arrendamiento sin

descontar a recibir anualmente durante un mínimo de cada uno de los sesenta

primeros meses y un total de los montos para los años restantes. Cada persona que

arrienda hará que se concilien los pagos por arrendamiento descontados con la

inversión líquida en el arrendamiento. La conciliación determinará el ingreso

financiero ganado concerniente con los pagos por arrendamiento por recibir y

cualquier valor residual no garantizado descontado. Arrendamientos operativos

27
 Vemos con respecto a partidas de propiedades, planta y equipo sujetas a

un arrendamiento operativo, cada persona que arrienda utilizará las

especificaciones de información a revelar de la NIC dieciséis. Al usar las

especificaciones de información a revelar de la NIC dieciséis, Cada persona que

arrienda separará cada clase de propiedades, planta y equipo en activos sujetos a

arrendamientos operativos y activos no sujetos a arrendamientos operativos. De

tal forma, cada persona que arrienda brindará la información a revelar solicitada

por la NIC 16 para activos sujetos a un arrendamiento operativo (por clase de

activo subyacente) de forma separada de los activos mantenidos y usados por la

persona que arrienda de los que es éste propietario.

Cada persona que arrienda utilizará las especificaciones de información a

revelar de las NIC 36, NIC 38, NIC 40 y NIC 41 para activos sujetos a

arrendamientos operativos.

2.1.3.9 NIIF 16 y su importancia en los Estados Financieros

Según un análisis que han realizado una de las Big Four, Deloitte Touche

Tohmatsu Limited en el año 2016 han establecido lo siguiente:

Se observa que la IFRS 16 brinda un modelo fácil de entender para el

reconocimiento de los acuerdos de arrendamiento y su tratamiento en los EEFF

tanto para los arrendatarios como arrendadores. El IFRS 16 usa un modelo de

control para el reconocimiento de los arrendamientos, pudiendo discriminar entre

arrendamientos y contratos de servicio con base en si hay un activo identificado

controlado por el cliente. Si bien, para la mayoría de los contratos que se celebran,

la clasificación de acuerdo al nuevo estándar ya sea como un arrendamiento o un

contrato de servicio puede no ser diferente a la clasificación según el modelo de

‘riesgos y recompensas’ del IAS 17, puede surgir diferencias, entre ellos tenemos,

28
cuando la fijación del precio del contrato era una consideración importante según

el IAS 17. De tal forma que, tanto los dueños del bien como las personas que

arriendan tienen derecho a las valoraciones ‘heredadas’ en relación con si el

contrato existente a la fecha de la aplicación inicial del IFRS 16 contiene un

arrendamiento de tal forma que las entidades no están requeridas a incurrir en los

costos de revaloraciones especificadas.

Una gama de aspectos de la aplicación del IFRS 16 necesitará el ejercicio

de juicio particularmente con relación a la definición de un arrendamiento y a la

Valoración del fin del arrendamiento. Las entidades a la vez requerirán

tomarse cierto tiempo para tomar en cuenta si hacer uso de los expedientes

prácticos y de las exenciones al reconocimiento (incluyendo, en particular, los

alivios disponibles en la transición, tal y como se discute en detalle en la siguiente

sección de esta guía).

También, existen relevantes consideraciones de negocio – incluyendo si se

necesitan cambios a sistemas y procesos (por ejemplo, para rastrear

individualmente los arrendamientos o a nivel de portafolio, o para almacenar la

información que se necesita para las revelaciones); cualesquiera potenciales

impactos tributarios (si el tratamiento de un arrendamiento para propósitos

tributarios está basado en su tratamiento en los estados financieros); y el impacto

de los cambios en las cantidades reportadas en métricas clave, acuerdos de pago

de deuda y compensación de la administración.

En la siguiente página, presentamos un cuadro comparativo que a través de

gráficos Deloitte nos explica los cambios que va a ver en la contabilidad del

arrendatario.

29
Figura 1. La imagen hace referencia a las diferencias que existe en la NIC 17 y la NIIF

16 según las IASB.

Deloitte, febrero 2016.

De acuerdo al estudio realizado por KPMG IFRG Limited (2016) se han

llegado a las siguientes conclusiones:

30
 Reconocimiento de todos los contratos de arrendamiento y extracción de datos

de los arrendamientos. Las personas que arriendan identificarán ahora la

mayoría de los arrendamientos en el balance de situación financiera. Esto

podría exigir un esfuerzo sustancial para reconocer todos los contratos de

arrendamiento y extraer todos los datos de los arrendamientos necesarios a fin

de aplicar la norma. Observamos que, para aplicar el modelo simplificado para

arrendamientos a corto plazo y arrendamientos de elementos de poco valor, la

sociedad tendrá que identificar el arrendamiento y extraer los términos

contractuales clave del mismo.

 Modificaciones en las principales métricas financieras. Las más utilizadas

estarán afectadas por el reconocimiento de nuevos activos y pasivos, así como

las discordancias en el momento de reconocimiento y en la clasificación del

ingreso/gasto por arrendamiento. Esto podría impactar a las cláusulas de deuda

(o covenants), a las deudas fiscales y a la capacidad de la sociedad para pagar

dividendos.

 Vemos que la nueva Norma introduce nuevas estimaciones y criterios

subjetivos que modifican a la identificación, la clasificación y la valoración de

transacciones de arrendamiento. Teniendo como consecuencia de los

requerimientos de reevaluación continua, será necesaria la participación de

profesionales con experiencia en estas decisiones, tanto en la fecha de inicio

del arrendamiento como en la fecha de presentación.

 La volatilidad del balance de situación. Observamos que la nueva norma

inserta volatilidad en los activos y pasivos de los arrendatarios debido a la

obligación de reevaluar determinadas estimaciones y juicios de valor clave en

31
 cada fecha de presentación. Esto puede modificar a la capacidad de la sociedad

para prever con exactitud sus resultados.

 Existen cambios en las cláusulas contractuales y las prácticas en las

compañías. Para ayudar a minimizar el impacto de la norma, podría ser

conveniente para algunas sociedades reconsiderar determinados términos

contractuales y prácticas empresariales; e.g., modificaciones en la estructura

o en la fijación del importe de una transacción, incluida la duración y las

opciones de renovación del arrendamiento. De esta forma, se considera posible

que la norma afecte a departamentos distintos del responsable de la

información financiera, entre ellos tenemos: tesorería, fiscal, jurídico,

compras, inmobiliario, presupuestos, ventas, auditoría interna y TI.

 Debe haber nuevos sistemas y procesos. Será imperante las modificaciones en

los sistemas y los procesos para tener los datos relevantes a fin de cumplir con

las nuevas pautas que la NIIF 16 amerite, integrando la realización de un

inventario de todos los arrendamientos existentes en el momento de transición.

La complejidad, los juicios de valor y los requerimientos de reevaluación

constante probablemente exigirán recursos y controles adicionales centrados

en seguir la actividad relativa a los arrendamientos hasta su fecha de

vencimiento.

 Algunos impactos aún no pueden cuantificarse. Las sociedades no tendrán la

imagen completa hasta que otros órganos reguladores y contables reaccionen.

Por ejemplo, la renovación de la contabilidad podría causar modificaciones en

el tratamiento fiscal de los arrendamientos. Y una cuestión clave para el sector

financiero es la forma en la que los reguladores prudenciales tratarán los

nuevos activos y pasivos a efectos del capital regulatorio.

32
 Consideraciones sobre la transición. Una decisión clave que debe tomarse

cuanto antes consiste en cómo realizar la transición a la nueva norma. Para

muchas sociedades, la elección del método de transición y de las excepciones

prácticas que van a aplicar tendrá un gran impacto en el coste de implantación

de la norma y en la comparabilidad de datos de tendencias en los años

posteriores a la transición.

 La comunicación con partes interesadas deberá considerarse detenidamente.

Los inversores y otras partes interesadas querrán comprender el impacto de la

norma en el negocio. Entre las áreas de interés pueden incluirse el efecto sobre

los resultados financieros, los costes de implantación y cualquier cambio

propuesto a las prácticas empresariales.

En base a un análisis realizado por las personas de Ernst & Young Global

Limited (2016), han determinado lo siguiente de la NIIF 16 “Arrendamientos”

La implementación de la nueva norma contable de arrendamientos (NIIF

16) conllevará, para los arrendatarios, que la mayor parte de los arrendamientos

Operativos (que actualmente se reconocen como operaciones “fuera de balance”)

se reconozcan en balance, lo que cambiará en gran medida los estados financieros

de las empresas y sus ratios relacionados. La dirección de la empresa debe tomar

una serie de decisiones que influirán en la magnitud del impacto, entre las que se

encuentran: separar o no los componentes que no son arrendamientos, estimar el

plazo del arrendamiento en caso de que existan opciones, estimar el tipo de interés

de descuento o decidir cómo se llevará a cabo la primera aplicación (la NIIF 16

permite tres alternativas).

A pesar de que la primera aplicación no será hasta 2019, las empresas

(sobre todo aquellas con mayor volumen de arrendamientos) deben ir comenzando

33
al menos con las primeras fases del proyecto de implementación y tomando las

decisiones más relevantes dada la magnitud y la dificultad del proyecto.

Algunas de las decisiones están relacionadas con estimaciones (como, por

ejemplo, el plazo del arrendamiento o el tipo de descuento) y pueden ser altamente

subjetivas. En este caso, se recomienda a las empresas comenzar cuanto antes a

recopilar la información disponible (tanto acerca de los contratos como acerca de

variables de negocio o de mercado) para poder; por un lado, comenzar a analizar

los posibles escenarios a los que puede enfrentarse y, por otro lado, realizar

cambios para mejorar la información disponible y los procesos de negocio

actuales. Debido a la alta subjetividad, una de las claves es que la decisión que se

tome sea suficientemente razonable, que esté soportada por información robusta

y que se encuentre debidamente documentada.

Otras decisiones están relacionadas con tratamientos contables alternativos que

permite la NIIF 16 (por ejemplo, separación de componentes o primera

aplicación). En este caso, la dirección de la empresa debe analizar los efectos de

negocio y contables de cada alternativa para tomar la decisión con la mayor

información posible y en función de sus intereses.

Los asesores de pricewaterhouseCoop (2016) nos comentan brevemente de cómo

es que surgió la idea de la creación de la NIIF 16 “Arrendamientos” a Sir David

Tweedie, entonces presidente del IASB.

Un contrato es un arrendamiento si el contrato transfiere el derecho de tener el

control de un activo identificado por un tiempo determinado a cambio de un pago.

A la vez indican la diferencia entre un arrendamiento y contrato de servicio es

factor clave y única posibilidad de evitar el reconocimiento “on balance”.

34
2.1.3.10 Arrendamiento financiero
2.1.3.10.1 Definición de Arrendamiento Financiero
Según Westley (2003) “El arrendamiento es un arreglo contractual

mediante el cual una de las partes utiliza un activo de propiedad de la otra a cambio

de pagos periódicos específicos. El arrendatario utiliza el activo y paga un alquiler

al arrendador, quién es el propietario del mismo”.

De acuerdo a Levy (2003) “El arrendamiento financiero es un contrato por

medio del cual se obliga al arrendador a financiar al arrendatario la adquisición de

un bien mueble o inmueble, durante un plazo previamente pactado e irrevocable

para ambas partes, que formara parte del activo fijo del arrendatario”.

Según Bravo (1997) “El término Leasing se emplea en el lenguaje

mercantil de los Estados Unidos, por el año 1952, para denominar así, a las

operaciones de arrendamiento de bienes que reúnen determinadas condiciones. El

término Leasing, de origen sajón, deriva del verbo“to lease” (arrendar). Sin

embargo, en el campo económico se utiliza únicamente para distinguir un tipo de

arrendamiento que reúne características singulares”

Según Vera (2002) define “El arrendamiento o leasing (el término leasing

viene del inglés to lease, que significa arrendar y su concepción más aceptada se

refiere más bien a arrendamientos de largo plazo), es un contrato mediante el cual

el dueño de un activo, el cual se denomina arrendador, le confiere a otra persona,

llamada arrendatario el derecho de usar el activo por un período de tiempo

determinado a cambio de una serie de pagos”.

Van y Wachowicz (1994) nos comenta que “Un arrendamiento es un

contrato mediante el cual el dueño de un activo (el arrendador) le otorga a otra

parte (el arrendatario) el derecho exclusivo de utilizar el activo, normalmente por

un período de tiempo convenido, a cambio de pago del alquiler. La mayor parte

35
de nosotros estamos familiarizados con el arrendamiento de casas, departamentos,

automóviles, oficinas o teléfonos. Las décadas recientes han observado un enorme

crecimiento en el arrendamiento de activos de negocios como es el caso de

automóviles y camiones, computadoras, maquinarias e incluso plantas

industriales. Una ventaja obvia para el arrendatario es el uso de un activo sin tener

que comprarlo”.

Según Milanesi, (2016) Esta modalidad permite ofrecer en arrendamiento

diferentes tipos de activos como oficinas, edificios, equipos informáticos,

destinado a la producción (por ejemplo, para construcción o medicinal), etc. Hay

tipos de arrendamientos atípicos y complejos que adicionan opciones operativas,

en particular para bienes caracterizados por su larga vida útil (inmuebles) o

significativa variabilidad en características tecnológicas y de mercado (equipos de

tecnología de vanguardia). Las mismas incrementan el valor para las partes

intervinientes, producto de la flexibilidad operativa del instrumento.

Méndez piensa, (2015) Los arrendamientos financieros provocarán la baja

del activo arrendado en el tratamiento contable, ya que se produce una

transferencia de las obligaciones y derechos inherentes del activo y el

reconocimiento de un crédito por arrendamientos financieros, por el valor actual

de los pagos mínimos del contrato y el valor residual del mismo, al final del

contrato de arrendamiento.

El impacto contable de esas operaciones será diferente si la entidad es el

fabricante o distribuidor del bien arrendado o no, ya que, aunque en ambos casos

se debe reconocer un ingreso financiero a lo largo del arrendamiento, solo en el

primero de los casos, cuando el arrendador sea fabricante o distribuidor, se

reconocerá un ingreso por ventas a comienzos del contrato.

36
 Se establece por tanto un tratamiento diferenciado, tanto en el PGC como

en el modelo NIC (que regula el tratamiento de los arrendamientos en la NIC 17)

entre aquellas operaciones en las que el arrendador se trata del fabricante o

distribuidor. En este sentido, el PGC se referencia a las normas de valoración

relativas a la venta y prestación de servicios para aquellas operaciones de

arrendamiento financiero, en las que el arrendador se trate del fabricante o

distribuidor.

Mendi, (2013) Existen múltiples definiciones acerca de lo que entendemos

por arrendamiento financiero o contrato de leasing. Podríamos tomar como punto

de partida la definición de Broseta:

“Operación de financiación a medio y largo plazo, mediante la cual

quien necesita un bien contrata con un intermediario financiero, para que

éste lo adquiera del fabricante con el fin de cederle posteriormente su uso

por tiempo determinado mediante el pago de un canon periódico,

transcurrido el cual dispondrá de un derecho de opción, que le permitirá

quedarse con el bien (pagando el valor residual del mismo) o no

(generalmente se concertará una nueva operación de leasing).

Está definición nos plantea algunas cuestiones de interés. En primer lugar,

se define como una operación de financiación, de ahí el interés del estudio

de este contrato en el marco de la contabilidad.

Pero más allá de este detalle, la definición nos introduce en el marco de

una relación triangular donde van a intervenir, al menos, los siguientes

sujetos:

37
  Empresa fabricante, es decir, es la empresa que elabora el

producto que será puesto a disposición del cliente necesitado de

financiación.

 Intermediario financiero: es la entidad que paga, a la celebración

del contrato, el bien a la empresa fabricante.

 Cliente: es la persona que usa el bien pagando unos cánones

periódicos al intermediario financiero.

Finalmente, la definición recoge la denominada “opción de compra”. Es

decir, llegados al vencimiento, el cliente puede pagar un valor residual y adquirir

definitivamente el elemento patrimonial. Por el contrario, si no ejercita la opción

de compra, devolverá el bien y podrá celebrar, si así lo desea, un nuevo contrato.

Si bien, ese nuevo contrato siempre aparecerá como una posibilidad, pero no como

una obligación.

2.1.3.10.2 Breve reseña histórica

El leasing apareció en los Estados Unidos como respuesta a la necesidad

de financiamiento derivada de la expansión económica en los años posteriores a

la Segunda Guerra Mundial. Así, en 1950 surgió la United States Leasing

Corporation con un capital inicial de US$ 20 mil. Paulatinamente fueron

incorporándose al mercado empresas similares hasta que en 1963 el Comptroller

of the Currency autorizó a los bancos norteamericanos a trabajar con este

instrumento financiero.

Es en la década de los sesenta que el leasing consolida su expansión en el

mundo, llegando al Perú a través de los bancos de accionariado norteamericano

que operaban en el país en aquellos años. Sin embargo, la falta de un marco legal

38
para el leasing ocasionó que solamente se realizarán algunas pocas operaciones

cuyos antecedentes se han perdido en el tiempo.

El nacimiento formal del leasing en el Perú se dio en octubre de 1979 con

la dación del Decreto Ley N° 22738, aunque restringiendo su utilización sólo a las

empresas financieras. Después, en junio de 1981, el Decreto Legislativo N° 212

normó el tratamiento tributario y extendió su ámbito a empresas especializadas

que se constituyeran con tal fin. En julio de 1984 se promulgó el Decreto

Legislativo N° 299 (vigente hasta la fecha), el que, al autorizar a los bancos a

efectuar operaciones de leasing, otorgó realmente el marco legal que posibilitó el

despegue del leasing en el mercado financiero peruano.

Este Decreto Legislativo N° 299 ha sido objeto de varias modificaciones

en sus aspectos tributarios, algunas de las cuales lo han distorsionado, mientras

que otras le han restituido su significado original. En la actualidad están vigentes

las modificaciones incorporadas mediante dos dispositivos: la Ley N° 27394

promulgada en diciembre de 2000, y el Decreto Legislativo N° 915 promulgado

en abril de 2001.

Según Mavila H. Daniel “Mediante este contrato de leasing financiero, la

empresa arrendadora, banco o sociedad de arrendamiento financiero, adquiere de

un tercero determinados bienes que otra empresa ha elegido con anterioridad,

habiéndose acordado previamente el precio y la forma de pago. La empresa

arrendadora entrega el bien para su uso durante un tiempo establecido, llamado

periodo irrevocable, que generalmente coincide con la vida útil probable del

activo, siendo todos los gastos, seguros y riesgos por cuenta del arrendatario.

Las normas contables del arrendamiento financiero están regidas por la NIC

(Norma Internacional de Contabilidad) Nº17 "Tratamiento Contable de los

39
 Contratos de Arrendamiento", el FASB (Financial Accounting Standard Borrad)

Nº 13 "Contabilización de los Arriendos" y lo que manifiesta la ley del IR”.

Para fines prácticos se suelen identificar tres modalidades de leasing,

atendiendo al rol que desempeña cada una de las partes intervinientes:

2.1.3.10.3 Modalidades de Leasing según la NIIF 16

a) Leasing Directo

Intervienen tres agentes claramente diferenciados entre sí: el

arrendador (banco, empresa financiera o empresa especializada); el

arrendatario (persona natural o jurídica que requiere un activo fijo); y

quien provee los bienes de activo fijo. La gran mayoría de las operaciones

de leasing se contratan bajo esta modalidad.

b) Lease Back o Retroarrendamiento

En este caso el arrendatario (persona natural o jurídica) hace

también las veces de proveedor de los bienes. Esto significa que realizará

una venta de activos al arrendador para, simultáneamente, contratar con

éste un leasing. Bajo esta modalidad se consigue financiar capital de

trabajo estructural o reponer capital de trabajo.

c) Leasing Arrendador-Proveedor

A través de esta modalidad el arrendador es también el proveedor

de los bienes, y ha sido muy utilizada por bancos, financieras y empresas

especializadas para recolocar activos fijos adjudicados provenientes de

colocaciones impagas.

40
2.1.3.10.4 ¿Cómo se define el arrendamiento en el Perú?
La importancia de tener clara esta definición reside en que permite

entender el leasing en sus tres facetas: legal, contable y tributaria. La definición

legal del leasing la encontramos en el DL 299: “Considerase Arrendamiento

Financiero el contrato mercantil que tiene por objeto la locación de bienes

muebles o inmuebles por una empresa locadora para el uso por la arrendataria,

mediante pago de cuotas periódicas y con opción a favor de la arrendataria de

comprar dichos bienes por un valor pactado.”

Esta definición no deja dudas sobre que, legalmente, el leasing es

considerado un arrendamiento mercantil. El elemento distintivo respecto de un

arrendamiento común viene dado por la opción de compra que posee la

arrendataria por un valor pactado.

Desde una perspectiva contable, el leasing en el Perú se rige por la NIC

17, vigente mediante resolución del Consejo Normativo de Contabilidad, según la

cual es un mecanismo de financiación a largo plazo que permite al arrendatario la

adquisición de un activo fijo.

Bajo una óptica tributaria, el leasing en el Perú tiene un tratamiento dual.

Puede ser visto como un contrato de arrendamiento mercantil y/o como un

mecanismo de financiación a largo plazo, dependiendo de si el marco tributario

aplicable sea el del DL N° 299 y/o el de la Ley N° 27394 complementada con el

DL N° 915. Esta dualidad tributaria es la que motiva, precisamente, la existencia

de algunos mitos respecto del leasing.

2.1.3.10.5 Características Principales de un Leasing

Las características comunes a toda operación de leasing emanan del DL

N° 299, siendo en síntesis las siguientes:

 Los bienes deben ser tangibles e identificados.

41
  El arrendatario designa al proveedor y específica las características de los

bienes.

 Arrendatario y arrendador negocian los términos del contrato que dará

Forma al leasing: monto, plazo, cuotas, opción de compra, garantías, etc.

 El proveedor transfiere la propiedad de los bienes al arrendador o ejecuta

la fabricación de los bienes por instrucciones del arrendador.

 Los riesgos inherentes a los bienes (obsolescencia, mal funcionamiento o

similares) son asumidos por el arrendatario.

 El arrendatario otorga opción de compra sobre los bienes por toda la

vigencia del contrato de leasing. Esta opción de compra surte efecto al

final del plazo del contrato de leasing, previo cumplimiento de todas las

obligaciones pactadas.

 El contrato de leasing se formaliza mediante Escritura Pública.

 Los bienes obligatoriamente deben contar con pólizas de seguros contra

los riesgos pertinentes.

2.1.3.10.6 Mitos y verdades del leasing

a) El arrendatario

 Es un instrumento financiero de mediano y largo plazo que posibilita la

adquisición de bienes de activo fijo con un desembolso inicial pequeño.

Esto es completamente cierto y desvirtúa un argumento que durante años

se utilizó para publicitar las operaciones de leasing, que era el de ser una

financiación por el 100% del precio de los bienes. El cofinanciamiento

entre arrendador y arrendatario, vía una cuota inicial, es típico de la

inmensa mayoría de operaciones de leasing.

42
 En cuanto al costo financiero, el leasing tiene una tasa de interés implícita

que es negativa. Éste es el mito más difundido respecto del leasing y el

más carente de sentido. Se llega a esta Falacia cuando se calcula la Tasa

Interna de Retorno del leasing comparando las cuotas de arrendamiento

frente al precio de adquisición de los bienes, incluido el IGV. Esto es un

grave error pues se pasa por alto que el IGV no debe ser tomado en cuenta,

ya que bajo la alternativa de un préstamo el arrendatario lo recuperaría

como crédito fiscal. El costo de la financiación se refiere solamente al

Valor de Venta y no al Precio de Venta de los bienes.

 Se obtienen beneficios tributarios, tales como diferimiento de impuestos,

mediante una depreciación acelerada de los bienes. Esto es una media

verdad porque la depreciación acelerada para fines tributarios es posible

solamente si el contrato de leasing se rige por la Ley N° 27394 y el DL N°

915, sujeto a algunas condiciones:

a) Que el plazo del contrato sea como mínimo de dos años para

bienes muebles y de cinco años para bienes inmuebles.

b) Que los bienes arrendados estén destinados a la obtención de

rentas gravadas.

 Permite programar el pago de las obligaciones según el flujo de caja del

arrendatario. Éste es un gran mito porque la misma posibilidad existe en

cualquier otro mecanismo de financiación distinto del leasing.

 Generalmente el proceso de aprobación del arrendador es más rápido que

en un préstamo. Esto es una verdad a medias pues resulta cierta en el caso

que el arrendador sea una empresa especializada, pero no hay ninguna

evidencia de que suceda lo mismo cuando el arrendador es un banco.

43
 b) Para el arrendador

 Reduce el riesgo crediticio, pues la condición de propietario de los bienes

es más sólida que la de acreedor hipotecario o prendario. Esto es cierto,

por lo que el leasing debería tener un costo financiero, antes de impuestos,

inferior al de un préstamo, para compensar el menor riesgo crediticio.

 Genera valor en la medida en que se tenga una rápida recuperación del

crédito fiscal. Esto es verdad puesto que en la mayoría de casos el

arrendador recupera el IGV pagado en la compra de los bienes con una

velocidad mayor que la que ha estimado al momento de calcular la

rentabilidad de la operación de leasing.

 Facilita el calce de activos y pasivos mediante la emisión de Bonos de

Arrendamiento Financiero. También es cierto puesto que los Bonos de

arrendamiento Financiero históricamente han estado entre los

instrumentos más demandados en el mercado de capitales.

2.1.3.10.7 La propiedad en el Leasing

La manera más eficaz de no errar en la comprensión del leasing bajo sus

facetas legal, contable y tributaria, es manejando correctamente el concepto de la

“propiedad” de los bienes. Es decir, respondiendo correctamente a la siguiente

pregunta: ¿Quién es el propietario o dueño de los bienes arrendados? La respuesta

tiene, también, tres perspectivas:

a) Legal, según la cual el propietario de los bienes siempre es el

arrendador. Esto queda muy claro desde el momento en que es él quien

adquiere los bienes del proveedor y, por ende, la factura o documento

de transferencia de propiedad es emitida a nombre del arrendador en

44
 todos los casos. Para aquellos bienes que requieren inscripción en

Registros Públicos, tales como inmuebles o vehículos, evidentemente

la inscripción de los mismos es registrada a nombre del arrendador.

b) Contable, según la cual la propiedad de los bienes siempre recae en el

arrendatario. Este punto es coherente con las estipulaciones de la NIC

17 que considera al leasing como un mecanismo de financiación. Esto

significa que el arrendatario depreciará contablemente los bienes

arrendados siguiendo los criterios habituales para la depreciación

contable de sus bienes propios.

c) Tributaria, según la cual la propiedad de los bienes recae en el

arrendador si el contrato de leasing se rige tributariamente por el DL

N° 299, o recae la propiedad en el arrendatario si el contrato de leasing

se rige por la Ley N° 27394 y DL N° 915. Esto implica que la

depreciación tributaria será efectuada por el arrendador y/o por el

arrendatario, según corresponda.

Debe tenerse presente que todos los contratos de leasing celebrados a partir

del 1 de enero de 2001 se rigen por la Ley N° 27394 y el DL N° 915, con la sola

excepción de aquellos arrendatarios que cuenten con convenios de estabilidad

tributaria celebrados antes del 1 de enero de 2001. En ese caso, el marco aplicable

es el del DL N° 299.

2.1.3.10.8 El impuesto a la Renta en el leasing – DL Nro 299

El leasing es una operación mercantil de cesión en uso de determinados

bienes considerados activos fijos.

45
 El arrendador es propietario de los bienes arrendados. Por la cesión en uso

de los mismos percibe cuotas periódicas de arrendamiento. Dichas cuotas

son consideradas ingreso gravado del período donde se devenguen.

 El arrendador tiene derecho a depreciar los bienes de su propiedad en

forma acelerada durante el plazo del contrato de leasing. Hay un plazo

mínimo de 36 meses para depreciarlos tributariamente.

 En la contabilidad tributaria del arrendador, los bienes arrendados figuran

bajo el rubro “Activo Fijo Leasing” y “Activo Fijo Leasing per contra”.

 En la contabilidad tributaria del arrendatario figuran como cuentas de

orden las cuotas de leasing no devengadas. Las cuotas devengadas se

registran como Gasto Operativo del período donde se devenguen. El

Impuesto a la Renta en el leasing– Ley N° 27394 y DL N° 915.

 El leasing es una operación financiera para la adquisición de bienes de

activo fijo.

 El arrendatario es propietario de los bienes arrendados. La obligación

financiera que ha contraído ante el arrendador le genera Gastos

Financieros (intereses) que son deducibles tributariamente en el período

que se devenguen.

 El arrendatario deprecia los bienes según las normas de Impuesto a la

Renta o, alternativamente, en forma acelerada en el plazo del contrato,

siempre que el contrato sea por un plazo mínimo de dos años (bienes

muebles) o de cinco años (bienes inmuebles).

 El arrendador percibe intereses por la financiación otorgada al

arrendatario. Éstos constituyen ingreso gravado en el período que se

devenguen

46
 En la contabilidad tributaria del arrendatario, los bienes son registrados

como Activo Fijo Leasing y están sujetos a depreciación. La obligación

financiera ante el arrendador es una deuda con costo financiero.

 En la contabilidad tributaria del arrendador, el contrato de leasing es una

colocación que genera ingresos financieros. El IGV en el leasing.

 El tratamiento del IGV es homogéneo para todos los contratos de leasing,

ya sea que se rijan por el DL 299 y/o por la Ley 27394 – DL 915. • El IGV

pagado por el arrendador para la adquisición de los bienes constituye

crédito fiscal para el arrendador.

 Las cuotas de arrendamiento están gravadas con IGV. La opción de

compra, excepto en el leasing de inmuebles, también está gravada con el

IGV. Este IGV es considerado crédito fiscal para el arrendatario, siempre

que los bienes sean usados para producir la renta o mantener su fuente.

Según Silverio, Milanesi “En la medida que el contrato no prevea opciones

el MPE se constituye en una útil herramienta para analizar la conveniencia

del arrendamiento frente a la compra. Si el acuerdo incorpora alternativas

(por ejemplo, la compra, la cancelación anticipada, la extensión, la emisión

de títulos colaterales convertibles en activos financieros, entre otras) es

menester capturar el valor de dicha flexibilidad. En este punto se propone

combinar el MPE con los conceptos de la teoría de opciones reales y,

consecuentemente, el de valor expandido de una serie de pagos

contingentes derivados del contrato de arrendamiento”

47
2.1.3.11 Depreciación
2.1.3.11.1 Régimen de Depreciación General
Opción señalada en el primer párrafo del artículo 18 del Decreto

Legislativo Nro. 299, según la cual, establece que las empresas al suscribirse en

un contrato de este tipo, depreciarán los bienes objeto de arrendamiento financiero

conforme a lo establecido en la Ley del Impuesto a la Renta y su Reglamento. Es

decir, los bienes se depreciarán a razón del 5 % anual, y los demás se depreciarán

aplicando el porcentaje máximo establecido por la SUNAT.

Cabe señalar que, en este caso, debe considerarse que la depreciación

aceptada tributariamente será aquella que se encuentre contabilizada dentro del

ejercicio gravable en los libros y los registros contables, la cual no debe exceder

del porcentaje máximo establecido en la tabla, para cada unidad del activo fijo,

sin tener en cuenta el método de depreciación aplicado por el contribuyente.

2.1.3.11.2 Régimen de Depreciación Especial

Esta opción está regulada por el segundo párrafo del artículo 18 del

Decreto Legislativo Nro. 299, el cual indica de manera excepcional, que se puede

elegir aplicar como tasa de depreciación máxima anual, aquella que se indique de

manera lineal en función a la cantidad de años que establece el contrato, siempre

que éste reúna los siguientes requerimientos:

 Su objetivo exclusivo debe consistir en la cesión en uso de bienes muebles o

inmuebles, que cumplan con el requisito de ser considerado costo o gasto para

efectos del Impuesto a la Renta.

 El arrendatario debe usar los bienes arrendados exclusivamente en el desarrollo

de su actividad empresarial.

 La duración mínima ha de ser de dos o de cinco años, según tenga por objeto

bienes muebles o inmuebles, respectivamente.

48
 La opción de compra puede ser exigida sólo al término del contrato.

Según esta opción, la depreciación tributaria del bien objeto de

arrendamiento financiero, se puede realizar en el plazo del contrato, realizándose

ésta de forma acelerada. No obstante, cabe indicar que en este caso no es necesaria

la contabilización de la depreciación acelerada para que proceda su deducción,

sino que la misma puede realizarse a través de la casilla de “deducciones” de la

Declaración Jurada Anual del Impuesto a la Renta. Dicha consideración ha sido

expuesta por el Tribunal Fiscal en la RTF Nro. 00986-4-2006 en la que señala

Enguídanos y Pérez (2012) que “No se exige como requisito para la deducción

tributaria de la depreciación de bienes que son objeto de arrendamiento financiero,

la contabilización de dicha depreciación”.

2.1.3.12 La Norma Internacional de Contabilidad 17

2.1.3.12.1 Antecedentes
La norma internacional de contabilidad del International Accounting

Standars Board (IASB) que hace referencia a los contratos de arrendamiento es la

NIC 17. Esta norma, originalmente emitida en 1982, aunque posteriormente

modificada y revisada, es sustancialmente similar a la norma estadounidense del

Financial Accounting Standars Board (FASB) y a la que fue incorporada en el

Plan General de Contabilidad de 1990. La adopción de esta normativa

básicamente supuso dar prioridad al reflejo de la realidad económica sobre la

forma legal de aquellas operaciones que eran “compras en sustancia” de activos,

con una forma de financiación formalmente distinta, pero económicamente muy

similar al endeudamiento tradicional. Se planteó entonces la existencia de dos

tipos de contratos de arrendamiento, el financiero y el operativo. Para el

arrendatario podemos decir que el arrendamiento financiero permite al

49
 reconocimiento de un activo y de una deuda en el pasivo por el equivalente al

valor razonable del bien o el valor actual de los pagos mínimos por el

arrendamiento del activo, si es menor, excluyendo pagos contingentes e

incluyendo las posibilidades de compra si se van a ejercitar. Los arrendamientos

operativos quedan fuera del balance y las cuotas se reconocen como gasto del

ejercicio. Para el arrendador la contabilidad es prácticamente simétrica a la del

arrendatario.

Algunos indicadores que llevan a concluir que un arrendamiento es

financiero son, por ejemplo: que el arrendamiento es por la mayor parte de la vida

económica del activo, que existe un acuerdo de traspaso de la propiedad del bien

al final del contrato del arrendamiento, que existe una opción de compra del bien

a favor de arrendatario tan barata que no hay dudas de que se ejercerá, etc. (ver

párrafos 10 y 11 de la NIC 17).

El resto de arrendamientos que no son financieros se clasifican como

“arrendamientos operativos” (arrendamientos más a corto plazo con relación a la

vida económica del bien o en los que el arrendador sigue siendo el dueño

“económico” del bien).

2.2 Impacto financiero y tributario de la Norma

El presente trabajo de investigación analiza la norma internacional de información
financiera 16 “arrendamientos” en el sector de servicios de distribución eléctrica, en el
cual se plantea que las compañías del sector tendrán un impacto en el ámbito financiero
y tributario. En tal manera, es necesario explicar algunos conceptos básicos.

2.2.1 Impacto
El significado de impacto: Es el término otorgado a la colisión entre dos

cuerpos, aunque también es utilizado en el campo ecológico, como definición para

las consecuencias que deja el cambio climático y la contaminación ambiental, en

50
 económico, político y social, como las consecuencias que deja en una nación las

medidas que un gobierno puede tomar. El orígen de la palabra se encuentra en el

latín “impactus”, donde “im”significa “hacia adentro”, y “pactum”, raíz de la

palabra pangere, significa clavar.

Además, se puede utilizar en ciertas situaciones para describir emociones

fuertes, que dejan a cierta colectividad o a un individuo conmocionado y sufriendo

los actos consecuentes a algunas situaciones (conceptodefinicion.de, 2015).

Por último, conocer el impacto de los resultados de la ciencia y la

tecnología a escala de un país, un sector de la economía, o un territorio constituye

un elemento de gran utilidad para apoyar la toma de decisiones en política

científica y tecnológica, en materia de aseguramiento de recursos y desarrollo de

infraestructura, establecimiento de prioridades y evaluación de esta esfera de

actividad.

Pero el conocimiento del impacto lleva implícito en sí mismo el concepto

de su medición, lo que nos conduce al tema de cuáles indicadores son los más

apropiados, ya sean cuantitativos o cualitativos, para medir desde la dimensión

deseada, la salud del sistema de ciencia y tecnología, mostrar su evolución

temporal y detectar fortalezas y puntos débiles, para establecer acertadas

proyecciones estratégicas (Ciencia, Innovación y Desarrollo, 2002-oei.es).

2.2.2 Impacto financiero – Definición

Según P.J. Mora Vega (2016). La globalización, la caída del precio del

petróleo ha provocado una crisis financiera a nivel mundial, sintiéndose con más

fuerza en los países en vías de desarrollo; esta crisis financiera ha constituido un

motor que impulsa a las empresas a la búsqueda de nuevas formas de generar

51
trabajo, producción, rentabilidad, replantear sus estructuras de producción y

comercialización para poder mantenerse en el uro mercado competitivo. De

acuerdo a lo mencionado es un claro ejemplo de un impacto financiero, ya que los

eventos que puedan ocurrir cambiarían el entorno financiero de cualquier

situación.

De acuerdo con Loza & Pavón (2012). En el mundo actual factores como

la globalización de la información, el desarrollo tecnológico, el incremento de la

competitividad empresarial y la exigencia cada vez mayor en el cumplimiento de

altos estándares de calidad eficacia y productividad, hacen necesario el desarrollo

de parámetros de perspectiva mundial que permitan tener acceso a la información

transparente y comparable, la misma que sirva de base para la toma de las mejores

decisiones económicas. Es por esta razón que se ha creado un lenguaje universal

conocido con el nombre de normas internacionales de información financiera.

El desarrollo de las Normas Internacionales de Información Financiera

(NIIF) es producto de la toma de conciencia en Europa sobre los efectos

devastadores de los escándalos por fraudes financieros que se dieron en la década

de 1970 a 1990, ocurridos principalmente en los Estados Unidos que contagiaron

luego a los mercados de capital en Europa, Asia y otras regiones del planeta.

(Preciado Licoa, 2010).

Pérez y Merino (2010). El análisis financiero es un método que permite

analizar las consecuencias financieras de las decisiones establecidas en los

negocios. Con este objetivo, se requiere recoger información relevante, llevar a

cabo distintas mediciones y sacar conclusiones para una adecuada toma de

decisiones. A través del análisis financiero es posible comprender el

52
 funcionamiento de un negocio, estimar el rendimiento de una inversión y

maximizar su rentabilidad. Los directivos pueden acceder a información sobre el

efecto esperado de las decisiones estratégicas.

Para establecer el impacto financiero de las decisiones empresariales se analiza

principalmente las cuentas de los estados financieros con enfoque esencialmente en la
rentabilidad empresarial.

ImpaEduardo Lora, (2016). Explica de manera de caso por situaciones que

suceden en América latina, el significado de impacto tributario. Los efectos de

cada impuesto son marcadamente diferentes y dependen de diversos aspectos de

las instituciones laborales y tributarias. Los impuestos a la nómina reducen el

empleo e incrementan los costos laborales cuando sus beneficios no son valorados

por los trabajadores; pero cuando son valorados pueden elevar la participación

laboral sin incrementar los costos laborales.

Los impuestos al valor agregado aumentan la informalidad y reducen la

demanda de fuerza de trabajo calificada. En contraste, los impuestos a la renta de

las empresas pueden ayudar a reducir la informalidad, especialmente entre

trabajadores con bajo nivel educativo, sin embargo, cuando las capacidades de

administración tributaria son fuertes, estos impuestos pueden reducir la

participación laboral y el empleo de trabajadores a nivel educativo medio y

avanzado. En este ejemplo se refiere de cómo el impuesto a la nómina puede

reducir el empleo y aumentar los costos laborales, obteniendo así un impacto

tributario por dicho impuesto.

Asimismo, daremos un ejemplo más con situaciones que pasan en nuestro

país referente a lo que debemos definir un impacto tributario. De acuerdo a la

53
 información de Gutiérrez, A.V. (2016) El Sistema de Pago de Obligaciones

Tributarias con el Gobierno Central – SPOT (Sistema de Detracciones) viene

aplicándose en el país de manera paulatina desde el año 2002, cuyo fin es

garantizar el pago del IGV y del Impuesto a la Renta, entre otros tributos en

sectores con alto grado de informalidad, sin embargo con la puesta en marcha este

sistema ha distorsionado su objeto recaudatorio afectando el aspecto financiero y

económico de las empresas. En este ejemplo menciona sobre el tema de las

detracciones, el cual es un impacto tributario para las empresas, ya que como se

ven obligadas a detraer cierta parte de sus ingresos líquidos al pago adelantado del

IGV, afectan ciertamente la liquidez de la empresa puesto que no reciben el

importe total de sus ventas generadas por sus bienes o servicios, quedándose así

con menos posibilidades de reinvertir su capital de trabajo.

2.3 NIIF 16 “arrendamientos” y su impacto financiero y tributario

En las biografías encontradas respecto a cada una de estas definiciones de

impacto financiero y tributario. El impacto financiero, de acuerdo a los eventos

que puedan ocurrir, cambiaría el entorno financiero de cualquier situación,

convirtiéndose así un gasto o reducción de ingresos por motivos de algún desastre

o circunstancias que cambiaría la situación financiera en cualquier parte del

mundo, según P.J. Mora Vega (2016), donde da como ejemplo; cuando se refiere

a la globalización, a la caída del precio del petróleo, provocando así un impacto

financiero a nivel mundial. Asimismo, el impacto tributario de acuerdo a la

información de Gutiérrez, A.V. (2016), da un claro ejemplo respecto a ello,

indicando que el Sistema de Pago de Obligaciones Tributarias con el Gobierno

Central – SPOT (Sistema de Detracciones) viene aplicándose en el país de manera

paulatina desde el año 2002, cuyo fin es garantizar el pago del IGV y del Impuesto

54
 a la Renta, entre otros tributos el cual describe el resultado de un panorama fiscal,

basándose al contribuyente y todos los factores que le vinculan con las

obligaciones fiscales presentes y futuras, los cuales se ven afectados ciertamente

en la liquidez de su empresa, ya que no reciben el importe total de sus ventas

generadas por sus bienes o servicios, quedándose así con menos posibilidades de

reinvertir su capital de trabajo.

Se puede analizar que ambas definiciones son semejantes en su origen, es

decir, las dos emanan de una circunstancia fuera de su dominio, ya que estos

impactos suceden por situaciones externas, los cuales provocan cambios que

alteran el estatus de las empresas. Sin embargo, el impacto financiero manifiesta

la causa que los gastos tienen sobre la situación financiera, el impacto tributario

conduce a una diversidad de factores como ingresos, gastos, deducciones, ventas,

adquisiciones entre otras cosas que influyen en el valor del impuesto.

2.3.1 Relación de la NIIF 16 “arrendamientos” y su impacto financiero

En enero de 2016, el IASB publicó la NIIF 16 Arrendamientos para

materializar su anhelado objetivo de que los arrendatarios incluyesen los

arrendamientos en el balance. Todas las sociedades que alquilan activos

significativos para utilizarlos en su negocio tendrán que reconocer más activos y

pasivos. Esto afectará a una gran variedad de sectores, desde compañías aéreas

que alquilan aviones hasta el sector minorista que alquilan locales como puntos

de venta. Cuanto más amplia sea la cartera de arrendamientos, mayor será el

impacto sobre las métricas clave de información (KPMG, abril 2016).

Los impactos no se limitan al balance. También cambia la contabilidad

durante la vigencia del arrendamiento. Concretamente, las sociedades tienen ahora

un patrón anticipado de reconocimiento de gastos en la mayoría de

55
 arrendamientos, incluso cuando pagan cuotas anuales constantes. Y la norma

introduce una línea divisoria clara entre contratos de arrendamiento y contratos de

servicio: los arrendamientos se incluirán en el balance, mientras que los contratos

de servicio seguirán fuera del balance (KPMG, abril 2016).

Según Viviana Lambreton – Eduardo Rivas, resultados de estudios

anteriores demuestran que los impactos en las cifras de los estados financieros son

significativos para la mayoría de las empresas analizadas, por lo que las empresas

deberán realizar; un examen a fondo de los cambios propuestos y evaluar el

impacto sobre las razones financieras y las métricas de desempeño (incluidos los

convenios de deuda); las operaciones comerciales; los sistemas y los datos; los

procesos de negocio y; los controles para comprender los problemas de

implementación y los costos que se generarán en el cumplimiento con la nueva

norma IFRS 16 (2017, p.93).

Esto quiere decir que las sociedades están obligas actualmente a desglosar

los arrendamientos que mantienen fuera de balance, y muchos analistas utilizan

esta información para ajustar los estados financieros publicados. El cambio

importante será el incremento de la transparencia y la comparabilidad. Por primera

vez, los analistas serán capaces de ver una evaluación efectuada por la propia

sociedad de sus pasivos por arrendamientos, calculados mediante el uso de una

metodología prescrita que todas las sociedades que informan de acuerdo con las

NIIF estarán obligadas a seguir.

Los impactos no se limitan al balance. También cambia la contabilidad durante la

vigencia del arrendamiento. Concretamente, las sociedades tienen ahora un patrón
anticipado de reconocimiento de gastos en la mayoría de arrendamientos, incluso cuando
pagan cuotas anuales constantes. Y la norma introduce una línea divisoria clara entre

56
contratos de arrendamiento y contratos de servicio: los arrendamientos se incluirán en el
balance, mientras que los contratos de servicio seguirán fuera del balance. (KPMG, 2016)

2.3.1.1 Información financiera e indicadores

Según Morales Díaz, J. (2016). LA NIIF 16 (a partir de 1 de enero de 2019)

nos conllevará a la aplicación de un nuevo modelo de contabilidad para los

contratos de arrendamiento.

Los arrendatarios verán incrementar su balance (en el activo se registrará

el derecho de uso y en el pasivo los pagos futuros de arrendamiento) y también

habrá cambios en su cuenta de resultados (por ejemplo, en el EBITDA, en el

resultado global, etc.). Por otro lado, también pueden verse afectados los ratios

que miden el nivel de rentabilidad de la empresa. Los más conocidos son los ratios

ROA (Return on Assets) y ROE (Return on Equity).

El ROA divide el resultado del ejercicio entre el nivel medio de activos

que ha mantenido la empresa durante el mismo. Esto es, mide la rentabilidad de

la empresa ha obtenido de los activos.

Este ratio se espera que empeore de forma general, debido a que con la

NIIF 16 las empresas tendrán más activos dado el mismo nivel de resultados (o

similar). En cambio, el ROE, el cual divide el resultado del ejercicio entre el nivel

medio de fondos propios se espera que se vea menos afectado.

A continuación, presentaremos una tabla que contenga las fórmulas para

poder hallar los indicadores de eficiencia.

57
Tabla 1
Indicadores de eficiencia

Indicador Fórmula Interpretador

Margen Bruto Utilidad Bruta Por cada peso vendido, cuánto se genera
de utilidad para cubrir los gastos operacionales y no
Ventas Netas x 100 operacionales.
Rentabilidad Utilidad Neta Es la relación que existe de las utilidades
sobre ventas después de ingresos y egresos no
Ventas Netas x 100 operacionales e impuestos, que pueden
contribuir o restar capacidad para
producir rentabilidad sobre las ventas.
Rentabilidad Utilidad Bruta Mide la rentabilidad de los activos en
sobre activos una empresa, estableciendo para ello
Activo total una relación entre los beneficios netos u
los activos totales de la sociedad.
Rentabilidad Utilidad Neta Refleja el rendimiento tanto de los
sobre aportes como del superávit acumulado,
patrimonio Patrimonio el cual debe compararse con la tasa de
utilidad que cada accionista tiene para
evaluar sus inversiones.
Utilidad por Utilidad Neta Es otra medida para conocer la eficacia
acción de la administración y entregar a los
Número de acciones en asociados, herramientas para sus
circulación decisiones de aumentar la participación
o realizarla.

Nota. Miden el grado de cumplimiento de los objetivos definidos en el Modelo de Operación.

Adaptado de <Principales indicadores financieros y de gestión> Recuperado de

https://www.google.com.pe/search?biw=863&bih=608&ei=LZ0tWtnZPMLUmwHF0qvoDA&q

=indicadores+financieros&oq=indicadores+&gs_l=psy- [Consulta: 09 de Diciembre de 2017]

Uno de los beneficios de la aplicación de las NIIF es el concepto de

depreciación por componentes, en donde básicamente permite asignar diferentes

vidas útiles a los componentes más importantes o materiales de un mismo

elemento.

58
 Según KPMG (2016), en la mayoría de los arrendamientos, los gastos se

presentan como gastos por amortización y gastos por intereses, salvo en el caso

de pagos variables que se contabilizan como gastos en el momento en que se

incurre en ellos. Por tanto, aumentará el EBITDA del arrendatario.

Habrá sectores de la economía en los que el balance se incrementará

significativamente (compañías aéreas, empresas hoteleras, empresas de

telecomunicaciones, etc.) y otros sectores que se verán menos afectados.

Las empresas deben comenzar a explicar tanto interna como externamente

las implicaciones del nuevo modelo contable. Esto es, se debe comenzar a

concienciar a la comunidad financiera con relación a los cambios en las métricas

y ratios utilizados generalmente por analistas, inversores o cualquier parte

interesada para evaluar a las empresas.

De acuerdo con Deloitte (junio 2016), Para los arrendatarios, los balances

generales serán ampliados por el reconocimiento de nuevos pasivos y activos, si

bien ellos no siempre serán iguales y contrarios. En el estado de ingresos, el perfil

del gasto de arrendamiento será cargado anticipado, y presentado como

depreciación e intereses más que como un gasto operacional (con la excepción de

los alquileres variables que serán llevados al gasto cuando se incurra en ellos).

Esto significa que numerosos indicadores clave del desempeño pueden ser

afectados – siendo EBITDA el ejemplo principal. El estado de flujos de efectivo

también es afectado, con los pagos necesitando ser separados entre el reembolso

del principal y los intereses.

59
Tabla 2
Indicadores de Productividad

Índice de Dupont Es una forma de integrar un indicador de rentabilidad con otro de

actividad con el propósito de determinar si un rendimiento de
inversión es procedente del uso eficiente de los recursos para
generar ventas o del margen neto de utilidad que dichas ventas
produzcan.
Índice de Utilidad Neta x Ventas x Utilidad Neta
crecimiento en
ventas Ventas Activo total Utilidad neta Activo total

Nota. Miden el grado de cumplimiento de los objetivos definidos en el Modelo de Operación. Adaptado de

<Principales indicadores financieros y de gestión> Recuperado de

https://www.google.com.pe/search?biw=863&bih=608&ei=LZ0tWtnZPMLUmwHF0qvoDA&q=indicad

ores+financieros&oq=indicadores+&gs_l=psy- [Consulta: 09 de Diciembre de 2017]

La productividad está asociada a la mayor producción por cada hombre

dentro de la empresa y al manejo razonable de la eficiencia y la eficacia.

Tabla 3
Indicadores de diagnóstico financiero

Indicador Fórmula Interpretación

EVA Utilidad antes de Se puede afirmar que una empresa crea valor
impuestos (activos x solamente cuando el rendimiento de su capital
Costo de capital) es mayor a su costo de oportunidad o tasa de
rendimiento que los accionistas podrías ganar
en otro negocio de similar riesgo. De otra
manera, una empresa tiene EVA o genera
valor si cubre los costos de producción de
ventas, gastos operacionales y costos de
capital y le sobra algo.
Contribución Ingresos operacionales Es considerado también como el exceso de
Marginal – Costos y gastos ingresos con respecto a los costos variables,
variables exceso que debe cubrir los costos fijos y la
utilidad o ganancia.
Margen de Contribución Determina por cada peso que se efectúe en
Contribución Marginal ventas, que de ello se deja para cubrir los
costos y gastos fijos.
Ventas

60
 Punto de Cotos fijos Representa el nivel de actividad que permite,
equilibrio gracias al margen realizado (diferencia entre
Margen de el nivel de ventas y los gastos variables que se
Contribución derivan implícitamente de este volumen de
negocios) poder pagar todas las demás cargas
del ejercicio, es decir, los gastos fijos-

Nota. Miden el grado de cumplimiento de los objetivos definidos en el Modelo de Operación. Adaptado de

<Principales indicadores financieros y de gestión> Recuperado de

https://www.google.com.pe/search?biw=863&bih=608&ei=LZ0tWtnZPMLUmwHF0qvoDA&q=indicad

ores+financieros&oq=indicadores+&gs_l=psy- [Consulta: 09 de Diciembre de 2017]

2.3.1.2 Las Prácticas de uso del arrendamiento

De acuerdo, Lambreton, V.; Rivas, E. La modificación a la norma generará

un cambio en los sistemas y en los procesos que hará que los controles también

cambien, pudiendo verse afectadas las decisiones de arrendamiento, debiendo la

administración de la empresa determinar si se sigue arrendando o si se deberá

comprar el activo fijo. La capitalización del arrendamiento ocasionará que las

empresas analicen si deberán adoptar nuevas prácticas de negocios y evalúen la

conveniencia de comprar los bienes en lugar de generar compromisos de

arrendamiento a largo plazo.

2.3.1.3 El Establecimiento del plazo del contrato

Lambreton, V.; Rivas, E. Se requiere igualmente del juicio profesional

para identificar el plazo del contrato, es decir, el período no cancelable del mismo,

ya que se debe determinar, desde un inicio, si se tiene contemplado ejercer el

derecho de ampliación o cancelación del contrato tomando en consideración los

hechos o circunstancias que creen un incentivo para que el arrendatario ejerza

alguna de estas opciones.

Aunado a esto, la norma indica que en caso de que ocurra un suceso o

cambio en las circunstancias del arrendatario que afecten la certeza de ejercer la

61
 opción de ampliar o terminar el contrato, se deberá evaluar y determinar de nueva

cuenta el plazo del contrato.

2.3.2 Correlación de la NIIF 16 “arrendamientos” y su impacto tributario

Ernst & Young (2016), manifiesta que un aspecto importante es el impacto

tributario que ésta norma al igual que otras tendrán en el Perú, por lo que estamos

a tiempo de revisar la legislación tributaria para empezar alejarla de la

contabilidad. Esto nos evitará problemas en el futuro.

La Superintendencia Nacional de Aduanas y de Administración Tributaria

(Sunat), utiliza como base fiscal todas las transacciones que se registren con base

a las disposiciones fiscales y todas las remisiones a las normas contables. Este

proceso según el Decreto Legislativo 299, artículo 18° modificado y Decreto

Legislativo 915, referencia a las NIC´s seguirá vigente hasta pasados cuatros años

de la entrada en vigencia de las NIIF. En este caso para la NIIF 16, no se aplica el

Decreto Legislativo 299.

La controversia que es materia de la Resolución del Tribunal Fiscal (RTF)

N° 10485-4-2014 se genera porque la Administración Tributaria había reparado

la deducción de las cuotas de arrendamiento como gastos del ejercicio a efectos

de la determinación del Impuesto a la Renta Empresarial (IRE), pues estimaba que

debieron ser considerados como parte del activo, al tratarse de contratos de

arrendamiento financiero y, por otro lado de producirse un gasto, este debía

hacerse reconociendo una depreciación que, conforme a las normas IRE debía

encontrarse obligatoriamente contabilizada.

Como puede verse, en esta RTF 10485-4-2014 se analizan dos contratos

de arrendamiento, uno es calificado finalmente como financiero y otro no.

62
 Para llegar a esa conclusión, en ambos contratos se usaron los parámetros

de las directrices contables recogidas en la NIC 17, revisada el año 1997.

No es la primera vez que el TF usa las NIIF para resolver una controversia

tributaria, pero ahora llama la atención la manera en que se va afirmando cierta

jurisprudencia tributaria respecto a la interpretación del IRE y de la norma

tributaria en general.

En el futuro cercano, esto representa un grave peligro por la distorsión

interpretativa que general al orden jurídico impositivo y a la actividad empresarial.

Además, la NIC 17y los demás estándares contables del Modelo NIIF están

siendo revisados por el International Accounting Standards Board (IASB) con

propósitos estrictamente financieros con gran incertidumbre.

Ante la llegada de la nueva norma NIIF 16 “arrendamientos” para el 01 de

enero de 2019, la cual reemplazará a la NIC 17 “arrendamientos “, sabemos que

será un cambio contable importante y que conlleva a preguntarnos qué posición

tendrán los entes fiscales ante este impacto tributario que traerá consigo esta nueva

norma. De acuerdo a lo analizado con la Resolución del Tribunal Fiscal N°

010577-8-2010, el Tribunal Fiscal indicó que el tratamiento contable establecido

en la NIC 17 será aplicable cuando el arrendador no es una entidad supervisada

por el ente regulador de la Superintendencia de Banca y Seguros, puesto que no

existe una norma que establezca un tratamiento distinto.

Por tal motivo, ante la llegada en vigencia de la NIIF 16, se muestra una

interrogante en cuanto a saber cuál será la posición de los entes fiscales, eso quiere

decir, si resolverán que los contratos de arrendamiento que no especifique o

cumpla con los descrito en el DL N° 299, serán tratados todos como

63
arrendamientos financieros conforme a la NIIF 16, generando que se active el bien

materia del contrato y originando una depreciación.

Bajo este esquema, para efectos fiscales los arrendatarios reconocerían

activos como cuando se trate de arrendamientos operativos como cuando se trate

de arrendamientos financieros celebrados con entidades no financieras o no

supervisadas por la Superintendencia de Banca y Seguros.

Activar el bien materia del contrato y registrar su respectiva depreciación,

hace que entremos en contradicción con lo regulado en la propia Ley del Impuesto

a la Renta, la cual señala que la depreciación se efectúa sobre el costo de

adquisición, producción o construcción o sobre el valor del ingreso al patrimonio;

esto quiere decir, que para gozar de esta deducción se tiene que ser propietario del

bien.

Por lo tanto, en concordancia con el principio de seguridad jurídica que

debe primar en un estado democrático de derecho, se debe incorporar en la Ley

del Impuesto a la Renta un artículo que defina el tratamiento tributario aplicable

al arrendamiento financiero y al arrendamiento operativo. Es decir, que establezca

con claridad la definición de cada uno de los contratos y cuál será el tratamiento

fiscal correspondiente para el arrendatario y para el arrendador para cuando entre

en vigencia la nueva norma NIIF 16.

Según Oscar Díaz Becerra (2012) opina que es importante indicar las

diferencias que existen entre el tratamiento de las normas contables y el

tratamiento de las normas fiscales ya que tienen su base principal en el hecho de

que los objetivos de contabilidad financiera son distintos a los objetivos fiscales.

Por ende, al elaborar la información financiera, prevalece lo establecido en las

64
 normas contables, siempre y cuando, estas se encuentren vigentes

internacionalmente. Por ejemplo, el caso de la depreciación, entre otros, esta debe

aplicar lo establecido en las NIIF correspondientes.

Las normas fiscales se han quedado ancladas a conceptos y definiciones

incluidos en la doctrina contable, los mismos que ya no se encuentran vigentes,

como por ejemplo, el concepto de activo fijo. Es mejor que la normatividad fiscal

incluya los conceptos y definiciones del modelo contable de las NIIF que está

vigente en nuestro país. Ello debe contribuir a una mejor interpretación de las

normas fiscales.

2.4 Sector Eléctrico

2.4.1 Antecedentes del Sector
El Sector Eléctrico es el conjunto de empresas y organismos que hacen

posible que podamos disponer de electricidad en todo momento, tanto en casa, en

nuestro trabajo o cuando disfrutamos de momentos de ocio.

La columna vertebral del Sector son las Compañías Eléctricas que

representan una parte muy importante de la industria española. Como cualquier

empresa, además de operar sus instalaciones, también se encargan de obtener los

recursos financieros para su actividad. Es importante destacar que las empresas

eléctricas son las que realizan mayores inversiones materiales de toda la economía

española y que la recuperación de estas inversiones se lleva a cabo en plazos muy

largos de tiempo, desde 25 a más de 40 años. Estas compañías son también, un

importante motor de empleo. En España generan más de 50.000 empleos directos

y del orden de los 400.000 indirectos. Es el sector empresarial que más clientes

tiene en todo el país y es que todos nos beneficiamos de la energía eléctrica.

65
 El Sector Eléctrico se completa con los organismos reguladores

específicos del sector: Ministerio de Industria, Turismo y Comercio; Comisión

Nacional de la Energía (CNE); Consejo de Seguridad Nuclear (CSN) y los

Operadores de Mercado del Sistema. El primero gestiona el mercado mayorista

de electricidad al que todas las empresas generadoras están obligadas a ofertar su

producción y el segundo realiza la coordinación técnica para asegurar que

producción y demanda coinciden en todo momento, ya que la electricidad no se

puede almacenar, hay que producirla según la demanda.

Al ser la electricidad un bien que no puede almacenarse tenemos que ser

conscientes de que cada vez que se enciende un interruptor estamos poniendo en

marcha una central.

2.4.2 La electricidad en el Perú

Cuando llegó la electricidad al Perú, la iluminación estaba conformada por

2203 lámparas a gas en los domicilios y 5219 luces a gas en edificios y alumbrado

público.

La expansión del uso de la energía eléctrica ha sido notable, y se tiene

como objetivo que para 2025, el 100% de los hogares peruanos cuente con

suministro eléctrico.

66
Figura 2. La infografía explica la Línea de Tiempo de las Normas en el sector eléctrico
1886 – 2016
Adaptado de <Infografía: esta es la imagen del cambio de las leyes hasta el 2016>, por el Osinergmin
(2016)

2.4.3 Distribución Eléctrica

Según Bonifaz (2001) desde 1990 la economía peruana ha experimentado

un profundo y ambicioso programa de reformas económicas que, entre otras

medidas, ha incluido la privatización de importantes empresas estatales. Estas

acciones han significado que paulatinamente el Estado abandone su rol en el

proceso de asignación de recursos como productor directo o proveedor de bienes

y servicios, pasando a ser un vigilante de las fallas de mercado.

Para el caso particular del sector eléctrico, el Gobierno ha reemplazado su

rol de productor y distribuidor de la energía eléctrica por el de regulador en las

actividades de generación y distribución, que corresponden a sectores donde la

necesidad de regulación surge por la posibilidad de darse un equilibrio diferente

al socialmente deseado si es que el Estado no interviniera.

67
 Las reformas emprendidas en el sector eléctrico estuvieron determinadas,

además, por la promulgación de la Ley de Concesiones Eléctricas (LCE) en 1992.

Con la finalidad de establecer las condiciones para un mercado eficaz y

competitivo, la ley introduce la segmentación de las actividades de generación,

transmisión y distribución dentro del sector eléctrico, estableciendo un régimen

de libertad de precios para que los suministros puedan efectuarse en condiciones

de competencia y un sistema de precios regulados para aquellos suministros que

por su naturaleza lo requieran. La LCE describe las metodologías que se deben

emplear para obtener los precios máximos de generación, transmisión y

distribución de electricidad. Además, la ley designa a la Comisión de Tarifas

Eléctricas (CTE) como el órgano regulador encargado de fijar las tarifas aplicando

dichas metodologías.

71
Tabla 4

Participación de las empresas distribuidoras en el mercado del Sistema Eléctrico

Nota: Participación de las empresas generadoras en el Mercado Eléctrico. Recuperado de

https://www.osinergmin.gob.pe/.../Participacion-Empresas-Mercado-Electrico-2016.xl

[Consulta: 09 de Diciembre de 2017]

Para que un marco regulatorio sea eficaz y efectivo se requiere que sea

transparente, creíble y estable a través del tiempo. Debe ser atractivo para el

inversionista privado, pero al mismo tiempo ha de velar por los intereses de los

consumidores. La estabilidad de las reglas del juego y la reputación de las

autoridades son características aún más relevantes de toda economía en proceso

de transformación. De hecho, la posibilidad que el nuevo modelo se consolide

definitivamente depende en gran medida de la capacidad para atraer a los capitales

privados y que estas inversiones se materialicen en la reducción de costos

económicos y sociales.

72
3 CAPÍTULO II. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
3.1 La Situación problemática

Hoy en día donde se desenvuelven las organizaciones empresariales, se

caracteriza por ser de constantes cambios, con una incertidumbre económica; lo

cual obliga a nivel gerencial evitar continuos y costosos sobresaltos. Sin embargo,

las instituciones financieras ofrecen planes de financiamientos como los

arrendamientos, el cual no afectaría la liquidez de las empresas y favorecería para

que los empresarios cuenten con activos fijos de alta tecnología que incremente

su producción o ventas.

A partir de allí, se intenta elaborar un perfil de negocios donde las

instituciones financieras o bancos, han salido a ofrecer servicios de asesoría

empresarial sobre proyectos y alternativas de financiamiento donde se ofrecen

operaciones financieras como las que realiza la banca inversión.

Es por eso, en enero de 2016, el IASB publicó la NIIF 16 Arrendamientos

para materializar su anhelado objetivo de que los arrendatarios incluyesen los

arrendamientos en el balance. Todas las empresas que alquilan activos

significativos para utilizarlos en su negocio tendrán que reconocer más activos y

pasivos. Esto afectará a una gran variedad de sectores, desde compañías aéreas

que alquilan aviones hasta el sector minorista que alquilan locales como puntos

de venta. Cuanto más amplia sea la cartera de arrendamientos, mayor será el

impacto sobre las métricas clave de información.

Para tratar esas preocupaciones con mayor detalle, las dos juntas

decidieron desarrollar un nuevo enfoque para la contabilidad del arrendatario que

requiera que el arrendatario reconozca activos y pasivos por los derechos y

73
 obligaciones creadas por los arrendamientos (con algunas excepciones limitadas)

y para mejorar las revelaciones requeridas sobre los arrendamientos.

Deloitte nos indica que según la opinión de IASB, la nueva Norma nos

brindará transparencia sobre los activos y pasivos de las empresas lo que se espera

que la financiación de los arrendamientos fuera del balance. La Nueva Norma

también mejorará la comparabilidad entre las empresas que hacen arrendamientos y

aquellas que solicitan préstamos para sus compras.

A la vez que ya existen hasta el momento tres investigaciones que vienen

analizando y evaluando sobre el impacto financiero y tributario de las NIIF en el

balance de estado de situación financiera, en el balance de resultados integrales y en

el balance de flujo de efectivo.

Con el presente trabajo, nosotras queremos ayudar a que las empresas de

todos los sectores conozcan que las NIIF tendrán un impacto financiero y tributario

en los estados financieros, y que además proporcionará información relevante de

manera que represente fielmente las transacciones en el balance.

Por ello, es importante conocer la aplicación de las NIIF en los estados

financieros ya que entrarán en vigencia el 01 de enero del 2019, el cual será

obligatorio su uso especialmente para las empresas de todos los sectores que cotizan

en bolsa.

3.1.1 Problema Principal

¿De qué manera la evaluación de la Norma Internacional de Información Financiera 16
“Arrendamientos” impacta financiera y tributariamente en las empresas de servicio de
distribución eléctrica año 2017?

74
 3.1.2 Los Problemas específicos

a) ¿De qué manera la evaluación de la Norma Internacional de Información

Financiera 16 “Arrendamientos” impacta financieramente en las empresas de

servicio de distribución eléctrica año 2017?

b) ¿De qué manera la evaluación de la Norma Internacional de Información

Financiera 16 “Arrendamientos” impacta tributariamente en las empresas de

servicio de distribución eléctrica año 2017?

3.2 La Hipótesis
3.2.1 Hipótesis General
La evaluación de la Norma Internacional de Información Financiera 16

“arrendamientos” influye en el impacto financiero y tributario en las empresas de

servicio de distribución eléctrica.

3.2.2 Hipótesis Específicas

a) La evaluación de la Norma Internacional de Información Financiera 16

“arrendamientos” influye en el impacto financiero en las empresas de servicio de

distribución eléctrica.

b) La evaluación de la Norma Internacional de Información Financiera 16

“arrendamientos” influye en el impacto tributario en las empresas de servicio de

distribución eléctrica.

3.3 El Objetivo

3.3.1 El Objetivo General

Determinar la evaluación de la Norma Internacional de Información financiera 16
“arrendamientos” y su impacto financiero y tributario en las empresas de servicio de
distribución eléctrica año 2017.

75
3.3.2 Objetivos Específicos
 Determinar el impacto financiero de la evaluación de la Norma Internacional de

Información financiera 16 “arrendamientos” año 2017.

 Determinar el impacto tributario de la evaluación de la Norma Internacional de

Información financiera 16 “arrendamientos” año 2017.

76
4 CAPÍTULO III. METODOLOGÍA
4.1 Modelo de Investigación
En este capítulo, explicaremos el diseño de la investigación, la población

y muestra del estudio así como también los instrumentos de investigación que se

emplearon para la evaluación de la Norma Internacional de Información

Financiera 16 “arrendamientos” y el impacto financiero y tributario de las

empresas de servicio de distribución eléctrica. Por consiguiente, se ha elegido

como estrategia una investigación de campo transversal, la cual refiere en recoger

datos de fuentes primarias sobre un suceso reciente a partir del trabajo de campo.

Este diseño que fue elegido es el más conveniente para conocer la perspectiva de

los gerentes de contabilidad en el sector eléctrico y para las personas con rango

superior que trabajen en firmas reconocidas en servicios profesionales, consultoría

y asesoramiento que pueda dar su opinión sobre la nueva norma contable de

arrendamientos, en este caso se ha elegido a la empresa multinacional

PricewaterhouseCoopers. Dado que se trata de un estudio poco investigado, el tipo

de investigación es exploratoria para identificar el impacto que tendrá la nueva

norma en el sector eléctrico.

4.1.1 El Diseño de la investigación

Puesto que la investigación se basa en evaluar la futura situación financiera

de las compañías de servicio de distribución eléctrica, se trabajará en base a un

enfoque mixto, el cual es la combinación metodológica de los métodos cualitativo

y cuantitativo, donde se combinan instrumentos de recolección de datos

interpretativos y positivistas. Igualmente, luego de la obtención de los resultados

del estudio que se haya realizado, puede aplicarse algún tratamiento estadístico y

elaborar las conclusiones y recomendaciones del estudio, en función del objetivo

general y los objetivos específicos planteados en él. Asimismo, el enfoque

77
 cualitativo toma en cuenta las cualidades, sentimientos y pensamientos del sujeto,

por lo tanto, es un método muy subjetivo, analítico e interpretativo de la realidad

que se presenta en dicho momento. En este método no se utilizan análisis

estadísticos detallados (estadística inferencial y descriptiva). En cambio, en el

método cuantitativo, el investigador hace una minuciosa medición de sus

variables, sobre la base de objetivos bien definidos y delimitados. Además, éste

puede manipular en algunos casos sus variables dependiendo de la naturaleza del

estudio. Luego de la obtención de los datos y/o resultados de la investigación, a

los mismos se les aplican distintos tratamientos estadísticos para la determinación

de diferencias estadísticamente significativas entre las variables medidas,

incluyendo la utilización de ciertos paquetes estadísticos lo cual es muy

característico de las ciencias experimentales y se pueden adoptar diversos diseños,

ya sea: de corte transversal o longitudinal (J. Corona Lisboa, 2016).

4.2 El Método Cualitativo

El método cualitativo es una investigación de métodos comunes de evaluación, estudia la
realidad en su contexto natural y cómo sucede, sacando e interpretando situaciones de
acuerdo con las personas implicadas, a su vez, sin ser medidos de forma numérica. Por
tal motivo, se muestra una estructura flexible con preguntas de investigación, la cual sería
la primera fase del estudio.

4.2.1 La Población y muestra

4.2.1.1 La Población
Para delimitar la población del presente trabajo de investigación se ha optado por las
empresas de servicio de distribución eléctrica en la zona geográfica de la Ciudad de Lima
y departamentos de Perú como Ica, Amazonas, Ucayali, Lambayeque y San Martín. Se
observó que cinco empresas de distribución eléctrica se encuentran activas y constituidas.
Por tal motivo, la población definida de la investigación estará conformada solo por las
empresas de distribución eléctrica que cotizan en la Bolsa de Valores de Lima (BVL) en
la Ciudad de Lima.

78
4.2.1.2 La Muestra

La investigación tendrá un punto de inicio, el cual empezaremos con la

selección de la muestra. Sabemos que la muestra es una parte de un total, se

selecciona de manera metódica y posteriormente se analizan sus resultados. Sobre

un muestreo no probabilístico se ha seleccionado a un gerente de contabilidad de

una empresa de servicio eléctrico de distribución y a un especialista en la norma

que trabaja en una de las empresas Big Four. Las personas seleccionadas para la

muestra son Jorge Oliva, Contador Senior de la empresa Luz del Sur S.A.A.,

Jhonny Esquivel Gerente de Tributación de la empresa transnacional TMF y a

Diego Díaz, Contador Senior de la empresa internacional de consultoría y

auditoría PWC. Estos tres grandes profesionales en el rubro aportarán con su

experiencia y conocimientos para poder comprender el camino que enfrentarán

las empresas del sector eléctrico de distribución frente a la evaluación hacia la

nueva norma internacional de información financiera 16 “arrendamientos”, el cual

también ayudará al desarrollo del plan estratégico para minimizar el impacto

financiero y tributario que ocasionará la evaluación de la misma.

Tabla 5
Contadores, del Sector del estudio y Profesional con experiencia en la Norma.

EMPRESA NOMBRE CARGO

Contador
Jorge Oliva
Luz del Sur S.A.A Senior

Contador –
PricewaterhouseCoopers Diego Díaz Auditor Senior

TMF Perú SRL Jorge Torres Head de

Contabilidad

Nota. Elaboración propia

79
 4.2.2 Práctica del instrumento: Entrevista a profundidad
La entrevista de profundidad es una técnica cualitativa de recopilación de

información de forma minuciosa, de entendimiento a profundidad. En este caso

contará de dos actores: el entrevistador y el entrevistado. Este tipo de

investigación se desarrolla sobre preguntas abiertas, que pueden llegar a cambiar

de acuerdo a como se desarrolla la entrevista (Ver apéndice B). La forma consiste

en que el entrevistador realice una serie de preguntas al especialista con la

finalidad de obtener información en relación a los objetos trazados.

4.3 El Método Cuantitativo

Este método es uno de los más utilizados por la ciencia, la informática, la

matemática y como herramienta principal las estadísticas. Es decir que los

métodos cuantitativos utilizan valores cuantificables como porcentajes,

magnitudes, tasas, costos entre muchos otros. Por ello, se puede indicar que las

investigaciones cuantitativas, realizan preguntas netamente específicas y las

respuestas de cada una de las participantes plasmadas en las encuestas, obtienen

muestra numérica.

4.3.1 La Población y Muestra

4.3.1.1 La Población
Asimismo, la población es considerada como el universo de elementos, en

esta oportunidad se trabajará en base a las empresas que pertenecen al sector de

servicio de distribución eléctrica. Por tal motivo, con relación a las investigaciones

hechas, más las fuentes de información del Organismo Supervisor de la Inversión

en Energía y Minería (Osinergmin). Se tomará en cuenta diez empresas tanto de

la ciudad de Lima como de provincia que pertenecen al sector, las cuales aquellas

empresas serán aplicadas en la investigación cuantitativa para el presente trabajo

de investigación.

80
Tabla 6
Empresas de Distribución Eléctrica de la Ciudad de Lima y provincias

EMPRESA DEPARTAMENTO RUC

ELECTRONORTE MEDIO S.A. - HIDRANDINA Lambayeque 20103117560

ENEL DISTRIBUCIÓN PERÚ S.A.A. (ANTES
Lima 20269985900
EDELNOR S.A.A.)
LUZ DEL SUR S.A.A. Lima 20331898008

PERUANA DE ENERGIA S.A.A. Lima 20470059738

SHOUGANG GENERACION ELECTRICA S.A.A.
Ica 20325493811
EMPRESA DE SERVICIOS ELÉCTRICOS
MUNICIPALES DE PARAMONGA S.A.
Lima 20177698122
EMPRESA CONSECIONARIA DE
ELECTRICIDAD DE UCAYALI S.A.
Ucayali 20232236273
EMPRESA MUNICIPAL DE SERVICIOS
ELÉCTRICOS DE UTCUBAMBA S.A.C.
Amazonas 20288529087
ELECTRO DUNAS S.A.A
Ica 20106156400
EMPRESA MUNICIPAL DE SERVICIOS
San Martín 20143611893
ELÉCTRICOS TOCACHE S.A.

Nota. Elaboración propia.

4.3.1.2 La Muestra
Para obtener el resultado de la muestra, aplicamos una fórmula de

muestreo el cual nos ayudó a determinar una muestra de diez compañías del sector

de distribución eléctrica y que se encuentran geográficamente en la Ciudad de

Lima y algunos departamentos del Perú.

81
 El número de empresas a observar se determinó con el siguiente procedimiento:

Parametro Valor

N 10
Tamaño de la muestra =
Z alfa 1.96%

P 50%
n= 9.8 = 10
0,9829
Q 50%

E 5%

Para la recolección de la información se determinó una muestra de 10 empresas

que se realizarán las encuestas.

Se han elegido las siguientes empresas de distribución eléctrica como

fuente de información.

82
Tabla 7

Muestras de Empresas de Distribución Eléctrica en la Ciudad de Lima, y provincias

cercanas

Nivel de Z alfa
confianza

99.7% 3

99% 2.58

98% 2.33

96% 2.05

95% 1.96

90% 1,645

EMPRESA DEPARTAMENTO RUC

ELECTRONORTE MEDIO S.A. - HIDRANDINA Lambayeque 20103117560

ENEL DISTRIBUCIÓN PERÚ S.A.A. (ANTES
Lima 20269985900
EDELNOR S.A.A.)
LUZ DEL SUR S.A.A. Lima 20331898008

PERUANA DE ENERGIA S.A.A. Lima 20470059738

SHOUGANG GENERACION ELECTRICA S.A.A.
Ica 20325493811
EMPRESA DE SERVICIOS ELÉCTRICOS
MUNICIPALES DE PARAMONGA S.A.
Lima 20177698122
EMPRESA CONSECIONARIA DE
ELECTRICIDAD DE UCAYALI S.A.
Ucayali 20232236273
EMPRESA MUNICIPAL DE SERVICIOS
ELÉCTRICOS DE UTCUBAMBA S.A.C.
Amazonas 20288529087
ELECTRO DUNAS S.A.A
Ica 20106156400
EMPRESA MUNICIPAL DE SERVICIOS
San Martín 20143611893
ELÉCTRICOS TOCACHE S.A.

Nota. Elaboración propia

83
 4.3.2 Práctica del instrumento: Encuesta
La encuesta es una técnica cuantitativa, la población es el agregado o

colección de elementos que poseen las características que se desean investigar,

ésta puede delimitarse espacial y temporalmente. A cada elemento de la población

sujeta a investigación se le llama unidad de muestreo y al elemento de la población

del cual se obtienen los datos se le denomina unidad de información (R. Pimienta

Lastra, 2016).

Para este trabajo de investigación se elaboró un cuestionario que contiene

veinte enunciados en los cuales el encuestado responderá en base a su opinión si

está conforme o no, y lo cual será medido en la escala de Likert. El cuestionario

fue divido de acuerdo con el tema de investigación en cuatro partes principales:

Objetivo, alcance y definición, Medición, Información a revelar y Otras preguntas.

5 CAPÍTULO IV. DESARROLLO

5.1 Aplicación
Para poder definir el impacto financiero y tributario en la evaluación de la

Norma de Información Financiera 16 “arrendamientos” en las empresas de

servicio de distribución eléctrica, continuaremos con describir los hallazgos y

resultados de la investigación en base a la percepción u opinión de los Gerentes a

cargo del área contable de las empresas de servicio de distribución eléctrica, como

también de Contadores especialistas en el tema, que trabajan en las grandes

empresas consultoras internacionales de auditoría, en este caso la empresa PwC.

Esta investigación tiene como objetivo conocer la apreciación y la opinión de los

Gerentes vinculados en este sector sobre el impacto que tendrá la norma en sus

empresas y que medidas tomarán para evaluar la nueva norma de arrendamientos.

84
 Para el desarrollo de este estudio de investigación se escogió el método de

investigación mixto, esto quiere decir que nos permitirá combinar tanto la

investigación cualitativa como la cuantitativa, para que así obtener datos

descriptivos y cuantificables. En la investigación cualitativa se elaboró entrevistas

de profundidad para recoger información de un Contador General del sector de

distribución eléctrica en el Perú y un Contador Senior especialista en la Norma de

la empresa PwC. Asimismo, en la investigación cuantitativa, se realizó encuestas

para recoger información sobre la opinión de los Gerentes de contabilidad a cargo

de las empresas de distribución eléctrica y provincias cercanas.

5.1.1 Aplicación del estudio cualitativo

Entrevista 1 (16 de noviembre de 2017)

Nombre del entrevistado(a): Diego Diaz

Cargo: Contador Auditor Senior

Empresa: PriceWaterhouseCoopers

Actividad Económica: Consultoría – auditoría

La NIIF 16

a) ¿Qué nuevo tratamiento trae respecto a los arrendamientos?

El tratamiento es básicamente mostrar los compromisos futuros, ya que

son compromisos futuros que tiene la empresa, más aún el tema está que como ya

están contractualmente pactados no se reflejan en el balance general. Pero la nueva

norma dice que las empresas deben de reflejar su realidad.

b) ¿Considera usted que la nueva norma contable arrendamiento traiga un buen

alcance para las empresas del sector?

85
 Considero que el tema del alcance se define para ver qué entra dentro de

esta evaluación. En este caso para el sector eléctrico, primero tenemos que definir

qué es lo que tiene en sus estados financieros, que tipos de activos tiene, que tipos

de compromisos tiene, contratos de arrendamiento, contrato de servicio, que

tengan para evaluar.

c) ¿Qué opina usted sobre el objetivo de la NIIF 16?

En mi opinión, sobre el objetivo de la NIIF 16 es claro, pienso que debieron

haber hecho ese cambio hace tiempo, ya que el objetivo es reflejar la realidad

económica de las empresas.

d) ¿Cómo definiría el reconocimiento de la nueva norma contable “arrendamiento”

en el sector?

Lo definiría como un reconocimiento más complejo, por el tema de la

medición del pasivo, ya que la medición del activo es más sencilla. Asimismo, si

mides mal tu pasivo, tu activo estará mal medido. Tu base para medir el activo es

el pasivo por el arrendamiento.

e) ¿Qué opinas sobre el papel que juegan las Notas a los Estados Financieros sobre

la nueva norma contable “arrendamiento”?

En general, la norma trae consigo una serie de requisitos que tiene que

revelar y ¿dónde se revelan? Justamente en la Notas. El papel principal de una

Nota en los Estados Financieros es que de alguna u otra manera los lectores

puedan entender un poco más acerca de los activos, pasivos, todo en general que

tenga la compañía.

86
f) ¿De qué manera la NIIF 16 impactará en los Estados Financieros de las

empresas del sector?

En sí dependerá mucho si es que arriendan activos, si es que en sus

contratos de servicio ellos arriendan activos para brindar los servicios ofrecidos.

En mi opinión, esta es la norma que más impacto tendrá para todas las empresas,

ya que la mayoría de las empresas tendrán arrendamientos.

g) ¿Qué acciones pueden prever las empresas cuando llegue el momento de

implementar la nueva norma contable NIIF 16 y cuáles serán las dificultades que

podrían suscitarse?

Primero tienen que concientizarse sobre este nuevo cambio y que de todas

maneras tendrá un impacto en sus organizaciones. Por tal motivo, tienen que

contactarse con especialistas profesionales que puedan asesorarles sobre esta

nueva norma y así evitar quizá algunas complicaciones en el entendimiento de

esta norma antes que sea aplicada.

h) Con la nueva norma contable NIIF 16, ¿de qué manera se puede pensar en medir

el valor de los arrendamientos en el sector?

Se parte de un universo que tiene la compañía, definen si hay

arrendamiento y una vez que haya arrendamiento, ver la tasa de descuento y el

tema de las cuotas.

i) Sabemos que la nueva aplicación de la norma contable arrendamientos traerá

cambios sobre todo el sector. Por tal motivo, ¿qué información nueva se va a

revelar en los Estados Financieros de la organización?

87
 Cuando se adopte la norma se va a tener que revelar una serie de cosas.

Empezando por ejemplo para los estados financieros de un año anterior a la

adopción, es más incluso el año que viene, la norma indica que se va a tener que

revelar de manera cualitativa cuales son los potenciales efectos que va a traer la

adopción de esta nueva norma. Asimismo, lo que también se debe de revelar son

los impactos sobre los procesos de sistemas, plazo de arrendamiento y tasas de

descuento, pero este último son temas más internos que ahora no lo revelan pero

que deberían hacerlo.

j) Con todo lo que se sabe de la nueva norma contable arrendamiento ¿Qué opina

usted sobre esta norma?

Opino que es una norma que debió darse el cambio hace mucho tiempo,

porque servirá de una manera a que las empresas reflejen su situación económica

con más transparencia y su verdadera realidad de sus estados financieros, y así los

lectores o usuarios puedan llegar a una información más precisa para que puedan

tomar sus decisiones.

Entrevista 2 (18 de diciembre de 2017)

Nombre del entrevistado(a): Jorge Oliva

Cargo: Contador Senior

Empresa: Luz del Sur S.A.A.

Actividad Económica: Distribución eléctrica

La NIIF 16

a) ¿Qué nuevo tratamiento trae respecto a los arrendamientos?

88
 Como todo nuevo tema en la parte contable, opino que el nuevo

tratamiento traerá nuevos cambios más para los arrendatarios.

b) ¿Considera usted que la nueva norma contable arrendamiento traiga un buen

alcance para las empresas del sector?

En realidad, en la compañía aún no está en evaluación el tema de la nueva

norma, pero de acuerdo a lo que se sabe de la norma, el nuevo alcance será mejorar

la información que se brinda al usuario.

c) ¿Qué opina usted sobre el objetivo de la NIIF 16?

Opino como ya lo mencioné en la pregunta anterior, el objetivo de esta

norma es mejorar la información que se brinda al usuario sobre la situación real

económica de una compañía.

d) ¿Cómo definiría el reconocimiento de la nueva norma contable “arrendamiento”

en el sector?

No podría definirlo, como lo mencioné aún no estamos evaluando el tema.

e) ¿Qué opinas sobre el papel que juegan las Notas a los Estados Financieros sobre

la nueva norma contable “arrendamiento”?

En sí las Notas siempre juegan un papel importante en los Estados

Financieros, sólo que en este nuevo cambio el rol será mucho más importante.

f) ¿De qué manera la NIIF 16 impactará en los Estados Financieros de las

empresas del sector?

89
 Definitivamente la NIIF 16 impactará los Estados Financieros no sólo del

sector eléctrico donde trabajo, sino para todas las compañías que trabajen bajo

arrendamientos.

g) ¿Qué acciones pueden prever las empresas cuando llegue el momento de

implementar la nueva norma contable NIIF 16 y cuáles serán las dificultades que

podrían suscitarse?

Creo que lo importante es tratar de implementar la norma con anticipación

para evitar mayores dificultades en su momento.

h) Con la nueva norma contable NIIF 16, ¿de qué manera se puede pensar en medir

el valor de los arrendamientos en el sector?

Nuevamente lo digo, no podría indicar una respuesta con exactitud a esta

pregunta porque aún en la compañía no lo está evaluando, espero que para el año

entrante ya lo hagamos, ya que es un tema muy importante porque tendrá cambios

significativos en los sistemas de procesos de cada compañía.

i) Sabemos que la nueva aplicación de la norma contable arrendamientos traerá

cambios sobre todo el sector. Por tal motivo, ¿qué información nueva se va a

revelar en los Estados Financieros de la organización?

Bueno, con lo que sabemos hasta ahora sobre esta nueva norma, es que se

tendrá que revelar los gastos por intereses, revelar el arrendamiento como un

pasivo, lo que hasta hoy en día con la norma actual no se hace.

j) Con todo lo que se sabe de la nueva norma contable arrendamiento ¿Qué opina

usted sobre esta norma?

90
 Que es una norma que trae consigo cambios significativos como lo dije

anteriormente, quizá traiga impactos negativos o positivos, pero lo importante es

estar preparados con anticipación y empezar a evaluarla el año entrante antes de

su vigencia que es en el 2019.

Entrevista 3 (07 de agosto del 2018)

Nombre del entrevistado: Jorge Torres

Cargo: Head de Contabilidad

Empresa: TMF Peru SRL

Actividad económica: Consultoría - Auditoría

La NIIF 16

a) ¿Qué nuevo tratamiento trae respecto a los arrendamientos financieros?

En cuanto a la NIIF 16, más que cambios con respecto a los arrendamientos

financieros considero que no. Básicamente, los cambios serán en la parte operativa,

debido a que el tratamiento será distinto a partir del 01 de enero del 2019 que entra

en vigencia esta Norma.

b) ¿Considera usted que la nueva norma contable arrendamiento traiga un buen

alcance para las empresas de su sector?

Se tendrá que evaluar si los contratos de arrendamiento de las oficinas estarían

en el alcance de la Norma para poder activar los desembolsos que se realicen a partir

de ahora hacia el futuro vinculados con el contrato de alquiler.

c) ¿Qué opina usted sobre el objetivo de la NIIF 16?

91
 La idea es que los arrendamientos operativos se traten de igual manera cómo

se trataban los arrendamientos financieros, activar las cuotas que se obligan a pagar

por los arrendamientos y llegar amortizar o depreciar a futuro lo que se activó.

d) ¿Cómo definiría el reconocimiento de la nueva norma contable arrendamiento en

su sector?

Activar los desembolsos, contabilizar un pasivo y conforme va venciendo la

vida útil o el contrato, se tendría que ir depreciando o amortizando.

e) ¿Qué opina sobre el papel que juegan las Notas a los estados financieros sobre la

nueva norma contable arrendamiento?

Es importante porque se va a tener que distinguir el tipo de contrato son

los que han entrado dentro del alcance del nuevo tratamiento contable de esta

Norma.

f) ¿De qué manera la NIIF 16 impactará en los estados financieros de la

organización?

De hecho, impactará, ya que antes lo que Uds. contabilizaban como un

gasto. En el caso del devengado (alquileres), ahora lo contabilizará como activo,

todo lo que se veía obligado a pagar por ese contrato de alquiler, generar un activo

y un pasivo. Entonces su activo sube y su pasivo sube y eso va a tener un impacto

en los estados financieros.

g) ¿Qué acciones han previsto cuando llegue el momento de implementar la nueva

norma contable NIIF 16 y cuáles serán las dificultades que podrían suscitarse?

92
 Si la empresa tiene varios tipos de contratos, se tendrá que analizar cada

contrato y ver cuáles son los que están dentro de esta nueva obligación.

h) Con la nueva norma contable NIIF 16, ¿De qué manera han pensado medir el

valor de los arrendamientos en su sector?

Se tendrá que usar una tasa de interés ya que Ud. Se compromete a pagar

uno, dos o tres años de alquiler. El dinero en el tiempo tiene una variación. Habrá

que medir el dinero en el tiempo y traerlo a valor presente. La tasa se tendrá que

definir, puede ser una tasa de mercado o bancaria.

i) Sabemos que la nueva aplicación de la norma contable arrendamientos traerá

cambios sobre todo a su sector. Por tal motivo, ¿qué información nueva se va a

revelar en los Estados Financieros de la organización?

Se tiene que saber qué contratos se tiene firmados y cómo es que se han

venido tratando estos contratos.

j) Con todo lo que se sabe de la nueva norma contable arrendamiento ¿qué opina

usted sobre esta norma?

Es una Norma importante y va a tener una modificación importante también.

Del lado tributario, lo que preocupa es cuál será la opinión de Sunat con respecto

al tratamiento tributario para este tipo de contratos. Por ejemplo, Ud.

contablemente va a tener que activar las cuotas y lo va a contabilizar a una

depreciación y también lo va a tener que reconocer un componente financiero.

Pero tributariamente hablando, cómo es que se va a deducir estos gastos, en

función a las facturas que van llegando mensualmente, o va a seguir también la

Norma contable. La parte tributaria va a seguir de la mano de la parte contable.

Es una de las dudas que aún posee y que esperan dilucidar dentro de poco,

93
 especialmente antes de que la Norma entre en vigencia el 01 de enero del 2019 y

hay que ver cuál es el impacto específico, no sólo contable sino también tributario.

5.1.2 Aplicación del estudio cuantitativo

Resultados del estudio cuantitativo de la pregunta uno de la encuesta:

Pregunta 1

Estadísticos Descriptivos

Pregunta N Mínimo Máximo Media

La Norma evaluará los efectos que los 10 3 4 3.80
arrendamientos tienen sobre la situación
financiera, el rendimiento financiero y
los flujos de efectivo de una entidad.
N válido (por lista) 10

Pregunta 1

Fuente: Elaboración Propia

94
Comentarios

De los diez contadores que se entrevistaron de las empresas de Distribución Eléctrica

ocho están de acuerdo que la Norma evaluará los efectos que los arrendamientos tienen

sobre la situación financiera, el rendimiento financiero y los flujos de efectivo de una

entidad y dos ni de acuerdo ni en desacuerdo.

Porcentaje Porcentaje
Frecuencia Porcentaje válido acumulado
Válido No de acuerdo ni en 2 20,0 20,0 20,0
desacuerdo
De acuerdo 8 80,0 80,0 100,0
Total 10 100,0 100,0

Resultados de la pregunta dos:

Estadísticos descriptivos

Pregunta N Mínimo Máximo Media

Según la norma en comparación con la 10 4 5 4.20
NIC 17 es quién detallará mayor
información a revelar en las notas de los
estados financieros.
N válido (por lista) 10

95
 Pregunta 2

Fuente: Elaboración propia

Comentarios

De los diez contadores que se entrevistaron de las empresas de Distribución Eléctrica dos

están totalmente de acuerdo que según la norma en comparación con la NIC 17 es quién

detallará mayor información a revelar en las notas de los estados financieros mientras

ocho están de acuerdo.

Porcentaje Porcentaje
Frecuencia Porcentaje válido acumulado
Válido De acuerdo 8 80,0 80,0 80,0
Totalmente de acuerdo 2 20,0 20,0 100,0
Total 10 100,0 100,0

Resultados de la pregunta tres:

Estadísticos descriptivos

96
 Pregunta N Mínimo Máximo Media
La Norma reconocerá en el balance el 10 3 4 3.80
activo y el pasivo que obtiene el
arrendatario al firmar un contrato de
arrendamiento.
N válido (por lista) 10

Pregunta 3

Fuente: Elaboración propia

Comentarios

De los diez contadores que se entrevistaron de las empresas de Distribución Eléctrica

ocho están de acuerdo que la Norma reconocerá en el balance el activo y el pasivo que

obtiene el arrendatario al firmar un contrato de arrendamiento mientras dos están ni de

acuerdo ni en desacuerdo.

97
 Porcentaje Porcentaje
Frecuencia Porcentaje válido acumulado
Válido No de acuerdo ni en 2 20,0 20,0 20,0
desacuerdo
De acuerdo 8 80,0 80,0 100,0
Total 10 100,0 100,0

Resultados de la pregunta cuatro:

Estadísticos descriptivos

Pregunta N Mínimo Máximo Media

La Norma no omitirá información 10 0 4 4
relevante con relación a derechos y
obligaciones que cumplen con la
definición de activos y pasivos en los
marcos conceptuales de los organismos.
N válido (por lista) 10

Pregunta 4

Fuente: Elaboración propia

98
Comentarios

De los diez contadores que se entrevistaron de las empresas de Distribución Eléctrica diez

están de acuerdo que la Norma no omitirá información relevante con relación a derechos

y obligaciones que cumplen con la definición de activos y pasivos en los marcos

conceptuales de los organismos.

Porcentaje Porcentaje
Frecuencia Porcentaje válido acumulado
Válido De acuerdo 4 100,0 100,0 100,0

Resultados de la pregunta cinco:

Estadísticos descriptivos

Pregunta N Mínimo Máximo Media

La Norma separará otros componentes 10 3 4 3.80
que no son arrendamientos (por
ejemplo, servicios de mantenimiento u
otros servicios) y los contabilizará de
forma independiente del arrendamiento.
N válido (por lista) 10

99
 Pregunta 5

Fuente: Elaboración propia

Comentarios

De los diez contadores que se entrevistaron de las empresas de Distribución Eléctrica

ocho están de acuerdo que la Norma separará otros componentes que no son

arrendamientos (por ejemplo, servicios de mantenimiento u otros servicios) y los

contabilizará de forma independiente del arrendamiento mientras solo dos están ni de

acuerdo ni en desacuerdo.

Porcentaje Porcentaje
Frecuencia Porcentaje válido acumulado
Válido No de acuerdo ni en 2 20,0 20,0 20,0
desacuerdo
De acuerdo 8 80,0 80,0 100,0
Total 10 100,0 100,0

Resultados de la pregunta seis:

100
 Estadísticos descriptivos

Pregunta N Mínimo Máximo Media

La nueva Norma excluye las licencias de 10 3 4 3.80
propiedad intelectual para los
arrendadores.
N válido (por lista) 10

Pregunta 6

Fuente: Elaboración propia

Comentarios

De los diez contadores que se entrevistaron de las empresas de Distribución Eléctrica

ocho están de acuerdo que la nueva Norma excluye las licencias de propiedad intelectual

para los arrendadores mientras solo dos están ni de acuerdo ni en desacuerdo.

101
 Porcentaje Porcentaje
Frecuencia Porcentaje válido acumulado
Válido No de acuerdo ni en 2 20,0 20,0 20,0
desacuerdo
De acuerdo 8 80,0 80,0 100,0
Total 10 100,0 100,0

Resultados de la pregunta siete:

Estadísticos descriptivos

Pregunta N Mínimo Máximo Media

La tasa de interés que no es fácil de 10 4 5 4.20
determinar deberá utilizarse la tasa
incremental por préstamos del
arrendatario.
N válido (por lista) 10

Pregunta 7

Fuente: Elaboración propia

102
Comentarios

De los diez contadores que se entrevistaron de las empresas de Distribución Eléctrica dos

están de totalmente de acuerdo que la tasa de interés que no es fácil de determinar deberá

utilizarse la tasa incremental por préstamos del arrendatario mientras ocho están de

acuerdo.

Porcentaje Porcentaje
Frecuencia Porcentaje válido acumulado
Válido De acuerdo 8 80,0 80,0 80,0
Totalmente de acuerdo 2 20,0 20,0 100,0
Total 10 100,0 100,0

Resultados de la pregunta ocho:

Estadísticos descriptivos

Pregunta N Mínimo Máximo Media

La Nueva norma establece que el 10 3 4 3.80
arrendatario incurrirá en obligaciones de
un activo a partir de haberlo usado o en
la fecha de comienzo.
N válido (por lista) 10

103
 Pregunta 8

Fuente: Elaboración propia

Comentarios

De los diez contadores que se entrevistaron de las empresas de Distribución Eléctrica

ocho están de acuerdo que la Nueva norma establece que el arrendatario incurrirá en

obligaciones de un activo a partir de haberlo usado o en la fecha de comienzo mientras

solo dos están ni de acuerdo ni en desacuerdo.

Porcentaje Porcentaje
Frecuencia Porcentaje válido acumulado
Válido No de acuerdo ni en 2 20,0 20,0 20,0
desacuerdo
De acuerdo 8 80,0 80,0 100,0
Total 10 100,0 100,0

104
 Resultados de la pregunta nueve:

Estadísticos descriptivos

Pregunta N Mínimo Máximo Media

El interés sobre el pasivo por 10 2 4 3.60
arrendamiento el arrendatario lo
reconocerá en el resultado del periodo
después de la fecha de comienzo.
N válido (por lista) 10

Pregunta 9

Fuente: Elaboración propia

Comentarios

De los diez contadores que se entrevistaron de las empresas de Distribución Eléctrica

ocho están de acuerdo que el interés sobre el pasivo por arrendamiento el arrendatario lo

reconocerá en el resultado del periodo después de la fecha de comienzo mientras solo dos

están en desacuerdo.

105
 Porcentaje Porcentaje
Frecuencia Porcentaje válido acumulado
Válido En desacuerdo 2 20,0 20,0 20,0
De acuerdo 8 80,0 80,0 100,0
Total 10 100,0 100,0

Resultados de la pregunta diez:

Estadísticos descriptivos

Pregunta N Mínimo Máximo Media

El interés de un pasivo por 10 0 4 4
arrendamiento en cada periodo durante
el plazo del arrendamiento será el
importe que produce una tasa periódica
constante de interés sobre el saldo
restante del pasivo del arrendamiento.
N válido (por lista) 10

Pregunta 10

Fuente: Elaboración propio

106
Comentarios

De los diez contadores que se entrevistaron de las empresas de Distribución Eléctrica diez

están de acuerdo que el interés de un pasivo por arrendamiento en cada periodo durante

el plazo del arrendamiento será el importe que produce una tasa periódica constante de

interés sobre el saldo restante del pasivo del arrendamiento.

Porcentaje Porcentaje
Frecuencia Porcentaje válido acumulado
Válido De acuerdo 10 100,0 100,0 100,0

Resultados de la pregunta once:

Estadísticos descriptivos

Pregunta N Mínimo Máximo Media

La nueva Norma establece que los 10 3 4 3.80
arrendatarios que contabilicen los
arrendamientos a corto plazo o los
arrendamientos de activos de bajo valor
deben revelar los hechos.
N válido (por lista) 10

107
 Pregunta 11

Fuente: Elaboración propia

Comentarios

De los diez contadores que se entrevistaron de las empresas de Distribución Eléctrica

ocho están de acuerdo que la nueva Norma establece que los arrendatarios que

contabilicen los arrendamientos a corto plazo o los arrendamientos de activos de bajo

valor deben revelar los hechos mientras solo dos están ni de acuerdo ni en desacuerdo.

Porcentaje Porcentaje
Frecuencia Porcentaje válido acumulado
Válido No de acuerdo ni en 2 20,0 20,0 20,0
desacuerdo
De acuerdo 8 80,0 80,0 100,0
Total 10 100,0 100,0

108
 Resultados de la pregunta doce:

Estadísticos descriptivos

Pregunta N Mínimo Máximo Media

Un arrendatario revelará un análisis de 10 2 4 3.60
vencimientos de los pasivos por
arrendamientos aplicando la NIIF 7 de
forma separada de los análisis de
vencimientos de otros pasivos
financieros.
N válido (por lista) 10

Pregunta 12

Fuente: Elaboración propia

Comentarios

De los diez contadores que se entrevistaron de las empresas de Distribución Eléctrica

ocho están de acuerdo que un arrendatario revelará un análisis de vencimientos de los

pasivos por arrendamientos aplicando la NIIF 7 de forma separada de los análisis de

vencimientos de otros pasivos financieros mientras solo dos están en desacuerdo.

109
 Porcentaje Porcentaje
Frecuencia Porcentaje válido acumulado
Válido En desacuerdo 2 20,0 20,0 20,0
De acuerdo 8 80,0 80,0 100,0
Total 10 100,0 100,0

Resultados de la pregunta trece:

Estadísticos descriptivos

Pregunta N Mínimo Máximo Media

La nueva Norma establece excepciones 10 3 4 3.80
puntuales que permiten en ciertos casos
mantener el modelo actual de
arrendamiento operativo. Solo si son
alquileres de ítems de bajo valor o
contratos con plazos iguales o menores
a 12 meses.
N válido (por lista) 10

Pregunta 13

Fuente: Elaboración propia

110
Comentarios

De los diez contadores que se entrevistaron de las empresas de Distribución Eléctrica

ocho están de acuerdo que la nueva Norma establece excepciones puntuales que permiten

en ciertos casos mantener el modelo actual de arrendamiento operativo. Solo si son

alquileres de ítems de bajo valor o contratos con plazos iguales o menores a 12 meses

mientras solo dos están ni de acuerdo ni en desacuerdo.

Porcentaje Porcentaje
Frecuencia Porcentaje válido acumulado
Válido No de acuerdo ni en 2 20,0 20,0 20,0
desacuerdo
De acuerdo 8 80,0 80,0 100,0
Total 10 100,0 100,0

Resultados de la pregunta catorce:

Estadísticos descriptivos

Pregunta N Mínimo Máximo Media

La nueva Norma dará mayor impacto en 10 1 3 3.5
los arrendatarios, ya que al poseer una
cantidad significativa de contratos de
arrendamiento operativo aparecerán con
mayores montos de activos, pero a su
vez también más endeudados.
N válido (por lista) 10

111
 Pregunta 14:

Fuente: Elaboración propia

Comentarios

De los diez contadores que se entrevistaron de las empresas de Distribución Eléctrica

ocho están de acuerdo que la nueva Norma dará mayor impacto en los arrendatarios, ya

que al poseer una cantidad significativa de contratos de arrendamiento operativo

aparecerán con mayores montos de activos, pero a su vez también más endeudados

mientras solo dos están ni en desacuerdo.

Porcentaje Porcentaje
Frecuencia Porcentaje válido acumulado
Válido En desacuerdo 2 20,0 20,0 20,0
De acuerdo 8 80,0 80,0 100,0
Total 10 100,0 100,0

112
 Resultados de la pregunta quince:

Estadísticos descriptivos

Pregunta N Mínimo Máximo Media

La nueva Norma aportará mayor 10 4 5 4.20
transparencia a las cifras mostradas por
las empresas en sus estados financieros,
haciéndolos más comparables.
N válido (por lista) 10

Pregunta 15

Fuente: Elaboración propia

Comentarios

De los diez contadores que se entrevistaron de las empresas de Distribución Eléctrica dos

están totalmente de acuerdo que la nueva Norma aportará mayor transparencia a las cifras

mostradas por las empresas en sus estados financieros, haciéndolos más comparables

mientras ocho están de acuerdo.

113
 Porcentaje Porcentaje
Frecuencia Porcentaje válido acumulado
Válido De acuerdo 8 80,0 80,0 80,0
Totalmente de acuerdo 2 20,0 20,0 100,0
Total 10 100,0 100,0

Resultados de la pregunta dieciséis:

Estadísticos descriptivos

Pregunta N Mínimo Máximo Media

La Norma eliminará la distinción entre 10 4 5 4.80
arrendamiento financiero y operativo en
el balance.
N válido (por lista) 10

Pregunta 16

Fuente: Elaboración propia

114
Comentarios

De los diez contadores que se entrevistaron de las empresas de Distribución Eléctrica

ocho están totalmente de acuerdo que la Norma eliminará la distinción entre

arrendamiento financiero y operativo en el balance mientras solo dos están de acuerdo.

Porcentaje Porcentaje
Frecuencia Porcentaje válido acumulado
Válido De acuerdo 2 20,0 20,0 20,0
Totalmente de acuerdo 8 80,0 80,0 100,0
Total 10 100,0 100,0

Resultados de la pregunta diecisiete:

Estadísticos descriptivos

Pregunta N Mínimo Máximo Media

La nueva Norma se puede aplicar 10 4 5 4.80
anticipadamente si se aplica también la
NIIF 15.
N válido (por lista) 10

Pregunta 17

Fuente: Elaboración propia

115
Comentarios

De los diez contadores que se entrevistaron de las empresas de Distribución Eléctrica

ocho están totalmente de acuerdo que la nueva Norma se puede aplicar anticipadamente

si se aplica también la NIIF 15 mientras solo dos están de acuerdo

Porcentaje Porcentaje
Frecuencia Porcentaje válido acumulado
Válido De acuerdo 2 20,0 20,0 20,0
Totalmente de acuerdo 8 80,0 80,0 100,0
Total 10 100,0 100,0

Resultados de la pregunta dieciocho:

Estadísticos descriptivos

Pregunta N Mínimo Máximo Media

La nueva Norma establece que las 10 3 4 3.80
empresas deben recopilar la
información disponible para poder
comenzar analizar los posibles
escenarios a los que puede enfrentarse.
N válido (por lista) 10

116
 Pregunta 18

Fuente: Elaboración propia

Comentarios

De los diez contadores que se entrevistaron de las empresas de Distribución Eléctrica

ocho están de acuerdo que la nueva Norma establece que las empresas deben recopilar la

información disponible para poder comenzar analizar los posibles escenarios los que

puede enfrentarse mientras solo dos están ni de acuerdo ni en desacuerdo.

Porcentaje Porcentaje
Frecuencia Porcentaje válido acumulado
Válido No de acuerdo ni en 2 20,0 20,0 20,0
desacuerdo
De acuerdo 8 80,0 80,0 100,0
Total 10 100,0 100,0

117
 Resultados de la pregunta diecinueve:

Estadísticos descriptivos

Pregunta N Mínimo Máximo Media

Si es sub- arrendador deberá de seguir 10 4 5 4.20
instrucciones específicas en la primera
aplicación de la nueva Norma.
N válido (por lista) 10

Pregunta 19

Fuente: Elaboración propia

Comentarios

De los diez contadores que se entrevistaron de las empresas de Distribución Eléctrica dos

están totalmente de acuerdo que si es sub- arrendador deberá de seguir instrucciones

específicas en la primera aplicación de la nueva Norma mientras ocho están de acuerdo.

118
 Porcentaje Porcentaje
Frecuencia Porcentaje válido acumulado
Válido De acuerdo 8 80,0 80,0 80,0
Totalmente de acuerdo 2 20,0 20,0 100,0
Total 10 100,0 100,0

Resultados de la pregunta veinte:

Estadísticos descriptivos

Pregunta N Mínimo Máximo Media

La nueva Norma implicará la necesidad 10 4 5 4.20
de actualizar los sistemas informáticos
para capturar la información necesaria
tanto para registrar los asientos
contables como para completar los
desgloses antes mencionados.
N válido (por lista) 10

Pregunta 20

Fuente: Elaboración propia

119
Comentarios

De los diez contadores que se entrevistaron de las empresas de Distribución Eléctrica

ocho están de acuerdo que la nueva Norma implicará la necesidad de actualizar los

sistemas informáticos para capturar la información necesaria tanto para registrar los

asientos contables como para completar los desgloses antes mencionados mientras solo

dos están totalmente de acuerdo.

Porcentaje Porcentaje
Frecuencia Porcentaje válido acumulado
Válido De acuerdo 8 80,0 80,0 80,0
Totalmente de acuerdo 2 20,0 20,0 100,0
Total 10 100,0 100,0

5.2 Caso práctico: Empresa de Distribución Eléctrica Iluminando S.A.A y la

contabilización de sus registros de arrendamientos aplicando la nueva norma NIIF
16.
El presente caso práctico tiene como objetivo desarrollar la evaluación de

la norma internacional de información financiera 16 “arrendamientos” y el

impacto financiero y tributario que traerá consigo la nueva norma, por tal motivo,

se ha desarrollado un caso aplicando los aspectos más importantes de la nueva

norma a las transacciones de una empresa eléctrica dedicada a la distribución de

electricidad. Para mantener en reserva la identidad de la empresa, se le llamará

“Iluminando S.A.A.”

La empresa Iluminando S.A.A. fue constituida en el Perú como persona

jurídica de derecho privado el 1 de enero de 1994. En agosto de 1996, la empresa

se escindió creándose la actual Iluminando S.A.A. a la que transfirió la concesión

de distribución de energía eléctrica y los activos vinculados, fijó su domicilio en

120
la ciudad de Lima, teniendo como objeto desarrollar actividades de distribución y

venta de energía eléctrica.

En setiembre de 1999, la empresa Peruvian Opportunity Company S.A.C.

(POC), adquirió el 22.46% de las acciones de la empresa, mediante oferta pública

de adquisición realizada en la Bolsa de Valores de Lima. El 1 de abril de 2004,

POC lanzó una oferta pública de venta que le permitió vender un 9.67% de las

acciones de Iluminando.

En abril de 2011, la empresa Sempra Energy adquirió la participación

indirecta que tenía AEI en Iluminando, con lo cual Sempra Energy incrementó su

participación indirecta en la empresa a un porcentaje de 75.94%. Posteriormente,

en el mes de setiembre de 2011, la empresa Sempra Energy International Holdings

NV, en su condición de asociante en el contrato de asociación en participación

suscrito con Sempra Energy International Chile Holdings IBV, logró a través de

una Oferta Pública de Adquisición, en la Bolsa de Valores de Lima, adquirir

18´918,954 acciones, aproximadamente el 3.89% del total de las acciones de Luz

del Sur, con lo cual Sempra Energy alcanzó una participación indirecta total de

79.83% del capital en la empresa distribuidora.

En diciembre de 2014, a través de la Bolsa de Valores de Lima, POC

adquirió 18´625,594 acciones, con lo cual Sempra Energy elevó su participación

al 83.64% del capital social de la empresa.

La fuente de generación de utilidades de “Iluminando S.A.A.” es el

servicio público de distribución de energía eléctrica.

121
Actividades económicas:

Iluminando suministra energía eléctrica a más de 30 distritos del sur-este

de Lima, abarcando un área de 3 mil km2 y más de 3 millones de habitantes. En

este territorio se concentra la más importante actividad comercial, de servicios,

turística y una significativa parte de las empresas productivas del país.

Misión:

Somos una empresa de energía sólida y rentable, con acertadas inversiones

y una prudente administración de costos y riesgo, que mejora la calidad de vida

de nuestros clientes y que aumenta el valor para los accionistas.

Contamos con principios éticos y de responsabilidad social, fomentamos

el desarrollo y el bienestar de nuestros empleados con el compromiso continuo de

mantener la seguridad en nuestras operaciones y el respeto al medio ambiente.

Visión:

Ser la empresa de energía más eficaz e innovadora, con los más altos

estándares de seguridad de Latinoamérica.

Valores:

Ética.

 Actúa con honestidad e integridad.

 Sé transparente y justo.

 Cumple con nuestros compromisos.

 Gana la confianza de las personas.

Respeto.

122
 Escucha, comunícate claramente, sé sincero.

 Apoya la diversidad de la gente y respeta su punto de vista.

 Contribuye individualmente para tener éxito como equipo.

 Haz de la seguridad un estilo de vida.

Excelente Desempeño.

 Establece metas difíciles y lógralas, actúa con sentido de urgencia.

 Premia el desempeño sobresaliente y reconoce el éxito ajeno.

 Continúa aprendiendo y mejorando.

 Asume tus responsabilidades.

Visión.

 Sé crítico y estratégico en tu forma de pensar.

 Anticipa las necesidades del mercado.

 Sé una persona proactiva.

 Implementa con disciplina y administra los riesgos.

Líder Responsable

 Involucrarse, recibir opiniones, colaborar.

 Apoyar a nuestras comunidades.

 Ser un líder responsable de la conservación ambiental.

 Ser consecuente con las acciones.

A continuación, se mostrarán diversos ejercicios de aplicación, a través de

los cuales se pretende guiar al lector para un mayor entendimiento la evaluación

de la norma internacional de información financiera 16 “arrendamientos “y los

123
impactos financieros y tributarios que traerá consigo, teniendo como modelo a

esta empresa.

Antes de empezar con los ejercicios de aplicación, iniciaremos con tres

criterios principales que indica la norma que debemos realizar para la

identificación de un arrendamiento.

Primer criterio: Activo identificado.

La empresa Iluminando S.A.A. adquiere un contrato de alquiler por tres

años con el arrendador Rápidos S.A.C. para el uso de camionetas. Los detalles de

las camionetas se especifican en el contrato (número de placa, número de serie,

número de motor). Al inicio del contrato las camionetas aún no han sido

adquiridas por el proveedor.

De acuerdo al párrafo B13 de la NIIF 16, un activo se identifica de manera

explícita especificado al inicio del contrato. Asimismo, la otra manera de

identificar un activo es de forma implícita especificado en el momento que el

activo está disponible para su uso del cliente (IFRS Foundation, 2016, p.20).

Análisis: Las camionetas cumplen con el primer criterio de un activo

identificado, puesto que han sido especificados de manera explícita al inicio del

contrato, al indicar el número de placa, número de serie, número de motor, etc.

Derechos sustantivos de sustitución.

Iluminando S.A.A. adquiere un contrato de arrendamiento por dos años

con el arrendador Daltron S.A.C. para el uso de equipos notebooks, Daltron

S.A.C. tiene equipos notebooks con una especificación particular, y es dueño de

un gran almacén de equipos de cómputo similares que pueden emplearse para

124
cumplir lo establecido en el contrato. Los equipos de cómputo se encuentran en

los locales del arrendador solo antes de ser entregados al arrendatario para su uso.

El arrendador Daltron S.A.C. tiene la capacidad práctica de sustituir activos

alternativos a lo largo de todo el periodo, ya que es dueño de un gran almacén de

cómputo, por ende, hay activos fácilmente disponibles para el arrendador.

Además, que su beneficio económico sería mayor que los costos asociados con la

sustitución del activo, ya que cuenta con equipos computo modernos y de última

tecnología que necesitan ahora las empresas.

De acuerdo a la norma NIIF 16, del párrafo B14(a), indica que el derecho

de un proveedor de sustituir un activo es sustantivo solo si existe la condición de

que el proveedor tenga la capacidad práctica de sustituir activos alternativos a lo

largo de todo el periodo de uso (por ejemplo, el cliente no puede impedir que el

proveedor sustituya el activo y hay activos alternativos fácilmente disponibles

para el proveedor o podrían encontrarse por el proveedor dentro de un periodo de

tiempo razonable.

Análisis: Para Daltron S.A.C. considera beneficioso económicamente

sustituir un activo similar alternativo, ya que cuenta con una gama de equipos

modernos y de última tecnología y son solicitados para arrendar con frecuencia.

Por tal motivo, los derechos de sustitución de Daltron S.A.C. es sustantivo, el

contrato contiene arrendamiento.

Criterio 2: Derecho a obtener beneficios económicos del uso.

La empresa Iluminando S.A.A. adquiere un contrato de 5 años por el

alquiler de un edificio de cuatro pisos, para el uso de oficinas administrativas, pero

a la vez una de aquellas oficinas lo subarrendará a terceras personas que necesitan

125
de un espacio para otros fines y va a recibir beneficios económicos por ese

subarriendo.

La NIIF 16 indica en el párrafo B21 que, un cliente puede obtener los

beneficios económicos del uso de un activo directamente o indirectamente de

muchas formas, tales como usando, manteniendo, subarrendando el activo. Los

beneficios económicos del uso de un activo incluyen sus productos principales y

subproductos (incluyendo los flujos de efectivos potenciales procedentes de estos

elementos), y otros beneficios económicos procedentes del uso del activo que

podrían realizarse por una transacción comercial con un tercero.

Análisis: La empresa Iluminando S.A.A. tiene derecho a obtener

sustancialmente todos los beneficios económicos por el subarriendo de una de las

oficinas del alquiler del edificio, porque recibirá ingresos de efectivo adicionales,

esos flujos de efectivo pagados como contraprestación se considera parte de los

beneficios económicos que el cliente obtiene del uso del activo.

Criterio 3: Derecho a decidir el uso.

La empresa Iluminando S.A.A. suscribe un contrato de cinco años con la

empresa Lucecita S.A., propietaria de furgones, para utilizar un furgón

identificado. La empresa Iluminando S.A.A. decide si va a transportar equipos y

qué equipos, y cuando y a qué ciudades manejará el furgón durante el periodo de

uso, con arreglo a restricciones especificadas en el contrato. Estas restricciones

impiden que la empresa Iluminando S.A.A. dirija el furgón para transporte de

materiales explosivos como cargamento. La empresa Lucecita S.A. explota y

realiza los trabajos de mantenimiento del furgón, y es responsable de un pasaje

seguro.

126
 La empresa Iluminando S.A.A. tiene derecho de uso del furgón. Las

restricciones contractuales son derechos de protección que protegen la inversión

de la empresa Lucecita S.A. en el furgón. En el alcance de su derecho de uso, la

empresa Iluminando S.A.A. determina cómo y con qué propósito se usa el furgón

a lo largo del periodo de cinco años, porque decide dónde, cuándo y si se maneja

el furgón, así como los materiales que se va a transportar. La empresa Iluminando

S.A.A. tiene derecho a cambiar estas decisiones durante el periodo de uso. En

consecuencia, el contrato contiene arrendamiento.

La NIIF 16 indica en el párrafo B25 que, un cliente tiene el derecho de a

decidir cómo y para qué propósito se usa el activo si, dentro del alcance de su

derecho definido en el contrato, puede cambiar el cómo y para qué propósito se

usa el activo a lo largo de todo el periodo de uso. Para hacer esta evaluación, una

entidad considera los derechos al tomar decisiones que son más relevantes para

cambiar el cómo y para qué propósito se usa el activo a lo largo de todo el periodo

de uso.

Análisis: La empresa Iluminando S.A.A. tiene el derecho de uso del furgón

identificado durante todo el periodo de uso. La empresa tiene derecho de dirigir el

uso del furgón, ya que tiene derecho de cambiar cómo se utiliza el furgón, cuándo

o si se utiliza el furgón, dónde el furgón va y para qué es usado.

Contabilidad del Arrendatario:

Modelo de costo.

La empresa Iluminando S.A.A. suscribe un contrato de alquiler durante

tres años de una flota de camionetas con la compañía Lucecita S.A. El Contrato

comienza el 1 de enero de 2016 y abarcará hasta el 31 de diciembre de 2018. Los

127
pagos mensuales establecidos en el contrato son S/ 72,000 soles al mes, de los que

S/ 8,400.00 soles son servicios de seguros (S/ 6,000.00) y mantenimiento (S/

2,400.00). Aplicaremos la tasa incremental por préstamos de la Empresa

Iluminando S.A.A., es decir, el tipo de interés efectivo es del 9% anual.

Evidentemente cumple todas las condiciones establecidas para que el

contrato sea considerado un arrendamiento.

Como las cuotas son mensuales, lo primero que vamos a hacer es convertir

el tipo de interés anual y como el tipo de interés que ofrecen los bancos es un tanto

nominal, es decir, tipo de interés anual simple, basta con dividir el 9% entre 12

meses. 9%/12=0.0075% mensual.

El segundo problema es que las cuotas por el alquiler a pagar

mensualmente son prepagables (se pagan al principio del mes), en consecuencia,

el valor actual de las cuotas prepagables será igual a:

Donde:

Vo= Valor actual de los pagos futuros

C= Pagos mensuales excluyendo los servicios 72,000 – 8,400= 63,600 soles.

I= Tipo de interés mensual 0.75 %

En nuestro caso:

128
 Meses a depreciar:

Capital
Meses Cuota interés Amortización
pendiente

0 2,015,016.94 63,600.00 0.00 63,600.00

1 1,951,416.94 63,600.00 14,635.63 48,964.37
2 1,902,452.57 63,600.00 14,268.39 49,331.61
3 1,853,120.96 63,600.00 13,898.41 49,701.59
4 1,803,419.37 63,600.00 13,525.65 50,074.35
5 1,753,345.01 63,600.00 13,150.09 50,449.91
6 1,702,895.10 63,600.00 12,771.71 50,828.29
7 1,652,066.81 63,600.00 12,390.50 51,209.50
8 1,600,857.32 63,600.00 12,006.43 51,593.57
9 1,549,263.75 63,600.00 11,619.48 51,980.52
10 1,497,283.22 63,600.00 11,229.62 52,370.38
11 1,444,912.85 63,600.00 10,836.85 52,763.15
12 1,392,149.69 63,600.00 10,441.12 53,158.88
13 1,338,990.82 63,600.00 10,042.43 53,557.57
14 1,285,433.25 63,600.00 9,640.75 53,959.25
15 1,231,474.00 63,600.00 9,236.05 54,363.95
16 1,177,110.05 63,600.00 8,828.33 54,771.67
17 1,122,338.38 63,600.00 8,417.54 55,182.46
18 1,067,155.92 63,600.00 8,003.67 55,596.33
19 1,011,559.59 63,600.00 7,586.70 56,013.30
20 955,546.28 63,600.00 7,166.60 56,433.40
21 899,112.88 63,600.00 6,743.35 56,856.65
22 842,256.23 63,600.00 6,316.92 57,283.08
23 784,973.15 63,600.00 5,887.30 57,712.70
24 727,260.45 63,600.00 5,454.45 58,145.55
25 669,114.90 63,600.00 5,018.36 58,581.64
26 610,533.26 63,600.00 4,579.00 59,021.00
27 551,512.26 63,600.00 4,136.34 59,463.66
28 492,048.60 63,600.00 3,690.36 59,909.64
29 432,138.97 63,600.00 3,241.04 60,358.96
30 371,780.01 63,600.00 2,788.35 60,811.65
31 310,968.36 63,600.00 2,332.26 61,267.74
32 249,700.62 63,600.00 1,872.75 61,727.25
33 187,973.38 63,600.00 1,409.80 62,190.20
34 125,783.18 63,600.00 943.37 62,656.63
35 63,126.55 63,600.00 473.45 63,126.55
36 0.00 0.00 0.00

Totales 2,289,600.00 274,583.06 2,015,016.94

129
 Con respecto a la depreciación mensual del activo, supongamos que es lineal:

2,015,016.94/24=55,972.69 soles mensuales.

Obsérvese que el efecto total en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias en el

total de los tres años es el mismo siguiendo el criterio actual de registro contable de

los arrendamientos que el registro según NIIF 16, donde está la diferencia es en la

imputación a cada uno de los años.

Con los criterios actuales (anteriores a la NIIF 16), la cuenta de pérdidas

y ganancias se veía afectada solamente por el gasto por arrendamiento. El total de

gasto por arrendamiento imputado corresponderían a:

Imputación el gasto a la cuenta de Pérdidas y Ganancias.

Gasto por arrendamiento

Año 2016 763,200.00

Año 2017 763,200.00
Año 2018 763,200.00
TOTAL 2,289,600.00

Ahora, con los nuevos criterios de la NIIF 16, el gasto total imputado a la

cuenta de Pérdidas y Ganancias será el siguiente:

Gasto por Gasto por

Total
depreciación intereses
Año 2016 671,672.31 140,332.75 812,005.07
Año 2017 671,672.31 98,310.75 769,983.06
Año 2018 671,672.31 35,939.55 707,611.87
TOTAL 2,015,016.94 274,583.06 2,289,600.00

¿Dónde hallamos la diferencia?, pues en la imputación que no es lineal, sino

decreciente, y como veremos posteriormente en la estructura de la Cuenta de Pérdidas

130
y Ganancias, pues el gasto por arrendamiento forma parte del EBITDA, mientras que

las depreciaciones y los gastos por intereses no forman parte del EBITDA, EL

EBITDA será superior según el nuevo criterio de la NIIF 16, y por otro lado el

resultado financiero será inferior.

La disposición de una flota de vehículos es un recurso necesario para poder desarrollar

su actividad. Entre las diversas opciones existentes, la entidad se decanta por la

fórmula del arrendamiento dado que entiende que le permite gestionar mejor la

obsolescencia tecnológica en el sector. La entidad gestiona y dirige el uso de los

vehículos objeto del arrendamiento.

El contrato incorpora unos servicios adicionales que permiten preservar el valor

residual de los activos arrendados. Asimismo, con esta finalidad se ha establecido una

cuota contingente en función de un uso extraordinario del vehículo. Podría haberse

pactado una cuota sólo fija, pero en ese caso, parece razonable que el importe de este

montante fijo fuese superior.

Reconocimiento.

El contrato de arrendamiento implica para el arrendatario una obligación de pago de

cuotas y el control sobre un recurso, por lo que el primer análisis debe volcarse en

determinar si la transacción da lugar a un pasivo y a un activo. En primer lugar,

analizamos el cumplimiento de las definiciones, a continuación, los criterios de

probabilidad de los flujos asociados y la posibilidad de medición.

Medición:

Distinguiremos entre medición inicial y posterior.

Medición inicial

131
La medición inicial del activo será el costo, compuesto por las contrapartidas

transferidas: el pasivo reconocido más los gastos de adquisición.

Medición posterior

La medición posterior requiere la amortización del activo. La determinación del

periodo de amortización puede ser compleja si existen opciones de extensión o de

cancelación anticipada, pues en esos casos si es razonablemente cierto que se realicen

las opciones se deben considerar al indicar el plazo del contrato. El periodo de

amortización del derecho de uso será el menor de la vida útil estimada del activo

arrendado o la duración del contrato.

Los gastos por seguros, impuestos y mantenimiento se reconocen según su naturaleza

cuando se reciben los servicios derivados. Los pagos de cuotas contingentes por uso

extraordinario se reconocen como gasto cuando se determinan y asociadas al ejercicio

en el cual ha tenido el uso extraordinario del vehículo.

Reconocimiento contable.

Reconocimiento y medición inicial.

Según la NIIF 16, un activo y un pasivo se reconocen en el momento inicial,

mientras que con la NIC 17, al ser un arrendamiento operativo no se reconocería nada.

Esta es una de las tantas diferencias entre ambas normas.

Bajo NIIF 16, se reconoce un derecho de uso por el valor del pasivo asumido más

los gatos. Bajo NIC 17, es preciso analizar si se produjo la transferencia sustancial de

riesgos y ventajas al arrendatario. El análisis del fondo económico del contrato

determina que el arrendamiento es operativo (la vida útil es notablemente superior a

la duración del contrato, el valor al contado es significativamente inferior al valor

132
razonable en el momento de la firma del contrato). Cuando un arrendamiento se

clasifica como operativo, el arrendatario no reconoce ningún elemento en el momento

inicial.

Al pago de cada cuota, con la NIIF 16 se reconocería la reducción del pasivo por

el pago de las cuotas, mientras que bajo la NIC 17 se reconocería el gasto por

naturaleza y el pago asociado.

Asientos contables:

Tabla 8
Asiento de aperture

DENOMINACION DEBE HABER

Derechos de uso por arrendamiento operativo 2,015,016.94

Pasivo por arrendamiento operativo 676,026.12

Por registro del arrendamiento

Pasivo por arrendamiento operativo - largo

plazo 1,338,990.82

Por registro del arrendamiento

Por la firma del contrato de arrendamiento

Descripción: En este primer asiento, es por el registro del arrendamiento y por la firma del contrato de
arrendamiento por la flota de camionetas.

Tabla 9
Asiento por el primer pago

DENOMINACION DEBE HABER

Pasivo por arrendamiento operativo 63,600.00
Por registro del arrendamiento
Gastos 6,000.00
Primas de seguro
Gastos 2,400.00
Otros servicios - mantenimiento
Trib y aport al sist de pens y de salud por pagar 12,960.00
Gobierno central
Impuesto general a las ventas
Efectivo y equivalente de efectivo 84,960.00
Por el pago de la primera cuota: S/ 63,600 más el
IGV 18%

133
Descripción: El segundo asiento que se realiza, es por el pago de la primera cuota más el IGV 18% del
arrendamiento por la flota de camionetas.

Tabla 10
Asiento por el arrendamiento adquirido

DENOMINACION DEBE HABER

Pasivo por arrendamiento operativo 48,964.37
Por registro del arrendamiento
Gastos 6,000.00
Primas de seguro
Gastos 2,400.00
Otros servicios - mantenimiento
Gastos Financieros 14,635.63
Intereses por préstamos y otras obligaciones
Trib y aport al sist de pens y de salud por pagar 12,960.00
Impuesto general a las ventas
Efectivo y equivalente de efectivo 84,960.00
Por el pago de la segunda cuota: S/ 48,964.37 más
el IGV 18%

Gastos de comercialización 8,400.00

Primas de seguro 6,400.00
Otros servicios - mantenimiento 2,400.00
Gastos financieros 14,635.63
Intereses por préstamos y otras obligaciones
Carga imput a ctas de cost y gast 23,035.63
Gastos de comercialización 8,400.00
Gastos financieros 14,635.63
Por el destino de los gastos

Pasivo por arrendamiento – largo plazo 53,557.57

Pasivo por arrendamiento – corto plazo 53.557.57
Por la reclasificación de largo plazo a corto plazo

Valuación y deterioro de activos y provisiones 55,972.69

Depreciación, amortización y agot acumulada 55,972.69
Por la depreciación mensual

Gastos de comercialización 55,972.69

Carga imput a ctas de cost y gast 55,972.69
Por el destino de los gastos

Pasivo por arrendamiento 49,331.61

Por registro del arrendamiento
Gastos 6,000.00
Primas de seguro
Gastos 2,400.00
Otros servicios - mantenimiento
Gastos Financieros 14,268.39
Intereses por préstamos y otras obligaciones
Trib y aport al sist de pens y de salud por pagar 12,960.00
Impuesto general a las ventas
Efectivo y equivalente de efectivo 84,960.00
Por el pago de la tercera cuota: S/ 49,331.61 más el
IGV 18%

Gastos de comercialización 8,400.00

Primas de seguro 6,400.00
Otros servicios - mantenimiento 2,400.00
Gastos financieros 14,268.39
Intereses por préstamos y otras obligaciones
Carga imput a ctas de cost y gast 22,668.39
Gastos de comercialización 8,400.00

134
 Gastos financieros 14,268.39
Por el destino de los gastos

Pasivo por arrendamiento – largo plazo 53,959.25

Pasivo por arrendamiento – corto plazo 53,959.25
Por la reclasificación de largo plazo a corto plazo

Valuación y deterioro de activos y provisiones 55,972.69

Depreciación, amortización y agot acumulada 55,972.69
Por la depreciación mensual

Gastos de comercialización 55,972.69

Depreciación de equipos de transportes
Carga imput a ctas de cost y gast 55,972.69
Gastos de comercialización
Por el destino de los gastos

Pasivo por arrendamiento 49,701.59

Por registro del arrendamiento
Gastos 6,000.00
Primas de seguro
Gastos 2,400.00
Otros servicios - mantenimiento
Gastos Financieros 13,898.41
Intereses por préstamos y otras obligaciones
Trib y aport al sist de pens y de salud por pagar 12,960.00
Impuesto general a las ventas
Efectivo y equivalente de efectivo 84,960.00
Por el pago de la cuarta cuota: S/ 49,701.59 más el
IGV 18%.

Gastos de comercialización 8,400.00

Primas de seguro 6,400.00
Otros servicios - mantenimiento 2,400.00
Gastos financieros 13,898.41
Intereses por préstamos y otras obligaciones
Carga imput a ctas de cost y gast 22,298.41
Gastos de comercialización 8,400.00
Gastos financieros 13,898.41
Por el destino de los gastos

Pasivo por arrendamiento – largo plazo 54,363.95

Pasivo por arrendamiento – corto plazo 54,363.95
Por la reclasificación de largo plazo a corto plazo

Valuación y deterioro de activos y provisiones 55,972.69

Depreciación, amortización y agot acumulada 55,972.69
Por la depreciación mensual

Gastos de comercialización 55,972.69

Carga imput a ctas de cost y gast 55,972.69
Por el destino de los gastos
Descripción: En las siguientes tablas se muestran 18 asientos, que corresponden a los registros
correspondientes al contrato de arrendamiento por flota de camionetas por un periodo de 3 años (36
meses).
A continuación, vamos a ver que repercusión tiene esto sobre las Cuentas

anuales.

Análisis: Supongamos que sin tener en cuenta la operación de

arrendamiento, la empresa tiene la situación patrimonial siguiente:

135
 Balance:
PASIVO Y
ACTIVO PATRIMONIO NETO

ACTIVO DEUDAS A CORTO

CORRIENTE 551,311 PLAZO 999,953

ACTIVO NO DEUDAS A LARGO

CORRIENTE 4,692,444 PLAZO 1,813,306

PATRIMONIO
NETO 2,430,496
TOTAL 5,243,755 TOTAL 5,243,755

Si el arrendamiento se contabilizara con el criterio actual (NIC 17), será

un gasto del ejercicio y no afectará al balance.

Por lo que el Capital de Trabajo = 551,311 – 999,953= -448,642

Ratio de endeudamiento = Pasivo/Pasivo y Patrimonio neto =

(2,813,259/5,243,755) = 53.65%

Ratio de Liquidez Corriente: Activo corriente/Pasivo Corriente =

551,311/999,953 = 0.55

Análisis: Contabilizando el arrendamiento según los criterios de la NIIF

16, la situación patrimonial será la siguiente:

PASIVO Y
ACTIVO PATRIMONIO NETO

ACTIVO DEUDAS A CORTO

CORRIENTE 551,311 PLAZO 1,675,979.12

ACTIVO NO DEUDAS A LARGO

CORRIENTE 6,707,460.94 PLAZO 3,152,297.00

PATRIMONIO
NETO 2,430,496
TOTAL 7,258,771.94 TOTAL 7,258,771.94

136
 Por lo tanto, los efectos en:

Capital de Trabajo: 551,311 – 1,675,979.12 = -1,124,668.12 (disminuye)

Ratio de endeudamiento: 4,828,275.94/7,258,771.94 = 66.52% (aumenta)

Ratio de Liquidez Corriente: 551,311/1,675,979.12 = 0.33 (disminuye)

Las diferencias son obvias. La situación patrimonial de la empresa

Iluminando cambia totalmente.

Preparación de los Estados Financieros.

La empresa Iluminando S.A.A., tiene que presentar sus estados financieros

comparativos al 31 de diciembre de 2017.

137
Tabla 11
Estado de Situación Financiera 2017 - 2016

ILUMINANDO S.A.A
ESTADOS SEPARADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016
(En miles de S/)
31/12/2017 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2016
Activos
Activos corrientes NIC 17 NIIF 16 NIC 17 NIIF 16

Efectivo y equivalente de efectivo 7,962 7,962 12,635 Obligaciones financieras 504,342 504,342 311,207
Cuentas por cobrar comerciales 458,270 458,270 437,946 Pasivo por arrendamiento (b) 676
Otras cuentas por cobrar 23,851 23,851 28,937 Cuentas por pagar comerciales 310,767 310,767 286,041
Activo por impuesto a las ganancias - - 15,754 Otras cuentas por pagar 105,170 105,170 111,874
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 7,135 7,135 9,344 Cuentas por pagar a entidades relacionadas 43 43 43
Inventarios 40,955 40,955 35,822 Pasivo para beneficios a los empleados 67,386 67,386 49,771
Gastos pagados por anticipado 13,138 13,138 19,692 Provisiones 6,750 6,750 6,831
Pasivo por impuesto a las ganancias (c) 5,495 5,495 -
Pasivo por impuesto a las ganancias diferido 381
Activos no corrientes Total pasivos corrientes 999,953 1,001,010 765,767
Otras cuentas por cobrar 69,660 69,660 73,971
Inversiones financieras 106,344 106,344 96,713 Pasivos No Corrientes
Propiedades de inversión 25,886 25,886 24,866 Obligaciones financieras 1,225,500 1,225,500 1,250,165
Activos por derecho de uso (a) 2,015 Pasivo por arrendamiento – Largo Plazo (b) 1,339
Propiedades, planta y equipo 4,479,649 4,483,679 3,545,670 Pasivo por impuesto diferido 545,196 545,196
Activos intangibles 10,905 10,905 10,886 Otras cuentas por pagar 39,804 39,804 40,143
Total activo no corriente 4,692,444 4,698,489 3,752,106 Provisiones 2,806 2,806 2,597
Total pasivos no corrientes 1,813,306 1,814,645 1,610,954
Total pasivos 2,813,259 2,815,655 2,376,721

Patrimonio
Capital social emitido 331,127 331,127 331,127
Reserva Legal 66,225 66,225 66,225
Otras reservas de patrimonio 910,209 910,209 532,345
Resultados acumulados 1,122,935 1,122,935 1,005,818

Total patrimonio 2,430,496 2,430,183 1,935,515

Total Activo 5,243,755 5,249,800 4,312,236 Total pasivo y patrimonio 5,243,755 5,245,838 4,312,236

Descripción: En la presente tabla observamos el Estado de situación financiera de la empresa, la cual ha realizado los ajustes que exige la norma por la clasificación de
arrendamientos como un activo por derecho de uso en el periodo 2017

138
 Análisis: (a) En el Estado de Situación Financiera se observa un aumento

en los activos por S/ 4, 698,489 al reconocer el activo por derecho de uso neto por

S/ 2, 015,016.

(b) A la vez, se observa un incremento en los pasivos por S/ 2, 815,655, al

reconocer la parte corriente S/ 676,026 y no corriente de la obligación por

arrendamientos de S/ 1, 338,990.

(c) Asimismo, en el Estado de Situación financiera se aprecia el

incremento de los pasivos en S/ 380,721 por reconocer un pasivo diferido, a

consecuencia del aumento en el impuesto diferido, por el ajuste al reconocer un

mayor gasto que reduce la base imponible en el Estado de Resultados Integrales

2017.

Tabla 12
Estado de Resultado Integrales 2017 – 2016

Iluminando S.A.A.
ESTADOS SEPARADOS DE RESULTADOS
POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016
(En miles de S/)
31/12/2017 31/12/2016
Ingresos de Actividades Ordinarias NIC 17 AJUSTES NIIF 16
Distribución de energía 2,903,855 - 2,903,855 3,024,211
Generación de energía 101,709 - 101,709 110,167
Total ingresos de actividades ordinarias 3,009,502 - 3,009,502 3,134,378
Costo de ventas de
Distribución de energía (2,133,440) - (2,133,440) (2,300,901)
Generación de energía (41,868) - (41,868) (31,792)
Total de costo de ventas (2,175,308) - (2,175,308) (2,332,693)
Utilidad bruta 834,194 834,194 801,685
Gastos de depreciación (e) (51,423) 672 (52,095) (63,233)
Gastos de administración (89,897) - (89,897) (107,370)
Otros ingresos 41,971 - 41,971 42,887
Otros gastos (9,614) - (9,614) (10,837)
Utilidad pérdida de operación 725,231 - 724,559 663,132
Ingresos financieros 38,132 - 38,132 27,695
Gastos financieros (e) (95,977) (151) (96,128) (101,870)
Ganancia antes de impuesto a las ganancias 667,213 - 666,563 593,980
Gasto por impuesto a las ganancias
Corriente (199,581) - (199,581) (194,193)
Diferido (d) (200,180) (381) (200,561) (185,456)

139
Ganancia neta del año 267,452 266,421 214,331

Descripción: En la siguiente tabla observamos los Estados resultados integrales el antes

y después de acuerdo con la nueva norma de arrendamiento NIIF 16.

(e) Se observa un incremento del gasto por S/ 671,672 por reconocer el

gasto lineal por depreciación y el gasto decreciente por intereses por S/ 150,773.

(d) Se observa una disminución en la ganancia neta por S/ 266,421 al

reconocer un mayor gasto de depreciación S/ 671,672 y gastos financieros

S/150,773, más un incremento del impuesto diferido por S/ 380,721.

Total de gasto por depreciación de 2017 671,672.28

Total de gasto financiero 150,773.88

Total de Gastos 822,446.16

Saldos al 31 de diciembre de 2017

Activo NIIF16 1,343,344.66

Pasivo
Obligaciones por arrendamiento 52,763.15

IMPUEST
BASE BASE DIFERENCIA O
CONTABL TRIBUTARI TEMPORARI DIFERID
E A A O
Activo / derecho 1,343,344.6 PASIVO
uso 6 0 1,343,344.66 396,286.67 IRD
Obligaciones por ACTIVO
arrendamiento 52,763.15 0 52,763.15 15,565.13 IRD

Activo por impuesto diferido año 2017: S/ 1, 343,344.66 – S/ 52,763.15 =

Adición IR S/ 1, 290,581.51 x 29.5% = S/ 380,721.55.

140
 Debe Haber

Activo por impuesto diferido 380,721.55

Impuesto a la renta diferido 380,721.55

Caso 2: La contabilización de Activos fijos con la nueva norma NIIF 16.

Modelo de costo.

La empresa Iluminando S.A.A. suscribe un contrato durante tres años por

el arriendo de 50 oficinas y depósitos con la compañía Marcrys S.A. El Contrato

comienza el 1 de enero de 2016 y abarcará hasta el 31 de diciembre de 2018. Los

pagos mensuales establecidos en el contrato son S/ 2,250,000.00 soles al mes, de

los que S/ 262,500.00 soles son servicios de seguros (S/ 187,500.00) y

mantenimiento (S/ 75,000.00). Aplicaremos la tasa incremental por préstamos de

la Empresa Iluminando S.A.A., es decir, el tipo de interés efectivo es del 9% anual.

Evidentemente cumple todas las condiciones establecidas para que el

contrato sea considerado un arrendamiento.

Como las cuotas son mensuales, lo primero que vamos a hacer es convertir

el tipo de interés anual y como el tipo de interés que ofrecen los bancos es un tanto

nominal, es decir, tipo de interés anual simple, basta con dividir el 9% entre 12

meses. 9%/12=0.0075% mensual.

El segundo problema es que las cuotas por el alquiler a pagar

mensualmente son prepagables (se pagan al principio del mes), en consecuencia,

el valor actual de las cuotas prepagables será igual a:

141
Donde:

Vo= Valor actual de los pagos futuros

C= Pagos mensuales excluyendo los servicios 2,250,000.00 – 262,500.00 =

1,987,500.00 soles.

I= Tipo de interés mensual

En nuestro caso:

Tiempo de alquiler 3 años

Oficinas y
Bien alquilado depósitos
Cantidad del bien alquilado 50
Fecha de inicio 1/01/2016
Fecha de finalización 31/12/2018
Pagos mensuales 2,250,000.00
Seguro inmobiliario 187,500.00
Mantenimiento de inmueble 75,000.00
Tasa incremental
(TNA) 9%

Tasa incremental (TNMensual) 0.75% 0.0075

Fecha de pago inicio de cada mes

Meses a depreciar: 36 meses

Capital
Meses Cuota interés Amortización
pendiente
0 62,969,279.38 1,987,500.00 0.00 1,987,500.00
1 60,981,779.38 1,987,500.00 457,363.35 1,530,136.65
2 59,451,642.72 1,987,500.00 445,887.32 1,541,612.68
3 57,910,030.04 1,987,500.00 434,325.23 1,553,174.77

142
 4 56,356,855.27 1,987,500.00 422,676.41 1,564,823.59
5 54,792,031.68 1,987,500.00 410,940.24 1,576,559.76
6 53,215,471.92 1,987,500.00 399,116.04 1,588,383.96
7 51,627,087.96 1,987,500.00 387,203.16 1,600,296.84
8 50,026,791.12 1,987,500.00 375,200.93 1,612,299.07
9 48,414,492.05 1,987,500.00 363,108.69 1,624,391.31
10 46,790,100.74 1,987,500.00 350,925.76 1,636,574.24
11 45,153,526.50 1,987,500.00 338,651.45 1,648,848.55
12 43,504,677.95 1,987,500.00 326,285.08 1,661,214.92
13 41,843,463.03 1,987,500.00 313,825.97 1,673,674.03
14 40,169,789.00 1,987,500.00 301,273.42 1,686,226.58
15 38,483,562.42 1,987,500.00 288,626.72 1,698,873.28
16 36,784,689.14 1,987,500.00 275,885.17 1,711,614.83
17 35,073,074.31 1,987,500.00 263,048.06 1,724,451.94
18 33,348,622.36 1,987,500.00 250,114.67 1,737,385.33
19 31,611,237.03 1,987,500.00 237,084.28 1,750,415.72
20 29,860,821.31 1,987,500.00 223,956.16 1,763,543.84
21 28,097,277.47 1,987,500.00 210,729.58 1,776,770.42
22 26,320,507.05 1,987,500.00 197,403.80 1,790,096.20
23 24,530,410.85 1,987,500.00 183,978.08 1,803,521.92
24 22,726,888.93 1,987,500.00 170,451.67 1,817,048.33
25 20,909,840.60 1,987,500.00 156,823.80 1,830,676.20
26 19,079,164.41 1,987,500.00 143,093.73 1,844,406.27
27 17,234,758.14 1,987,500.00 129,260.69 1,858,239.31
28 15,376,518.83 1,987,500.00 115,323.89 1,872,176.11
29 13,504,342.72 1,987,500.00 101,282.57 1,886,217.43
30 11,618,125.29 1,987,500.00 87,135.94 1,900,364.06
31 9,717,761.23 1,987,500.00 72,883.21 1,914,616.79
32 7,803,144.44 1,987,500.00 58,523.58 1,928,976.42
33 5,874,168.02 1,987,500.00 44,056.26 1,943,443.74
34 3,930,724.28 1,987,500.00 29,480.43 1,958,019.57
35 1,972,704.71 1,987,500.00 14,795.29 1,972,704.71
36 0.00 0.00 0.00
Totales 71,550,000.00 8,580,720.62 62,969,279.38

Con respecto a la depreciación mensual del activo, supongamos que es

lineal:

62,969,279.38/36=1,749,146.65 soles mensuales.

Obsérvese que el efecto total en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias en el

total de los tres años es el mismo siguiendo el criterio actual de registro contable de

143
los arrendamientos que el registro según NIIF 16, donde está la diferencia es en la

imputación a cada uno de los años.

Con los criterios actuales (anteriores a la NIIF 16), la cuenta de pérdidas

y ganancias se veía afectada solamente por el gasto por arrendamiento. El total de

gasto por arrendamiento imputado corresponderían a:

Imputación el gasto a la cuenta de Pérdidas y Ganancias.

Gasto por arrendamiento bajo NIC 17

Año 2016 23,850,000.00

Año 2017 23,850,000.00
Año 2018 23,850,000.00
TOTAL 71,550,000.00

Análisis: con los nuevos criterios de la NIIF 16, el gasto total imputado a

la cuenta de Pérdidas y Ganancias será el siguiente:

Gasto por Gasto por

Total
depreciación intereses
Año 2016 20,989,759.79 4,385,398.57 25,375,158.36
Año 2017 20,989,759.79 3,072,210.99 24,061,970.78
Año 2018 20,989,759.79 1,123,111.06 22,112,870.85
TOTAL 62,969,279.38 8,580,720.62 71,550,000.00

¿Dónde hallamos la diferencia?, pues en la imputación que no es lineal, sino

decreciente, y como veremos posteriormente en la estructura de la Cuenta de Pérdidas

y Ganancias, pues el gasto por arrendamiento forma parte del EBITDA, mientras que

las depreciaciones y los gastos por intereses no forman parte del EBITDA, EL

EBITDA será superior según el nuevo criterio de la NIIF 16, y por otro lado el

resultado financiero será inferior.

144
 Asientos contables:

Tabla 13
Asiento de apertura

DEBE HABER
DENOMINACION
Activo por derecho de uso en arrendamiento 62,969,279.38
Pasivo por arendamiento – corto plazo 21,125,816.35
Por registro del arrendamiento
Pasivo por arrendamiento. - largo plazo 41,843,463.03
Por registro del arrendamiento
Por la firma del contrato de arrendamiento
Descripción: En este primer asiento, es por el registro del arrendamiento y por la firma del contrato de
arrendamiento por el activo fijo de oficinas y depósitos.

Tabla 14
Asiento por el primer pago

DENOMINACION DEBE HABER

Pasivo por arrendamiento – corto plazo 1,987,500.00
Otros gastos de gestión 187,500.00
Seguros
Gastos de servicios prestados por terceros 75,000.00
Mantenimiento y reparaciones
Trib, contrap, y aport al sist de pens y de salud 405,000.00
IGV - cuenta propia
Efectivo y equivalente de efectivo 2,655,000.00
Por el pago de la primera cuota S/ 2,250,000.00
más el IGV 18%
Descripción: El segundo asiento que se realiza, es por el pago de la primera cuota más el IGV 18% del
arrendamiento por el activo fijo oficinas y depósitos.

Tabla 15
sientos por el contrato de arrendamiento del activo fijo oficinas y depósitos

DENOMINACION DEBE HABER

Gastos de comercialización 262,500.00

Seguros 187,500.00
Mantenimiento y reparaciones 75,000.00
Carga imput a ctas de cost y gastos 262,500.00
Por el destino de los gastos

Pasivo por arrendamiento – corto plazo 1,530,136.65

Otros gastos de gestión 187,500.00
Seguros
Gastos de servicios prestados por terceros. 75,000.00
Mantenimiento y reparaciones
Gastos financieros 457,363.35

Trib, contrap y aport al sist de pens y salud 405,000.00

IGV – Cuenta propia
Efectivo y equivalente de efectivo 2,655,000.00
Por el pago de la segunda cuota: S/ 2,250,000.00
más el IGV 18%.

Gastos de comercialización 262,500.00

Seguros 187,500.00

145
Mantenimiento y reparaciones 75,000.00
Gastos financieros 457,363.35
Intereses por préstamos y otras obligaciones
Cargas imput a ctas de costos y gastos 719,863.35
Gastos de comercialización 262,500.00
Gastos financieros 457,363.35
Por el destino de los gastos

Pasivo por arrendamiento – largo plazo 1,673,674.03

Pasivo por arrendamiento – corto plazo 1,673,674.03
Por la reclasificación de largo plazo a corto plazo

Valuación y deterioro de activos y provisiones 1,749,146.65

Depreciación de activos adquiridos en arrend
Deprec, amortización y agotamiento
acumulado 1,749,146.65
Activos adquiridos en arrendamiento
Por la depreciación mensual

Gastos de comercialización 1,749,146.65

Depreciación
Cargas imput a ctas de costos y gastos 1,749,146.65
Por el destino de los gastos

Pasivo por arrendamiento – corto plazo 1,541,612.68

Contratos de arrendamientos
Otros gastos de gestión 187,500.00
Seguros
Gastos de servicios prestados por terceros 75,000.00
Activos adquiridos en arrendamiento
Gastos financieros 445,887.32
Trib, contrap, y aport al sist de pens y de salud 405,000.00
IGV – cuenta propia
Efectivo y equivalente de efectivo 2,655,000.00
Por el pago de la tercera cuota: S/2,250,000 más el
IGV 18%

Gastos de comercialización 262,500.00

Seguros 187,500.00
Mantenimiento y reparaciones 75,000.00
Gastos financieros 445,887.32
Intereses por préstamos y otras obligaciones
Cargas imput a ctas de costos y gastos 708,387.32
Gastos de comercialización 262,500.00
Gastos financieros 445,887.32
Por el destino de los gastos

Pasivo por arrendamiento – largo plazo 1,686,226.58

Pasivo por arrendamiento – corto plazo 1,686,226.58
Por la reclasificación de largo plazo a corto plazo

Valuación y deterioro de activos y provisiones 1,749,146.65

Depreciación de activos adquiridos en arrendam.
Deprec, amortización y agotamiento
acumulado 1,749,146.65
Activos adquiridos en arrendamiento
Por la depreciación mensual

Gastos de comercialización 1,749,146.65

Depreciación
Cargas imput a ctas de costos y gastos 1,749,146.65
Por el destino de los gastos

Pasivo por arrendamiento – corto plazo 1,553,174.77

Contrato de arrendamiento
Otros gastos de gestión 187,500.00
Seguros

146
 Gastos de servicios prestados por terceros. 75,000.00
Activos adquiridos en arrendamiento
Gastos financieros 434,325.23
Intereses por préstamos y otras obligaciones
Trib, contrap y aport al sist de pens y salud 405,000.00
IGV – Cuenta propia
Efectivo y equivalente de efectivo 2,655,000.00
Por el pago de la cuarta cuota: S/ 2,250,000.00 más
el IGV 18%.

Gastos de comercialización 262,500.00

Seguros 187,500.00
Mantenimiento y reparaciones 75,000.00
Gastos financieros 434,325.23
Intereses por préstamos y otras obligaciones
Cargas imput a ctas de costos y gastos 696,825.23
Gastos de comercialización 262,500.00
Gastos financieros 434,325.23
Por el destino de los gastos

Pasivo por arrendamiento – largo plazo 1,698,873.28

Pasivo por arrendamiento – corto plazo 1,698,873.28
Por la reclasificación de largo plazo a corto plazo

Valuación y deterioro de activos y provisiones 1,749,146.65

Depreciación de activos adquiridos en arrendam.
Deprec, amortización y agotamiento
acumulado 1,749,146.65
Activos adquiridos en arrendamiento
Por la depreciación mensual

Gastos de comercialización 1,749,146.65

Gasto por depreciación
Cargas imput a ctas de costos y gastos 1,749,146.65
Gastos de comercialización
Por el destino de los gastos
91,530,509.06 91,530,509.06

Descripción:En las siguientes tablas se muestran 18 asientos, que corresponden a los

registros correspondientes al contrato de arrendamiento por el activo fijo de oficinas
y depósitos por un periodo de 3 años (36 meses).

A continuación, analizaremos que repercusión tiene esto sobre las Cuentas

anuales.

Supongamos que sin tener en cuenta la operación de arrendamiento, la

empresa tiene la situación patrimonial siguiente.

147
 Balance:

PASIVO Y
ACTIVO PATRIMONIO NETO

ACTIVO DEUDAS A CORTO

CORRIENTE 551,311 PLAZO 999,953

ACTIVO NO DEUDAS A LARGO

CORRIENTE 4,692,444 PLAZO 1,813,306

PATRIMONIO NETO 2,430,496

TOTAL 5,243,755 TOTAL 5,243,755

Si el arrendamiento se contabilizara con el criterio actual (NIC 17), será

un gasto del ejercicio y no afectará al balance.

Por lo que el Capital de Trabajo = 551,311 – 999,953= -448,642

Ratio de endeudamiento = Pasivo/Pasivo y Patrimonio neto =

(2,813,259/5,243,755) = 53.65%

Ratio de Liquidez Corriente: Activo corriente/Pasivo Corriente =

551,311/999,953 = 0.55

Análisis: Contabilizando el arrendamiento según los criterios de la NIIF

16, la situación patrimonial será la siguiente:

PASIVO Y
ACTIVO PATRIMONIO NETO

ACTIVO DEUDAS A CORTO

CORRIENTE 551,311 PLAZO 22,125,769.35

ACTIVO NO DEUDAS A LARGO

CORRIENTE 67,661,723.00 PLAZO 43,656,769.00

PATRIMONIO NETO 2,430,496

TOTAL 68,213,034.38 TOTAL 68,213,034.38

148
 Por lo tanto, los efectos en:

Capital de Trabajo: 551,311 – 22,125,769.35 = -21,574,458.35 (disminuye)

Ratio de endeudamiento: 65,782,538.35/68,213,034.38 = 96.44% (aumenta)

Ratio de Liquidez Corriente: 551,311/22,125,769.35 = 0.02 (disminuye)

Las diferencias son obvias. La situación patrimonial de la empresa

Iluminando cambia totalmente, ya que sabemos que el aumento de los activos y

pasivos de una empresa, como también el gasto del periodo, afectan significativa

los indicadores financieros como el de endeudamiento, la cobertura de intereses,

el coeficiente de liquidez, la rotación de activos, el EBIT, el EBITDA, la utilidad

neta, la utilidad de operación, el ROE, el capital de trabajo y los flujos de efectivo.

Como se puede observar, la NIIF 16 produce una aceleración en el

reconocimiento del gasto frente a la NIC 17, cuando clasificaba los

arrendamientos como operativos. En el caso de haber sido calificado como

financiero, la diferencia sería mínima (fundamentalmente, la incorporación de la

cuota contingente referida a la evolución del Índice de precio al consumidor).

Adicionalmente, no existirían diferencias en el efecto de los otros gastos

contratados y las cuotas contingentes por uso.

A continuación, se presentará la mayorización sobre los registros de los

asientos realizados por adquirir el contrato de arrendamiento del activo fijo,

correspondiente a las oficinas y depósitos por un periodo de 3 años o equivalente

a 36 meses. Asimismo, un Balance de comprobación sobre los activos, pasivos y

los costos y gastos que presenta la empresa en el periodo 2017– 2016

149
Tabla 16
Libro mayor periodo 2017 – 2016

10.- Efectivo y 32.- Activo por derecho 39.- Depreciación,

equivalente de efectivo de uso. amortiz y agota acum.
- 2,655,000 2 1 62,969,279 - - 1,749,147 7
- 2,655,000 4 - - - 1,749,147 12
- 2,655,000 9 - - - 1,749,147 17
- 2,655,000 14 - - - -
0.00 10,620,000 MM MM 62,969,279 0.00 0.00 5,247,440 MM
0.00 10,620,000 SF SF 62,969,279 0.00 0.00 5,247,440 SF

40.-Tributos, contrapr 45.- Pasivo por 45.- Pasivo por

aport al sist de pens. arrendamiento CP. arrendamiento LP
2 405,000 - 2 1,987,500 21,125,816 1 6 1,673,674 41,843,463 1
4 405,000 - 4 1,530,137 1,673,674 6 11 1,686,227 -
9 405,000 - 9 1,541,613 1,686,227 11 16 1,698,873 -
14 405,000 - 14 1,553,175 1,698,873 16 - -
MM 1,620,000 0.00 6,612,424 26,184,590 MM 5,058,774 41,843,463 MM
SF 1,620,000 0.00 0.00 19,572,166 SF 0.00 36,784,689 SF

63.- Gastos de servicios 65.- Otros gastos de

67.- Gastos financieros.
prestados por terceros. gestión.
2 75,000 - 2 187,500 - 4 457,363 -
4 75,000 - 4 187,500 - 9 445,887 -
9 75,000 - 9 187,500 - 14 434,325 -
14 75,000 - 14 187,500 - - -
MM 300,000 0.00 MM 750,000 0.00 MM 1,337,576 0.00
SF 300,000 0.00 SF 750,000 0.00 SF 1,337,576 0.00

68.-Valuación y deteri. 79.- Cargas imput. a 93.- Gastos de

de act y prov. cta de costo y gast. comercialización.
7 1,749,147 - - 262,500 3 3 262,500 -
12 1,749,147 - - 719,863 5 5 262,500 -
17 1,749,147 - - 1,749,147 8 8 1,749,147 -
- - - 708,387 10 10 262,500 -
- - - 1,749,147 13 13 1,749,147 -
- - - 696,825 15 15 262,500 -
- - - 1,749,147 18 1,749,147 -
MM 5,247,440 0.00 0.00 7,635,016 MM MM 6,297,440 0.00
SF 5,247,440 0.00 0.00 7,635,016 SF SF 6,297,440 0.00

97.- Gastos financieros. 50.- Capital 60.- Compras

5 457,363 - - - - -
10 445,887 - - - - -
15 434,325 - - - - -
MM 1,337,576 0.00 MM 0.00 0.00 MM 0.00 0.00
SF 1,337,576 0.00 SF 0.00 0.00 SF 0.00 0.00

Descripción: En este cuadro observamos la mayorización de los asientos que se realizó por el registro del
arrendamiento adquirido por el activo fijo de la empresa Iluminando S.A.A. el cual permitirá un mejor
entendimiento para el nuevo tratamiento contable según la nueva norma NIIF 16 “arrendamientos”.

150
Tabla 17
Balance de comprobación periodo 2017 – 2016

ILUMINANDO S.A.A.
Balance de comprobación
al 31 de diciembre de 2017 y al 31 de diciembre de 2016

Movimientos del libro mayor Saldos finales Estado de Situación Financiera Estado de Resultados Integrales
Cuenta
D H Deudor Acreedor Activo Pasivo y Patri Gastos Ingresos
Efectivo y equivalente de efectivo - 10,620,000.00 - 10,620,000.00 (10,620,000.00 ) - - -
Activos adquiridos en arrendamiento 62,969,279.38 - 62,969,279.38 - 62,969,279.38 - - -
Deprec, amortiz y agotamiento acumulada - 5,247,439.95 - 5,247,439.95 (5,247,439.95 ) - - -
Trib, contrap. y aport al sist. de pens. y de salud por pagar 1,620,000.00 - 1,620,000.00 - 1,620,000.00 - - -
Obligaciones financieras 6,612,424.11 26,184,590.24 - 19,572,166.13 - 19,572,166.13 - -
Obligaciones financieras - largo plazo 5,058,773.89 41,843,463.03 - 36,784,689.14 - 36,784,689.14 - -
Gastos de servicios prestados por terceros 300,000.00 - 300,000.00 - - - 300,000.00 -
Otros gastos de gestión 750,000.00 - 750,000.00 - - - 750,000.00 -
Gastos financieros 1,337,575.89 - 1,337,575.89 - - - 1,337,575.89 -
Valuación y deterioro de activos y provisiones 5,247,439.95 - 5,247,439.95 - - - 5,247,439.95 -
Cargas imputables a cuentas de costos y gastos - 7,635,015.84 - 7,635,015.84 - - - -
Gastos de comercialización 6,297,439.95 - 6,297,439.95 - - - - -
Gastos financieros 1,337,575.89 - 1,337,575.89 - - - - -

91,530,509.06 91,530,509.06 79,859,311.06 79,859,311.06 48,721,839.43 56,356,855.27 7,635,015.84 0.00

0.0 (7,635,015.84 ) (7,635,015.84 ) 0.00
48,721,839.43 48,721,839.43 0.00 0.00
Descripción: En este Balance de comprobación se muestra los movimientos del libro mayor, los saldos finales de los activos, pasivos, gastos e ingresos. Con relación
al arrendamiento del activo fijo adquirido en el periodo 2017– 2016.

151
Tabla 18
Preparación de los Estados Financieros: La empresa Iluminando, tiene que presentar sus estados financieros comparativos al 31 de diciembre
de 2017

ILUMINANDO S.A.A
ESTADOS SEPARADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016
(En miles de S/)
31/12/2017 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2016
Activos
Activos corrientes NIC 17 NIIF 16 NIC 17 NIIF 16

Efectivo y equivalente de efectivo 7,962 7,962 12,635 Obligaciones financieras 504,342 504,342 311,207
Cuentas por cobrar comerciales 458,270 458,270 437,946 Pasivo por arrendamiento (b) 21,126
Otras cuentas por cobrar 23,851 23,851 28,937 Cuentas por pagar comerciales 310,767 310,767 286,041
Activo por impuesto a las ganancias - - 15,754 Otras cuentas por pagar 105,170 105,170 111,874
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 7,135 7,135 9,344 Cuentas por pagar a entidades relacionadas 43 43 43
Inventarios 40,955 40,955 35,822 Pasivo para beneficios a los empleados 67,386 67,386 49,771
Gastos pagados por anticipado 13,138 13,138 19,692 Provisiones 6,750 6,750 6,831
Pasivo por impuesto a las ganancias 5,495 5,495 -
Total activos corrientes 551,311 551,311 560,130 Pasivo por impuesto a la ganancia diferido (c) 11,894
Activos no corrientes Total pasivos corrientes 999,953 1,021,364 765,767
Otras cuentas por cobrar 69,660 69,660 73,971
Inversiones financieras 106,344 106,344 96,713 Pasivos No Corrientes
Propiedades de inversión 25,886 25,886 24,866 Obligaciones financieras 1,225,500 1,225,500 1,250,165
Activos por derecho de uso (a) 62,969 Pasivo por arrendamiento – Largo Plazo (b) 41,843
Propiedades, planta y equipo 4,479,649 4,479,649 3,545,670 Pasivos por impuestos diferidos 545,196 545,196 318,049
Activos intangibles 10,905 10,905 10,886 Otras cuentas por pagar 39,804 39,804 40,143
Total activo no corriente 4,692,444 4,755,413 3,752,106 Provisiones 2,806 2,806 2,597
Total pasivos no corrientes 1,813,306 1,855,149 1,610,954
Total pasivos 2,813,259 2,876,514 2,376,721

Patrimonio
Capital social emitido 331,127 331,127 331,127
Reserva Legal 66,225 66,225 66,225
Otras reservas de patrimonio 910,209 910,209 532,345
Resultados acumulados 1,122,935 1,122,650 1,005,818
Total patrimonio 2,430,496 2,430,211 1,935,515

Total Activo 5,243,755 5,306,724 4,312,236 Total pasivo y patrimonio 5,243,755 5,306,724 4,312,236
Descripción: En está tabla muestra que la empresa ha realizado los cambios que exige la norma por la clasificación de arrendamientos operativos como un activo por derecho
de uso en el periodo 2017

5-152
 (a)En el Estado de Situación Financiera se observa un aumento en los

activos por S/ 4,755,413.00 al reconocer el activo por derecho de uso neto por S/

62,969.000.00.

(b)A la vez, se observa un incremento en los pasivos por S/ 2, 876,514.00

al reconocer la parte corriente por S/ 21,126 y no corriente por S/ 41,843 de la

obligación por arrendamientos.

(c)A la vez, se observa un incremento en los pasivos en S/ 11,894 por

reconocer un pasivo diferido, en consecuencia, del aumento en el impuesto

diferido por un ajuste al reconocer un mayor gasto el cual reduce la base imponible

en el Estado de Resultados Integrales del periodo 2017.

A continuación, observaremos el Estado de Resultados Integrales.

153
 Tabla 19
Estado resultados periodo 2017 – 2016

Iluminando S.A.A.
ESTADOS SEPARADOS DE RESULTADOS
POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016
(En miles de S/)
31/12/2017 31/12/2016
Ingresos de Actividades Ordinarias NIC 17 AJUSTES NIIF 16
Distribución de energía 2,903,855 - 2,903,855 3,024,211
Generación de energía 101,709 - 101,709 110,167
Total ingresos de actividades ordinarias 3,009,502 - 3,009,502 3,134,378

Costo de ventas de
Distribución de energía (2,133,440) - (2,133,440) (2,300,901)
Generación de energía (41,868) - (41,868) (31,792)
Total de costo de ventas (2,175,308) - (2,175,308) (2,332,693)
Utilidad bruta 834,194 834,194 801,685
Gastos de depreciación (e) (51,423) (20,989) (72,412) (63,233)
Gastos de administración (89,897) - (89,897) (107,370)
Otros ingresos 41,971 - 41,971 42,887
Otros gastos (9,614) - (9,614) (10,837)
Utilidad pérdida de operación 725,231 - 704,242 663,132
Ingresos financieros 38,132 - 38,132 27,695
Gastos financieros (e) (95,977) (4,711) (100,688) (101,870)
Ganancia antes de impuesto a las ganancias 667,213 - 641,686 593,980
Gasto por impuesto a las ganancias
Corriente (199,581) - (199,581) (194,193)
Diferido (d) (200,180) (11,894) (212,074) (185,456)
Ganancia neta del año 267,452 230,031 214,331

Descripción: En está tabla se observa los ingresos por la distribución de energía, los costos de la
distribución de energía. Asimismo, los gastos por el arrendamiento y los gastos financiero.

154
 (e)Se observa un incremento del gasto por reconocer el gasto lineal por

depreciación por S/ 20,989,760 y un gasto ascendente por intereses por S/

4,711,684 en el Estado de Resultados integrales al 2017.

(d)También se aprecia una disminución en la ganancia neta del año por S/

230,031, al reconocer un mayor gasto de depreciación y gastos financieros por

arrendamiento.

Total de gasto por depreciación de 2017 20,989,760

155
 Total de gasto financiero 4,711,684
Total de Gastos 25,701,444

Saldos al 31 de diciembre de 2017

Activo NIIF16 41,979,520
Pasivo
Obligaciones por arrendamiento 1,661,215

Activo por impuesto diferido año 2017: S/

BASE BASE DIFERENCIA IMPUESTO
CONTABLE TRIBUTARIA TEMPORARIA DIFERIDO 41,979,520-1,661,215 =
Activo / derecho PASIVO
uso 41,979,520 0 41,979,520 12,383,958 IRD
Obligaciones por ACTIVO Adición IR S/ 40,318,305 x 29.5% = S/
arrendamiento 1,661,215 0 1,661,215 490,058 IRD
11,893,899

Debe Haber

Activo por impuesto diferido 11,893,899

Impuesto a la renta diferido 11,893,899

156
6 CAPÍTULO V: ANÁLISIS

6.1 Análisis sobre el instrumento cualitativo

En la investigación que se realizó en el estudio cualitativo, encontramos una

dificultad muy importante referente al tema de la investigación del presente trabajo, el

cual es lo poco a casi nada de información que tienen sobre la nueva norma de

arrendamientos NIIF 16. Para ello, haremos un análisis de cada respuesta emitida por el

contador senior de la empresa Luz del Sur, Jorge Olivera; contador auditor senior de la

empresa PriceWaterhouseCoopers, Diego Díaz; Head de Contabilidad de TMF Perú SRL,

Jorge Torres.

Pregunta A: ¿Qué nuevo tratamiento trae respecto a los arrendamientos?

Los tres contadores coinciden que esta nueva norma hará que los contratos de

arrendamiento que se han realizado con anterioridad sean reevaluados y de esa forma los

arrendamientos operativos sean tratados aplicando la NIIF 16 en caso sea necesario.

Pregunta B: ¿Considera usted que la nueva norma contable arrendamiento traiga un buen

alcance para las empresas del sector?

Los tres contadores coinciden que primero se tiene que evaluar lo que trae la nueva

Norma ya que existen diferentes tipos de activos, contratos de arrendamiento, contratos

de servicio. Y así poder evaluar el alcance que trae para las empresas del sector.

Pregunta C: ¿Qué opina usted sobre el objetivo de la NIIF 16?

Los tres contadores entrevistados coinciden que el objetivo de la NIIF 16 es

reflejar la realidad económica de la empresa brindando una mejor información al usuario.

A la vez que lo arrendamientos operativos tengan el mismo tratamiento que los

arrendamientos financieros en caso sea necesario.

157
Pregunta D: ¿Cómo definiría el reconocimiento de la nueva Norma contable

arrendamientos en su sector?

El contador de la empresa Luz del Sur, el Sr. Jorge Olivera nos indicó que no

podría definirlo ya que aún no lo están empleando.

En cambio, los contadores de las empresas de Price y de TMF nos indican que el

reconocimiento será más complejo por el tema de la medición del pasivo y conforme se

va venciendo la vida útil o el contrato, se tendría que ir depreciando y amortizando.

Pregunta E: ¿Qué opinas sobre el papel que juegan las Notas a los Estados Financieros

sobre la nueva norma contable “arrendamiento”?

Los tres contadores nos indicaron que el papel que jugará las Notas en los Estados

Financieros será muy importante debido a que en ellas los lectores podrán entender un

poco más de los activos, pasivos, todo en general que tenga la compañía.

Pregunta F: ¿De qué manera la NIIF 16 impactará en los Estados Financieros de las

empresas del sector?

Los tres contadores manifestaron que el impacto que tendrá en las empresas del

sector eléctrico y de los demás sectores será muy significativo siempre y cuando las

empresas realicen contratos de arrendamientos.

Pregunta G: ¿Qué acciones han previsto cuando llegue el momento de implementar la

nueva norma contable NIIF 16 y cuáles serán las dificultades que podrían suscitarse?

Los tres contadores informaron de que es importarse mantenerse asesorado sobre

esta nueva Norma poniéndose en contacto con especialistas profesionales y así evitar

mayores dificultades en su momento. Así como también, evaluar los diferentes tipos de

158
contratos que tenga la compañía para identificar cuáles son los que están dentro de la

nueva obligación.

Pregunta H: Con la nueva norma contable NIIF 16, ¿De qué manera han pensado medir

el valor de los arrendamientos en su sector?

El contador de la empresa Luz del Sur, el Sr. Jorge Oliva nos indicó que por el

momento no puede dar una respuesta con exactitud ya que por el momento no lo están

evaluando; sin embargo, considera que es un tema muy importante debido a que generará

cambios significativos en los sistemas de proceso de cada compañía.

Por otro lado, los contadores de las empresas Price y TMF nos manifestaron que

para medir los arrendamientos se debe partir de un universo que tiene la compañía, es

decir, definen si en un contrato contiene arrendamiento y una vez que se haya definido

eso, ver la tasa de descuento y el tema de las cuotas. Es una manera de medir los

arrendamientos para este nuevo cambio.

Pregunta I: Sabemos que la nueva aplicación de la norma contable arrendamientos traerá

cambios sobre todo el sector. Por tal motivo, ¿qué información nueva se va a revelar en

los Estados Financieros de la organización?

Los tres contadores coinciden que la información nueva a revelar con esta norma

serían los gastos por intereses y revelar el arrendamiento como un pasivo, ya que con la

norma actual no se hace. Asimismo, lo que también se debe de revelar son los impactos

sobre los procesos de sistemas, plazo de arrendamiento y tasas de descuento, pero este

último son temas más internos que ahora no lo revelan pero que deberían hacerlo.

Pregunta J: Con todo lo que se sabe de la nueva norma contable arrendamiento ¿Qué

opina usted sobre esta norma?

159
 Los contadores de las empresas Price y Luz del Sur opinaron que estos cambios

debieron realizarse hace mucho tiempo porque servirá a que las empresas reflejen su

situación financiera con mayor transparencia, así como también la verdadera realidad de

sus estados financieros. Por ello, es que deben de estar preparados para los grandes

cambios que traerá la nueva Norma.

Por otro lado, el contador gerente de tributación, Jorge Torres, nos indicó que su

mayor preocupación se debe a la opinión que Sunat emitirá con respecto al tratamiento

tributario para este tipo de contratos.

6.2 Análisis sobre el estudio cuantitativo

Con relación a los resultados y hallazgos que se encontraron al hacer este estudio
cuantitativo para la siguiente investigación, la interpretación que se realizará en base a la
información que arrojó el estudio cuantitativo será para poder analizar el impacto
financiero en la evaluación de la norma NIIF 16 en el sector eléctrico.

6.2.1 Sobre el objetivo, alcance y definición

Pregunta 1: La Norma evaluará los efectos que los arrendamientos tienen sobre la

situación financiera, el rendimiento financiero y los flujos de efectivo de una entidad.

De los diez contadores entrevistados, ocho de ellos estuvieron de acuerdo con que

la Norma evaluará los efectos que los arrendamientos tienen sobre la situación financiera,

el rendimiento financiero u los flujos de efectivo de una entidad mientras que dos de ellos

no están ni de acuerdo ni en desacuerdo.

Arrojando una media de 3.80 el cual se puede interpretar que el 80% de los

contadores están de acuerdo. Los resultados obtenidos manifiestan que los contadores

reconocen que la NIIF 16 si cumple con los objetivos que emitió el responsable de este

nuevo cambio que es el IASB.

160
 Podemos decir que la opinión de los contadores de las empresas encuestadas es

respaldada por los ejercicios realizados en el caso práctico, donde se puede observar que

el arrendamiento operativo de unas oficinas y depósitos se contabiliza como un activo por

derecho de uso y un pasivo por arrendamiento según lo establece la norma (4.2.1).

Pregunta 2: Según la norma en comparación con la NIC 17 es quién detallará mayor

información a revelar en las notas de los estados financieros.

De los diez contadores encuestados, dos de ellos están totalmente de acuerdo que

según la Norma en comparación con la NIC 17 es quién detallará mayor información a

revelar en las notas de los estados financieros, mientras ocho de ellos están solo de

acuerdo.

Arrojando sus respuestas una media de 4,20 el cual se interpreta que el 80% está

de acuerdo, la mayoría manifestaron un de acuerdo, puesto que la norma detalla un

cambio sobre la información a revelar en las notas de los estados financieros, lo cual no

se aplica con la norma actual NIC 17.

Pregunta 3: La Norma reconocerá en el balance el activo y el pasivo que obtiene el

arrendatario al firmar un contrato de arrendamiento.

De los diez contadores encuestados, ocho estaban de acuerdo en que la Norma

reconocerá en el balance el activo y el pasivo que obtiene el arrendatario al firmar un

contrato de arrendamientos, mientras dos de ellos están ni de acuerdo ni en desacuerdo.

Arrojando una media de 3.80 el cual se puede interpretar que el 80% de los

contadores están de acuerdo. Los resultados demuestran que los contadores tienen

conocimiento en que la nueva norma reconocerá en el balance el activo y el pasivo, sólo

si el contrato es, o contiene un arrendamiento si transmite el derecho de uso de un activo

identificado, en el cual se puede visualizar el ejemplo en el caso práctico realizado (4.2).

161
Pregunta 4: No omitirá información relevante con respecto a derechos y obligaciones

De los diez contadores encuestados, los diez están de acuerdo que la nueva Norma

no omitirá información relevante con respecto a derechos y obligaciones.

Arrojando una media de 4 el cual se interpreta que el 100% está de acuerdo bajo

esa pregunta opinan que la norma fue emitida justamente para revelar información

transparente para los usuarios y que no omitirá alguna información relevante, respecto a

derechos y obligaciones que cumplen con la definición de activos y pasivos en los marcos

conceptuales de las empresas.

Pregunta 5: La Norma separará otros componentes que no son arrendamientos (por

ejemplo, servicios de mantenimiento u otros servicios) y los contabilizará de forma

independiente del arrendamiento.

De los diez contadores encuestados, ocho de ellos estuvieron de acuerdo con que

la Norma separará otros componentes que no son arrendamiento (por ejemplo, servicios

de mantenimiento u otros servicios) y los contabilizará de forma independiente del

arrendamiento, mientras que dos de ellos estuvieron ni de acuerdo ni en desacuerdo.

Arrojando una media de 3.80 el cual se puede interpretar que el 80% de los

contadores están de acuerdo. La interpretación de esta pregunta, indica que la nueva

norma existe exenciones al reconocimiento de un activo como arrendamiento. Como por

ejemplo arrendamientos a corto plazo y arrendamientos donde el activo subyacente es de

bajo valor (software, cómputo, etc.).

Pregunta 6: La nueva Norma excluye las licencias de propiedad intelectual para los

arrendadores

162
 De los diez contadores encuestados, ocho de ellos están de acuerdo con que la

nueva Norma excluye las licencias de propiedad intelectual para los arrendadores,

mientras que dos de ellos están ni de acuerdo ni en descuerdo.

Arrojando una media de 3.80, el 80% de los contadores se encuentran de acuerdo

que la norma excluye las licencias de propiedad intelectual para los arrendadores.

Mientras el 20% de los contadores manifiestan que están ni de acuerdo ni en desacuerdo.

La interpretación para esta pregunta, indica que la nueva norma excluirá las licencias de

propiedad intelectual para arrendadores, ya que a la fecha los arrendadores lo vienen

desarrollando como un arrendamiento operativo, el cual ambos son casos diferentes.

6.2.2 Sobre la medición

Pregunta 7: Pagos de arrendamientos se descontarán por tasa de interés

De los diez contadores encuestados, ocho de ellos están de acuerdo que los pagos

de arrendamientos se descontarán por tasa de interés, mientras que dos de ellos están

totalmente de acuerdo.

Con relación a la medición inicial, arroja una media de 4.20, el 80% de los

contadores están de acuerdo que la tasa de interés que no es fácil de determinar deberá

utilizarse la tasa incremental por préstamos del arrendatario. Mientras el 20% está

totalmente de acuerdo. La interpretación para esta pregunta es que la mayoría de los

contadores de las empresas tienen mayor dificultad al determinar la tasa de interés por tal

motivo están de acuerdo que se deberá utilizar la tasa incremental.

Pregunta 8; La nueva Norma establece que el arrendatario incurrirá en obligaciones de

un activo a partir de haberlo usado o en la fecha de comienzo.

163
 Arrojando una media de 3.80, el 80% de los contadores están de acuerdo que la

nueva norma establece que el arrendatario incurrirá en obligaciones de un activo a partir

de haberlo usado o en la fecha de comienzo. Mientras el 20% manifiesta está ni de acuerdo

ni en desacuerdo. La interpretación de la encuesta manifiesta la obligación por

arrendamiento de un activo para el arrendatario por el derecho a usar un activo al

momento de haberlo usado o en la fecha de comienzo de actividades, el cual estará

especificada en la contabilidad del arrendatario.

Pregunta 9: El interés sobre el pasivo por arrendamiento el arrendatario lo reconocerá en

el resultado del periodo después de la fecha de comienzo.

Sobre la medición posterior, con una media de 3.6, el 80% de los contadores están

de acuerdo que el interés sobre el pasivo por arrendamiento, el arrendatario lo reconocerá

en el resultado del periodo de la fecha de comienzo. Mientras el 20% tiene una posición

de desacuerdo. La interpretación a realizar de esta pregunta, es que el arrendatario debe

reconocer el interés sobre el pasivo que esta por arrendamiento en el resultado del periodo

de la fecha de comienzo, ya que son parte del pasivo por arrendamiento.

Pregunta 10: El interés de un pasivo por arrendamiento en cada periodo durante el plazo

del arrendamiento será el importe que produce una tasa periódica constante de interés

sobre el saldo restante del pasivo del arrendamiento.

Arrojando una media de 4, el 100 % de los contadores están de acuerdo que el

interés de un pasivo por arrendamiento en cada periodo durante el plazo del

arrendamiento será el importe que produce una tasa periódica constante de interés sobre

el saldo restante del pasivo del arrendamiento. La interpretación de esta pregunta en la

encuesta es que todos los contadores de las empresas de distribución eléctrica están de

acuerdo que el interés de un pasivo por arrendamiento sea aplicado en cada periodo

164
durante el plazo pactado del arrendamiento por el importe que produce una tasa periódica

constante.

6.2.3 Sobre la información a revelar

Pregunta 11: La nueva Norma establece que los arrendatarios que contabilicen los

arrendamientos a corto plazo o los arrendamientos de activos de bajo valor deben revelar

los hechos.

De acuerdo a las empresas encuestadas, con una media 3.80, el 80% de los

contadores están de acuerdo que la nueva norma establece que los arrendatarios que

contabilicen los arrendamientos a corto plazo o los arrendamientos de activos de bajo

valor deben de revelar los hechos. Mientras el 20% manifiesta ni de acuerdo ni en

desacuerdo. La interpretación de esta pregunta indica que, si el arrendatario contabiliza

los arrendamientos a corto plazo o los arrendamientos de activos de bajo valor, deben de

revelar los hechos, pero siempre y cuando se haya producido algún cambio en el plazo

del arrendamiento (como, por ejemplo, si el arrendatario ejerció una opción no incluida

anteriormente en su determinación del plazo del arrendamiento).

Pregunta 12: Un arrendatario revelará un análisis de vencimientos de los pasivos por

arrendamientos aplicando la NIIF 7 de forma separada de los análisis de vencimientos de

otros pasivos financieros.

Asimismo, con una media 3.60, el 80% de los contadores están de acuerdo que un

arrendatario revelará un análisis de vencimientos de los pasivos por arrendamientos

aplicando la NIIF 7 de forma separada de los análisis de vencimientos de otros pasivos

financieros. Mientras el 20% manifiesta un desacuerdo a lo mencionado. La

interpretación a esta pregunta indica que un arrendatario revelará un análisis de

vencimientos de los pasivos por arrendamientos aplicando NIIF 7 de manera separada de

165
los análisis de vencimientos de otros pasivos financieros para que esa información ayude

a los usuarios de los estados financieros a evaluar la naturaleza de las actividades por

arrendamiento del arrendatario.

Se observa que las personas que participaron en la encuesta manifiestan alguna dificultad
para completar los requisitos de la información a revelar y desglose que exige la nueva
norma, como también saber identificar los importes e información adicional a revelar a
los estados financieros. Por consiguiente, se llega a una deducción en que los contadores
de las empresas de distribución eléctrica aún no se encuentran con la preparación
necesaria para asumir los cambios que generará la nueva norma para los arrendamientos,
a pesar que esta norma trae consigo cambios relevantes en el estado de situación
financiera, estado del resultado del periodo, estado de flujos de efectivo y la información
a revelar en las notas podría no tener algún impacto financiero si se diera la aplicación
anticipada.

6.2.4 Los impactos

Las empresas de distribución eléctrica encuestadas, con una media 3.5, el 75% de
los contadores están de acuerdo que la nueva norma dará mayor impacto en los
arrendatarios, ya que al poseer gran cantidad significativa de contratos de arrendamiento
operativo aparecerán con mayores montos de activos, pero a su vez también más
endeudados. Mientras el 25% manifiesta un desacuerdo. La interpretación de esta
pregunta va directamente a los arrendatarios, puesto que los cambios de la nueva norma
afectan solo al arrendatario, por ende, cambia incluso en la contabilización de sus
arrendamientos, además que mostrará en sus balances todos los arrendamientos,
obligación por arrendamiento, gastos de depreciación y gastos por interés.

Asimismo, con una media 3.75, el 75% de los contadores están totalmente de
acuerdo que la nueva norma eliminará la distinción entre arrendamiento financiero y
operativo en el balance. Mientras el 25% manifiesta que está en desacuerdo. La
interpretación de esta pregunta indica que con la nueva norma ya no se clasificará el
arrendamiento por financiero u operativo, en este nuevo cambio se uniformiza la
clasificación por solo arrendamiento, ya que servirá para una mejor información a revelar
para los usuarios.

166
 Por otra parte, con una media 4.25, el 75% de los contadores están de acuerdo que
la nueva norma implicará la necesidad de actualizar los sistemas informáticos para
capturar la información necesaria tanto para registrar los asientos contables como para
completar los desgloses antes mencionados. Mientras el 25% manifiesta un totalmente de
acuerdo. La interpretación de esta pregunta nos indica que la nueva norma al traer consigo
cambios significativos, es importante que las empresas estén preparadas con actualizar
sus sistemas informáticos para tener un buen registro de los asientos contables y los
desgloses necesarios que se tendrá que aplicar.

6.3 Medición de Alfa de Cronbach

Es necesario evaluar la confiabilidad y validez del instrumento de medición. Solo a través
de eso se verificará que la investigación es seria y aporta resultados reales. Según Oviedo
y Campo-Arias, nos indican que las escalas pueden ser validadas con la aplicación de un
patrón de referencia o sin él. También, que es la única forma de validar algunos
instrumentos. Así como también el establecer la consistencia interna de una escala es una
aproximación a la validación del constructo y consiste en la cuantificación de la
correlación que existe entre los ítems que la componen. Los valores de alfa de Cronbach
entre 0,70 y 0,90 indican una buena consistencia interna.

Por ello, para demostrar la validez del instrumento de esta investigación

aplicaremos el alfa de Cronbach en las preguntas de la encuesta realizada a las diez
empresas seleccionadas tanto de Lima y como algunas de los departamentos del Perú.

Empezaremos con las preguntas referentes a objetivos, alcance y definición.

Escala: Objetivo, alcance y definición

N %
Casos Válido 10 100,0
Excluidoa 0 ,0
Total 10 100,0
a. La eliminación por lista se basa en todas las
variables del procedimiento.

167
 Estadísticas de fiabilidad
Alfa de
Cronbach N de elementos
,884 6

Podemos observar en los resultados que la fiabilidad es buena.

Por consiguiente, realizaremos el análisis a las cuatro preguntas referente a la

medición de la nueva Norma:

Escala; Medición

N %
Casos Válido 10 100,0
Excluidoa 0 ,0
Total 10 100,0
a. La eliminación por lista se basa en todas las
variables del procedimiento.

Estadísticas de fiabilidad
Alfa de Cronbach N de elementos
,844 4

Observamos que los resultados nos indican que las preguntas tienen una fiabilidad

buena.

El mismo análisis se realizará a las dos preguntas relacionadas a la información a

revelar de la nueva Norma.

Escala: Información a relevar

N %
Casos Válido 10 100,0
Excluidoa 0 ,0
Total 10 100,0

168
 a. La eliminación por lista se basa en todas las
variables del procedimiento.

Estadísticas de fiabilidad
Alfa de Cronbach N de elementos
,889 2

Observamos que los resultados nos indican que las preguntas tienen una fiabilidad
buena.
Finalmente realizamos el análisis a un grupo de preguntas concernientes a la nueva
Norma de manera general.

Escala: Miscelánea

N %
Casos Válido 10 100,0
Excluidoa 0 ,0
Total 10 100,0
a. La eliminación por lista se basa en todas las
variables del procedimiento.

Estadísticas de fiabilidad
Alfa de Cronbach N de elementos
,910 8

Observamos que los resultados nos indican que las preguntas tienen una fiabilidad

excelente.

Total

N %
Casos Válido 10 100,0
Excluidoa 0 ,0
Total 10 100,0
a. La eliminación por lista se basa en todas las
variables del procedimiento.

169
 Estadísticas de fiabilidad
Alfa de Cronbach N de elementos
,962 20

Al analizar las veinte preguntas de la encuesta, podemos observar que el resultado

que nos da es excelente.

Análisis: Para determinar la confiabilidad se utilizó el coeficiente Alpha de Cronbach

orientado a estimar la consistencia interna del instrumento, con este coeficiente se

obtuvieron resultados provechosos al aplicarse a los indicadores del impacto financiero y

tributario que traerá consigo la nueva norma internacional de información financiera 16

“arrendamientos” en el sector de distribución eléctrica en la ciudad de Lima y provincias,

año 2017. Los coeficientes resultaron adecuados y presentaron valores de 0,884 para el

objetivo, alcance, definición y medición, de 0,889 para la información a revelar, en la

dimensión de miscelánea el puntaje que se obtuvo es de 0,910 mientras que al aplicar la

prueba de manera global el puntaje fue de 0,962 lo cual muestra que los índices de

confiabilidad del instrumento son satisfactorios y por lo tanto son aceptables.

Como se podrá observa en el siguiente cuadro:

Alfa de Cronbach Puntaje

Objetivo, alcance y definición 0,884

Medición 0,884

Información a revelar 0,889

Miscelánea 0,910

Total de preguntas 0,962

170
6.4 Análisis del CHI-CUADRADO

La prueba del CHI-CUADRADO nos ayudará a reconocer la asociación entre dos

variables categóricas. Las cuales deben de pertenecer a un nivel de medición ordinal o

nominal.

El estadístico supuesto Chi-cuadrado parte del supuesto de que las dos variables

no están relacionadas, es decir, hay independencia. Para ello, se plantean hipótesis; las

cuales se le denominan hipótesis alterna e hipótesis nula. En la hipótesis nula se define

que hay independencia entre las variables y en la hipótesis alterna que hay relación entre

éstas. La prueba Chi-cuadrado es una prueba no paramétrica.

En la prueba estadística se representa con alfa al nivel de significancia, el cual, es

la probabilidad de cometer un error al rechazar la hipótesis nula, en el supuesto de que

esta sea cierta. Puesto que la prueba Chi-cuadrado si es mayor de 0.05 se rechazará la

hipótesis nula y se aceptará la hipótesis alterna.

V = Dependiente La Evaluación de la Norma Internacional de Información

Financiera 16 “Arrendamientos”.

V = Independiente Impacto financiero y tributario

Prueba de Hipótesis General: - Formulación de Hipótesis Estadísticos

H1 La evaluación de la Norma Internacional de información financiera 16

“Arrendamientos” influye en el impacto financiero y tributario en las empresas de

distribución eléctrica año 2017.

171
 H0 La evaluación de la Norma Internacional de información financiera 16

“Arrendamientos” no influye en el impacto financiero y tributario en las empresas

de distribución eléctrica año 2017.

Tablas cruzadas

Resumen de procesamiento de casos

Casos
Válido Perdido Total
N Porcentaje N Porcentaje N Porcentaje
VI * VD 10 100,0% 0 0,0% 10 100,0%

Pruebas de chi-cuadrado
Significación
asintótica
Valor df (bilateral)
a
Chi-cuadrado de Pearson 20,000 6 ,003
Razón de verosimilitud 19,005 6 ,004
Asociación lineal por lineal 7,811 1 ,005
N de casos válidos 10
a. 12 casillas (100,0%) han esperado un recuento menor que 5. El
recuento mínimo esperado es ,20.

Análisis: Según los resultados encontrados en el análisis estadístico, estos

indicaron que existe una fuerte influencia de la evaluación de la norma
internacional de información financiera 16 sobre el impacto financiero y tributario
en las empresas de distribución eléctrica. El sustento para esta afirmación, se basa
en que el índice arrojado por el análisis del SPSS señala un margen de
significación asintótica bilateral de .003 con lo cual se encuentra por debajo del
esperado para rechazar la hipótesis nula. Como consecuencia, se puede afirmar la
existencia del mencionado impacto.

Prueba de Hipótesis Específica 1

172
 H1 La evaluación de la Norma Internacional de información financiera 16

“Arrendamientos” influye en el impacto financiero en las empresas de distribución

eléctrica año 2017.

H0 La evaluación de la Norma Internacional de información financiera 16

“Arrendamientos” no influye en el impacto financiero en las empresas de

distribución eléctrica año 2017.

Tablas Cruzadas
Variables de control Impfina
La norma evaluará los Impfina Correlación 1,000
efectos que los Significación (unilateral) .
arrendamientos tienen sobre Gl 0
la situación finanaciera, el Imptribu Correlación ,218
rendimiento financiero y los Significación (unilateral) ,286
flujos de efectivo de una Gl 7
entidad

Pruebas de chi-cuadrado
Significación
asintótica
Valor df (bilateral)
Chi-cuadrado de Pearson 20,000a 1 ,002
Razón de verosimilitud 19,005 1 ,003
Asociación lineal por lineal 7,811 1 ,004
N de casos válidos 3
a. 3 casillas (100,0%) han esperado un recuento menor que 5. El recuento
mínimo esperado es ,003.

Análisis: De acuerdo a los resultados encontrados, se puede señalar que la

evaluación de la norma de internacional de información financiera tiene un efecto

influyente importante en el impacto financiero, por lo tanto, la hipótesis nula se

rechaza.

173
 Prueba de Hipótesis Específica 2

H1 La evaluación de la Norma Internacional de información financiera 16

“Arrendamientos” influye en el impacto tributario en las empresas de distribución

eléctrica año 2017.

H0 La evaluación de la Norma Internacional de información financiera 16

“Arrendamientos” no influye en el impacto tributario en las empresas de

distribución eléctrica año 2017

Tablas Cruzadas
Variables de control Imptribu
La norma evaluará los Impfina Correlación ,218
efectos que los Significación (unilateral) ,286
arrendamientos tienen sobre Gl 7
la situación finanaciera, el Imptribu Correlación 1,000
rendimiento financiero y los Significación (unilateral) .
flujos de efectivo de una Gl 0
entidad

Pruebas de chi-cuadrado
Significación
asintótica
Valor df (bilateral)
Chi-cuadrado de Pearson 20,000a 1 ,002
Razón de verosimilitud 19,005 1 ,003
Asociación lineal por lineal 7,811 1 ,004
N de casos válidos 3
a. 3 casillas (100,0%) han esperado un recuento menor que 5. El recuento
mínimo esperado es ,003.

Análisis: Análisis: De acuerdo a los resultados encontrados, se puede señalar que

la evaluación de la norma internacional de información financiera 16

“arrendamiento” tiene un efecto influyente importante en el impacto tributario, y

es por ello que rechaza la hipótesis nula.

174
7 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
7.1 Conclusiones
De acuerdo con los resultados del presente trabajo de investigación, se concluye

lo siguiente:

Observando la situación financiera de la empresa, la aplicación de la nueva norma

NIIF 16 tendrá un impacto en muchos indicadores financieros, los cuales mencionaremos

algunos.

Uno de los indicadores financieros que tendrá un efecto significativo es el

indicador de apalancamiento financiero, puesto que se calcula como deuda dividido entre

los recursos propios. Además, el incremento de la deuda ocasionará un aumento de este

ratio y, por tal motivo, eso tendrá consecuencias en la parte del cumplimiento de los

covenants de la deuda. A su vez, el indicador de apalancamiento es utilizado

consecuentemente para la valoración de las empresas. Por eso, cuánto más

apalancamiento, más riesgo, y por lo tanto, un porcentaje mayor de rentabilidad exigida

a las acciones de la empresa.

Desde el punto de vista del Ebitda, una de las más importantes de la emisión de la

norma es de un impacto positivo en este indicador financiero, es decir, sobre la norma

anterior sabemos que los contratos de alquiler operativos se reconocían en el resultado en

una línea de gastos operativos, lo cual era parte del Ebitda, es decir lo reducían. Ahora

con la nueva norma, se refleja en dos cuentas que no son parte del Ebitda: la depreciación

del activo que se va a reconocer ahora y el cargo por intereses del pasivo. Por tal motivo,

concluimos que con la nueva norma NIIF 16 reemplazaremos un gasto operativo por dos

gastos que no formaran parte del ebitda, lo que influirá aumentando o disminuyendo el

gasto del periodo, dependiendo de la cartera de arrendamientos que tengan las empresas

en su rubro.

175
 En conclusión de la situación financiera de la empresa, tendrá que evaluar sus

contratos de endeudamiento, para ver si estos cumplen las condiciones donde la deuda se

calcula de forma establecida en el contrato, o en todo caso si son deudas de alguna manera

volátiles a la situación particular de la contabilidad.

Asimismo, en la parte tributaria nos enfocamos en el razonamiento del Tribunal

Fiscal, en que el tratamiento como arrendamiento financiero tiene efectos en el ámbito

tributario, porque no existe ninguna norma tributaria que le otorgue un tratamiento

diferente. El Tribunal Fiscal indica textualmente: "de conformidad con los parámetros

establecidos en la NIC 17 los bienes dados en leasing debían ser considerados como

activo fijo de la recurrente, por lo que no correspondía que efectuara la deducción de las

cuotas de arrendamiento para fines tributario, dado que no existía norma alguna que

exigiera o permitiera otorgar a esa operación, un tratamiento distinto al que poseía para

efecto contable" (RTF 10577-8-2010).

Es decir, cualquier empresa no tendrá derecho a aplicar el régimen tributario del

Decreto Legislativo 299 modificado por la Ley 27394 considerando que el arrendador no

sea una entidad financiera, no deberá registrar un activo sujeto a depreciación, porque la

ley del IR exigirá que la depreciación se realice sobre el "costo de adquisición", lo que

supone que los contribuyentes deprecian sobre activos que sean de su propiedad, salvo

autorización expresa de la ley para depreciar activos que no son de su propiedad.

Esto último es lo que ocurre con los activos depreciables bajo el Decreto

Legislativo 299, cuya norma autoriza por excepción, la depreciación tributaria de activos

que no son de propiedad de la empresa. Nótese adicionalmente que el régimen del Decreto

Legislativo 299 corresponde al denominado "contrato de arrendamiento financiero" que

176
es un único contrato que incluye dentro de su mecánica contractual, la opción de compra

por el arrendatario.

Entonces desde la mirada Tributaria los ajustes al LIR serán más frecuentes y si

bien es cierto, estos están generalmente identificados. Por lo cual, será necesario realizar

una reevaluación de las estructuras existentes de arrendamiento ante la nueva norma para

proteger los beneficios y establecer riesgos sobre panorama de los impuestos.

Finalmente se concluye, que mientras no se manifieste la administración tributaria

referente al tratamiento tributario de las operaciones que se efectuarán con la nueva

norma, se considerará dos escenarios teniendo en cuenta las nociones contables de los

cuales se podrían realizar para efectos tributarios. Primero, la cuota de un arrendamiento

bajo NIIF 16 se compondrá de capital e intereses, lo cual no se considerará como gasto

deducible del impuesto a la renta, ya que se registrará para la determinación del impuesto

a la renta, sobre una utilidad contable antes de impuestos considerando un gasto lineal.

Por otra parte, la segunda opción sería en la declaración del impuesto a la renta se

adicionará los gastos que generó la amortización por derecho de uso y los intereses y en

la parte de deducciones se registrarán las cuotas pagadas por el concepto de

arrendamiento.

7.2 Recomendaciones

En vista que la Nueva Norma entrará en vigencia a partir del 01 de enero del 2019, se

hace las siguientes recomendaciones:

Las empresas del sector de distribución eléctrica, como las demás empresas de

otro rubro que tengan activos como arrendamientos deberán estudiar las condiciones y la

escena actual de sus contratos de arrendamientos antes de implementar la norma para que

177
puedan evaluar cada contrato bajo los requerimientos de la NIIF 16 y así determinar el

impacto que va a tener la norma en los ratios financieros.

Asimismo, las empresas tienen que anticiparse ante los cambios que puedan

suscitarse con la norma e implementar políticas que ayude a obtener la realidad financiera

y así puedan tomar mejores decisiones.

Es importante que el contador y los que integran el área contable de las empresas

del sector de distribución eléctrica de Lima, deban llevar una capacitación para que

puedan desarrollar una implementación que les pueda ayudar a entender los cambios que

la nueva norma traerá.

Las empresas deberán crear un plan de acción con las demás áreas de la compañía,

ya que deben trabajar en conjunto al aplicar una nueva implementación en la norma

contable, puesto que el área de contabilidad depende mucho de la información que

brinden las demás áreas, eso con el fin de que la información financiera sea fiable y

transparente.

178
8 REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS

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arrendamientos.

184
 7. ANEXOS

Anexo A

Matriz de Consistencia: “La Evaluación de la Norma Internacional de

Información financiera 16 “Arrendamientos” y su impacto financiero y tributario
en las empresas de servicio de distribución eléctrica” año 2017

Problema Principal Objetivo Principal Hipótesis Principal Variable Metodologí

Independiente a de la
¿De qué manera la Determinar la La evaluación de la La evaluación de Investigació
evaluación de la evaluación de la Norma la Norma n
norma Internacional Norma Internacional de Internacional
de Información Internacional de Información Financiera 16 Tipo de
Financiera 16 Información Financiera 16 “Arrendamiento investigació
“Arrendamientos” financiera 16 “arrendamientos” s” n
impacta financiera y “arrendamientos” y influye en el
tributariamente en su impacto impacto financiero y Exploratoria
las empresas de financiero y tributario en las
servicio de tributario en las empresas de servicio Variable Diseño de
distribución eléctrica empresas de servicio de distribución dependiente Investigació
año 2017? de distribución eléctrica año 2017. Impacto n
eléctrica año 2017. Financiero y
Problemas Objetivos Hipótesis tributario Enfoque
Específicos Específicos Específicos mixto
1. ¿De qué manera 1. Determinar el 1. La evaluación
la evaluación de impacto de la Norma Método
la Norma financiero de la Internacional de Cualitativo
Internacional de evaluación de la Información
Información Norma Financiera 16 Instrumento:
Financiera 16 Internacional de “arrendamiento Entrevista
“Arrendamiento Información s” influye en el
s” impacta financiera 16 impacto Método
financieramente “arrendamiento financiero en Cuantitativ
en las empresas s” año 2017. las empresas de o
de servicio de 2. Determinar el servicio de
distribución impacto distribución Instrumento:
eléctrica año tributario de la eléctrica año Encuesta
2017? evaluación de la 2017.
2. ¿De qué manera Norma 2. La evaluación Población:
la evaluación de Internacional de de la Norma 10
la Norma Información Internacional de
Internacional de financiera 16 Información Muestra: 10
Información “arrendamiento Financiera 16
Financiera 16 s” año 2017. “arrendamiento
“Arrendamiento s” influiye en el
s” impacta impacto
tributariamente tributario en las
en las empresas empresas de
de servicio de servicio de
distribución distribución
eléctrica año eléctrica año
2017? 2017.

185
Anexo B

Entrevista a Profundidad

Tema: “La evaluación de la norma internacional de información financiera 16

“arrendamientos” y su impacto financiero y tributario de las empresas de servicio de
distribución eléctrica”

Introducción: Señores gerentes, la Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas del

programa de titulación, agradece de antemano su predisposición en otorgarnos su tiempo
para responder las preguntas académicas de la carrera de contabilidad, aportando sus
conocimientos y experiencia para el presente trabajo de investigación, el cual nos servirá
para alcanzar el grado de licenciado en contabilidad.

Nombre del entrevistado:…………….

Cargo:…………..

Empresa:…………

Actividad económica:

1) La NIIF 16 ¿qué nuevo tratamiento trae respecto a los arrendamientos

financieros?
2) ¿Considera usted que la nueva norma contable arrendamiento traiga un buen
alcance para las empresas de su sector?
3) ¿Qué opina usted sobre el objetivo de la NIIF 16?
4) ¿Cómo definiría el reconocimiento de la nueva norma contable arrendamiento en
su sector?
5) ¿Qué opina sobre el papel que juegan las Notas a los estados financieros sobre la
nueva norma contable arrendamiento?
6) ¿De qué manera la NIIF 16 impactará en los estados financieros de la
organización?
7) ¿Qué acciones han previsto cuando llegue el momento de implementar la nueva
norma contable NIIF 16 y cuáles serán las dificultades que podrían suscitarse?
8) Con la nueva norma contable NIIF 16, ¿De qué manera han pensado medir el
valor de los arrendamientos en su sector?
9) Sabemos que la nueva aplicación de la norma contable arrendamientos traerá
cambios sobre todo a su sector. Por tal motivo, ¿qué información nueva se va a
revelar en los Estados Financieros de la organización?

186
10) Con todo lo que se sabe de la nueva norma contable arrendamiento ¿qué opina
usted sobre esta norma?

187
Anexo C

Encuesta

Nombre del encuestado(a):

Cargo:

Empresa:

Actividad Económica:

Deseamos conocer su opinión profesional en el cargo que desempeña sobre la aplicación de

la NIIF 16 – Arrendamientos, en reemplazo de la NIC 17 para nuestra investigación con

fines académicos.

Por favor marque con un aspa (X) la opción de la escala que esté:

1. Totalmente en desacuerdo

2. En desacuerdo

3. Ni de acuerdo ni en desacuerdo

4. De acuerdo

5. Totalmente de acuerdo

Enunciados Escalas

Objetivo, alcance y definición 1 2 3 4 5

1. La Norma evaluará los efectos que los arrendamientos

tienen sobre la situación financiera, el rendimiento
financiero y los flujos de efectivo de una entidad.
2. Según la norma en comparación con la NIC 17 es
quién detallará mayor información a revelar en las
notas de los estados financieros.
3. La Norma reconocerá en el balance el activo y el
pasivo que obtiene el arrendatario al firmar un contrato
de arrendamiento.
4. La Norma no omitirá información relevante con
relación a derechos y obligaciones que cumplen con la
definición de activos y pasivos en los marcos
conceptuales de los organismos.

188
1
 5. La Norma separará otros componentes que no son
arrendamientos (por ejemplo, servicios de
mantenimiento u otros servicios) y los contabilizará de
forma independiente del arrendamiento.
6. La nueva Norma excluye las licencias de propiedad
intelectual para los arrendadores.
Medición

Medición inicial

7. La tasa de interés que no es fácil de determinar deberá

utilizarse la tasa incremental por préstamos del
arrendatario.
8. La nueva Norma establece que el arrendatario
incurrirá en obligaciones de un activo a partir de
haberlo usado o en la fecha de comienzo.
Medición Posterior

9. El interés sobre el pasivo por arrendamiento el

arrendatario lo reconocerá en el resultado del periodo
después de la fecha de comienzo.
10. El interés de un pasivo por arrendamiento en cada
periodo durante el plazo del arrendamiento será el
importe que produce una tasa periódica constante de
interés sobre el saldo restante del pasivo del
arrendamiento.
Información a revelar

11. La nueva Norma establece que los arrendatarios que

contabilicen los arrendamientos a corto plazo o los
arrendamientos de activos de bajo valor deben revelar
los hechos.
12. Un arrendatario revelará un análisis de vencimientos
de los pasivos por arrendamientos aplicando la NIIF 7
de forma separada de los análisis de vencimientos de
otros pasivos financieros.
Otras Preguntas

13. La nueva Norma establece excepciones puntuales que

permiten en ciertos casos mantener el modelo actual
de arrendamiento operativo. Solo si son alquileres de
ítems de bajo valor o contratos con plazos iguales o
menores a 12 meses.
14. La nueva Norma dará mayor impacto en los
arrendatarios, ya que al poseer una cantidad
significativa de contratos de arrendamiento operativo
aparecerán con mayores montos de activos, pero a su
vez también más endeudados.

2189
15. La nueva Norma aportará mayor transparencia a las
cifras mostradas por las empresas en sus estados
financieros, haciéndolos más comparables.
16. La Norma eliminará la distinción entre arrendamiento
financiero y operativo en el balance.
17. La nueva Norma se puede aplicar anticipadamente si
se aplica también la NIIF 15.
18. La nueva Norma establece que las empresas deben
recopilar la información disponible para poder
comenzar analizar los posibles escenarios a los que
puede enfrentarse.
19. Si es sub- arrendador deberá de seguir instrucciones
específicas en la primera aplicación de la nueva
Norma.
20. La nueva Norma implicará la necesidad de actualizar
los sistemas informáticos para capturar la información
necesaria tanto para registrar los asientos contables
como para completar los desgloses antes
mencionados.

3190
Anexo D

Respuestas de la muestra de empresas de servicio de distribución eléctrica que

cotizan en la Bolsa de Valores de Lima, al cuestionario de acuerdo a la escala de

Likert.

Empresas

Energía SAA

SHOUGESA
Electronorte

EMSEMSA

TOCACHE
Luz del Sur

ELECTRO

ELECTRO
UCAYALI
Peruana de
Medio SA

ELECRO
Preguntas

DUNAS
EMSEU
ENEL
SAA

Pregunta 1
Efectos de la 4 3 4 4 4 4 3 4 4 4
Norma.
Pregunta 2
Detalla más en
las notas de los 4 4 4 5 4 5 4 4 4 4
estados
financieros.
Pregunta 3
Reconoce en el
balance el 4 4 4 3 4 4 3 4 4 4
activo y el
pasivo.
Pregunta 4
No omitirá
información 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4
relevante con
respecto a
derechos y
obligaciones.
Pregunta 5
Separará otros 3 4 4 4 4 3 4 4 4 4
componentes
que no son
arrendamientos
Pregunta 6
Excluye las 4 4 3 4 4 4 4 4 3 4
licencias de
propiedad
intelectual
Pregunta 7
Pagos de
arrendamientos 4 4 4 5 4 4 4 5 4 4
se descontarán

191
4
por tasa de
interés
Pregunta 8
El activo se 4 3 4 4 4 3 4 4 4 4
medirá por
derecho de uso.
Pregunta 9
El pasivo se 2 4 4 4 4 2 4 4 4 4
medirá después
de la fecha de
comienzo.
Pregunta 10
Interés de un 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4
pasivo por
arrendamiento
Pregunta 11
Arrendamientos
de bajo valor y 4 4 3 4 4 3 4 4 4 4
corto plazo
deben aplicar la
nueva Norma
Pregunta 12 4 4 2 4 4 2 4 4 4 4
Análisis de
vencimiento
Pregunta 13
Excepciones de 4 4 3 4 4 4 3 4 4 4
la nueva Norma
Pregunta 14
Impacto en los 2 4 4 4 4 2 4 4 4 4
4
arrendatarios
Pregunta 15
Mayor
transparencia 4 4 4 5 5 4 4 4 4 4
en los estados
financieros
Pregunta 16
Eliminación de 5 5 4 5 4 5 5 5 5 5
la contabilidad
dual
Pregunta 17
Si se usa la NIIF
16 en la 5 4 5 5 5 4 5 5 5 5
actualidad, se
debe aplicar la
NIIF 15
Pregunta 18 4 3 4 4 4 4 4 4 3 4
Recopilación de
información

5
192
Pregunta 19
El
subarrendador
deberá seguir 4 4 5 4 4 5 4 4 4 4
instrucciones
cuando usa por
primera vez la
nueva Norma
Pregunta 20
La nueva
Norma 4 4 5 4 4 4 5 4 4 4
implicará
actualización de
sistemas
informáticos.

6
193