Equipo 9

INFORME
TENPOMATIC
EQUIPO 9

Scarlet Aconcha
Angye Daniela Buitrago
Darly Karina Linares
Nilson Giovanni Muñoz

Maria Eugenia Merchán

Docente
Administración Financiera
701T

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 Equipo 9
Contenido

Introducción

Objetivos

Argumentación de la decisión

Razones Financieras

Razones de Liquidez

Razones de Endeudamiento

Razones de Rentabilidad

Análisis de Situación de activos

Recomendaciones de Inversión

Recomendaciones de Financiación

Conclusiones Finales
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INTRODUCCIÓN

En el presente informe se expresa y justifica las

decisiones tomadas respecto a la empresa
Tempomatic por la Gerencia del Equipo 9 conformado
por Scarlet Aconcha, Nilson Muñoz, Daniela Buitrago
y Darly Karina Linares.

Se sustenta la toma de decisiones y se analiza de

forma comparativa el antes y después en cuanto a la
decisión del trimestre número diez, se especifica el
comportamiento de la empresa respecto a los
indicadores de liquidez, endeudamiento y
rentabilidad, asi como la variación de los activos,
pasivos y patrimonio.

Finalmente se proponen algunas alternativas de

inversión y financiación según los resultados
obtenidos.
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OBJETIVOS
OBJETIVO GENERAL

Justificar las decisión tomada para el trimestre

10 de Tempomatic

OBJETIVOS ESPECÍFICOS
Presentar argumentos a la decisión tomada para
el trimestre 10 .

Analizar los resultados obtenidos mediante el

contraste de razones financieras y cambios en
activos, pasivos y patrimonio.

Proponer recomendaciones de inversión y

financiación para la empresa.
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ARGUMENTACIÓN DE LA
DECISIÓN
Teniendo en cuenta la información del periodo
anterior se ve la posibilidad de invertir más en el
área 3, ya que, en los pronósticos de potencial de
ventas por áreas, el área 3 ha tenido un buen
desempeño, pasando de 2.300 en el trimestre 1 a
5.000 en el 8 es decir, más del doble y por ese
motivo se decide reforzar el área anteriormente
nombrada.
Posteriormente, se decide ubicar los vendedores
de manera más equitativa y en cuanto a la
publicidad local, se ha tenido un enfoque con más
énfasis al área 3, finalmente la publicidad
nacional se decide invertir 6 unidades en total.
Las mejoras del producto están basadas en lo que
se realizó en el periodo pasado, teniendo en
cuenta que la contratación del vendedor y la
mejora de producto impactan en el estado de
resultados y es algo que se verá reflejado a largo
plazo, se decide hacer una mejora al producto en
este periodo, ya que también esto es lo que marca
la diferenciación en el mercado respecto a las
demás firmas.
En cuanto a la decisión de los vendedores,
después de analizar la información preliminar,
se determina que es importante contratar un
vendedor para beneficio de la empresa, puesto
a que en el periodo pasado ningún vendedor
renunció, aun así esto se hace con el fin de
anticipar una posible renuncia, por lo cual ya se
contaría con un vendedor extra capacitado
para ocupar el cargo, sin perder fuerza de
ventas.
Con respecto a las unidades a transferir se
tiene en cuenta el inventario inicial y las
ventas proyectadas, por lo tanto se llega a la
decisión, qué del área 1 se llevará a cabo la
transferencia de 10.700 unidades repartidas
entre el área 2 y 3, es decir que en el área 2 se
decide transferir 4.900 unidades y en el área 3
se decide repartir 5.800 unidades, ya que
genera mayor seguridad debido a que el
objetivo es que en las 3 áreas tengan una
cantidad similar, que reduzca el riesgo de las 3
áreas y queden por encima de 600.
Siguiendo con lo anteriormente analizado, el
material ordenado en unidades será de 20,000,
teniendo en cuenta las reglas del manual dice que
hay una probabilidad del 7% de qué solo llegue el
80% de las compras.
Respecto a la Producción total en unidades, la
importancia está en invertir y producir ya que, si
se pierde vendedores la situación no seria positiva
para la empresa por ende, se decide contar con un
total de 100 unidades de producto extra, ya que a
mayor producción extra significa menos riesgo.
En cuanto a la mano de obra no es recomendable
contratar 3 obreros, ya que sería costoso por ello,
se toma la decisión de contratar 2 y en caso de que
se requieran refuerzos, se decide producir en
tiempos extras para compensar, siendo este un
costo menor a contratar un obrero adicional,
periodo tras periodo teniendo con un total de 18
cuadrillas.
Teniendo en cuenta la información de los reportes
anteriores y los datos de los estados financieros,
no consideramos prudente realizar una inversión
de compra de planta como primera decisión, ya
que puede significar un riesgo alto para el
sostenimiento financiero teniendo en cuenta los
ingresos actuales de ventas y las utilidades.
 RAZONES FINANCIERAS Equipo 9
RAZONES DE LIQUIDEZ
A continuación se presenta una comparativa entre los trimestre 9
y 10, donde el trimestre 9 es antes de tomar la decisión y el
trimestre 10 es despueés de tomar la decisión.

PRUEBA ÁCIDA

INTERPRETACIÓN: Por cada dólar que se debía a corto plazo, antes de la decisión se
contaba para pagarlo con 7,25 dólares en activos corrientes sin tener que recurrir al
inventario y después de tomar la decisión se cuenta con 7,91 dólares para pagar sin
recurrir a inventarios, por lo tanto se evidencia que se aumento la liquidez y consigo
la empresa cuenta con mayor maniobrabilidad para saldar sus deudas a corto plazo.

La empresa consiguió mayor liquidez sin depender del inventario para saldar sus
pasivos. Puede aprovechar esa amplia liquidez para realizar inversiones.

CAPITAL NETO
INTERPRETACIÓN: Antes de la decisión el activo corriente
podía cubrir todo el pasivo corriente y aún así quedaban
924.896 dolares. Después de la decisión se incremento 978.880 Equipo 9
dolares, es decir la empresa consigió 53.984 dolares más de
capital de trabajo. La empresa puede cubrir sus pasivos
corrientes y aún asi le queda un montó amplio para operar.

.La empresa termino con mayor capital neto puesto que en los pasivos corrientes
obtuvo una disminución en impuesto de renta, y los activos corrientes tuvo un
incremento gracias al aumento cuentas por cobrar e inversiones a corto plazo.

En este sentido la empresa se encuentra en una situación favorable porque

aseguro liquidez a corto plazo y fácilmente puede saldar sus pasivos corrientes
con sus activos corrientes y aún asíle quedan 978.830 dolares disponibles para
operar.

RAZÓN CORRIENTE

INTERPRETACIÓN: Por cada dólar que debía pagar la empresa en pasivos

corrientes, tenia en activos corrientes 7,95 para responder a sus
responsabilidades en el corto plazo y después de la decisión ese monto se
incremento a 8,60, en ese sentido la empresa cuanta con amplia liquidez, sin
embrago ya debería pensar en invertirla para generar mayor rendimiento.
.
 RAZONES DE ENDEUDAMIENTO
Equipo 9
ENDEUDAMIENTO SOBRE EL PATRIMONIO

INTERPRETACIÓN: Antes de la decisión el dinero aportado por los accionistas se

encontraba comprometido en un 30% con terceros, y después de la decisión la cifre
disminuyo al 25%. Esto quiere decir que la empresa saldo deudas y el poder se concentra
en los accionistas.
Disminuyeron montos de bonos a largo plazo que debe pagar la empresa así como
impuestos que son deuda a corto plazo.

ENDEUDAMIENTO SOBRE EL ACTIVO TOTAL

INTERPRETACIÓN: La empresa antes de la decisión financiaba sus activos en un

23,3% con pasivos y después de la decisión disminuyo al 20% . Es decir antes de la
decisión por cada dólar que la empresa tenia invertido en activos 0,23 dólares
habían sido financiados por los acreedores.

ENDEUDAMIENTO PATRIMONIO / ACT. TOTAL

INTERPRETACIÓN: La empresa antes de la decisión financiaba sus Equipo 9
activos con un 77% del patrimonio, es decir por cada dólar que la
empresa tenía invertido en activos, 0,77 dólares fueron financiados
por el patrimonio, y después de tomada la decisión la dependencia
del patrimonio fue de 0,80 por cada dólar. Esto es bueno porque
refleja que las accionistas y la empresa tiene control sobre si misma
y no tanto de los acreedores.

RAZONES DE RENTABILIDAD
MARGEN BRUTO

INTERPRETACIÓN: La empresa antes de la decisión obtuvo una utilidad bruta

del 37% es decir después de deducir los cosos de producción a los ingresos por
ventas le quedó un 37%. Después de tomar la decisión la utilidad bruta
disminuyo al 35% , esto debido a la disminución en ventas de 5.600 dolares
sumado a 5795 dolares.

MARGEN OPERATIVO

INTERPRETACIÓN: A la empresa antes de la decisión por cada dólar en

ventas le quedaba una utilidad del 14%, mientras que después de la decisión
por cada dólar en ventas, la utilidad solo fue del 6%, que se atribuye a una
disminución en las ventas y un aumento de los gastos operativos frente al
trimestre anterior.
MARGEN NETO
Equipo 9

INTERPRETACIÓN: La empresa antes de la decisión por cada dólar en ventas

vendido y después de deducir impuestos le quedó una utilidad 6,10%, mientras
que después de la decisión por cada peso vendido la utilidad solo fue del 5,50%,
que se atribuye una disminución al incremento de los gastos operativos y
disminución en ventas que afectaron ampliamente la utilidad en general.
ROE

INTERPRETACIÓN: Por cada peso invertido por el accionista en el trimestre 9

se obtuvo una rentabilidad del 2,74% mientras que en el trimestre 10, es decir
después de la decisión se obtuvo una rentabilidad del 2,40%, esto quiere decir
que disminuyo la rentabilidad, aunque la disminución no es muy amplia esto si
evidencia un desestimulo para los accionista. La disminución de rentabilidad se
debe en mayor medida al menor monto de utilidad neta obtenida en este
trimestre.

ROA

INTERPRETACIÓN: En el trimestre 9 por cada dólar invertido en el activo, se obtuvo

una utilidad del 2% y para el trimestre 10, es decir después de la decisión se mantuvo
la misma utilidad, esto resulta positivo porque se ha logrado mantener y asegurar
una utilidad sobre los ativos de la empresa.
 ANÁLISIS DE SITUACIÓN Equipo 9
DE ACTIVOS, PASIVOS Y
PATRIMONIO
TOTAL ACTIVOS

Es posible analizar que los activos totales de Tempomatic, se redujeron un 2% entre

el trimestre 8 al 10, asimismo, es posible evidenciar que los activos corrientes
aumentaron en un 15% principalmente por un aumento de cuentas por cobrar de un
29% equivalentes a ($227.880), asimismo, se evidencia que la empresa incremento
estas cuenta por cobrar y ahora representan el 45% de los , por otro lado, el total de
inventario disminuyo un 22% siendo para el trimestre 10 de ($89.647) y por ultimo, los
activos no corrientes disminuyeron en un 14% ($182.000) debido a un aumento de la
depreciación acumulada.
 Equipo 9
TOTAL PASIVOS

En cuanto a los pasivos, en general, estos tuvieron una reducción del -22% ($128.657)
a causa de una disminución del 33% en los bonos por pagar, estos bonos por pagar,
representan para el trimestre 10 el 71% y para el trimestre 8 estos representaban el
83%, en cuanto a las cuentas por pagar hay una reducción del -43%, cabe destacar
que estas cuentas por pagar representan para el trimestre 10 el 19% del total de los
pasivos corrientes un 7% menos que en el trimestre 8 por último la empresa
Tempomatic para el trimestre 10 tuvo que pagar ($42.985) en el impuesto de renta,
esta cifra representa el 10% del total de pasivos
 Equipo 9
PATRIMONIO

EEn el caso del patrimonio este aumento para el semestre 10 un 5% debido a un

incremento de la utilidad acumulada del 218% ($103.403), presentándose un
incremento del total de la utilidad del 88%, sin embargo, el monto mas
representativo dentro del patrimonio son las acciones comunes que para el trimestre
8 suponía el 94% del patrimonio, sin embargo, para el trimestre 10 se redujo este
porcentaje al 89%
 RECOMENDACIONES DE Equipo 9
INVERSIÓN
Teniendo en cuenta la información analizada y las decisiones
anteriormente tomadas se recomiendan establecer un plan de inversión,
solo en momento en que la empresa llegue a tener mejor liquidez y tenga
suficientes recursos para considerar un inversión, en ese caso se aconseja
realizar inversiones en bienes de capital como la apertura de la tercera
planta lo cual le permitirá crecer la capacidad de producción y por tanto la
demanda se podrá cubrir más, esto generara mejores utilidades,
actualmente según el análisis financiero la empresa debe enfocarse en
buscar estrategias de financiación, pero a futuro cuando se logre ubicar en
un margen de superávit, se recomienda invertir en el mercado de activos
fijos por medio de bonos que le generen una rentabilidad fija, no se
recomienda inversiones en mercados de alto riesgo o activos muy
especulativos, ya que el riesgo es muy alto. En conclusión se recomienda
principalmente invertir en el momento financiero adecuado, teniendo en
cuenta un punto de superávit de liquidez para tomar estas decisiones,
principalmente invertir en bienes de capital por medio de planta y equipo,
y activos fijos por medio de bonos o arrendamiento financiero.

RECOMENDACIONES DE
FINANCIACIÓN
Según los datos e información financiera de la empresa tempomatic, se
recomienda buscar estrategias de financiación que le permitan cubrir las
obligaciones a corto plazo y lograr mejoras al producto, ya que esto le
permitirá destacarse de sus competidores directos y generar más ventas y
por tanto mayor liquidez, se aconseja una alternativa de financiación que
no le genere altas tasas de intereses ya que la empresa ya cuenta con varias
obligaciones financieras en créditos abiertos anteriormente, se recomienda
que la empresa busque financiación con ángeles inversores o capitales
semilla presentando proyectos para obtener recursos libres de intereses,
pero si esta estrategia no da resultado se debe recurrir a otros métodos de
financiación más exactamente se recomienda la empresa buscar una
alternativas de financiamiento por medio de bonos, que le permitan obtener
los recursos necesarios con bajos niveles de intereses.
 CONCLUSIONES Equipo 9
FINALES
se puede concluir que la empresa tempomatic, en el periodo
gerenciado por la firma 9, por medio de las decisiones tomadas refleja
una posición más favorable en el mercado respecto a las otras firmas,
es decir que en los periodos en que se tomaron decisiones utilizando
estrategias de análisis y administracion Financiera, se logró el
objetivo de aumentar el valor de las acciones de la empresa
tempomatic, Con ello se puede analizar que es fundamental reconocer
el contexto de la empresa, identificar la situación financiera, y por
medio de la información contable, buscar tomar decisiones
estratégicas que permitan el crecimiento integral de la organización.
En conclusión los resultados obtenidos de las decisiones tomadas por
medio de la Administracion Financiera, cumplieron el objetivo de
generar mayor rentabilidad y valorizar las acciones de la firma, Por lo
tanto es pertinente afirmar que la administración y el análisis
financiero son disciplinas indispensables para planificar, organizar y
controlar los recursos financieros, asimismo poder tomar decisiones
asertivas respecto a la inversión, presupuestos, ahorros y
financiamiento.
 REFERENCIAS Equipo 9

Macías, María Teresa (2020). Guía del Gerente Financiero. Bogotá.

ECOE Ediciones
-Buenaventura, Guillermo. (2019). Gestión financiera del capital de
trabajo en la empresa. ECOE Ediciones
Simulador de negocios Labsag.(2021). Versión 6. Link de ingresso:
https://cloud.labsag.co.uk/
Manual del Usuario Simulador Tenpomatic.