Prof.

Esgiorge Torrez – Unidad II – Aplicaciones del Interés simple 2

En la unidad I, se estudio la teoría y ejercicios de interés simple, en

la presente unidad, veremos algunas aplicaciones del interés simple como
lo es el valor actual o presente de una deuda y el descuento simple.

Ambos tópicos de esta unidad II, resultan interesante a la hora de

realizar operaciones financiera, es por ello que aplicar los conocimientos
obtenidos en esta unidad le permitirá tomar decisiones mucho más
acertadas en ciertas operaciones financiera como futuro contador.

Esta guía es teórico práctica, se ha elaborado de tal manera de que

los estudiantes puedan visualizar varios ejercicios resueltos y les ayude a
entender el contenido y ser capaces de aplicar este contenido a la
realidad y resolver los ejercicios en sus evaluaciones.

Para entender mejor el contenido, se aconseja a los estudiantes

apuntar las formulas en su cuaderno y resolver los ejercicios que están
resueltos en la guía y luego comparar su solución a la solución realizada
por el profesor, de allí pueden salir dudad, por lo que puede hacerlas en
el foro de dudas en el aula virtual.
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Parte I
Valor Actual de una Deuda

Definición
Valor actual o valor presente de un documento o deuda es el capital
calculado en una fecha anterior a la del vencimiento del documento, deuda o
pago. Se representa con la letra C0.

De la definición anterior se deduce que si a una deuda, le calculamos el Capital

en una fecha anterior a su vencimiento, entonces se está calculando el valor actual o
presente de dicha deuda.

Como el valor actual es el capital, entonces, la fórmula para calcular el valor

actual (C0) de una deuda de monto (Cn) a una tasa de interés (i) y a (t) tiempo antes
de la fecha de vencimiento es:

Valor Actual de la Deuda Donde

𝑪𝟎 : Es el valor actual de la deuda

𝑪𝒏
𝑪𝟎 = 𝑪𝒏 : Es el monto futuro de la deuda. O el monto del
(𝟏 + 𝒊 ∙ 𝒕) documento.

𝒊: La tasa de interés.

𝒕: El tiempo (que falta para la fecha de

vencimiento)
Valor Futuro de la Deuda
Donde
𝑪𝒏 = 𝑪𝒐 ∗ (𝟏 + 𝒊 ∗ 𝒏) 𝑪𝟎 : Es el capital inicial de la deuda o inversión

𝑪𝒏 : Es el monto futuro de la deuda. O el monto del

El valor futuro de la deuda quiere
documento.
decir el monto que alcanza la deuda
en un tiempo n a una tasa de interés 𝒊: La tasa de interés.
i, note que aquí el tiempo es llamado
n ya que se toma el tiempo completo 𝒏: El tiempo (Que dura la operación Financiera)
de la operación financiera
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Valor Actual – Ejemplo N° 1

Calcular el valor actual al día de hoy de un documento de 150.000,00 Bs que vence

en 210 días de plazo, considerando una tasa de interés del 18% anual.

Solución:

Datos: Calculamos el valor actual al día de

𝐶𝑛 = 𝐵𝑠. 150.000,00 hoy:

𝑖 = 18% 𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙 = 18 ÷ 100 = 0,18 𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙

𝑪𝒏
𝑪𝟎 =
(𝟏 + 𝒊 ∙ 𝒕)
Ahora, La expresión “Al día de hoy” 𝑩𝒔. 𝟏𝟓𝟎. 𝟎𝟎𝟎, 𝟎𝟎
quiere decir que la deuda se firmo hoy 𝑪𝟎 =
(𝟏 + 𝟎, 𝟏𝟖 ∙ 𝟎, 𝟓𝟖𝟑𝟑𝟑𝟑𝟑𝟑𝟑)
y como es a 210 días, entonces para
que se venza esa deuda faltan 210
días, por lo tanto el tiempo es: 𝑩𝒔. 𝟏𝟓𝟎. 𝟎𝟎𝟎, 𝟎𝟎
𝑪𝟎 =
𝟏, 𝟏𝟎𝟓
𝑡 = 210 𝑑𝑖𝑎𝑠
𝑪𝟎 = 𝑩𝒔. 𝟏𝟑𝟓. 𝟕𝟒𝟔, 𝟔𝟎𝟔𝟑
Pero como la tasa es anual debemos
transformar 210 días a Años, esto es:
Si aproximamos:
𝑡 = 210 ÷ 360 = 0,583333333 𝑪𝟎 = 𝑩𝒔. 𝟏𝟑𝟓. 𝟕𝟒𝟔, 𝟔𝟏

Conclusión: el valor actual de la deuda al día

de Hoy es 𝑩𝒔. 𝟏𝟑𝟓. 𝟕𝟒𝟔, 𝟔𝟏

Observación – para entender el significado del valor actual de una deuda: El

valor actual en este ejemplo quiere decir, que si la persona paga la deuda Hoy debe
pagar Bs. 135.746,61 pero si la persona deja correr la deuda hasta los 210 días de
plazo entonces la deuda genera intereses del 18% anual, por lo tanto, esa persona en
210 días debe pagar Bs. 150.000,00 que sería el monto final de la deuda

Descuento Racional (Dr): El descuento racional es la diferencia entre el valor futuro

o monto (Cn) Menos el valor actual o Presente (C0) es decir: 𝑫𝒓 = 𝐶𝑛 − 𝐶0

Y se puede interpretar sencillamente como la cantidad que deja de pagar una persona
por haber cancelado antes la deuda. Del ejemplo anterior tenemos que:
𝐶𝑛 = 𝐵𝑠. 150.000,00 y 𝑪𝟎 = 𝑩𝒔. 𝟏𝟑𝟓. 𝟕𝟒𝟔, 𝟔 por lo que el descuento racional es:
𝑫𝒓 = 𝐶𝑛 − 𝐶0 = 𝐵𝑠. 150.000,00 − 𝐵𝑠. 135.746.6 = 𝐵𝑠. 14.253,4
Es decir que la persona se ahorro o dejo de pagar Bs. 14.253,4 por cancelar antes la
deuda
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Valor Actual – Ejemplo N° 2

Determine el valor actual y descuento racional de Un pagare de Bs. 920.000,00 con

vencimiento a 190 días, si es cancelado 50 días antes de la fecha de vencimiento a
una tasa del 12% anual.

Solución:

Datos: Calculamos el valor actual 50 días

𝐶𝑛 = 𝐵𝑠. 920.000,00 antes a la fecha de vencimiento:

𝑖 = 12% 𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙 = 12 ÷ 100 = 0,12𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙

𝐶𝑛
𝐶0 =
(1 + 𝑖 ∙ 𝑡)
Ahora, como lo pago 50 días antes de 𝐵𝑠. 920.000,00
la fecha de vencimiento, el tiempo (t) 𝐶0 = (1 + 0,12 ∙ 0,138888888)
que es el tiempo antes de la fecha de
vencimiento es:
𝐵𝑠. 920.000,00
𝐶0 =
𝑡 = 50 𝑑𝑖𝑎𝑠 1,016666667
Nota: ¿Por qué no tomo 190 días? 𝐶0 = 𝐵𝑠. 904.918,0328
- Respuesta: porque 190 días es el tiempo que
dura la operación financiera y la variable t
representa el tiempo que falta para que se venza Si aproximamos:
ese documento o deuda. 𝐶0 = 𝐵𝑠. 904.918,03

Pero como la tasa es anual debemos Conclusión: el valor actual de la deuda 50 días
transformar 50 días a Años, esto es:
antes de su vencimiento es:
𝑡 = 50 ÷ 360 = 0,138888888 𝐵𝑠. 904.918,03

Calculamos el descuento racional: 𝑫𝒓 = 𝐶𝑛 − 𝐶0

𝑫𝒓 = 𝐵𝑠. 920.000,00 − 𝐵𝑠. 904.918,03 = 𝐵𝑠. 15.081.97, Es decir, que por pagar 50
días antes se ahorra Bs. 15.081.97. En una gráfica tenemos:
La razón de que porque
la persona pagaría
Si paga 50 días antes a la Si paga la deuda a los 190 menos es porque está
fecha de vencimiento días de plazo.
dejando de pagar 50
𝐶0 = 𝐵𝑠. 904.918,03 𝐶𝑛 = 𝐵𝑠. 920.000,00 días de interés que
genera la deuda, ya que
recordemos que una
deuda genera intereses
simples en un periodo
de tiempo. En el
50 días antes 190 días de plazo ejemplo 4 se verá más
claro esta teoría.
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Valor Actual – Ejemplo N° 3. Determine el valor actual y descuento racional de Un

pagare de Bs. 120.000,00 con vencimiento a 140 días, si es cancelado transcurrido
30 días a una tasa del 15% anual.

Solución:

Datos: Pero como la tasa es anual debemos

transformar 110 días a Años, esto es:
𝐶𝑛 = 𝐵𝑠. 120.000,00
𝑡 = 110 ÷ 360 = 0,305555555
𝑖 = 15% 𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙 = 15 ÷ 100 = 0,15𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙
Calculamos el valor actual 50 días
Ahora, como lo pago transcurrido 30
antes a la fecha de vencimiento:
días esto quiere decir, que
transcurrieron 30 días después de 𝐶𝑛
haber adquirido la deuda, por lo tanto 𝐶0 =
(1 + 𝑖 ∙ 𝑡)
primero debemos calcular cuántos días 𝐵𝑠. 120.000,00
faltan para que se venza la deuda esto 𝐶0 =
se hace restando los días que dura la (1 + 0,15 ∙ 0,305555555)
operación financiera menos los días
transcurrido, entonces el tiempo (t) 𝐵𝑠. 120.000,00
está dado por: 𝐶0 =
1,0458333333
𝑡 = 140 𝑑𝑖𝑎𝑠 − 30 𝑑𝑖𝑎𝑠 = 110 𝑑𝑖𝑎𝑠
𝐶0 = 𝐵𝑠. 114.741.0359
Nota: este procedimiento lo vamos a hacer cuando
el ejercicio diga “transcurrido tantos días”. en este Si aproximamos:
caso está pagando la deuda 110 días antes de la 𝐶 = 𝐵𝑠. 114.741.04
0
fecha de vencimiento

Conclusión: el valor actual de la deuda

transcurrido 30 es de
𝐶0 = 𝐵𝑠. 114.741.04

Calculamos el descuento racional: 𝑫𝒓 = 𝐶𝑛 − 𝐶0

𝑫𝒓 = 𝐵𝑠. 120.000,00 − 𝐵𝑠. 114.741.04 = 𝐵𝑠. 5.258,96, Es decir, que por pagar
transcurrido 30 días, se ahorra 𝐵𝑠. 5.258,96 En una gráfica tenemos:
Si paga la deuda a los 140
Si paga transcurrido 30 días, es
días de plazo.
decir, 110 días antes de la fecha
de = 𝐵𝑠. 114.741.04
𝐶0 vencimiento 𝐶𝑛 = 𝐵𝑠. 120.000,00

1 día 30 días 140 días

Falta 110 días

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Valor Actual – Ejemplo N° 4.El Sr. Pedro Necesita $850 por lo cual, acude a un
prestamista que le concede el préstamo a 275 días a una tasa del 12% anual.
Determine:

a) ¿Qué monto debe pagar el Sr. Pedro a la fecha de Vencimiento?

b) Si el Sr Pedro paga la deuda 80 días antes de la fecha de vencimiento ¿Cuánto
debe pagar? ¿Cuánto se ahorra?
c) Si el Sr. Pedro paga la deuda transcurrido 90 después de haber firmado la
deuda ¿Cuánto dinero debe pagar? ¿Cuánto dinero deja de pagar?

Solución a) En este caso debemos calcular el monto de la deuda, es decir, cuánto

debe pagar si paga la deuda a la fecha de vencimiento

Datos: Ahora aplicamos la formula de monto:

𝑪𝒏 = 𝑪𝒐 ∗ (𝟏 + 𝒊 ∗ 𝒏)
𝐶0 = $850
𝐶𝑛 = $850 ∗ (1 + 0,12 ∗ 0,763888888)
𝑖 = 12% 𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙 = 12 ÷ 100 = 0,12𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙
𝐶𝑛 = $850 ∗ (1,0916666667)
𝑛 = 275 𝑑í𝑎𝑠
𝐶𝑛 = $927.9166667
Pero como la tasa es anual debemos convertir 275
Aproximando:
días a meses esto es:
𝐶𝑛 = $927.92
𝑛 = 275 𝑑í𝑎𝑠 ÷ 360 = 0,763888888 𝑎ñ𝑜𝑠 En conclusión tenemos que el monto que
debe pagar el señor Pedro a la fecha de
vencimiento es de $927.92
Solución b) Si el Sr Pedro paga la deuda 80 días antes de la fecha de vencimiento
¿Cuánto debe pagar? ¿Cuánto se ahorra?

Datos: Calculamos el valor actual 50 días antes a

la fecha de vencimiento:
Aquí debemos tomar el monto calculado
𝐶𝑛
en la parte a) 𝐶0 =
𝐶𝑛 = $927.92 (1 + 𝑖 ∙ 𝑡)
$927.92
𝑖 = 12% 𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙 = 12 ÷ 100 = 0,12𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙 𝐶0 =
(1 + 0,12 ∙ 0,222222222)
Como dice que paga 80 días antes a la fecha de
vencimiento, entonces el tiempo (t) es: $927.92
𝑡 = 80 𝑑í𝑎𝑠
𝐶0 = = $903.8181818
1,026666667
Pero como la tasa es anual debemos convertir 80
días a meses esto es:
Si aproximamos: 𝐶0 = $903.82
Concluimos: si paga 80 días antes de la
𝑛 = 80 𝑑í𝑎𝑠 ÷ 360 = 0,222222222 𝑎ñ𝑜𝑠 fecha de vencimiento debe pagar $903.82
¿Cuánto se ahorra?
𝑫𝒓 = 𝐶𝑛 − 𝐶0 = $927.92 − $903.82 = $24.1
Es decir que si paga 80 días antes de la
fecha de vencimiento se ahorra $24.1
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Solución c): Si el Sr. Pedro paga la deuda transcurrido 90 después de haber firmado
la deuda ¿Cuánto dinero debe pagar? ¿Cuánto dinero deja de pagar?

Datos: Calculamos el valor actual 50 días antes a

la fecha de vencimiento:
Aquí debemos tomar el monto calculado
𝐶𝑛
en la parte a) 𝐶0 =
𝐶𝑛 = $927.92 (1 + 𝑖 ∙ 𝑡)
$927.92
𝑖 = 12% 𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙 = 12 ÷ 100 = 0,12𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙 𝐶0 =
(1 + 0,12 ∙ 0,513888888)
Como dice que paga 90 días después
de haber firmado el documento, $927.92
𝐶0 = = $874.0219777
entonces debemos restar el tiempo de la 1,061666667
operación financiera menos los días que
Si aproximamos: 𝐶0 = $874.02
transcurrieron, es decir, (t) es: Concluimos: si paga 90 días después de
𝑡 = 275 𝑑í𝑎𝑠 − 90 𝑑í𝑎𝑠 = 185 𝑑í𝑎𝑠 haber contraído la deuda debe pagar
$874.02
Pero como la tasa es anual debemos
¿Cuánto se ahorra?
convertir 185 días a meses esto es:
𝑫𝒓 = 𝐶𝑛 − 𝐶0
𝑛 = 185 𝑑í𝑎𝑠 ÷ 360 = 0,513888888 𝑎ñ𝑜𝑠
= $927.92 − $874.02 = $53.9
Es decir que si paga transcurrido 90 días
después de contraer la deuda, se ahorra
$53.9

Observación:

¿Por qué el señor Pedro paga $903.82 si paga 80 días antes de

que se venza la deuda? Y por haber pagado transcurrido 90 días
después de haber contraído la deuda paga $874.02?

La respuesta es sencilla, cuando paga 80 días antes a la fecha de

vencimiento que en este caso la fecha de vencimiento es 275
días, en realidad está pagando:

275 días – 80 días = 195 dias, es decir, han trascurrido 195 dese
que firmo la deuda, por lo tanto está pagando 195 días de
intereses a una tasa del 12% anual (mas el capital inicial)

Pero si paga transcurrido 90 días después de haber contraído o

firmado la deuda en realidad está pagando

90 días de interés a una tasa del 12% anual (mas el capital

inicial)
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Parte II
Descuento Simple o Bancario

Introducción

En la primera parte de esta guía hemos estudiado el valor actual de una

deuda, como hemos notado los intereses de la deuda son cobrados al final de
la misma o al momento que el cliente cancela la deuda.

Ahora bien, en esta segunda parte vamos a estudiar el descuento

simple o bancario, en el cual los intereses de una deuda se cobran por
anticipado, es decir, los intereses se deducen al momento de firmar la deuda.

Antes de comenzar con la definición del descuento bancario veamos un

ejemplo ilustrativo: Veamos qué Proceso sucede cuando el Sr Pedro solicita
un Préstamo de $200 durante 2 meses a una tasa mensual del 10% a un
banco o a un prestamista bajo la modalidad de descuento simple o bancario

El banco realiza
cálculos
Sr. Pedro
Solicita $200 i = 10%

n = 2 meses

Calculo de Interés

Mes 1:
Deduce los
$200* 0,10 = $20
Intereses al
monto Mes 2:
solicitado: $200* 0,10 = $20
Sr Pedro Recibe
$200 - $40 Total : $40
$160
= $160
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Parte II
Descuento Simple o Bancario

Definición:

El descuento bancario es una operación financiera que consiste en la

presentación de un titulo de crédito en una entidad financiera para que
ésta anticipe su importe y gestione su cobro. El tenedor sede el titulo al
banco y este le abona su importe en dinero, descontando el importe de
las cantidades cobradas por los servicios prestados. El descuento consiste
en el interés deducido por anticipado por el Banco sobre el valor de un
crédito otorgado por el tiempo aún no vencido

Para estas expresiones se utilizan ciertas expresiones léxicas que son

necesarias conocer:

Valor Nominal de un pagaré (VN): el valor nominal de un pagaré

o de una deuda es el que está inscrito en la obligación, para el
comercio se trata del capital. Si el pagaré no gana intereses, el valor
nominal indica la cantidad que debe pagarse en la fecha de vencimiento
señalada.

Valor efectivo o líquido de un pagaré (VL): es el valor nominal

menos el descuento. Es el valor en dinero que se recibe en el
momento de descontar la obligación o en otras palabras, es el valor
actual o presente con descuento bancario.

Descuento (Db): es la diferencia establecida entre el valor nominal y el

valor que se recibe al momento de descontar un pagaré.
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Tasa de descuento (d): es la tasa de interés aplicada para calcular los

intereses que se van a deducir.

Si aplicamos esta teoría al ejemplo ilustrativo anterior tenemos:

VN = $200

d=10%

n=2 m

VL = $160
Db = $40

Importante:

Se dice que un documento ha sido descontado, cuando la empreasa

lo entrega en el banco y este le adelanta su valor, previa dedución de los
intereses que le corresponda según el tiempo que ha transcurrir desde la
fecha en que se hace la transacción (descuento) hasta la fecha de
vencimiento. En otras palabras el banco descuenta o deducededuce
anticipadamente los inetereses correspondientes.
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Formulas para calcular el Descuento Bancario

𝑫𝒃 = 𝑽𝑵. 𝒅. 𝒏 𝑽𝑳 = 𝑽𝑵 − 𝑫𝒃 𝑽𝑳 = 𝑽𝑵(𝟏 − 𝒅𝒏)

𝑫𝒃 = 𝑽𝑵 − 𝑽𝑳
Podemos deducir el valor nominal:

𝑫𝒃 𝑽𝑳
𝑽𝑵 = 𝑽𝑵 = 𝑽𝑳 + 𝑫𝒃 𝑽𝑵 =
𝒅∗𝒏 𝟏−𝒅∗𝒏

Podemos deducir el tiempo y la tasa de descuento:

𝑫𝒃 𝑽𝑵 − 𝑽𝑳 𝑫𝒃 𝑽𝑵 − 𝑽𝑳
𝒅= 𝒅= 𝒏= 𝒏=
𝑽𝑵 ∗ 𝒏 𝑽𝑵 ∗ 𝒏 𝑽𝑵 ∗ 𝒅 𝑽𝑵 ∗ 𝒅

De donde tenemos que :

𝑫𝒃 ∶ 𝑒𝑠 𝑒𝑙 𝑑𝑒𝑠𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑜 𝑏𝑎𝑛𝑐𝑎𝑟𝑖𝑜

𝑽𝑵: 𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑛𝑜𝑚𝑖𝑎𝑙 𝑑𝑒𝑙 𝑑𝑜𝑐𝑢𝑚𝑒𝑛𝑡𝑜 𝑜 𝑑𝑒𝑢𝑑𝑎

𝑽𝑳: 𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑙𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑𝑜 ( 𝑣𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑞𝑢𝑒 𝑠𝑒 𝑟𝑒𝑐𝑖𝑏𝑒 𝑢𝑛𝑎 𝑣𝑒𝑧 𝑑𝑒𝑑𝑢𝑐𝑖𝑑𝑜 𝑙𝑜𝑠 𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑒𝑠)

𝒏: 𝑒𝑙 𝑡𝑖𝑒𝑚𝑝𝑜 ( 𝑡𝑖𝑒𝑚𝑝𝑜 𝑞𝑢𝑒 𝑓𝑎𝑙𝑡𝑎 𝑝𝑎𝑟𝑎 𝑞𝑢𝑒 𝑠𝑒 𝑣𝑒𝑛𝑧𝑎 𝑙𝑎 𝑑𝑒𝑢𝑑𝑎)

𝒅: 𝑙𝑎 𝑡𝑎𝑠𝑎 𝑑𝑒 𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠 𝑎𝑝𝑙𝑖𝑐𝑎𝑑𝑎 𝑎𝑙 𝑑𝑒𝑠𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑜

Para resolver los ejercicios usted primero deberá identificar los datos
y según los datos que usted tenga, podrá elegir correctamente la
formula que van a utilizar.
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Ejercicios resueltos de descuento simple o Bancario

Ejemplo N°1: Un pagaré por valor de $22.000 se descuenta 120 días antes de su
vencimiento, calcular el valor liquido si el descuento se hace al 9% anual ¿Cuál fue
el descuento que hizo el banco?
Calculamos el valor líquido del pagaré:
Solución:
𝑉𝐿 = 𝑉𝑁(1 − 𝑑𝑛)
Datos:
𝑉𝐿 = $22.000 1 − 0,09 ∗ 0,333333333
𝑉𝑁 = $22.000
𝑉𝐿 = $22.000(0.97)
Como la tasa es anual,
debemos convertir 120 𝑉𝐿 = $21.340
días a años

120 Por lo tanto el valor liquido, o el valor que se recibe

𝑛= = 0,333333333
360 por descontar un apagare de $22.000 120 días antes
9 a la fecha de vencimiento es de $21.340
𝑑 = 9% = = 0,09
100 Ahora calculemos el descuento bancario:
𝑉𝐿 =?
𝐷𝑏 = 𝑉𝑁 − 𝑉𝐿
𝐷𝑏 = $22.000 − $21.340

𝑫𝒃 = $𝟔𝟔𝟎

El descuento bancario aplicado es de $660

Ejemplo N°2: una persona firma Un documento de $3,000 a 170 días, y 50 días
después lo descuenta en el banco a 12% anual. Determine ¿Cuánto dinero recibe por
el documento? y ¿cuánto dinero se gana el banco por el documento?

Solución:

Datos:

𝑉𝑁 = $3,000

Para el tiempo tenemos que está siendo descontado transcurrido 50 días después de
haber sido firmado por lo tanto debemos calcular cuántos días faltan para su
vencimiento:

𝑛 = 170 𝑑𝑖𝑎𝑠 − 50 𝑑𝑖𝑎𝑠 = 120 𝑑𝑖𝑎𝑠

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Como la tasa es anual, debemos convertir 120 días a años

120
𝑛= = 0,333333333
360
12
𝑑 = 12% = = 0,12
100
𝑉𝐿 =?

Calculamos el valor líquido del pagaré:

𝑉𝐿 = 𝑉𝑁(1 − 𝑑𝑛)

𝑉𝐿 = $3,000 1 − 0,12 ∗ 0,333333333

𝑉𝐿 = $3,000(0,96)

𝑉𝐿 = $2,880

Por lo tanto la persona recibe $2,880 por descontar el documento transcurrido 50 días
en un banco al 12%.

Ahora veamos cuanto se gana el banco:

La ganancia del banco es el descuento aplicado:
𝐷𝑏 = 𝑉𝑁 − 𝑉𝐿
𝐷𝑏 = $3,000 − $2,880

𝑫𝒃 = $𝟏𝟐𝟎
Es decir que le banco se gana $120 por realizar este descuento.
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Ejemplo N°3: La Srta. Sarai desea comprar un carro el cual tiene un precio de venta
de $2,500. Para el comprar el carro la Srta. Sarai acude al banco para solicitar un
préstamo, si el banco aplica una tasa de descuento del 15% anual y el préstamo es
aprobado para ser pagado en 8 meses. ¿Cuánto dinero debe solicitar la señorita Sarai
para poder comprar el carro?

Solución:

Nota: En primer lugar tenemos que cada vez que se solicita un préstamo a una banco
este le deduce los intereses, entonces si la señorita Saraí solicita al banco los $2,500
entonces recibiría menos dinero ya que el banco le va a restar los interese. Por lo
tanto los $2,500 es el dinero que ella quiere recibir del banco, es decir que debemos
calcular el valor nominal de la deuda.

Datos:

𝑉𝐿 = $2,500 (𝑣𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑙𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑𝑜)

𝑑 = 15% 𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙 = 15 ÷ 100 = 0,15

𝑛 = 8 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠

Pero como la tasa de interés es anual, entonces debemos transformar 8 meses a

años:

Primero convertimos a días  8 meses = 8*30 días = 240 días

Luego transformamos a años 240dias ÷360 días = 0,666666666 años.

Es decir que: 𝑛 = 0,666666666 𝑎ñ𝑜𝑠

Debemos calcular el Valor nominal de la deuda:

𝑽𝑳
𝑽𝑵 =
𝟏−𝒅∗𝒏
$𝟐, 𝟓𝟎𝟎 $𝟐, 𝟓𝟎𝟎
𝑽𝑵 = = = $𝟐, 𝟕𝟕𝟕. 𝟕𝟕𝟕𝟕𝟕𝟖 ≈ $𝟐, 𝟕𝟕𝟕. 𝟕𝟖
𝟏 − 𝟎, 𝟏𝟓 ∗ 𝟎, 𝟔𝟔𝟔𝟔𝟔𝟔𝟔𝟔𝟔 𝟎, 𝟗
Por lo tanto la señorita Sarai debe solicitar $2,777.78 al banco para recibir
$2,500 y comprar el carro.

¿Cuánto se gana el banco por el préstamo a la señorita Sarai?

𝐷𝑏 = 𝑉𝑁 − 𝑉𝐿
𝐷𝑏 = $2,777.78 − $2,500

𝑫𝒃 = $𝟐𝟕𝟕, 𝟕𝟖  El banco se gana = $𝟐𝟕𝟕, 𝟕𝟖

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Ejemplo N°4: Un pagare de $5,000 es descontado 90 días antes de su fecha de

vencimiento obteniendo $4,200. Determine la tasa anual de descuento aplicada.

Solución:

Datos:
𝑽𝑵 = $𝟓, 𝟎𝟎𝟎 $𝟓, 𝟎𝟎𝟎 − $𝟒, 𝟐𝟎𝟎
𝑽𝑳 = $𝟒, 𝟐𝟎𝟎 𝒅=
$𝟓, 𝟎𝟎𝟎 ∗ 𝟎, 𝟐𝟓
𝒏 = 𝟗𝟎 𝒅𝒊𝒂𝒔
Como la tasa de descuento debe ser $𝟖𝟎𝟎
anual, entonces convertimos 90 días a 𝒅= = 𝟎, 𝟔𝟒
$𝟏, 𝟐𝟓𝟎
años.
90 días ÷ 360 días = 0,25 años es decir Luego multiplicamos por 100 a 0,64
que 𝒏 = 𝟎, 𝟐𝟓 𝒂ñ𝒐𝒔
tenemos: 0,64 * 100 = 64%, por lo tanto

Ahora calculamos la tasa de la tasa de descuento aplicada es del 64%

descuento: anual.
𝑽𝑵 − 𝑽𝑳
𝒅=
𝑽𝑵 ∗ 𝒏

Ejemplo N°5: Un deuda de $7,500 a 250 días es descontado en un banco

transcurrido 70 días después de haberse firmado, determine la tasa aplicada si el
banco descontó $56.25 por la operación.

Solución:

Datos: Ahora calculamos la tasa de

𝑽𝑵 = $𝟕, 𝟓𝟎𝟎 descuento:
𝑫𝒓 = $𝟓𝟔. 𝟐𝟓
𝒏 = 𝟕𝟎 𝒅𝒊𝒂𝒔 𝒅𝒆𝒔𝒑𝒖𝒆𝒔 𝒅𝒆 𝒉𝒂𝒃𝒆𝒓𝒔𝒆 𝒇𝒊𝒓𝒎𝒂𝒅𝒐
𝑫𝒃 $𝟓𝟔. 𝟐𝟓
Como han transcurrido 70 días, debemos 𝒅= =
calcular cuántos días faltan para la fecha 𝑽𝑵 ∗ 𝒏 $𝟕, 𝟓𝟎𝟎 ∗ 𝟎, 𝟓
de vencimiento:
𝒏 = 𝟐𝟓𝟎 𝒅𝒊𝒂𝒔 − 𝟕𝟎 𝒅𝒊𝒂𝒔 = 𝟏𝟖𝟎 𝒅𝒊𝒂𝒔 $𝟓𝟔. 𝟐𝟓
𝒏 = 𝟏𝟖𝟎 𝒅í𝒂𝒔
𝒅= = 𝟎, 𝟎𝟏𝟓
$𝟑, 𝟕𝟓𝟎
Como la tasa es anual, entonces Luego multiplicamos por 100 a 0,015
debemos convertir 180 días a años tenemos: 0,015 * 100 = 1,5%, por lo
180 días ÷ 360 días = 0,5 años es decir
que 𝒏 = 𝟎, 𝟓 𝒂ñ𝒐𝒔 tanto la tasa de descuento aplicada es del
1,5% anual.
 Prof. Esgiorge Torrez – Unidad II – Aplicaciones del Interés simple 17

Ejemplo N°6: Un pagaré de $68,000 es descontado al 10% anual

recibiéndose por ello $66,300. Determine cuantos días antes a su
vencimiento fue descontado el pagaré.

Datos:

𝑉𝑁 = $68,000

𝑉𝐿 = $66,300
10
𝑑 = 10% = = 0,10
100

Calculamos el tiempo:
𝑉𝑁 − 𝑉𝐿
𝑛=
𝑉𝑁 ∗ 𝑑

$68,000 − $66,300
𝑛=
$68,000 ∗ 0,10

$1,700
𝑛= = 0,25 𝑑í𝑎𝑠
$6,800

El valor 0,25 esta expresado en años puesto que la tasa que se aplico es
del 10% anual. Por lo tanto debemos convertir 0,25 años a días
Para ello multiplicamos 0,25 * 360 días =90 días.

En conclusión para recibir $66,300 por un pagare de $68,000 a una tasa

del 10% se debe descontar dicho pagaré 90 días antes a su fecha de
vencimiento.
 Prof. Esgiorge Torrez – Unidad II – Aplicaciones del Interés simple 18

Ejemplo N°7: A cuantos días de haberse firmado un pagare de Bs.600.000 por

200 días debe ser descontado en un banco para que en la operación se gane Bs.
60.000 si la tasa utilizada es del 42% anual.
Solución:
Datos:

VN = Bs. 600.000

Db = Bs. 60.000

42
d = 42% anual = = 0,42
100

El total de días de la operación es de 200 días.

Para calcular el número de días antes de la fecha de vencimiento se utiliza la

siguiente fórmula:

Db
n=
VN ∗ d

Pero queremos calcular es cuantos días han transcurrido al momento de descontar el

pagare. Para ellos calculamos los días que faltan para que se venza la deuda y lo
restamos con el total de días que tiene el pagaré.

Entonces, primero calculemos cuantos días antes de la fecha de vencimiento fue

descontado el pagare:

Db Bs. 60.000 Bs. 60.000

n= = = = 0,238095238 años
VN ∗ d Bs. 600.000 ∗ 0,42 Bs 252.000

Ahora convertimos 0,238095238 años a días:

0,238095238 años ∗ 360 dias = 85,714285571 dias (Estos son los días antes de la fecha
de vencimiento)

Ahora para saber cuántos días han transcurrido al momento de descontar el pagare,
restamos los días calculados con el total de días del pagare

200 dias − 85,714285571 dias = 114,2857143 ≈ 114 dias

Así tenemos que, el pagare debe descontarse 114 días después de firmado el mismo.
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Ejemplo N°8: Un inversionista presta una suma de dinero a un cliente mediante un

pagare cuyo valor nominal es de Bs.60.000 con vencimiento en 150 días quien
descuenta al 12% de intereses por adelantado, 40 días después de haberse firmado la
deuda, el inversionista negocia el pagaré en un banco que descuenta el 9% de
intereses por adelantado. Hallar:
En este ejercicio vamos
a) El valor efectivo que recibe el cliente. a ilustrar como se
comercian las
b) El dinero que en la operación comercial gana el inversionista. promesas de pago, en
este caso un
c) La suma que descuenta el banco.
inversionista recibe un
pagaré y luego lo
vende o lo negocia mas
adelante con un banco

Solución:

Parte a) primero calculamos el valor efectivo que recibe el cliente del

inversionista:

Datos: 𝑉𝐿 = 𝑉𝑁 ∗ (1 − 𝑑 ∗ 𝑛)
𝑉𝐿 = 𝐵𝑠. 60.000 1 − 0,12 ∗ 0,416666666
𝑉𝑁 = 𝐵𝑠. 60.000 𝑉𝐿 = 𝐵𝑠. 60.000 0,95
150 𝑉𝐿 = 𝐵𝑠. 57.000
𝑛= = 0,416666666 𝑎ñ𝑜𝑠
360
12 Así tenemos que el valor efectivo que
𝑑 = 12% = = 0,12
100 recibe el cliente es de Bs.57.000
𝑉𝐿 =?

Parte b) calcularemos El dinero que en la operación comercial gana el

inversionista

Para calcular la ganancia que obtiene el inversionista se debe calcular el valor

efectivo que el inversionista recibe del banco y se resta con el valor líquido que el
inversionista dio al cliente:

Llamemos VL1 al valor efectivo que el inversionista da al cliente y VL2 el valor

efectivo que el inversionista recibe del banco por lo tanto VL2 – VL1 será la ganancia
que el inversionista tendrá en la operación comercial.
 Prof. Esgiorge Torrez – Unidad II – Aplicaciones del Interés simple 20

Calculemos valor líquido VL2:

Datos: Calculamos el valor liquido 2:

𝑉𝑁 = 𝐵𝑠. 60.000 𝑉𝐿2 = 𝑉𝑁 ∗ (1 − 𝑑 ∗ 𝑛)

𝑉𝐿2 = 𝐵𝑠. 60.000 1 − 0,09 ∗ 0,305555555
Como el descuento se hizo 40 𝑉𝐿2 = 𝐵𝑠. 58.350
días después de haberse
firmado la deuda, se calculan Así tenemos que el valor efectivo que recibe
cuantos días faltan para la el inversionista por el banco es de Bs.58.350
fecha de vencimiento
𝑛 = 150𝑑𝑖𝑎𝑠 − 40 𝑑𝑖𝑎𝑠 = 110𝑑𝑖𝑎𝑠
Convertimos a años:
𝑛 = 110 𝑑𝑖𝑎𝑠 ÷ 360𝑑𝑖𝑎𝑠
𝑛 = 0,305555555 𝑎ñ𝑜𝑠
9
𝑑= = 0,09
100
𝑉𝐿2 =?
Luego tenemos que la ganancia obtenida por el inversionista es de

𝑉𝐿2 − 𝑉𝐿1 = 𝐵𝑠. 58.350 – 𝐵𝑠. 57.000 = 𝐵𝑠. 1.350

La ganancia obtenida por el inversionista es de Bs.1.350

Parte c) calcularemos El descuento realizado por el banco:

Datos:

𝑉𝑁 = 𝐵𝑠. 60.000

𝑉𝐿2 = 𝐵𝑠. 58.350 (Esto fue lo que el banco pago al inversionista)

Ahora calculamos el descuento bancario:

𝑫𝒃 = 𝑽𝑵 − 𝑽𝑳
𝑫𝒃 = 𝐵𝑠. 60.000 − 𝐵𝑠. 58.350 = 𝐵𝑠. 1.650
Así tenemos que le descuento que realizo el banco fue de Bs.1.650

Para entender mejor el problema resuelto les hago la siguiente explicación:

Un cliente acude al inversionista por un préstamo de Bs.60.000, el inversionista le hace el préstamo pero le deduce los
intereses por adelantado, por lo cual el inversionista le da al cliente Bs. 57.000 y el cliente debe pagar los Bs.60.000 al
cabo de 150 días. Ahora el inversionista venda la deuda (la descuenta en el banco) por lo cual el banco le da al
inversionista Bs.58.350, en este caso ya el cliente no le debe pagar el dinero al inversionista sino al banco. Entonces el
banco por realizar el cobro (que es un servicio) descuenta un dinero que en este caso es Bs. 1.650.

Para la ganancia del inversionista es una simple resta de lo que el banco le da como valor liquido menos lo que el
inversionista dio al cliente como valor liquido. Bs.58.350 –Bs.57.000 =Bs.1.350