I. Simple - Descuentod - Prestamos - Saldos

ESCUELA SUPERIOR DE ADMINISTRACIÓN PUBLIA ESAP - TUMACO
HÉCTOR ENRIQUE BOLAÑOS GARCÉS
VALOR FUTURO O MONTO ( S).
Es la suma del capital C más los intereses I en un determinado período de

tiempo ( t ) es decir:
S = C (1 + i  t )
S =C+I
Actividad
Tomando la fórmula del monto S = C (1 + i  t ) despejar las diferentes variables para

solucionar los siguientes problemas:
1) Se desea acumular la suma de 30.000.000 durante 5 años en una

corporación financiera que paga al 24% anual. Calcular la cantidad que se
debe depositar.
2) Se necesita que en 8 trimestres 250.000 se conviertan en 1.650.000. calcular

la tasa de interés a la que se debe depositar o prestar dicha suma.
3) En que tiempo 580.000 colocados al 15% de interés simple se conviertan en

2.450.000.
INTERES SIMPLE EXACTO Y ORDINARIO
Para colocar el interés simple exacto se toma de base al año de 365 días.
Para calcular el interés simple ordinario se toma de base el año de 360 días.
Ejemplo 1
Calcular el interés exacto y ordinario sobre un capital de 5.000.000 al 20% anual

durante 80 días.
Solución:
Para hallar el interés simple exacto (I ) , podemos pasar el interés anual a interés
diario o los días a años, en este caso realizamos la segunda opción, tomando
como base el año = 365 días, es decir.
años.
HECTOR BOLAÑOS – MODULOS IUCESMAG

ESCUELA SUPERIOR DE ADMINISTRACIÓN PUBLIA ESAP- TUMACO
 I = 5.000.000(0.2)(16 / 73) = 219.178.08 = interés simple exacto.
Para calcular el interés simple ordinario, tomamos como base 360 días del año:
80 8 2
En este caso t = = =
360 36 9
I = 5.000.000(0.2)(2 / 9) = 222.222.22 = interés simple ordinario.
PARA TENER EN CUENTA.
Tiempo Exacto: Se cuenta de manera exacta el número de días y solo

se cuenta una de las 2 fechas dadas.
Tiempo Aproximado: Se cuenta bajo la suposición que todos los

meses del año están constituidos por 30 días.
CDT Y SOBREGIROS
Se entiende por CDT como un título valor que se adquiere ya sea en un banco
comercial o en una corporación financiera depositando una cantidad de dinero
determinada por el mismo título, generalmente los intereses que gana un CDT se
liquidan mensualmente.
Se entiende por Sobregiro como la cantidad de dinero que un banco o

corporación facilita a una persona para cubrir un determinado cheque que
sobrepasa la cantidad de dinero que lo respalda, generalmente el interés de un
sobregiro se cobra diariamente.
Ejemplo 1
Una persona adquiere un CDT por 2 años, a una tasa de interés del 19% anual
por valor de $800.000. calcular el interés ganado en 6 meses.
Solución:
C = 800.000 i =19% =1.58% mensual = 0.0158 t = 6 meses.

 I = C  i  t = (800.000)(0.0158)(6) = 75840
En 6 meses se ha ganado $75.840 en interés.

Ejemplo 2
El dueño de una cuenta corriente gira un cheque por valor de $1.500.000

asumiendo que el banco le cubre un sobregiro de $600.000, los cuales deberá
cancelarlos en 10 días. Cuánto deberá pagar de interés si dicha entidad cobra
una tasa del 4% mensual por sobregiros.
Solución:
C = 600.000 i = 4% mensual = 0.133% diario = 0.00133 t =10 días.
 I = Cit = (600.000)(0.00133)(10) = 7980
El cliente debe pagar $7.980 por dicho sobregiro.
Actividad
1) Calcular el interés simple exacto y ordinario de un capital de $7.800.000 al

22% anual en 80 días.
2) Calcular el interés simple exacto y ordinario de un capital de $6.000.000 al 25%

anual desde el 15 de Marzo hasta el 23 de Septiembre.
3) Repetir el anterior ejercicio si el capital se presto desde el 10 de Marzo hasta el

10 de Agosto.
4) Calcular el interés que ganará un inversionista al adquirir un CDT en una

corporación que paga al 25% anual. Si el costo de dicho valor es de
$12.000.000 y se pacta 2 años y 4 meses.
5) Calcular el interés que se deberá cancelar para que un banco le cubra un

sobregiro a uno de sus clientes por valor de $1.600.000 durante 12 días,
asumiendo que el banco cobra al 54% anual por sobregiros.
6) Si para cubrir un sobregiro de $1.800.000 un comerciante deberá pagar al

banco $80.000 por 15 días. Que tasa de interés estará cobrando el banco.

DESCUENTO Y VALOR PRESENTE
Objetivo General
Exponer al lector las bases fundamentales y las características de los diversos

descuentos que se manejan en las operaciones financieras, con el fin de que
adquiera la suficiente destreza para su debida aplicación en la solución de
problemas teórico - practico.
DESCUENTO SIMPLE O RACIONAL
en términos generales podemos definir el descuento como la acción de pagar o

recibir un dinero hoy, a cambio de una suma mayor comprometida para una fecha
futura, obteniendo de esta manera un beneficio económico.
Se interpreta como descuento simple o racional a la diferencia entre el monto o

valor futuro (S ) y el capital. (C )
DS = S − C
IDENTIDAD DEL DESCUENTO RACIONAL Y EL INTERES SIMPLE
Obsérvese que prácticamente el descuento simple o racional es el

mismo interés simple pagado por anticipado.
Antes de plantear problemas de aplicación definimos ciertas expresiones útiles en

esta unidad.

VALOR NOMINAL ( VN )
Es el valor del documento, sin intereses, a la fecha de subscripción; es decir el

valor nominal V N es el que esta inscrito en la obligación; además es conveniente
anotar que, si no se gana interés, entonces el monto coincide con el valor nominal.
RECUERDA:
A que se te parece el V N bajo el análisis que hicimos del Interés
Simple?
VALOR ACTUAL O EFECTIVO. ( VA )

Es la diferencia entre el valor nominal y el descuento. También se puede
interpretar como el valor presente bajo el análisis del Interés Simple.
TASA DE DESCUENTO. ( d )
Se interpreta como el tanto por ciento de descuento que realiza el prestamista

sobre el valor nominal.
DESCUENTO. (D)
Es el valor obtenido al restar del valor nominal, el valor actual.
D = VN − V A
IMPORTANTE
Obsérvese que existe una equivalencia entre la Tasa de Interés i y la
Tasa de Descuento Simple d .
¿Cómo podrías establecer dicha equivalencia?
F CALCULAR EL DESCUENTO SIMPLE

El descuento simple DS puede calcularse de dos formas:
a) Cuando se efectúa el descuento teniendo en cuenta el valor nominal del

documento y se calcula así:
DB = VN  d  t Regla Comercial o Bancaria
DB = Descuento simple
VN = ValorNo min al
d = Tasa de descuento
t = tiempo o plazo
b) Cuando se efectúa el descuento teniendo en cuenta el valor actual.
DR = VA  d  t Descuento Racional o Justo
IMPORTANTE
Descuento Bancario: Es la utilización de la regla comercial y

generalmente el cliente paga interés por una cantidad mayor que la
( )
recibida; es decir; paga interés por el valor nominal VN
VALOR ACTUAL O PRESENTE
Para hallar el valor presente VA , retomamos la formula general
DS = VN − VA ; de donde VA = VN − DS
Aquí consideramos dos casos:

a) Cuando el descuento se hace sobre el valor nominal (descuento comercial)
Entendemos que DB = VN  d  t
Por lo tanto VA = VN − VN  d  t = VN ( 1− d  t )
Es decir
VA =VN ( 1 − d  t )
b) Cuando el descuento se hace sobre el valor actual (descuento racional)
Entonces se tiene DR = VA  d  t
En consecuencia: VA = VN − VA d  t  VA + VA  d  t = V N
De donde VA ( 1+ d  t ) = VN  VN
VA =
1+ d t
Ejemplo 1
Supóngase que un televisor cuesta $650.000, pero si la compra se realiza de

contado, el precio será de $617.500. Determinar:
a) El valor nominal.
b) El valor actual.
c) El descuento.
d) Tasa de descuento.
Solución:

a ) VN = 650.000
b) VA = 6.17.500
c) D = VN − VA = 650.000 − 6.17.500 = 32.500
d ) con una regla de tres simple calculamos la tasa de descuento.
650.000 → 100%
32.500 → d
entoncces d = 5%
Ejemplo 2
Calcular el descuento racional de $2.000.000 con vencimiento en 10 meses al

20% de interés simple anual y determinar el valor presente.
Solución:
VN =2.000.000
i = 0.2 anual = 0.0166 mensual = d
t = 10 meses.
VN 2.000.000 2.000.000
VA = = = = 1.715.266
1 + d  t 1 + 0.0166(10) 1.166
Sabemos que DR = VA  d  t = (1.715.266)(0.0166)(10) = 284.734.1 descueto racional

O también DR = VN −VA = 2.000.000 − 1.715.266 = 284.734
Ejemplo 3
Calcular el descuento bancario y el valor presente sobre una deuda de $1.000.000

con vencimiento en 8 meses a una tasa de descuento del 24% anual.
Solución:

VN = 1.000.000
d = 24% anual = 2% mensual = 0.02
t = 8 meses
REMPLAZAND O EN LAS FORMULAS , TENEMOS :
DB = VN  d  t = ( 1.000.000 )( 0.02)( 8 ) = 160.000
VA = VN  ( 1 − d  t )
= ( 1.000.000 ) ( 1 − ( 0.02)( 8 )) = ( 1.000.000)( 0.84 ) = 840.00
El descuento simple es $160.000 y el valor presente o actual es $840.000
Ejemplo 4
Por una letra de $1.500.000, se pagaron $1.200.000, 50 días antes de su

vencimiento, calcular la tasa de descuento si:
a) Cuando el descuento es comercial.

b) Cuando el descuento es racional.
Solución:
a) para esta situación tenemos que
VN − V A
V A = V N (1 − dt ) d=
de donde VN  t Tasa de
obtiene descuento
Teniendo todo en cuenta las del problema se tiene:
VN = 1500.000 VA = 1200.000 ; t = 50 días.
1.500.000 − 1.200.000
Entonces d = = 0.004 = 0.4% diario = 12% mensual
1.500.000  50
b) Si el descuento es racional entonces:

VN VN − V A
VA = d =
1 + dt VA  t
1500.000 − 1200.000
esto es: d = = 0,005 = 0,5% diario = 15% mensual
1.200.000  50
Al observar los denominadores de las anteriores expresiones notamos que
VN  t  VA  t ; esto trae como consecuencia que en general la tasa de descuento

comercial es menor que la racional, tal como se observa en los valores obtenidos
Ejemplo 5
Cuál es el valor que se recibe por una letra de $950.000 30 días antes de su
vencimiento si se descuenta al 26% de interés simple anual?
Utilizar: 1) Regla comercial

2) Descuento racional
Solución:
VN = $ 950.000
t = 30 días
d = 26% anual = 26  360 = 0.0722% diario = 0.000722
1) Por la regla comercial se tiene:
VA = VN ( 1− d  t ) = ( 950.000 )( 1− ( 0.000722)( 30 ))
VA = ( 950.000)( 0.97834 ) = $929.423
2) Por descuento racional se tiene:

VN 950.000 950.000
VA = = = = $929.859.25
1 + d t 1 + ( 0.000722 )( 30 ) 1.02166

Ejemplo 6
Teniendo encuenta la expresión 1, trazar una gráfica d vs t
Solución
VN − V A
d =
VN  t
Considerando que VA es constante para el momento determinado, se tiene
VN − VA 1 k VN − VA
= k  = en donde k = = constante
VN  t t t VN
k
Esto es: d = ; lo cual gráficamente es una hipérbola y además podemos
t
concluir que d y t son magnitudes inversamente proporcionales: su
representación en el plano cartesiano es:
VN −V A
k k =
VN
k/2
1 2 3 t
k
Es conveniente tener en cuenta que la ecuación d = tiene obviamente sus
t
limitaciones reales.

Actividad
1) Calcular el valor actual de una letra de $5.700.000 que vence dentro de 75

días; si se cobra el 24% de descuento simple.
Utilice los dos tipos de descuento:
a) Racional
b) Comercial
2) Calcular el valor actual o presente al 18% anual de descuento simple de:
a) $1.350.000 con vencimiento en 2 años y medio.

b) $5.400.000 con vencimiento en 10 meses
c) $3.750.000 con vencimiento en 95 días.
3) Calcular el descuento racional de $9.743.000 con vencimiento en 15 meses al

20% de interés simple anual. Determinar el valor presente.
4) Calcular el descuento comercial y el valor presente sobre una deuda de

$3.895.000 con vencimiento en 18 meses a una tasa de descuento de 18%
anual.
5) Por una letra de $6.770.000 descontada comercialmente 75 días antes de su

vencimiento se pagarán $6.335.000 calcular la tasa de descuento.
6) Cual es el valor que se recibe por una letra de $3.570.000, 45 días antes de
su vencimiento si se descuenta al 22% de interés simple anual. (comercial y
racional )
EQUIVALENCIA ENTRE i (tasa de interés) Y d (descuento simple)
Recuerdas que, al estudiar el Interés Simple, una de las fórmulas que se obtiene
para calcular el capital a una tasa de interés simple i es:
S
C=
( 1+ i  t )
Pero al estudiar el descuento simple concluimos que: V A = V N (1 − d  t )

Ahora bien, como capital ( C ) es lo mismo que valor actual ( VA ) el Monto o Valor
futuro ( S ) es el mismo valor nominal ( VN ) entonces se pueden igualar las dos
fórmulas anteriores así:
1
=1− d t
= V (1 − d  t )  (1 + i  t )
S
Obtenemos
(1 + i  t ) N
De donde se tiene:
d i
i= d =
1 − d t Y también; 1 − i t
Que son las expresiones que se utilizan para establecer la relación entre la tasa
de interés i y la tasa de descuento d .
IMPORTANTE
Cuando no aparece estipulado el tiempo en la tasa de interés o en
el descuento simple, se entiende que es anual.
Ejemplo 1
Calcular la tasa de interés i equivalente a una tasa de descuento de:
a) 15% anual, por 5 meses.

b) 18% anual, por 8 meses.
Solución
a) d = 15% anual = 0,15

5
t = 5 meses = años.
12
Entonces
d 0.15
i= = = 0,16 = 16 % anual
1 − dt 1 − 0.15  (5 / 12)
b) d = 18% anual = 15% mensual = 0,015
t = 8 meses.
Entonces
d 0.015
i= = = 0,01704 = 1,704 % mensual = 20,45% anual
1 − d  t 1 − 0.015 8
Ejemplo 2
Demostrar que una tasa de descuento del 2% mensual, equivale a una tasa de
interés del 2,2727 mensual durante 180 días.
Solución
Aquí se tiene:
d = 2% mensual = 0.02
180
t = 180 días = = 6 meses
30
En consecuencia
d 0.02
i= = = 0,022727 = 2,2727 mensual
1 − d  t 1 − 0.02  6
Que es lo que se quiere demostrar
DESCUENTO Y VALOR LIQUIDO DE UN PAGARE
Un pagaré se lo puede interpretar como un compromiso escrito, por el cual la

persona o personas se comprometen a pagar cierta suma de dinero a otra u otras
personas en un periodo de tiempo pactado.
El valor liquido o efectivo de un pagare corresponde al valor nominal menos el

descuento; es decir el valor actual presente con descuento comercial (bancario);

por lo tanto si S representa el valor del pagare, (valor nominal) y D el descuento

comercial, entonces el valor liquido C del pagare será.
C =S−D pero D = VN  d  t = S  d  t
Por lo tanto C = S − S  d  t , o sea
C = S  (1 − d  t ) Valor líquido del pagaré, donde t representa el

tiempo faltante para el vencimiento.
Un pagaré puede ser negociado una o más veces antes del vencimiento. Cada
comprador descuenta el valor del documento al vencimiento desde la fecha de la
venta hasta la fecha de vencimiento a su tasa de descuento fijada.
Ejemplo 1
Un pagare por $680.000 vence el 18 de septiembre; se paga el 20 de junio al 10%

anual. Calcular el valor descontado y el valor liquido del pagaré.
Solución
En este caso tenemos:
V N = S = 680.000 pesos
d = 10 % anual = 0,1
t = tiempo que falta para el vencimiento del pagare = 90 días = 0,25 años
entonces:
D = S  d  t = 680.000  0,1 0,25 = 17.000 = Descuento
Y el valor liquido C del pagare será:
C = S − D = 680.000 − 17.000 = 663.000Pesos.
O también:

C = S (1 − d  t ) = 680.000(1 − 0,1  0,25) = 663.000 Pesos
Ejercicio 2
Determinar la fecha en la cual fue descontado un pagare de $600.000 con

vencimiento el 21 de mayo, si recibieron $594.000 pesos con descuento bancario
del 9% anual.
Solución
Para esta situación, se necesita calcular el tiempo t ahora bien sabemos que:
C = S ( 1 − d  t)
para el problema tenemos
C = 594.000; S = 600.000; d = 9% anual = 0.09
De la anterior expresión se obtiene:
S − C 600.000 − 594.000
t = = = 0,1111 años
S d 600.000  0.09
Si tomamos el año de 360 días, entonces

t = 0,1111 360 = 40 días
En consecuencia el pagare fue descontado el 11 de abril (verifícalo).
Actividad
1) Calcular la tasa de interés i equivalente a una tasa de descuento de:
a) 10% anual por 6 meses.

b) 15% anual por 8 meses.
c) 20% anual por 5 meses.

2) Calcular el valor liquido de los pagarés que aparecen a continuación, 8 meses

antes de su vencimiento a una tasa de descuento del 6%.
a) San Juan de Pasto, Marzo 10 /2022
Once meses después de la fecha el suscrito promete pagar a la orden de

Andrés Robles la suma correspondiente, si recibe hoy $2.500.000 dos
millones quinientos mil pesos a un interés al 18%
b)
San Juan de Pasto, Enero 15/2022
Catorce meses después de la fecha el suscrito promete pagar a la orden

de Carlos López la suma correspondiente, si recibe hoy $2.700.000 dos
millones setecientos mil pesos a un interés al 22%
3) Sesenta días antes de su vencimiento, un inversionista descuenta en un banco

un pagare de $2.000.000 que gana interés del 10% que fue firmado a 90 días.
Calcular el valor efectivo que recibe el inversionista si la tasa de descuento es
del 9% anual. (sugerencia: calcular primero el monto a la fecha de
vencimiento).
IMPORTANTE
Recuerda que: Cuando no aparece especificado el periodo de la tasa
de interés o de descuente se entiende que es correspondiente a un
año, y para calcular la tasa de interés cobrada realmente en cada
periodo simplemente se lo divide entre el número de periodos.

PRESTAMO BANCARIO
Cuando el cliente de un banco obtiene un préstamo para ser pagado en n cuotas

iguales, cobrando interés anticipados sobre saldos a una tasa i la deuda
evoluciona de la siguiente forma:
RECUERDA
Cobrar interés anticipado, es descontar.
El banco entrega el préstamo otorgado pero descontados los intereses del valor
nominal V N en el primer periodo. Al terminar el primer periodo el banco cobra la
n-ésima parte de la deuda y los intereses del saldo que queda pendiente al pagar
la primera cuota; al finalizar el segundo periodo, el banco cobra la n-ésima parte
de la deuda, más los intereses del saldo pendiente y así sucesivamente hasta
terminar de pagar la deuda.
Para una mejor ilustración observa la evolución de la deuda en la siguiente tabla:
Supóngase que X es la cantidad de dinero del préstamo.
PERIODO 0 1 2 3 ... r
Cuota 0 X X X X
...
periódica n n n n
Saldo X X 2X 3X rX
X − X − X − ... X −
pendiente n n n n
Intereses X  X  2X   3X   rX 
anticipado  X − i X − i X − i  X − i
 n  n   n   n 
Pago en n  n  n  n 
cada Xi X  X + X − i + X − i X  rX 
+ X −  i X  2X  X  3X   + X −  i
periodo n  n n  n 

Ejemplo
Se obtiene un préstamo bancario por $1.200.000 para ser cancelados en 6 cuotas

mensuales al 24% de descuento simple. Realizar una tabla que muestre la
evolución de la deuda.
Solución:
Al iniciar el primer mes, el banco entrega $1.200.000 menos los intereses de esta
suma durante el primer mes así:
Los intereses calculados sobre el valor total serán:
I = C  i  t : en donde para el primer mes C = 1.200.000

24%
i = 24% anual = = 2% mensual = 0.02
12
t = 1 mes
de donde: I = 1.200.000  0.02  1 = $24.000
Por lo tanto el valor entregado al cliente al iniciar el primer mes es
1.200.000 - 24.000 = 1.176.000 pesos.
Al terminar el primer mes se paga la primera cuota que es de
1200.000
= 200.000 ; entonces el saldo pendiente será
6
1200.000 - 200.000 = 1000.000
Ahora bien: junto con la primera cuota se deben par los interés sobre el saldo
pendiente; en consecuencia se tiene:
saldo pendiente = 1.000.000
I = C  i  t = 1.000.000 0,02 1 = 20.000
Entonces el valor cancelado en el primer periodo es:
200.000+ 20.000 = 220.000

Al finalizar el segundo mes se tiene:
Cuota = 1200.000 = 200.000

6
Saldo pendiente = 1.000.000 - 200.000 = 800.000
I = 800.000  0.02 1 = 16.000
Valor cancelado = 200.000 + 16.000 = 216.000 pesos.
Así sucesivamente se obtiene la siguiente tabla que muestra la evolución de la

deuda.
PERIODO 0 1 2 3 4 5 6
Pago 0 200.000 200.000 200.000 200.000 200.000 200.000

Capital
Saldo 1.200.000 1.000.000 800.000 600.000 400.000 200.000 0

pendiente
Intereses 24.000 20.000 16.000 12.000 8.000 4.000 0

anticipado
Pago total
periodo 24.000 220.000 216.000 212.000 208.000 204.000 200.000
Por lo tanto el valor total el valor total cancelado al banco es:
24.000 + 220.000 + 216.000 + 212.000 + 208.000 + 204.000 + 200.000 =

$1.284.000

PAGOS PARCIALES O ABONOS
Se entiende por pagos parciales o abonos como la cantidad de dinero que se

entrega para cubrir parte de una deuda.
Para el tratamiento de las obligaciones que permiten pagos parciales o abonos

dentro del periodo o plazo de la obligación, podemos citar los 2 siguientes
criterios.
a) Regla Comercial
b) Regla de los Saldos Insolutos
Los anteriores criterios tienen como fin determinar la cantidad por liquidar o
cancelar en el último pago, para saldar completamente la deuda. A continuación
se detallan las 2 reglas.
a) Regla Comercial:
Esta regla establece que por los pagares que ganan intereses, se deben calcular
en la fecha de vencimiento, los montos de la obligación y de los diferentes abonos.
La cantidad por liquidar para saldar la cuenta será la diferencia entre el monto de
la obligación y la suma de los montos de los diferentes abonos; esto es,
S = monto de la obligación en la fecha de vencimiento y sean S 1, S2, S3,... Sn
los montos de los distintos abonos en la misma fecha; la cantidad por liquidar X
será:
X = S − (S1 + S 2 + S 3 + ... + S n ) REGLA COMERCIAL
En donde es conveniente aclarar
S = C  (1 + i  t ) ; i = tasa convenida ; t = tiempo total de la deuda.

C = capital total.
S j = C j − (1 + t j  i ) : S j = monto del abono j; C j = valor del abono j
tj = tiempo faltante entre el monto del abono j y la

finalización del plazo.
j = 1, 2, 3,... n

Ejemplo
Una persona firma un pagaré de $5.000.000 a 6 meses de plazo con interés del
9% anual. Antes del vencimiento, efectúa los siguientes abonos: $1.000.000 al
mes y $2.000.000 a los 4 meses de firmar del pagare. Hallar el saldo que debe
pagar al vencimiento, aplicando la regla comercial.
Solución
Para este caso se tiene:
X = S − (S1 + S2 ) ; en donde S = monto total ; S1 y S2 = monto abonos
C = 5.000.000 ; C1 = 1.000.000 → primer abono ; C2 = 2.000.000 → segundo

abono
6 1
t = tiempo total = 6 meses = = año
12 2
i= = 9% = 0.09
5
t1 = 5 meses = años
12
2 1
t2 = 2 meses = = año
12 6
por tanto:
S = C  (1 + t  i ) = 5.000.000( 1 + 1 / 2  0.09 ) = $5.225.000
S1 = C1  (1 + t 1 i ) = 1.000.000 ( 1+ 5 /12  0.09 ) = $1.037.500
S 2 = C2  (1 + t 2  i ) = 2.000.000( 1+1/ 6  0.09 ) = $2.030.000
de donde el saldo por pagar será
X = S − (S1 + S 2 ) = 5.225.000 − (1.037.500 + 2.030.000)

X = $2.157.500
b) Regla de los saldos insolutos
Esta regla establece que cada vez que se hace un abono, debe calcularse el
monto de la deuda hasta la fecha del abono y restar a ese monto el valor del
abono; de esta manera se obtiene el saldo insoluto (no pagado) en esa fecha.
Matemáticamente se tiene:
Sea C = valor de la deuda
S1 = C  (1 + t1  i ) = monto de la deuda hasta la fecha del abono 1.
C1 = S1 − A1 = saldo insoluto después del abono. A1
S 2 = C1  ( 1 + t 2  i ) = monto del saldo hasta la fecha del abono 2

t 2 = tiempo entre el abono 1 y el abono 2.
C 2 = S 2 − A2 = saldo insoluto después del abono A2
En consecuencia para el abono n se tiene:
C n = S n − An = saldo insoluto después del último abono An y con

base en este saldo se calcula el monto en la fecha
de vencimiento.
Ilustremos con un sencillo ejemplo, la regla expuesta.
Ejemplo:
Sobre una obligación de $1.000.000 a un año de plazo con interés del 12%, el
deudor hace lo siguientes abonos: $500.000 a los 3 meses y $400.000 a los 8
meses. Calcular aplicando la regla de los saldos insolutos, el saldo por pagar en
la fecha de vencimiento.
Solución:

Según las condiciones del problema se tiene:
3
C = $1.000.000 ; t1 = 3 meses = año ; i = 12% = 0.12
12
S1 = C  (1 + t 1  i ) = 1.000.000 1 +  0.12  = 1.030.000 = monto de la deuda hasta
 3 
 12 
el abono 1.
C1 = S1 − A1 = 1.030.000 − 500.000 = $530.000 saldo insoluto a los 3 meses.
 
S 2 = C1  (1 + t 2  i ) = 530.0001 +  0.12  = 556.500 monto del saldo
5
 12 
C2 = S2 − A2 = 556.500 − 400.000 = $156.500 = saldo insoluto.
Y sobre este saldo se calcula el monto en la fecha de vencimiento
 
Monto por liquidar X = C 2  (1 + t  i ) = 156.500  1 +  0.12  = $162.760
4
 12 
Actividad
1) Suponga que se obtiene un préstamo bancario por $3.600.000 para ser

cancelados en 6 meses al 30% de descuento simple. Realizar una tabla que
muestre la evolución de la deuda.
2) Suponga que en el ejercicio anterior la cancelación se debe hacer en 1 año al

24% de descuento simple. Realizar una tabla que muestre la evolución de la
deuda.
3) Suponga que usted adquiere una deuda de $8.500.000 al 30% de interés

simple y se ha comprometido cancelarla dentro de dos años, a los 10 meses
cancela $4.000.000 y al finalizar el décimo quinto mes cancela $3.500.000.
cuanto dinero debe pagar el día del vencimiento con el fin de saldar la
deuda?
4) Realizar el ejercicio anterior, pero suponiendo que los abonos los realiza así:
a) Al finalizar el sexto mes abona $3.500.000

b) Al finalizar el décimo mes abona $2.800.000
c) Al finalizar el duodécimo mes abona $2.000.000

I. Simple - Descuentod - Prestamos - Saldos

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ESCUELA SUPERIOR DE ADMINISTRACIÓN PUBLIA ESAP - TUMACO

HÉCTOR ENRIQUE BOLAÑOS GARCÉS

VALOR FUTURO O MONTO ( S).

Es la suma del capital C más los intereses I en un determinado período de

Tomando la fórmula del monto S = C (1 + i  t ) despejar las diferentes variables para

1) Se desea acumular la suma de 30.000.000 durante 5 años en una

2) Se necesita que en 8 trimestres 250.000 se conviertan en 1.650.000. calcular

3) En que tiempo 580.000 colocados al 15% de interés simple se conviertan en

INTERES SIMPLE EXACTO Y ORDINARIO

Calcular el interés exacto y ordinario sobre un capital de 5.000.000 al 20% anual

HECTOR BOLAÑOS – MODULOS IUCESMAG

 I = 5.000.000(0.2)(16 / 73) = 219.178.08 = interés simple exacto.

I = 5.000.000(0.2)(2 / 9) = 222.222.22 = interés simple ordinario.

PARA TENER EN CUENTA.

Tiempo Exacto: Se cuenta de manera exacta el número de días y solo

Tiempo Aproximado: Se cuenta bajo la suposición que todos los

Se entiende por Sobregiro como la cantidad de dinero que un banco o

C = 800.000 i =19% =1.58% mensual = 0.0158 t = 6 meses.

HECTOR BOLAÑOS – MODULOS IUCESMAG

En 6 meses se ha ganado $75.840 en interés.

El dueño de una cuenta corriente gira un cheque por valor de $1.500.000

C = 600.000 i = 4% mensual = 0.133% diario = 0.00133 t =10 días.

 I = Cit = (600.000)(0.00133)(10) = 7980

El cliente debe pagar $7.980 por dicho sobregiro.

1) Calcular el interés simple exacto y ordinario de un capital de $7.800.000 al

2) Calcular el interés simple exacto y ordinario de un capital de $6.000.000 al 25%

3) Repetir el anterior ejercicio si el capital se presto desde el 10 de Marzo hasta el

4) Calcular el interés que ganará un inversionista al adquirir un CDT en una

5) Calcular el interés que se deberá cancelar para que un banco le cubra un

6) Si para cubrir un sobregiro de $1.800.000 un comerciante deberá pagar al

HECTOR BOLAÑOS – MODULOS IUCESMAG

DESCUENTO Y VALOR PRESENTE

Exponer al lector las bases fundamentales y las características de los diversos

DESCUENTO SIMPLE O RACIONAL

en términos generales podemos definir el descuento como la acción de pagar o

Se interpreta como descuento simple o racional a la diferencia entre el monto o

IDENTIDAD DEL DESCUENTO RACIONAL Y EL INTERES SIMPLE

Obsérvese que prácticamente el descuento simple o racional es el

Antes de plantear problemas de aplicación definimos ciertas expresiones útiles en

HECTOR BOLAÑOS – MODULOS IUCESMAG

Es el valor del documento, sin intereses, a la fecha de subscripción; es decir el

VALOR ACTUAL O EFECTIVO. ( VA )

Se interpreta como el tanto por ciento de descuento que realiza el prestamista

¿Cómo podrías establecer dicha equivalencia?

F CALCULAR EL DESCUENTO SIMPLE

HECTOR BOLAÑOS – MODULOS IUCESMAG

El descuento simple DS puede calcularse de dos formas:

a) Cuando se efectúa el descuento teniendo en cuenta el valor nominal del

DB = VN  d  t Regla Comercial o Bancaria

b) Cuando se efectúa el descuento teniendo en cuenta el valor actual.

DR = VA  d  t Descuento Racional o Justo

Descuento Bancario: Es la utilización de la regla comercial y

VALOR ACTUAL O PRESENTE

Para hallar el valor presente VA , retomamos la formula general

Aquí consideramos dos casos:

HECTOR BOLAÑOS – MODULOS IUCESMAG

a) Cuando el descuento se hace sobre el valor nominal (descuento comercial)

b) Cuando el descuento se hace sobre el valor actual (descuento racional)

Supóngase que un televisor cuesta $650.000, pero si la compra se realiza de

HECTOR BOLAÑOS – MODULOS IUCESMAG

Calcular el descuento racional de $2.000.000 con vencimiento en 10 meses al

Sabemos que DR = VA  d  t = (1.715.266)(0.0166)(10) = 284.734.1 descueto racional