Título del trabajo

Tabla de contenidos

Nombre del/los estudiantes/s: Jose Felipe Oyarzo Mancilla

Nombre del módulo: Derivados Finacieros
Nombre del docente: Daniel Ruiz
Semana:4
Fecha:05-12-2023

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Introducción.......................................................................................................3

Desarrollo............................................................................................................4

Conclusión...........................................................................................................5

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Introducción
Presenten con precisión el tema, ampliando el panorama del lector, resolver ejercicios
según los datos entreagados

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Desarrollo
La empresa "Metales Innovadores SA" busca asegurar el precio de adquisición del
cobre, un material esencial en su proceso de fabricación de componentes electrónicos.
La volatilidad del mercado de cobre ha preocupado al equipo de gestión financiera de
la empresa, por lo que han decidido utilizar contratos de futuros para mitigar el riesgo
de fluctuación de precios. En el contexto de la industria minera de Chile, uno de los
mayores productores de cobre del mundo, consideremos un contrato de futuros
hipotético sobre el precio del cobre. El
precio de mercado actual del cobre es de USD 20,000 por tonelada, y supongamos
que no se pagan dividendos en esta inversión. El contrato de futuros tiene un
vencimiento dentro de seis meses.

1. Si el tipo de interés de las Letras del Tesoro a un año de plazo fuese del
4%, ¿cuál sería su precio? (Tabla Excel)
R. La tasa de interés semestral del precio actual del cobre de 20.000 por
tonelada es de un 2% por un contrato de 6 meses lo que aumentaría su precio
con su interés a $20396 y seria casi mínimo y se cumpliría la teoría que a
menor plazo menor es el interés.
2. ¿Qué ocurriría con su precio si el vencimiento del futuro tuviese lugar
dentro de un año? Tabla Excel
R.- Como mencionaba en la respuesta anterior a menor plazo menor es el
interés por lo que al darle un tiempo de 1 año aumentaría casi el doble $20800
3. por último, calcule el precio del contrato de futuros para un vencimiento
dentro de tres años y un tipo de interés sin riesgo del 4% anual

R.-El precio futuro para los vencimientos de los 3 años es de un $22497, entre
mas años sube un poco el interés.(Tabla Excel)

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 4. Comience por calcular la tasa de rendimiento semestral con la fórmula ( tabla
Excel)
R- La taza calculada es de un 2% semestral, y 20,000

.-Parte 2: Análisis de caso 2

Celfin Capital ha introducido en el mercado un nuevo tipo de contrato de futuros

sobre las acciones de Transportes Interandinos, una empresa que no suele pagar
dividendos. Cada contrato implica la adquisición de 1.000 acciones con un año de
vencimiento.
El tipo de interés sin riesgo es del 3% anual:
a) Si la acción de Interandinos se vende a 70 euros por acción, ¿cuál debería
ser el precio del futuro? (revisar tabla Excel)
R. El precio futuro para esta empresa debería ser del $72,2 debería ser el precio
futuro con el 3% de interés sin riesgo.
b) Si el precio de mercado de Interandinos cae un 5%, ¿cuál sería el cambio en el
precio del futuro y cuál sería la alteración en la cuenta del inversionista? (Revisar
tabla Excel)
R. Según los resultados obtenidos por la tabla de Excel adjunta más abajo debería
varias el precio del $72,2 a un 69.82 %, quedando con alteración del - 2,27% menos,
es decir un 5% menos afectando de manera significativa al inversionista de forma
negativa

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Pinchar Tabla Excel para abrir el desarrollo de Ejercicios caso 1 y caso 2
Interes 4% 360
semestral 180
tasa semestral 2%
1.- Resp 1 20396.078 1.124864
2.-Resp 2 20800
3.-Resp 3 22497.28

Analisis Caso 2

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Conclusión

 El inversionista se ve afectado de forma negativa al adquerir las

acciones.
 Entre mas a largo plazo el contrato mayor es el interés.