Razòn Social PROCTER & GAMBLE COLOMBIA LTDA

Descripciòn Sector COMERCIO AL POR MAYOR

Años 2,007 2,008 AV 2007 AV-2008 AH
1105 CAJA 671 774 0.0% 0.0% 15%
1110 BANCOS 3,000,538 9,800,424 1.1% 3.5% 227%
1120 CUENTAS DE AHORRO 6,459,379 6,762,237 2.4% 2.4% 5%
11 SUBTOTAL DISPONIBLE 9,460,588 16,563,435 3.5% 5.9% 75%
12 INVERSIONES (ANEXO 7) 98,731,488 23,287,706 36.7% 8.3% -76%
1305 CLIENTES (ANEXO 8) 39,341,603 40,288,696 14.6% 14.3% 2%
1320 CUENTAS POR COBRAR A VINCULADOS ECONÓMICOS (CP) 8,424,726 45,181,735 3.1% 16.0% 436%
1330 ANTICIPOS Y AVANCES (CP) 1,877,545 3,373,313 0.7% 1.2% 80%
1345 INGRESOS POR COBRAR (CP) 95,911 5,333 0.0% 0.0% -94%
1355 ANTICIPO DE IMPTOS. Y CONTRIB.O SALDOS A FAVOR (CP) 18,427,029 26,657,503 6.9% 9.5% 45%
1365 CUENTAS POR COBRAR A TRABAJADORES (CP) 593,835 408,303 0.2% 0.1% -31%
1380 DEUDORES VARIOS (CP) 2,472,629 2,221,999 0.9% 0.8% -10%
1399 PROVISIONES (CP) 338,538 668,141 0.1% 0.2% 97%
13 SUBTOTAL DEUDORES (CP) 70,894,740 117,468,741 26.4% 41.7% 66%
1405 MATERIAS PRIMAS (ANEXO 2,17) 11,604,237 17,697,325 4.3% 6.3% 53%
1410 PRODUCTOS EN PROCESO (ANEXO 2) 148,579 85,949 0.1% 0.0% -42%
1430 PRODUCTOS TERMINADOS (ANEXO 2) 7,568,950 7,658,568 2.8% 2.7% 1%
1435 M/CÍAS NO FABRICADAS POR LA EMP.(ANEXO 2) 36,855,845 33,609,247 13.7% 11.9% -9%
1465 INVENTARIOS EN TRÁNSITO (CP) 15,818,096 33,818,903 5.9% 12.0% 114%
1499 PROVISIONES (CP) - 316,374 0.0% 0.1% #DIV/0!
14 SUBTOTAL INVENTARIOS (CP) 71,995,707 92,553,618 26.8% 32.8% 29%
1705 GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO (CP) 2,364 - 0.0% 0.0% -100%
1710 CARGOS DIFERIDOS (CP) 2,084,178 1,874,881 0.8% 0.7% -10%
17 SUBTOTAL DIFERIDO (CP) 2,086,542 1,874,881 0.8% 0.7% -10%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 253,169,065 251,748,381 94.2% 89.3% -1%
INVERSIONES (Anexo 7) 537,991 500,796 0.2% 0.2% -7%
1365 CUENTAS POR COBRAR A TRABAJADORES 387,549 289,123 0.1% 0.1% -25%
13 SUBTOTAL DEUDORES A LARGO PLAZO 387,549 289,123 0.1% 0.1% -25%
15 PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO(ANEXO 9) 10,849,119 16,302,603 4.0% 5.8% 50%
1605 CRÉDITO MERCANTIL 1,612,377 1,612,377 0.6% 0.6% 0%
1698 AMORTIZACIÓN ACUMULADA 1,612,377 1,612,377 0.6% 0.6% 0%
1710 CARGOS DIFERIDOS 131,721 - 0.0% 0.0% -100%
17 SUBTOTAL DIFERIDOS 131,721 - 0.0% 0.0% -100%
1895 DIVERSOS 25,304 25,304 0.0% 0.0% 0%
1899 PROVISIONES 6,164 - 0.0% 0.0% -100%
18 SUBTOTAL OTROS ACTIVOS 19,140 25,304 0.0% 0.0% 32%
1905 DE INVERSIONES 48,086 134,143 0.0% 0.0% 179%
1910 DE PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO (ANEXO 9) 3,647,443 12,876,048 1.4% 4.6% 253%
1995 DE OTROS ACTIVOS - 24,184 0.0% 0.0% #DIV/0!
19 SUBTOTAL VALORIZACIONES 3,695,529 13,034,375 1.4% 4.6% 253%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 15,621,049 30,152,201 5.8% 10.7% 93%
TOTAL ACTIVO 268,790,114 281,900,582 100.0% 100.0% 5%
21 OBLIGACIONES FINANCIERAS (ANEXO10) (CP) 468,587 3,196,131 0.2% 1.1% 582%
22 PROVEEDORES (ANEXO 10) (CP) 43,935,880 49,117,134 16.3% 17.4% 12%
2315 A COMPAÑÍAS VINCULADAS (CP) 1,852,906 2,117,039 0.7% 0.8% 14%
2335 COSTOS Y GASTOS POR PAGAR (CP) 8,360,973 5,515,916 3.1% 2.0% -34%
2365 RETENCIÓN EN LA FUENTE (CP) 3,380,177 3,890,682 1.3% 1.4% 15%
2367 IMPUESTO A LAS VENTAS RETENIDO (CP) 409,238 481,357 0.2% 0.2% 18%
2368 IMPUESTO DE INDUSTRIA Y COMERCIO RETENIDO (CP) 69,751 71,506 0.0% 0.0% 3%
2370 RETENCIONES Y APORTES DE NÓMINA (CP) - 62,736 0.0% 0.0% #DIV/0!
2380 ACREEDORES (CP) 340,499 54,406 0.1% 0.0% -84%
23 SUBTOTAL CUENTAS POR PAGAR (CP) 14,413,544 12,193,642 5.4% 4.3% -15%
24 IMPUESTOS GRAVÁMENES Y TASAS (CP) 3,559,919 2,895,968 1.3% 1.0% -19%
25 OBLIGACIONES LABORALES (CP) 1,170,271 1,322,839 0.4% 0.5% 13%
2605 PARA COSTOS Y GASTOS (CP) 33,132,987 21,178,150 12.3% 7.5% -36%
2610 PARA OBLIGACIONES LABORALES (CP) 482,513 352,106 0.2% 0.1% -27%
2695 PROVISIONES DIVERSAS (CP) 3,333,751 2,550,207 1.2% 0.9% -24%
26 SUBTOTAL PASIVOS ESTIMAD. Y PROVIS. (CP) 36,949,251 24,080,463 13.7% 8.5% -35%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 100,497,452 92,806,177 37.4% 32.9% -8%
2620 PENSIONES DE JUBILACIÓN (ANEXO 14) 1,627,886 1,609,191 0.6% 0.6% -1%
26 SUBTOTAL PASIVOS ESTIMAD. Y PROVIS. 1,627,886 1,609,191 0.6% 0.6% -1%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 1,627,886 1,609,191 0.6% 0.6% -1%
TOTAL PASIVO 102,125,338 94,415,368 38.0% 33.5% -8%
3115 APORTES SOCIALES 10,661,628 10,661,628 4.0% 3.8% 0%
31 SUBTOTAL CAPITAL SOCIAL 10,661,628 10,661,628 4.0% 3.8% 0%
3205 PRIMA EN COLOC.ACC,CUOTAS O PARTES DE INT. SOCIAL 35,228,915 35,228,915 13.1% 12.5% 0%
32 SUBTOTAL SUPERÁVIT DE CAPITAL 35,228,915 35,228,915 13.1% 12.5% 0%
33 RESERVAS (ANEXO 11) 9,793,578 - 3.6% 0.0% -100%
34 REVALORIZACIÓN DEL PATRIMONIO 107,778,075 107,778,075 40.1% 38.2% 0%
36 RESULTADOS DEL EJERCICIO (8,900,655) 22,439,308 -3.3% 8.0% -352%
3705 UTILIDADES ACUMULADAS 8,407,706 - 3.1% 0.0% -100%
3710 PERDIDAS ACUMULADAS - 1,657,087 0.0% 0.6% #DIV/0!
37 RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES 8,407,706 (1,657,087) 3.1% -0.6% -120%
38 SUPERÁVIT POR VALORIZACIONES 3,695,529 13,034,375 1.4% 4.6% 253%
TOTAL PATRIMONIO 166,664,776 187,485,214 62.0% 66.5% 12%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 268,790,114 281,900,582 100.0% 100.0% 5%

41 INGRESOS OPERACIONALES (ANEXO 1) 599,119,385 671,987,832 100.0% 100.0% 12.2%

61 MENOS: COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACIÓN DE SERVICIOS
(ANEXO 2) 331,493,910 370,152,616 55.3% 55.1% 11.7%
UTILIDAD BRUTA 267,625,475 301,835,216 44.7% 44.9% 12.8%
51 MENOS: GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACIÓN
(ANEXO 3) 47,862,323 51,596,285 8.0% 7.7% 7.8%
52 MENOS: GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS (ANEXO 3) 175,938,552 192,651,609 29.4% 28.7% 9.5%
UTILIDAD OPERACIONAL 43,824,600 57,587,322 7.3% 8.6% 31.4%
42 MAS: INGRESOS NO OPERACIONALES (ANEXO 5) 21,510,245 47,192,527 3.6% 7.0% 119.4%
53 MENOS: GASTOS NO OPERACIONALES (ANEXO 5) 71,823,720 67,132,074 12.0% 10.0% -6.5%
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS Y AJUSTES POR INFLACION (6,488,875) 37,647,775 -1.1% 5.6% -680.2%
54 MENOS: IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 2,411,780 15,208,467 0.4% 2.3% 530.6%
59 GANANCIAS Y PERDIDAS (8,900,655) 22,439,308 -1.5% 3.3% -352.1%

INDICADORES FINANCIEROS 2,007 2,008

INDICADORES DE LIQUIDEZ Y ACTIVIDAD
INDICE CORRIENTE 2.52 2.71
PRUEBA ACIDA 1.80 1.72 P&G PRESENTA EN LOS INDICADORES DE LIQUIDEZ BUENOS
INDICE DE EFECTIVO 1.1 0.4 RESULTADOS; YA QUE LA PRUEBA ACIDA DA MAYOR QUE 1;
CAPITAL DE TRABAJO 152,671,613 158,942,204 INDICANDO QUE HAY SUFICIENTES ACTIVOS CORRIENTES
ROTACION DE CUENTAS X COBRAR 15.2 16.7 PARA CANCELAR LOS PASIVOS CORRIENTE. EN LOS
INDICADORES DE ACTIVIDAD LA CARTERA ES MENOR DE 30
PERIODO DE CUENTAS X COBRAR 24 22 DIAS LO QUE INDICA UN EXCELENTE MANEJO ; EN CUANTO
ROTACION DE CUENTAS X PAGAR 7.5 7.5 A LAS VENTAS VEMOS QUE ES MAS DIFICIL SU MANEJO YA
PERIODO DE CUENTAS X PAGAR 48 48 QUE LLEGA A LOS 90 DIAS, EL PAGO A PROVEEDORES ES
NORMAL A 48 DIAS YA QUE ESTA DUPLICANDO EL TIEMPO
ROTACION DE INVENTARIOS 4.6 4.0 DEL COBRO DE LAS VENTAS A CREDITO. EL REGRESO DEL
PERIODO DE INVENTARIOS 78 90 DINERO AUMENTO 10 DIAS, A PESAR DE ESO LAS
CICLO DE EFECTIVO 54 64 ACTIVIDADES EN GENERAL SON BUENAS, EN CONCLUSION
ROTACION DE LOS ACTIVOS 2.2 2.4 LA LIQUDIEZ DE LA EMPRESA ES BUENA
ROTACION DEL PATRIMONIO 3.6 3.6
ROTACION DE CAPITAL DE TRABAJO 3.9 4.2
INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
RAZON DE ENDEUDAMIENTO 38% 33% El endeudamiento presenta un riesgo en la calidad de los
pasivos, ya que la mayoria es a corto a plazo y la cobertura
CALIDAD DE LOS PASIVOS 98% 98% de intereses esta por encima del 5%, en este caso para el
208 es el doble, pero presenta una devolucion de efectivo
COBERTURA DE INTERESES 12% 10% del 62% que normalmebte es bueno, pero el
DEVOLUCION DE EFECTIVO 44% 62% apalancamiento nos indica que la empresa no se puede
endeudar mas, ya que esta por debajo de 1, al endeudarse
INDICE ACT/PATRIMONIO 1.61 1.50 mas la ROE disminuira la causa del apf actual es debido a
que los beneficios UAI son muy bajos
 mas la ROE disminuira la causa del apf actual es debido a
que los beneficios UAI son muy bajos
INDICE UAI/UAII (0.15) 0.65

APALANCAMIENTO FINANCIERO (APF) (0.24) 0.98

INDICADORES DE RENTABILIDAD Y MARGENES El margen que deja el producto es relativamente bueno

con un 55%, pero su margen operacuional es muy bajo
MARGEN DE CONTRIBUCION 55.3% 55.1% por el 8.6% lo que quiere decir que los gastos
operacionales se llevan casi el 46% de las ventas. El
MARGEN OPERACIONAL 7.3% 8.6% margen neto positivo del 3.3% es una mejora respecto al
MARGEN NETO -1.5% 3.3% año anterior. Las rentabilidades presentaron un
crecimiento importante al pasar de rentabilidades
ROA -3.3% 8.0% negativas a positivas, habria que compararlas con las tasas
de los socios y del sector
ROE -5.3% 12.0%
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INDICADORES DE RENTABILIDAD Y MARGENES

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MARGEN NETO -1,5% 3,3%
ROA -3,3% 8,0%

ROE -5,3% 12,0%

 El margen que deja el producto es relativamente bueno con
un 55%, pero su margen operacuional es muy bajo por el
55,3% 55,1%
8.6% lo que quiere decir que los gastos operacionales se
7,3% 8,6% llevan casi el 46% de las ventas. El margen neto positivo del
-1,5% 3,3% 3.3% es una mejora respecto al año anterior. Las
-3,3% 8,0% rentabilidades presentaron un crecimiento importante al
pasar de rentabilidades negativas a positivas, habria que
-5,3% 12,0% compararlas con las tasas de los socios y del sector
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