Escuela Superior de Comercio

Matemática Financiera
Prof. Corbella Virginia

Algunas tasas que podemos encontrar en la vida diaria

En publicaciones especializadas, en una propaganda de un préstamo para la adquisición de
electrodomésticos y especialmente en los bancos o en la llamada “pizarra”, se observan las siguientes
expresiones:

 T.N.A= Tasa Nominal Anual. Es el dato más utilizado por los clientes de entidades
financieras para contrastar las diferentes rentabilidades que ofrecen los productos
bancarios desde depósitos a plazo fijo hasta hipotecas ya que puede utilizarse para medir tanto
el ahorro como el costo de uno de estos productos. Se puede comprar esta tasa entre distintos
bancos.
 T.E.M=Tasa Efectiva Mensual. Es el interés que efectivamente se aplicará a la operación o
producto luego de un mes. Contempla las capitalizaciones de las operaciones.
 T.E.A= Tasa Efectiva Anual. El interés efectivo anual es un índice relacionado con el interés,
que mide la rentabilidad de los ahorros o el costo de un crédito. Es el interés que
efectivamente se aplicará a la operación o producto. Es la tasa que finalmente pagaremos si
abrimos un préstamo o aquello que cobraremos si contratamos un depósito fijo.

Las tasas efectivas se utilizan para comparar el interés anual entre préstamos con diferentes períodos
de capitalización (semana, mes, año, etc.).

Ejemplo:

Co=$10.000
i=0,1581 anual
n= 30 días 30/365 para que estén en igual unidad de tiempo

Is=10.000 . 0,1581. 30/365

Is= 129,95 para 30 días

Si el interés de $10.000, luego de 30 días es de $129,95, también podemos decir que el interés de $1
en 30 días es $0,012995. Y dada la definición de tasa de interés: “rendimiento que se obtiene por cada
$1 colocado durante cierto período de tiempo determinado”; podemos afirmar que: la tasa de interés
mensual (para 30 días) de la operación es igual a 0,012995 o 1,2995% Mensual. TEM

OJO: no es lo mismo hacer 15,81/12 = 1,3175% porque no estaría considerando el valor del dinero en
el tiempo ni costos de las operaciones financieras.

La tasa de interés nominal es aquella que refleja la rentabilidad o el costo de un producto financiero
de manera periódica.

La tasa efectiva, en cambio, señala la tasa a la que efectivamente está colocado el capital. Como la
capitalización del interés se produce una cierta cantidad de veces al año, se obtiene una tasa efectiva
mayor que la nominal. La tasa efectiva, por otra parte, incluye el pago de intereses, impuestos,
comisiones y otros gastos vinculados a la operación financiera.

 CFT: Costo financiero total. El CFT determinará la cuota a pagar y es el mejor indicador
acerca de lo que va a costar en forma global el crédito, aquí se incluyen aspectos o gastos

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adicionales como: seguros, IVA, impuestos, gastos de otorgamiento, gastos administrativos,

intereses que se pagan al prestamista, gastos de mantenimiento y todos aquellos puntos que
influirán en el total a pagar.

PORCENTAJE

Calcular el x% de una cantidad dada es encontrar otra cantidad tal que multiplicada por 100 y dividida
por x dé por resultado la cantidad dada.

Ejemplo:
El 5% de 12.000 es 600, porque o

En general:

BONIFICACION

Se denomina bonificación o rebaja a un cierto porcentaje que se deduce de una determinada cantidad.
La bonificación, en el comercio, tiene lugar cuando:
-el volumen de la venta es significativo
-se tiene en cuenta la calidad del cliente.

Cálculo: Venta – bonificación = monto a pagar

Ejemplo:

Se realiza una venta de $320.000 y se otorga una bonificación del 5%. ¿Cuánto se debe abonar por
dicha venta?
Venta – Bonificación = precio a pagar

Cálculo de la bonificación: 5% de $320.000, es decir: (5 . $320.000): 100 = $16.000

Por lo tanto, precio a pagar = 320.000 – 16.000= 304.000

RECARGO

Es un porcentaje que se le suma a una determinada cantidad. Usualmente se debe por ventas a plazo.

Cálculo: Venta o valor de contado + recargo = monto a pagar

Ejemplo:

Sobre una venta cuyo precio de contado es de $200.000, se recarga un 6% por venderse a plazo.
Calcular cuánto se abona en total.

Cálculo del recargo: 6% de 200.000 = 6 . 200.000 / 100 = 12.000

Precio total= Valor de contado + recargo
Precio total= 200.000 + 12.000 = 212.000