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Universidad Rural de Guatemala Sede NO.

68 Salam, Baja Verapaz Ingeniera Ambiental Matemtica financiera German Omar Hernndez Guzmn Cuarto semestre

Resumen cuarto semestre

11-68-013 Cecilia Margoth Lpez Salam Noviembre 2012.

Introduccin

La Matemtica Financiera es una rama de la Matemtica Aplicada, pero no se basa en la existencia de leyes regidas, absolutas. En las operaciones financieras intervienen los hombres que deciden que operacin realizar, cmo y cundo, deciden sobre que ley financiera van a realizar sus operaciones, de manera que los agentes econmicos participantes salgan satisfechos.

Matemtica financiera
La matemtica financiera es una rama de la matemtica aplicada que se ocupa de los mercados financieros. El tema naturalmente tiene una cercana relacin con la disciplina de la economa financiera, pero su objeto de estudio es ms angosto y su enfoque ms abstracto. La "matemtica financiera" es una rama de la Matemtica que estudia las variaciones cuantitativas que se producen en los capitales financieros en el transcurso del tiempo. Estudia las operaciones financieras simples (inters y descuento) y complejas (rentas). Se entiende por operacin financiera la sustitucin de uno o ms capitales por otro u otros equivalentes en distintos momentos de tiempo, mediante la aplicacin de una ley financiera.

INTERES SIMPLE Es la cantidad que se paga o se cobra por el uso de dinero. El inters simple, es pagado sobre el capital primitivo que permanece invariable. En consecuencia, el inters obtenido en cada intervalo unitario de tiempo es el mismo. Es decir, la retribucin econmica causada y pagada no es reinvertida, por cuanto, el monto del inters es calculado sobre la misma base. Inters simple, es tambin la ganancia slo del Capital (principal, stock inicial de efectivo) a la tasa de inters por unidad de tiempo, durante todo el perodo de transaccin comercial. La frmula de la capitalizacin simple permite calcular el

equivalente de un capital en un momento posterior. Generalmente, el inters simple es utilizado en el corto plazo

Al calcularse el inters simple sobre el importe inicial es indiferente la frecuencia en la que stos son cobrados o pagados. El inters simple, NO capitaliza

Nomenclatura
C (representa el capital inicial) S (representa el capital futuro) I (representa el inters y es la cantidad de dinero que se pago por el servicio) I (representa la tasa de inters) La tasa o tanto de inters Tasa flat Tasa sobre saldos Cuota nivelada Intereses de tarjetas de crdito EL TANTO REAL ANUAL DE INTERS INTERS es un ndice utilizado para medir la rentabilidad de los ahorros o tambin el costo de un crdito. Se expresa generalmente como un porcentaje Frmula general de inters simple I= C x n x i C (representa el capital inicial) N (representa el numero de aos a calcular) I (representa el inters y es la cantidad de dinero que se pago por el servicio) I (representa la tasa de inters)

MONTO Se deduce de la suma entre el capital y los intereses que se generan durante determinado perodo de tiempo; y lo simbolizamos por S. S=C+I S = C + (C . n . i) luego por factorizacin S = C ( 1 + n . i) Frmulas Frmula 1: S=C+I S = C + (C . n . i) Luego por factorizacin, obtenemos una segunda frmula. Frmula 2: S = C ( 1 + n . i)

Tasa De Inters Simple


Se maneja de una manera general para todo tipo de cuentas de ahorro del 0.20% anual. Tasa flat: es cuando no se tiene en cuenta el clculo de inters, en este caso en una cuenta de ahorro corriente no se paga inters si tiene un saldo promedio en el mes menor a Q.200.00, en una cuenta de ahorro sorteo menor a Q.500.00 y en una cuenta monetaria menor a Q.5000.00 El inters compuesto representa el costo del dinero, beneficio o

utilidad de un capital Inicial (CI) o principal a una tasa de inters (i) durante un perodo (t),en el cual los intereses que se obtienen al final de cada perodo de inversin no se retiran sino que se reinvierten o aaden al capital inicial, es decir, se capitalizan.

Inters Compuesto
En el inters compuesto, se conoce como tasa nominal a la tasa de inters cargada a una transaccin, la cual es habitualmente considerada anual, aunque los intereses no siempre sean sumados anualmente al capital. Es comn que el inters tambin se capitalice en forma semestral, trimestral, bimestral, mensual, semanal o diariamente.

Tanto Nominal De Inters


El tipo de inters nominal (conocida por sus siglas, TIN), conocido tambin como inters nominal, es el tanto por ciento acordado por un prestamista y el tomador del prstamo en concepto de inters, que el que devuelve el prstamo deber agregar al capital devuelto. En otro tipo de operaciones financieras diferentes de los prstamos es el porcentaje en que una de las partes retribuye a la otra por una cierta cantidad de dinero temporalmente cedido y que se devuelve peridicamente.

Equivalencia Entre Tasa De Inters Simple Y Tasa De Inters Compuesto


Se dice que una tasa de inters simple y una tasa de inters compuesto son equivalentes si al invertir dos capitales iguales, uno de ellos a la tasa de inters simple y el otro a la tasa de inters compuesto, alcanzan igual monto al cabo del mismo periodo de tiempo. Formula de Inters Compuesto I = MC-C

Inters Compuesto

Formulas

I= M - C

1. Que suma de
C= . M (1+i)n

dinero mnimo si en 2 aos se desea disponer de. Q. 1500.00, y se consigue una tasa de inters compuesta del 6% anual = 1500.00 (1+0.06)2 = 1334.99

2. Qu inters producir Q.300.00 invertido en 4 aos al 7% de


inters compuesto anual. C(1+i)n = M= I= 300(1+0.07)4 = Q. 393.24

M C = 393.24 300= Q. 93.24

3. Determina la tasa de inters anual ala que debe invertirse Q.


1.000.00 para que en 12 aos se obtenga un monto de 1.601.03
12 I= n M -1 = 1601.03 -1 = C 1000.00 0.039999*100 = 12 aos 12

1601.03 1 = 10399.99 1 =

4.

Un capital de Q. 2000.00 colocado al 4% de inters compuesto ascendiendo a 3.202 determine el tiempo que estuvo impuesto

N= log m C = Log (1+i) N= log 3202 2.000 = log 0.204391 = 12 aos Log (1+0.04) log 1.017033

Descuento
Es el proceso mediante el cual podemos bajar, una tasa de inters, esto tiene un concepto multvoco que se aplica en muchas operaciones, tanto para una suma de capital determinada como para encontrar el valor presente de esa suma cuando la misma, es pagable a futuro. Tipos de Descuentos

Descuentos Por Volumen


Este tipo de descuento consiste en una reduccin del precio de lista que se aplica a compras cuyos volmenes son mayores de lo normal, ya sea en unidades o valores (efectivo).

Descuentos por Pronto Pago:


Este tipo de descuento consiste en una reduccin del precio de lista que se aplica al pago que se realiza dentro de un plazo especfico. Un ejemplo tpico es "2/10, neto 30" que significa que se debe pagar en un plazo de 30 das y que el comprador puede restar 2% de la factura si la paga antes de 10 das

Descuentos por Temporada


Este tipo de descuento consiste en una reduccin del precio de lista que se aplica a la compra de productos que estn fuera de temporada. Por ejemplo, descuentos que ofrecen agencias de viajes y aerolneas en los periodos en que sus ventas hacia determinados destinos bajan considerablemente

Descuentos Comerciales
Este tipo de descuento consiste en una reduccin del precio de lista que se aplica a los miembros del canal de distribucin cuando realizan ciertas funciones como ventas almacenaje, promocin, entre otros.

Descuento simple
Se denomina as a la operacin financiera que tiene por objeto la sustitucin de un capital futuro por otro equivalente con vencimiento presente, mediante la aplicacin de la ley financiera de descuento simple. Es una operacin inversa a la de capitalizacin.

Formula Del Valor Actual

Vt _ representa los flujos de caja en cada periodo t. Io es el valor del desembolso inicial de la inversin. n es el nmero de perodos considerado. El tipo de inters es k. Si el proyecto no tiene riesgo, se tomar como referencia el tipo de la renta fija, de tal manera que con el VAN se estimar si la inversin es mejor que invertir en algo seguro, sin riesgo especfico.

Descuentos Sucesivos
Estos ocurren cuando un artculo es rebajado varias veces por alguna razn de poltica de la empresa, situacin del mercado o de costo del artculo. que va quedando. Los descuentos se van realizando sobre el saldo

Descuento Compuesto
Se denomina as a la operacin financiera que tiene por objeto la sustitucin descuento de un capital Es futuro una por otro equivalente a la con de vencimiento presente, mediante la aplicacin de la ley financiera de compuesto. operacin inversa capitalizacin.

Valor Actual Unitario


Se refiere al valor por unidad, es decir por objeto, ejemplo: cuando se dice una docena (de cualquier cosa) vale 1,200 quiere decir que el valor unitario es 100 porque una docena tienen 12 unidades; se divide 1,200 dentro 12 y por eso es 100.

Valor Total
Es el mtodo ms conocido a la hora de evaluar proyectos de inversin a largo plazo. Permite determinar si una inversin cumple con el objetivo bsico financiero: MAXIMIZAR la inversin.

Descuento
Los negocios venden productos a un precio original El negocio hace un descuento en un producto utilizando un porcentaje del precio original Por ejemplo: un producto que originalmente cuesta Q.20 podra tener un 25% de descuento Para averiguar la cantidad del descuento calcular el 25% de Q.20.00 Q.20.00 * 25/100.00 =Q.5.00 Resta el descuento del precio original para averiguar el precio de venta. Precio de venta Q.20.00-Q.5.00 = Q.15.00 ). El descuento y la utilidad en ventas Utiliza la tcnica del inverso matemtico, este clculo de utilidad se conoce tambin como Utilidad Financiera.

Formula = =

2: 100

Costo

/ / /

[(100

10%) (90 0,90

100]

= =

Precio

final = 111,11

/100)

100

Ejemplo:
Usted posee un artculo a la base del costo de 100 y desea ganarle el 10%, el clculo segn la frmula # 1 (utilidad sobre el costo) arroja 110,00. Luego un amigo suyo desea que se lo deje al costo, por simple intuicin usted otorgar un descuento del 10%, si puede utilizar una calculadora corrobore que el resultado de restar el 10% a 110,00 es 11, es decir, que usted PERDIO del costo 1 99.OO se cuenta que pierde dinero. pues el costo es ahora de

Ahora bien, si en vez de dicho resultado usted aplica la formula # 2 (utilidad sobre la venta) el resultado del primer clculo es de 111.11 si a esto le aplica el descuento del 10% le dar como resultado 100,00. Se da cuenta que no perdi ni un centavo?.

Relacin entre la tasa efectiva de inters y descuento


La tasa de descuento se diferencia de la tasa de inters, en que esta se aplica a una cantidad original para obtener el incremento que sumado a ella da la cantidad final, mientras que el descuento se resta de una cantidad esperada para obtener una cantidad en el presente. En el tipo de descuento el divisor en la frmula del tipo de inters es la inversin original.

Ejemplo
Hay un ttulo del estado para la venta en 80.00 y pagan 100.00 finalizado un ao. La tasa de descuento representa el descuento al flujo de dinero esperado en el futuro:

Amortizacin.
Curiosamente, el trmino tiene dos significados prcticamente opuestos, dependiendo de si se usa sobre un activo o sobre un pasivo. Cuando hablamos de amortizacin de un pasivo estamos hablando de amortizar un prstamo o una hipoteca, por ejemplo, y es este significado el que se usa ms en el da a da. En cambio, cuando hablamos de amortizacin de un activo normalmente hablamos de la depreciacin de un bien previamente adquirido. Vamos a comentar ms en detalle ambos tipos de amortizacin.

Amortizacin de pasivos
Cuando tenemos un prstamo o hipoteca, debemos un dinero (capital) y dicho dinero hay que ir reintegrndolo en una serie de pagos. Cada uno de esos pagos est compuesto por los intereses que hay que hacer frente y por la parte de capital o principal que se cancela. El acto de cancelar parte de capital que debemos es lo que se denomina amortizacin.

Existen varios mtodos de amortizacin de prstamos, y el ms comn es el mtodo francs, que ya hemos comentado alguna vez por estas pginas. Otros mtodos pueden ser de amortizacin fija, por lo que la cuota es decreciente segn vamos teniendo que pagar menos intereses, o hay mtodos sin amortizacin parcial, en los que slo se pagan intereses durante la vida del prstamo y al final se hace un pago nico por el que se amortiza todo el capital.

Amortizacin de activos
El trmino amortizacin para referirnos a activos es un trmino que se suele usar ms en entornos de contabilidad, y tiene que ver con la depreciacin de activos. Imaginemos que una empresa decide renovar los muebles de sus oficinas. La compra genera un gasto, y esto afecta a la cuenta de resultados. Pero dichos muebles pueden durar unos aos, y no es justo repercutir todo el gasto en este ao fiscal si ese gasto realmente afecta a varios aos. Por tanto contablemente lo que se hace es dividir ese gasto en varios aos y se repercute en todos los ejercicios fiscales. Esto se le conoce como amortizacin.

ANUALIDADES
Anualidad: Se aplica a problemas financieros en los que existen un conjunto de pagos iguales a intervalos de tiempo regulares. Amortizacin de prstamos en abonos. Deduccin de la tasa de inters en una operacin de pagos en abonos Constitucin de fondos de amortizacin Tipos principales de anualidades

Vamos a distinguir dos tipos de anualidades: Anualidades ordinarias o vencidas cuando el pago correspondiente a un intervalo se hace al final del mismo, por ejemplo, al final del mes. Anualidades adelantadas, cuando el pago se hace al inicio del intervalo, por ejemplo al inicio del mes. Ambos tipos de anualidades pueden aplicarse en un contexto de certeza, en cuyo caso se les llama anualidades ciertas o en situaciones caracterizadas por la incertidumbre, en cuyo caso se les conoce como anualidades contingentes.

Amortizacin
En general, los individuos solicitan prstamos a instituciones financieras para financiar un proyecto, adquisicin de un bien, etc. Todo prstamo que se adquiere debe pagarse por una parte unos intereses por concepto del uso y disfrute del capital recibido y por otra, reembolsar dicho capital en una o varias pocas, previamente acordadas. Para determinar el pago de intereses y el control de la amortizacin o reembolso del capital en prstamo suele aplicarse uno de los tres sistemas siguientes: Sistema Francs o de Amortizacin Progresiva.

Sistema Americano o Fondo de Amortizacin. Sistema Alemn o de Amortizacin Constante.

CASH FLOW Cuando se utiliza en el contexto de activos de inversin, los pagos en efectivo recibidos como consecuencia de mantener los activos de la inversin se denominan cash flow.

Las Amortizaciones Y La Tendencia Inflacionaria


Del proceso inflacionista hay que decir ya inicialmente que tiene dos caractersticas: se trata de algo que hace referencia al dinero, o sea, es fenmeno monetario corroe es el decir, se valor que habla del una de vez inflacin y es en puesto como un de la se enfermedad acumulativo, dinero, proceso

marcha

autoalimenta, se acelera por s mismo y es muy difcil de controlar, y por esto es muy peligroso.

De la inflacin se han dado muchas definiciones o descripciones, a veces confundiendo la esencia de la misma con alguna de sus consecuencias o efectos;

Comentario
Es muy importante tener conocimientos bsicos de matemtica financiera ya que a diario nos relacionamos con cuestiones financiera como por ejemplo los descuentos, o si solicitamos un prestamos ya tendremos los conocimientos bsicos del proceso que esto lleva que tasa de inters pagaremos, cuanto ser el total al final del prstamo, en fin tantas cosas que como profesionales es muy importante conocer para poder tener una un relacin y una idea de todo el proceso.