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SUSCRIPCIÓN ONS ALBANESI CLASE XII

DOLLAR LINKED, Y CLASE XIII HARD DOLLAR
IDEAL PARA INVERSORES CON DOLARES PROVENIENTE DE RENTA Y AMORTIZACIONES
EN LA COMITENTE (NO REQUIERE PASAR POR BANCO. LICITAN DIRECTO)

** RECORDAR: DOLARES PROVENIENTE DE VENTAS

CONTRA TITULOS EN “D” DEBERÁN SÍ PASAR POR BANCOS

INFORMACIÓN MUY RELEVANTE

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SUSCRIPCIÓN ONs ALBANESI DOLLAR LINKED

CLASEXII Y ON HARD DOLLAR CLASEXIII:
• Obligaciones Negociables CLASE XII serán pagaderas en
Pesos al Tipo de Cambio Aplicable.

• Obligaciones Negociables CLASE XIII serán pagaderas

en Dólares Estadounidenses en Argentina.

OBJETIVO DE LA COLOCACIÓN:
Los fondos son destinados a inversiones en activos físicos
y/o bienes de capital situados en el país, a capital de trabajo y/o a la
refinanciación de pasivos, relacionados con proyectos de desarrollo de
infraestructura a mediano y largo plazo.

MONTO A COLOCAR:
Ambas ONs emitidas por un valor nominal en conjunto de 15 millones de USD,
ampliable hasta 50 millones de USD.

CALIFICACIÓN: A con Perspectiva Estable

 SUSCRIPCION ONs ALBANESI CLASE XII DOLLAR LINKED TRIMESTRAL

INFORMACIÓN DE LA ON CLASE XII:

Vencimiento: 31 de Enero 2026.

Moneda de Pago: Pagaderas en Pesos al tipo de cambio aplicable, se considerará “Tipo de Cambio de
Integración” al tipo de cambio establecido en la Comunicación “A” 3500 del BCRA para el Dólar
Estadounidense.

Cupón: 5% Trimestral, Capital amortiza 100% a vencimiento.

Monto mínimo de suscripción: El monto mínimo de suscripción de las Obligaciones Negociables Adicionales
Ver aviso de suscripción Clase X será de U$S50 (Dólares Estadounidenses cincuenta) y múltiplos de U$S1 (Dólares Estadounidenses uno)
por encima de dicho monto.

MÉTODO DE INTEGRACIÓN: Las Obligaciones Negociables Clase XII podrán ser suscriptas e integradas: (i) En
Pesos al Tipo de Cambio de Integración; y/o(i) En especie mediante la entrega en canje de:
(a) obligaciones negociables Clase III de la Emisora, emitidas con fecha 14 de diciembre de 2021 por un valor
nominal de U$S 24.103.642 con vencimiento el 14 de septiembre de 2024, a una tasa de interés del 4,90%
nominal anual, y/o
(b) obligaciones negociables Clase V de la Emisora, emitidas con fecha 22 de agosto de 2022 por un valor
nominal de U$S 16.933.400, a tasa de interés fija del 2,75% con vencimiento el 22 de agosto de 2024.

Ley y Domicilio: Argentina.

Licita: Hasta el Jueves 8 de Febrero
Liquida: Miércoles 14 de febrero
Calificación: A (con Perspectiva Estable).

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 ¿CUÁLES SON LAS CARACTERÍSTICAS ON CLASE XII?

RESUMEN CLASE XII:

Obligaciones Negociables DOLLAR LINKED

CUPÓN 5%
PAGOS DE RENTA: TRIMESTRALES
VENCE: 31 de Enero 2026

AMORTIZACIÓN DE CAPITAL: A Vencimiento

RENTA
Trimestral
PAGOS DE RENTA
31/04/2024,
31/07/2024,
31/10/2024,
31/01/2025,
31/04/2025,
31/07/2025,
31/10/2025,
31/01/2026.

DOMICILIO DE PAGO: BUENOS AIRES

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 SUSCRIPCIÓN ONs ALBANESI CLASE XIII HARD DOLLAR SEMESTRAL

INFORMACIÓN DE LA ON CLASE XIII:

Vencimiento: 31 de Julio 2026.

Moneda de Pago: Dólares especie 10.000 (MEP) FORMA DE SUSCRIPCIÓN:

Cupón Esperado: 9%
DOLARES MEP.

Pago de Intereses y Capital: Semestral. 1° pago 31/07/2024, 2° pago 31/1/2025 3°.....

Capital amortiza 100% a vencimiento el 31 de Julio de 2026.

Monto mínimo de Suscripción: El monto mínimo de suscripción de las Obligaciones Negociables Adicionales Clase XI
será de U$S50 (Dólares Estadounidenses cincuenta) y múltiplos de U$S1 (Dólares Estadounidenses uno) por encima de
dicho monto.
Método de Suscripción: Las Obligaciones Negociables Adicionales Clase XI serán suscriptas e integradas en efectivo en
Dólares Estadounidenses, en Argentina.

Ley y Domicilio: Argentina.

Licita: Hasta el Jueves 8 de Febrero
Liquida: Miércoles 14 de febrero Ver Calculadora
Calificación: A (con Perspectiva Estable).

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 ¿CUÁLES SON LAS CARACTERÍSTICAS DE LA ON CLASE XII?

RESUMEN CLASE XII

Obligaciones Negociables MEP
CUPÓN ESPERADO 9%
PAGOS DE RENTA: SEMESTRALES
VENCE: 31 de Julio de 2026

AMORTIZACIÓN DE CAPITAL: A Vencimiento

RENTA
Semestral
PAGOS DE RENTA
31/07/2024
31/01/2025
31/07/2025
31/01/2026
31/07/2026

DOMICILIO DE PAGO: BUENOS AIRES

Ver Calculadora

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 CÓMO SUSCRIBIR A LAS ONs CLASE XII o CLASE XIII POR PLATAFORMA

LOS PASOS A REALIZAR:

IR A “OPERAR” – “LICITAR” – “SELECCIONAR COMITENTE” – “PRODUCTO” = “ON CASH DOLLAR ALBANESI..” & “ON DOLLAR LINKED”
Luego ingresar la cantidad de Dólares que desea invertir. Mínimo de USD 50.
Finalmente ENVIAR

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 MERCADO DE ONs CORPORATIVO LOCAL:
Ver Calculadora
(se sugiere descargar para ver mejor en XLS)

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ANEXO: INFORMACIÓN SOBRE ALBANESI ENERGÍA SA

 PERFIL DE LA EMPRESA:

Albanesi Energía S.A. (AESA)

Albanesi Energía es una compañía fundada en 2012 cuyo principal negocio es la cogeneración y comercialización de energía eléctrica y vapor. La compañía opera la
Central Térmica Cogeneración Timbúes, una central ubicada en la localidad de Timbúes, Provincia de Santa Fe, que cuenta con una capacidad nominal de 170 MW, y
posee ingresos derivados de los contratos de abastecimiento con CAMMESA y Renova S.A. (Renova) denominados en dólares y pagaderos en pesos, logrando un
EBITDA proforma de entre USD 45 millones y USD 50 millones anuales.
Adicionalmente, la eficiencia calórica de la central le permite lograr un elevado despacho. El gas es provisto por CAMMESA, no existiendo riesgo de abastecimiento
y el contrato de mantenimiento con Siemens le permite asegurar la disponibilidad exigida por CAMMESA del 92%.

La empresa forma parte del Grupo Albanesi, un grupo que se dedica principalmente a la generación de energía y a la comercialización y transporte de gas.
AESA cuenta con los mismos accionistas (en distintas proporciones) que el resto de las compañías del grupo. A pesar de que no existen vínculos societarios directos
con GMSA y RGA, las decisiones de los accionistas son tomadas en conjunto maximizando la rentabilidad del grupo.
El Grupo Albanesi en su conjunto incluyendo Solalban y Timbúes, posee el 3,5% de la capacidad de Argentina. Los contratos por potencia con CAMMESA y venta de
vapor con Renova permiten a la compañía asegurarse los ingresos independientemente del despacho. AESA por su parte posee una potencia instalada de 170 KW
que representa el 0.4% de la potencia instalada.

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 INFORMACIÓN RELEVANTE
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Estructura de Capital y Liquidez de Albanesi Energía S.A:

A septiembre 2023, la deuda de AESA ascendía a USD 244,2

millones.
Además, a dicha fecha, la caja e inversiones corrientes ascendían a
USD 16,7 millones, cubriendo el 16% de los vencimientos de corto
plazo. El acceso al mercado de capitales le permitirá refinanciar los
vencimientos en obligaciones negociables en 2024 de
aproximadamente USD 19,4 millones.

OPINIÓN DE LA CALIFICADORA DE RIESGO

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 INFORMACIÓN RELEVANTE:

Resultados e Indicadores financieros A septiembre 2023, el flujo generado por las operaciones resultó en USD 8
al 30 de Septiembre 2023: millones que sumado a la necesidad de financiar capital de trabajo por USD 5,7
millones derivó en un flujo de caja operativo de USD 2,3 millones. Después, del
pago de inversiones por USD 2,6 millones, el flujo de fondos libre resultó negativo
en USD 1,7 millones. Considerando que no existen variaciones en los días de pago
por parte de CAMMESA, el flujo de fondos libre anual normalizado rondará
cercano a USD 20 millones. La compañía no planea distribuir dividendos y la
generación de fondos le permitirá reducir gradualmente el endeudamiento.

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