ANÁLISIS FINANCIERO

UNIDAD 1
INTRDUCCIÓN Y MARCO CONCEPTUAL

Docente
KIARA MARCELA LENGUA CUELLO

UNIVERSIDAD DE LA GUAJIRA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y
ADMINISTRATIVAS
PROGRAMA DE ADMINITRACIÓN DE EMPRESAS
VILLANUEVA, 2023
 FUNCIÓN FINANCIERA
- La función financiera son todas las actividades que se encargan
de la toma de decisiones de adquisición, financiamiento y
administración de los activos de la empresa.

- La función financiera de la empresa consiste en la acción de

administrar, asignar y controlar el capital de la empresa para
conseguir un uso lo más eficaz y eficiente posible.

- Función financiera empresarial se trata de las responsabilidades

en cuanto al uso de los capitales por parte de la sección
financiera de esta. En donde el propósito fundamental sea la
optimización de su uso.
 LA FUNCIÓN FINANCIERA DE LA EMPRESA
La operación de las empresas implica llevar a cabo una serie de actividades
o funciones que en términos generales se pueden agrupar en cuatro
categorías:

MERCADEO PRODUCCIÓN RECURSOS HUMANOS FINANZAS

Satisfacción de Producir cantidades Condiciones

óptimas en Objetivo
los clientes y organizacionales para que
condiciones de básico
consumidores los trabajadores puedan
eficiencia y eficacia, financiero
más allá de sus satisfacer sus
con la máxima necesidades, lo que se
expectativas.
calidad, el mínimo puede resumir en un
costo y en el término: Bienestar
momento
oportuno;
Productividad.
 OBJETIVO BÁSICO FINANCIERO

Maximización de la riqueza del

propietario, o lo que es lo mismo; la
maximización del valor de la empresa.
Crecer y Ahora, si el valor de la empresa se
permanecer incrementa es porque también se
están logrando los objetivos de
Mercadeo, Producción y Recursos
Humanos

Hay empleados satisfechos que garantizan la producción de bienes y servicios de

alta calidad, lo que a su vez permite mantener clientes satisfechos y por lo tanto
leales, que al consumir los productos o servicios garantizan el alcance del objetivo
básico financiero.
 ANALISTA FINANCIERO
El administrador financiero, sus funciones y su objetivo pueden
evaluarse con respecto a los Estados financieros Básicos. Sus tres
funciones primarias son:

• El análisis de datos financieros

• La determinación de la estructura de activos de la empresa
• La fijación de la estructura de capital

Análisis de datos financieros (Planeación financiera). Esta función se

refiere a la transformación de datos financieros de tal manera que
puedan utilizarse para controlar la posición financiera de la empresa, a
hacer planes para financiamientos futuros, evaluar la necesidad para
incrementar la capacidad productiva y a determinar el financiamiento
adicional que se requiera
Determinación de la estructura de activos de la empresa
(Administración de los activos). El administrador financiero debe
determinar la cantidad de dinero que comprenden los activos
corrientes y fijos, así como la clase de activos que se encuentran en el
Balance de la empresa. Una vez que se determinan la cantidad de
dinero, el gerente financiero debe determinar y tratar de mantener
ciertos niveles óptimos de cada tipo de activos corriente (por ejemplo:
efectivo, cuentas por cobrar e inventarios).

Determinación de la estructura de capital (Generación de fondos).

Esta función se ocupa del pasivo y el capital en el Balance General.
Deben tomarse dos decisiones fundamentales acerca de la estructura
de capital de la empresa. P
El administrador financiero, también debe cumplir funciones específicas
como:

• Evaluar y seleccionar clientes

• Evaluación de la posición financiera de la empresa
• Adquisición de financiamiento a corto plazo
• Adquisición de activos fijos
• Distribución de utilidades

¿en qué consiste una buena decisión de la administración financiera?

la meta apropiada para el administrador financiero se puede

expresar fácilmente: La meta del administrador financiero es
maximizar el valor actual por acción de las acciones existentes.
 ¿QUE ES EL ANÁLISIS FINANCIERO?
- El análisis financiero es el estudio e interpretación de la información
contable de una empresa u organización con el fin de diagnosticar su
situación actual y proyectar su desenvolvimiento futuro.

- El análisis financiero consiste en una serie de técnicas y

procedimientos (como estudios de ratios financieros, indicadores y
otros) que permiten analizar la información contable de la empresa
para obtener una visión objetiva acerca de su situación actual y cómo
se espera que esta evolucione en el futuro.

- El análisis financiero es una metodología que permite no sólo evaluar

la situación financiera actual de una persona o de una empresa, el
manejo de los recursos financieros y la efectividad del manejo, sino
que también permite identificar retos y oportunidades a futuro. su
desenvolvimiento futuro.
Las motivaciones del análisis Financiero

¿ Podrá la empresa pagar sus pasivos corrientes? ¿Podrá atender sus

obligaciones de largo plazo? ¿Son proporcionados el aporte de los socios y
el volumen de pasivos con terceros? ¿En qué medida afectan a la empresa
las disposiciones legales de tipo laboral o fiscal?
¿Cuál es la posición de la competencia, cuales sus tendencias, existen
productos sustitutos? ¿Cuál ha sido su política de dividendos, ha crecido
su patrimonio proporcional al incremento en las operaciones de la
empresa?
HERRAMIENTAS FINANCIERAS

Las herramientas financieras permiten organizar y analizar la situación

económica de la empresa donde está incluido análisis de estados
financieros y nuevas estrategia para la optimización de los recursos.

a) Los estados financieros básicos suministrados o publicados por la

empresa. Se deben tomar por lo menos los correspondientes a los
tres últimos años.

b) La información complementaria sobre sistemas contables y políticas

financieras, especialmente a lo referente a: - Estructura de costos. -
Discriminación de costos fijos y variables. - Sistemas de evaluación de
inventarios. - Forma de amortización de diferidos. - Costo y forma de
pago de cada uno de los pasivos. - Métodos utilizados en la
depreciación.
c) La información adicional que suministre la empresa sobre
diferentes fases del mercado, la producción y la organización.

d) Las herramientas de la administración financiera, tales como: -

Evaluación de proyectos. - Análisis del costo de capital. - Análisis
del capital de trabajo.

e) Las matemáticas financieras como disciplina básica en toda

decisión de tipo financiero o crediticio.

f) La información de tipo sectorial que se tenga por estudios

especializados o por el análisis de otras empresas similares.

g) El análisis macroeconómico sobre aspectos como producción

nacional, política monetaria, sector externo, sector público, etc.
El análisis FODA, también conocido como análisis DAFO, es una
herramienta de estudio de la situación de una empresa, institución,
proyecto o persona, analizando sus características internas y su
situación externa en una matriz cuadrada.
ANALISIS EXTERNO

El análisis externo es aquel

que ayuda a una empresa
identificar y evaluar todos los
factores externos como
acontecimientos, situaciones
y tendencias que afectan a su
desempeño, y que no puede
controlar.

Permite identificar las

oportunidades y las amenazas
que enfrenta la empresa.
 VARIABLES ECONÓMICAS VARIABLES TECNÓLOGICAS
Producto interno bruto, la tasa de Maquinaria, equipos y procesos que
inflación, el ingreso per cápita, la tasa de utiliza la empresa. Lo que influye
desempleo y la balanza comercial. directamente en el proceso
Sin duda, estos indicadores son muy productivo, su sistema de
importantes porque de ellos dependerá comunicación, la obtención y el
su costo de producción el nivel de manejo de información, el uso del
demanda, el nivel de ventas y, por comercio electrónico y los nuevos
supuesto, las utilidades de la empresa. sistemas de distribución.

VARIABLES LEGALES Y POLITICAS VARIABLES DEMOGRÁFICAS,

Permisos y licencias para operar, SOCIALES Y AMBIENTALES
regulaciones y compensaciones para Tasa de natalidad, la estructura de
empleados, regulaciones para la edades, la concentración de la
publicidad y el marketing, uso y privacidad población, los estilos de vida, los
de los datos; los impuestos. valores, las creencias, las costumbres

VARIABLES QUE AFECTAN

DIRECTAMENTE A LA EMPRESA
Clientes, Proveedores, La competencia,
Productos sustitutos.
 ANALISIS INTERNO

El análisis interno de una empresa, consiste en evaluar los recursos,

habilidades y competencias de dicha empresa para poder adoptar las
herramientas estratégicas pertinentes y poder adquirir así un nivel de
resultados óptimo.
 RECURSOS TANGIBLES
Los recursos financieros, tecnológicos,
organizacionales y físicos.
Recursos financieros: La cantidad de activos disponibles, la posibilidad
de ampliar sus dividendos y su capacidad de endeudamiento.

Recursos tecnológico: Realizar la recopilación y la administración de

los datos y de la información. Secretos empresariales, marcas
registradas, procesos innovadores, patentes.

Recursos organizacionales: planificación estratégica, los sistemas de

evaluación y control que ayuden a que la empresa se organice y
funciones de forma adecuada.

Recursos físicos: instalaciones, el equipo y la maquinaria que le

ayudan a que sus procesos sean efectivos y alcancen los objetivos
propuestos.
 RECURSOS INTANGIBLES
Son más difíciles de valorar porque resulta más complicado poderlos explicar
y evaluar. Esto, debido a que se encuentran ubicados en las prácticas que la
empresa realiza en todo momento y que generalmente se hallan en
constante evolución.
 CAPACIDAD DE ORGANIZACIÓN
Conjunto de habilidades y competencias propios de una empresa que aplica
en sus procesos de producción y entrega de bienes y servicios al mercado.

En consecuencia, entre algunas se pueden mencionar una

capacidad de producción de producto superior, el servicio al
cliente de primer nivel, aplicación de excelentes procesos de
innovación y la flexibilidad en todos sus procesos.
EJEMPLO
 ESTADOS FINANCIEROS
Estados financieros, hace referencia a un tipo de informes que permite
brindar una imagen certera de las condiciones financieras existentes en
una organización.

Se trata de documentos que brindan la posibilidad de hacer una

interpretación o un análisis en relación con la información de la
empresa, a fin de lograr una toma de decisiones más acertada en
beneficio de su crecimiento.

“ Los Estados financieros son un instrumento

importantísimo para el diagnóstico patrimonial
y económico de una empresa. Conocer y
dominar conceptos como Cuenta de
Resultados, Flujos de Caja, Liquidez y Análisis
de Caja es imprescindible para la toma de
decisiones estratégicas de cualquier directivo “
Los estados financieros son una herramienta muy útil para:

• Conocer la solvencia de proveedores. En la contratación con

terceros, es muy importante conocer cuál es la salud financiera de
estas entidades y valorar las posibilidades de cobro.
• De cara a inversores y entidades financieras. Si la empresa recurre
a fuentes de financiación externa, los estados financieros darán
información para valorar el riesgo de las operaciones.
• De cara a las administraciones públicas, que solicitan estos estados
financieros para, en base a ellos, calcular el pago de impuestos que
le corresponden a las empresas.
• Ver la evolución de tu empresa y compararla con la del año
anterior.
• Y, sobre todo, de cara a propietarios y equipos directivos,
para poder tomar decisiones estratégicas para sus negocios y
empresas.
 ¿Cuáles son los estados
financieros?
ESTADO DE BALANCE GENERAL

Recoge sus derechos y obligaciones, así como sus reservas y

capital, valorados en función de los criterios de contabilidad que
son aceptados generalmente.

•Activo: representa el dinero en efectivo, el que ha sido depositado

en el banco o también los bienes.
•Pasivo: significa las deudas que la organización ha contraído con
bancos, proveedores y otras entidades financieras.
•Patrimonio neto: son las aportaciones llevadas a cabo por los
socios y otros beneficios que han sido ocasionados por la empresa.
 ESTADO DE RESULTADOS

Es una comparación de los ingresos de la organización frente a los costos de

esta. También deja relucir si han existido beneficios para pagar los dividendos.
Este tipo de cuenta presenta dos elementos fundamentales:

•Gastos: implica las salidas de recursos económicos que tienden a disminuir el

activo o traen como consecuencia el aumento de los pasivos.
•Ingresos: constituyen las entradas económicas o la eliminación de obligaciones
que ocasionan un aumento del patrimonio.

ESTADOS DE CAMBIO EN EL PATRIMONIO NETO

El estado de cambios en el patrimonio neto muestra las valoraciones en las

entradas y salidas en las operaciones de la empresa.
Toma en cuenta el tiempo comprendido entre el inicio del período y el
final del mismo, que es de generalmente un año.
 ESTADOS DE FLUJO DE
EFECTIVO
Este brinda una demostración de
las fuentes, regularidad y uso del
efectivo de la empresa, mediante
el empleo de estimaciones
directas o indirectas.
Vale referir que la estimación
directa da una muestra del
efectivo neto generado por las
operaciones. Esto es de
importancia vital para llevar a
cabo un análisis de la situación de
la empresa en lo concerniente a
su liquidez.
MEMORIA
Este es un documento utilizado
en contabilidad, el cual sirve para
ampliar la información que se
encuentra contenida en las
cuentas anuales.
De este modo, la memoria
deberá ser presentada y ser
elaborada juntamente con el
resto de los estados financieros.
La finalidad de un estado
contable es la de ampliar,
completar y realizar aclaraciones
sobre el resto de los documentos
que forman parte de las cuentas
anuales.