Informe 4 - Estudio Financiero y Proy

UNIVERSIDAD DE ATACAMA
FACULTAD DE INGENIERÍA
DEPARTAMENTO DE INDUSTRIA Y NEGOCIOS
“PROYECTO GIMNASIO EXCLUSIVO PARA

MUJERES EN LA CIUDAD DE COPIAPÓ,
ATACAMA”
ESTUDIO FINANCIERO Y PROYECTO
GLOBAL
Alumnos: María Teresa Arenas Pérez

Maryori Delgado Chilo
Yerty Segovia Fredes (G)
Natalia Tapia Morales
Analíe Veliz Carmona
Asignatura: Taller de Proyectos

ÍNDICE
Introducción....................................................................................................................1
Capítulo 1: Descripción del proyecto................................................................................2
1.1 Desarrollo de la idea..........................................................................................................2
1.2 Descripción del proyecto...................................................................................................2
1.3 Objetivos...........................................................................................................................2
Capítulo 2: Estudio de Mercado.......................................................................................3
2.1 Productos..........................................................................................................................3
2.2 Mercado meta...................................................................................................................3
2.3 Demanda...........................................................................................................................4
2.4 Oferta................................................................................................................................5
2.5 Precios..............................................................................................................................6
2.6 Ventajas............................................................................................................................7
Capítulo 3: Estudio Técnico..............................................................................................8
3.1 Capacidad Productiva........................................................................................................8
3.2 Descripción del proceso productivo...................................................................................9
3.3 Localización.....................................................................................................................12
3.4 Obras Físicas....................................................................................................................14
3.5 Organización del proyecto...............................................................................................17
3.6 Calendario.......................................................................................................................18
3.7 Análisis de costos.............................................................................................................19
Capitulo 4: Estudio Financiero.......................................................................................21
4.1 Introducción....................................................................................................................21
4.2 Recursos financieros para la ejecución y operación del proyecto......................................22
4.3 Proyecciones financieras..................................................................................................23
4.4 Programa de financiamiento............................................................................................24
4.5 Evaluación financiera.......................................................................................................25
4.6 Análisis de riesgo.............................................................................................................31
Conclusiones.................................................................................................................36
Anexos..........................................................................................................................37
Introducción
El presente informe constituye la evaluación integral del proyecto de realización de un

gimnasio femenino en la ciudad de Copiapó, región de Atacama, Chile. Este proyecto se ha
desarrollado considerando diversos aspectos claves para la instalación del gimnasio,
pasando por entregar previamente la descripción del proyecto y luego realizar un estudio de
mercado, estudio técnico y finalmente un estudio financiero para garantizar su viabilidad.
El objetivo principal de este estudio es satisfacer la demanda de servicios fitness y bienestar

dirigidos específicamente al segmento femenino de la ciudad de Copiapó. Este proyecto, se
ha pensado como un espacio integral que no solo ofrece actividades físicas, sino que
también promueve un ambiente acogedor y seguro para las mujeres que buscan mejorar su
salud y su calidad de vida.
El informe está estructurado en cuatro capítulos principales: la descripción del proyecto,

que detalla el desarrollo de la idea y sus objetivos; el estudio de mercado, que analiza la
demanda, oferta, precio y competencia en la ciudad; el estudio técnico, que indica aspectos
relacionados con la capacidad, localización, recursos necesarios y costos; y por último el
estudio financiero, que indica la proyección de ingresos y costos y evalúa la viabilidad
económica del proyecto sin financiamiento y con financiamiento. En todos estos capítulos
se entregarán datos relevantes, con el propósito de respaldar la viabilidad de la realización
del gimnasio.
1
Capítulo 1: Descripción del proyecto
En este capítulo inicial, se indicó cómo surgió la idea del gimnasio femenino, se indicó su
descripción y sus objetivos tanto generales como específicos.
1.1 Desarrollo de la idea
La obesidad es una importante enfermedad que preocupa a todos a nivel mundial, por lo
que está en conjunto con la falta de actividad física, desencadenan tanto problemas
estéticos como enfermedades, entre las más comunes se encuentra hipertensión arterial y
diabetes.
En el caso de nuestro país, y de acuerdo a la Encuesta Nacional de salud 2016-2017, el
34,4% de las personas padece obesidad, el mismo informe indica que el 43% de la
población femenina padece esta enfermedad y que esto ha ido en aumento en un 38,4%
en el año 2017.
Según la encuesta realizada por el ministerio del deporte en el año 2018, el 72,4% de las
mujeres mayores de 18 años realiza alguna actividad física o deporte. Lo que se transforma
en una oportunidad para la realización de proyectos ligados a la salud y el fitness.
En la actualidad, no existe ningún gimnasio exclusivo para mujeres en la Región de
Atacama y muchas mujeres no asisten a gimnasios mixtos por falta de tiempo, lejanía,
inseguridad y miedo al acoso. Es por esto que este trabajo contempla la idea de la
realización de un gimnasio femenino donde se promueva la actividad física y las mujeres
se sientan seguras y cómodas.
1.2 Descripción del proyecto
2
“GirlPower” es un gimnasio diseñado exclusivamente para para abordar las necesidades
del público femenino en el ámbito del fitness y la actividad física.
Este proyecto surge como respuesta a crecientes problemáticas como la obesidad y el
sedentarismo que pueden traer consigo otras enfermedades como diabetes, problemas de
colesterol y cardiovasculares, así mismo surge de la necesidad de crear un espacio seguro
y cómodo para las mujeres debido a que muchas han sufrido acoso u otros problemas
relacionados a esto en gimnasios mixtos.
1.3 Objetivos
Objetivo principal: Promover la salud y el fitness femenino proporcionando un servicio de

entretenimiento exclusivo para las necesidades de las mujeres, creando un entorno
seguro, privado y confiable.
Objetivos específicos
 Promover servicios personalizados y asesoramiento.
 Ofrecer variedad de opciones de entrenamiento para mujeres.
Capítulo 2: Estudio de Mercado
El objetivo principal de un estudio de mercado es recopilar, analizar y comprender

información relevante sobre el mercado en el que se encuentra el proyecto, con el fin de
tomar decisiones estratégicas cuando el proyecto entre en operación, en este capítulo, se
analizó el producto que se quiere ofrecer al mercado, la demanda, la oferta y los precios,
además se analizó si existen ventajas competitivas y/o comparativas.
2.1 Productos
Producto principal: Servicio de entrenamiento físico y acondicionamiento, exclusivo para

mujeres.
 Subproductos:
o Personal trainer: Entrenadora que guiará a las mujeres en un plan
personalizado según los requerimientos de cada una con una evaluación
previa.
o Atención nutricional: entregada por una nutricionista, la cual tiene como
objetivo brindar un plan nutricional personalizado.
o Distintas clases externas al uso de la sala de máquinas dirigidas por
mujeres:
 Yoga.
 Zumba.
 Spinning.
 Body combat.
 Aerostep.
3
Productos sustitutivos o similares.
 Box de crossfit.
 Equipamiento de ejercicios en casa.
Productos complementarios.
 Suplementos nutricionales: proteínas en polvo, vitaminas, creatina,
preentrenamiento, entre otros suplementos.
 Ropa deportiva y equipo de ejercicio: Zapatos deportivos, ropa deportiva y
accesorios como toallas y botellas de agua.
 Equipamiento deportivo: Guantes deportivos, cinturón lumbar, rodilleras de
compresión, etc.
2.2 Mercado meta
El gimnasio está dirigido a mujeres habitantes de la ciudad de Copiapó, pertenecientes a

los grupos socioeconómicos (GSE) C3, C2, C1a, C1b y AB, ya que cuentan con los medios
adquisitivos suficientes para poder adquirir los servicios que brinda un gimnasio. Donde,
de acuerdo a los análisis previamente realizados, el mercado meta se entrega detallado en
la tabla a continuación:
Tabla: Mercado Meta
Total, de población de mujeres entre 15 y 64 años en Copiapó 57112

Promedio de hogares AB-C1A-C1B-C2-C3 12,35%
Mujeres que practican deporte o actividad física 23,40%
Mercado Meta 1651
Fuente: Elaboración propia
2.3 Demanda
Luego de una serie de análisis de estimó la demanda actual de la siguiente manera:
Tabla: Demanda actual

2023
Total de población de mujeres entre 15 y 64 años en Copiapó 57112
Mujeres que practican deporte o actividad física 23,40%
Mujeres que prefieren hacer ejercicio en gimnasio (según encuesta) 55,30%
Demanda estimada, según encuesta realizada 7390
Consumidores
4
Las clientas de los gimnasios tienen diversas necesidades que cubrir y que son cambiantes
con el paso del tiempo y las diferentes tendencias, sin embargo, los principales perfiles de
usuarias que se encuentran en un gimnasio son:
 Mujeres que acuden por razones de salud tanto física como mental.
 Mujeres que acuden por fines estéticos.
 Mujeres que tienen objetivos estacionales particulares.
Proyección de la demanda
Para realizar esta proyección, se asumió que el porcentaje de mujeres que practican
deporte o actividad física y que prefieren el gimnasio para realizarla, se mantiene en el
tiempo y el total de población se obtuvo de las proyecciones del Censo 2017, realizado por
el INE.
2023 2024 2025 2026 2027 2028

Total de población de mujeres entre 15 y 64 años
en Copiapó 57112 57356 57631 57871 58061 58152
Mujeres que practican deporte o actividad física 23,40% 23,40% 23,40% 23,40% 23,40% 23,40%
Mujeres que prefieren hacer ejercicio en
gimnasio (según encuesta) 55,30% 55,30% 55,30% 55,30% 55,30% 55,30%
Demanda estimada, según encuesta realizada 7390 7422 7458 7489 7513 7525
2.4 Oferta
Actualmente en la ciudad de Copiapó existen los siguientes establecimientos y talleres que

ofrecen actividad física, gimnasios, box de crossfit y talleres municipales:
Gimnasios:
Pacific
Golden
Pro Gym
UDA
Profit
Energy Gym
Evolution
W Fitness
Box:
Área 51
Kratos
Chakana
5
Vikings
Spartan
Programas Municipales:
Cross training
Multifitness
Adrenaline
La oferta que representa la competencia directa del proyecto constituye a los gimnasios.
Box y programas municipales. A continuación, se mencionan los establecimientos:
 Energy Gym.
 Pacific.
 W Fitness.
Estos datos fueron obtenidos mediante una investigación de los gimnasios más populares
que se encuentran en la ciudad de Copiapó.
2.4.1 Situación futura de la oferta
Utilización de capacidad ociosa
La utilización de capacidad ociosa en la instalación de un gimnasio femenino en Copiapó es

una estrategia que puede resultar beneficiosa tanto para el negocio como para la
comunidad local. Aquí hay algunas formas de aprovechar la capacidad ociosa en la
instalación de un gimnasio femenino:
 Horarios Flexibles: Ofrecer horarios flexibles en momentos en que el gimnasio no

esté tan concurrido para atraer a más clientas, como la aplicación descuentos en
membresías para el horario de la tarde o fines de semana, cuando la demanda es
menor.
 Clases Especiales: Utilizar los espacios ociosos para organizar clases especiales,
talleres o eventos, actividades las cuales pueden atraer a nuevas clientas y
aumentar la participación en momentos en que el gimnasio está menos
concurrido.
 Programas de Membresía Flexibles: Ofrecer membresías flexibles que permiten a
las clientas utilizar el gimnasio en horarios menos concurridos a un costo reducido,
al implementar esta membresía se puede alentar a más mujeres a unirse al
gimnasio.
 Publicidad Local: Promocionar las ofertas y actividades especiales a nivel local para
atraer a mujeres de la comunidad que puedan no estar al tanto de la existencia del
gimnasio.
Análisis de oferta futura

6
Realizando el análisis de las principales cadenas gimnasios que se encuentran en chile y la
ciudad de Copiapó, podemos captar que la cadena de gimnasio Pacific actualmente está
sufriendo una crisis, la cual probablemente llegue a la quiebra y por consiguiente su cierre,
dejando así una disminución en la oferta en la ciudad de Copiapó. Dejando así espacio
para que llegue una nueva gran cadena de gimnasios nacional como lo es SmartFit, y con
la llegada de dicha cadena la oferta dentro de la ciudad aumentaría.
2.5 Precios
Para determinar el precio de un producto existen dos métodos, el método de costos y el

método de promedio de mercado, en el caso del mercado de los gimnasios, este está
basado en competencia perfecta, por lo que el mecanismo para determinar los precios es
el de promedio de mercado, donde se evalúan los precios de los gimnasios del sector y se
obtiene un resultado.
Tabla: Precios de principales gimnasios de la ciudad de Copiapó
Valor mensual
22.900
25.000
36.000
25.000
48.000
30.000
60.000
45.000
36.488
Margen de precio:
Al calcular el promedio de los valores del mercado, un precio probable mensual rondaría
entre los 36.000 y 37.000 pesos.
2.6 Ventajas
Ventajas competitivas
Dado que nuestra empresa opera en un mercado caracterizado por la competencia

perfecta, no contamos con ventajas competitivas distintivas. Esta situación se debe a que
los servicios que ofrecemos son homogéneos en comparación con los de nuestros
competidores, hay un gran número de competidores en el mercado y la entrada y salida de
7
empresas es relativamente sencilla. Estos factores hacen que no tengamos un control
significativo sobre los precios de mercado.
Ventajas comparativas
Las ventajas comparativas pueden surgir de recursos, habilidades o conocimientos

específicos que permiten la prestación eficiente de servicios en comparación con nuestros
competidores. En este sentido, la empresa cuenta con las siguientes ventajas
comparativas:
Espacio exclusivo
Es importante destacar que algunas mujeres necesitan tener cierto nivel de privacidad
cuando realizan ejercicios. A menudo, las mujeres pueden experimentar situaciones
incómodas o sentirse inseguras en los gimnasios debido a la atención no deseada de
hombres, como también la incomodidad de ejecutar ciertos ejercicios, la elección de
vestimenta deportiva o la preocupación por la percepción de sus cuerpos. Estos factores
pueden ser la razón por la cual muchas mujeres evitan ingresar o abandonan los
gimnasios.
Servicio exclusivo
Una exitosa cadena de gimnasios debe comprender la importancia de brindar una
atención al cliente excepcional para fomentar un sentido de pertenencia. Los clientes no
solo buscan productos y servicios de alta calidad, sino que también desean sentirse
tratados de manera individual y respaldados en su búsqueda de metas. Esto, implicará
trabajar con expertos en fitness y apoyo, dado que desempeñan un papel fundamental en
el éxito del gimnasio, ya que mantienen una relación constante con los clientes y los
motivan a lo largo del tiempo. Es importante destacar que los entrenadores estarán
especializados en trabajar con mujeres, lo que puede aumentar la confianza y la
comodidad de las clientas. También se implementará el uso de la tecnología para mejorar
la atención al cliente mediante el uso de software de reservas y programas de
entrenamiento personalizados.
Además, se ofrecerán clases y eventos exclusivos que se adapten a los intereses y
necesidades de las mujeres, como yoga prenatal o talleres de nutrición específicos.
Se desarrollarán programas de entrenamiento diseñados especialmente para las mujeres,
que aborden sus objetivos particulares, como tonificación, pérdida de peso o
fortalecimiento del núcleo. Estas estrategias ayudarán a crear un ambiente inclusivo y
orientado hacia el bienestar de las mujeres.
Capítulo 3: Estudio Técnico
El siguiente estudio técnico tiene como objetivo ofrecer una guía que permita realizar el
análisis de las diferentes variables que se relacionan con la creación de un gimnasio
femenino, asegurándose de que esté cumpla con las necesidades y deseos del mercado
8
meta indicado en el estudio de mercado, cumpliendo con los estándares óptimos para
entregar un servicio de calidad a las usuarias.
3.1 Capacidad Productiva
La unidad en la cual se basará la medición del nivel de producción será en servicios/hora,

es decir, la cantidad de servicios entregados por hora en el gimnasio.
Capacidad total y capacidad ociosa
El número total de miembros que el gimnasio puede acomodar a la vez contando todos los
equipos de entrenamiento de fuerza, equipo cardiovascular y espacio extra a la sala de
máquinas. Por ejemplo: 1 miembro por cada unidad de cardio, un miembro por cada
espacio de aeróbic, un miembro por cada dos piezas de equipo de entrenamiento de
fuerza se presenta en la siguiente tabla.
ZONAS Equipos Uso maq. Clientes uso Clientes por hora

Cliente/hora
SALA DE 54 2 por hora 1 108
MÁQUINAS
SPINNING 10 1 por hora 1 10
YOGA 10 1 por hora 1 10
ZUMBA 1 1 por hora 20 20
BODYCOMBAT 1 1 por hora 20 20
AEROSTEP 10 1 por hora 1 10
TOTAL 178
En un peak de temporada, es probable que la capacidad total se utilice al máximo, y es

posible que incluso se supere. Sin embargo, si la demanda supera la capacidad total del
gimnasio, es posible que se tenga que implementar una estrategia para gestionar esta
situación, como programar clases adicionales, expandir los horarios o implementar listas
de espera.
La capacidad ociosa ocurre cuando el gimnasio no está operando a su máxima capacidad.

Por ejemplo, durante períodos de baja demanda o fuera de las horas punta, es posible que
no se utilicen todos los servicios al máximo. Esto significa que hay una parte de la
capacidad total que no se está utilizando.
Diseño físico de la capacidad productiva
Para la instalación del gimnasio se buscará un local en arriendo de 400m2 o superior, en

donde se consideran instalar los equipos, oficinas y demás instalaciones del gimnasio.
9
A continuación, se presenta una tabla resumen donde se señalan los espacios promedios
por equipos y salón donde se realizarán las clases de extras de la sala de máquinas.
Tabla: Espacio promedio utilizado

Zona Espacio total (m2)
Maquinas 112
Spinning 157
Talleres 53,4
Higiene y aseo personal 55,03
Recepción 4,5
Total 382
El total de los espacios ocupados dentro del local son 382 m2.
3.2 Descripción del proceso productivo
Descripción de productos a obtener

El producto principal del gimnasio es ofrecer el servicio de acondicionamiento y
entrenamiento físico exclusivamente a mujeres. Lo que incluye el acceso y uso de todas las
instalaciones y el acceso a clases grupales como yoga o zumba.
Además, se podrá contratar otros productos como el servicio de nutrición que brindará
orientación sobre la alimentación adecuada para alcanzar las necesidades propias de cada
usuaria y el servicio de entrenamiento personalizado que proporcionará programas de
entrenamiento adaptado a las necesidades individuales de las mujeres y de sus metas a
alcanzar.
Secuencia de producción
 Infraestructura: En esta etapa se diseña el gimnasio y se equipará con todo lo

necesario para que se pueda llevar a cabo el servicio de manera adecuada.
 Regulaciones: Para la apertura del gimnasio, se debe cumplir con todas las leyes y
regulaciones impuestas en Chile en temas como patentes, construcción y
salubridad, para garantizar un servicio de calidad y bajo todas las normativas
necesarias a las socias.
 Contratación de personal: Se requiere contratar y capacitar al personal, estos
serían: supervisores, entrenadores personales, nutricionistas, instructores,
administrativos, recepcionistas y guardias.
10
 Desarrollo de calendario y horarios: Diseñar un horario establecido para apertura y
cierre del gimnasio, además de un calendario donde se mantengan organizadas las
clases grupales por días y horarios a realizarse.
 Publicidad: Se requiere promocionar el gimnasio para atraer al público objetivo,
que en este caso son mujeres de Copiapó.
 Operaciones: Se deben gestionar las operaciones diarias a realizar, que incluyen la
inscripción de nuevas socias, el ingreso y salida de las usuarias, la limpieza y el
mantenimiento de los espacios.
 Funcionamiento: En esta última etapa ya comienza a operar el gimnasio y se abren
las puertas para las clientas.
Diagrama secuencia de producción:
Secuencia de adquisición del servicio
1. Informar del servicio a la potencial usuaria: En esta primera etapa, se da a conocer

la información sobre el servicio, precios y horarios del gimnasio.
2. Reconocimiento de las instalaciones: Se realiza un recorrido por el lugar para que la

clienta lo conozca.
3. Inscripción: En esta etapa, la clienta toma la decisión de adquirir o no el servicio.
11
4. Otros servicios: Se le da la opción de comprar el servicio extra de entrenador
personal, nutricionista o ambos.
5. Base de datos: En caso de adquirir el servicio, se ingresan sus datos a la base de

datos con toda la información necesaria de la usuaria.
6. Pago: Se procede a realizar el pago de la mensualidad y del servicio extra si es que

lo solicitó
7. Derivación: Se indica las horas disponibles de los servicios extras para que la clienta
pueda acceder a este y se de paso a la consulta inicial con personal trainer o
nutricionista.
8. Fin de la inscripción: Se archiva la inscripción, la clienta es miembro del gimnasio y

desde este momento ya puede acceder al servicio prestado.
Diagrama adquisición del servicio:
3.3 Localización
Macro localización
12
El gimnasio se va a situar en la región de Atacama, comuna de Copiapó, la provincia tiene
una superficie de 34.542 km2 y cuenta con una población de 143.173 habitantes, además
se encuentra a 807 kilómetros al norte de Santiago. La comuna limita al noroeste con la
comuna de Caldera, al norte con las comunas de Chañaral y Diego de Almagro, al sur, con
Vallenar y Huasco, al oeste con el océano Pacífico y al este con las provincias argentinas de
La Rioja y Catamarca.
Fuente: Google Maps
Las posibles ubicaciones del gimnasio, será en tres sectores de la Ciudad de Copiapó en los
que se encuentra cercanía con el mercado objetivo, estos sectores son: sector Pueblo de
San Fernando, sector Centro y sector Alameda.
Micro localización
Se evaluará la instalación del proyecto en 3 puntos estratégicos dentro de la ciudad de

Copiapó.
o Sector Pueblo San Fernando: Diego de Almagro 383 (Superficie Total: 850 m²
totales, Superficie útil: 450m²).
13
o Sector Centro Copiapó: Atacama 550 (Superficie Total: 1050 m², dos pisos).
o Sector Alameda: Copayapu 66 (Superficie Total: 600m², Superficie útil: 600m²).
Análisis de la ubicación elegida
La escala de la ponderación es de 1 a 7:
Pueblo San Centro Alameda

Fernando
Locomoción 3 7 5
Estacionamiento 1 1 7
Superficie Útil 7 7 7
Competencia cerca 7 3 5
Afluencia de mujeres 3 7 6
Ponderación 21 25 30
La ubicación que se escogió tras el análisis de diferentes puntos investigados, fue sector
Alameda, con la tabla se demuestra que tiene una mayor ponderación y es atractivo para
el público que queremos captar.
Lay-out
Fuente: Elaboración Propia
14
3.4 Obras Físicas
Recursos Humanos
El gimnasio contará con un equipo de 22 personas para llevar a cabo sus operaciones.
Todas las remuneraciones se han calculado de acuerdo al estándar del mercado y se
detallan a continuación.
Tabla: Requerimiento de personal

Cargos Cantidad Modalidad de Remuneración Remuneración
Contratación Total
Directorio 5 Tiempo completo $1.500.000 $7.500.000
Gerente 1 Tiempo completo $1.325.687 $1.325.687
Contador 1 Tiempo completo $1.356.829 $1.356.829
Recepcionista 2 Tiempo completo $500.000 $1.000.000
Entrenador 3 Tiempo completo $700.000 $2.100.000
Instructores 3 Tiempo completo $704.134 $2.112.402
Nutricionista 1 Tiempo completo $942.128 $942.128
Supervisor de 1 Tiempo completo $700.000 $700.000
máquinas
Personal de aseo 3 Tiempo completo $460.000 $1.380.000
Personal de 2 Tiempo completo $500.000 $1.000.000
seguridad
Total 22 $19.417.046
Recursos materiales
Al comenzar la operación del gimnasio, será necesario disponer de los siguientes

materiales esenciales para garantizar la prestación adecuada de nuestros servicios. Todos
los activos se han valorado conforme a los precios de mercado y se encuentran en estado
de nuevos.
Tabla: Equipamiento áreas de ejercicio

Descripción Cantidad Valor Unitario Valor Total
Caminadora Multifuncional 10 $ $ 15.999.900
1.599.990
Bicicleta Estática 20 $ 129.990 $ 2.599.800
Prensa Atlética 5 $ $ 7.560.000
1.512.000
Abcoaster 6 $ 609.900 $ 3.659.400
15
Banco Olímpico Regulable 5 $ 799.990 $ 3.999.950
Máquina Mariposa 4 $ $ 4.992.000
1.248.000
Banco Multifunción Inclinable 6 $ 149.990 $ 899.940
Power Rack 4 $ 599.990 $ 2.399.960
Rack Discos + Discos Olímpicos 4 $ 489.990 $ 1.959.960
Rack + Mancuernas (2,5kg - 25Kg) 4 $ 816.090 $ 3.264.360
Pelota pilates 10 $ 9.990 $ 99.900
Rodillo Elongación 10 $ 5.990 $ 59.900
Yoga Mat 10 $ 12.990 $ 129.900
Step Aeróbico regulable 10 $ 14.990 $ 149.900
Total $ 47.774.870
A continuación, se detallan los muebles y materiales para garantizar el correcto

funcionamiento de todas las clases y el bienestar de las personas. Estos elementos, al igual
que los materiales de las clases, han sido valorados de acuerdo a los precios de mercado y
son nuevos.
Tabla: Equipamiento de muebles y materiales

Valor
Descripción Cantidad Unitario Valor Total
Climatizador Aire Acond. 4 $ 1.249.990 $ 4.999.960
Espejo 5 $ 449.990 $ 2.249.950
Equipo de música 2 $ 289.990 $ 579.980
Lockers (25 puertas) 2 $ 285.990 $ 571.980
WC - Sanitarios 10 $ 79.990 $ 799.900
Lavamanos 5 $ 49.990 $ 249.950
Monomando ducha 10 $ 29.990 $ 299.900
Total $ 9.751.620
Tabla: Equipamiento área administrativa

Escritorio de recepción 1 $ 290.000 $ 290.000
Silla 1 $ 74.990 $ 74.990
Computador de escritorio 1 $ 699.991 $ 699.991
Notebook 6 $ 579.990 $ 3.479.940
Impresora 1 $ 79.990 $ 79.990
Total $ 4.624.911
16
Tabla: Arriendo del local

Arriendo Local 1 $ 9.088.834 $ 9.088.834
3.5 Organización del proyecto
Para el proyecto “GirlPower” se considera el siguiente ordenamiento jerárquico para poder

llevar a cabo y tener un buen funcionamiento de este.
Remuneraciones
Dentro del proyecto se tiene presupuestado las siguientes remuneraciones para el

personal, teniendo en cuenta los horarios de apertura y cierre.
17
3.6 Calendario
Se realiza un cronograma que nos permita conocer el tiempo de desarrollo del proyecto
ante de las etapas que nos permitan que funcione.
18
Luego de estas etapas se debe de considerar los pasos a seguir para que el proyecto pueda
entrar en operación.
19
Fue
nte: Elaboración propia
Obtención de financiamiento:
Se considera obtener un préstamo comercial, lo que implica cierto riesgo y

responsabilidad. Por ende, debemos de tener claridad de que el gimnasio sea
financieramente viable y que se cumpla con los pagos del préstamo antes de
comprometerte con uno.
3.7 Análisis de costos
Estructura de Costos
Supuesto: El valor de la UF es de 36.000

1. Costos de Inversión
 Activos fijos
Tabla: Activos Fijos

Descripción Valor Total
Equipamiento área de ejercicios 1327
Equipamiento de muebles y materiales 271
Equipamiento área administrativa 128
Total UF 1726
20
 Capital de trabajo
- Supuesto 1: Inicialmente, se inscribe aproximadamente el 40% del mercado

meta (Mercado meta: 1651 personas).
- Supuesto 2: Este 40% se inscribe solamente con la membresía mensual
básica, de acuerdo al estudio de mercado, el precio de la membresía
mensual es de 36.000= 1UF.
- Supuesto 3: La inscripción va aumentando en un 5%
Tabla: Capital de trabajo

Descripción 1 2 3 4 5 6 7
Ingresos 660,4 693,42 726,44 759,46 792,48 825,5 858,52
Costos 831,83 831,83 831,83 831,83 831,83 831,83 831,83
Saldo -171,43 -138,41 -105,39 -72,37 -39,35 -6,33 26,69
Saldo acumulado -171,43 -309,84 -415,23 -487,6 -526,95 -533,28 -506,59
El capital de trabajo necesario es de 533,28 UF
 Activos nominales
Tabla: Activos nominales

Patente municipal 93
Permisos 3
Abogado Inscripción SII 9
Total UF 105
La inversión total de la suma de activos fijos y activos nominales es de 1831 UF.
2. Costos de operación
 Costos fijos
Tabla: Costos fijos

Sueldos personal 539
Arriendo 252
Mantenimiento de
máquinas 3
21
Total mensual UF 795
 Costos variables
Tabla: Costos variables

Descripción Valor
Agua 13,89
Luz 13,89
Gas 8,33
Teléfono +
Internet 1,11
Total mensual UF 37,22
3. Costos totales proyectados durante la vida útil del proyecto
Supuesto: Los costos variables aumentarán en un 2% cada año debido a los ajustes de las
tarifas de los servicios
Tabla: Costos totales

0 1 2 3 4 5
Gastos fijos 9535 9535 9535 9535 9535
Gastos variables 446,67 648,11 853,70 1063,33 1277,17
Gasto patente municipal 93,00 93,00 93,00 93,00 93,00
Gastos totales 10075 10276 10482 10692 10905
Capitulo 4: Estudio Financiero
4.1 Introducción
El éxito de cualquier proyecto empresarial está fuertemente vinculada a la gestión

eficiente de sus recursos financieros. Por lo tanto, este informe se centra en un análisis
detallado de los recursos financieros necesarios para la ejecución y operación del proyecto
propuesto. Se abordará integralmente la planificación de inversiones, considerando activos
fijos, capital de trabajo y otras variables para proporcionar una visión completa que facilite
la toma de decisiones en cuanto al financiamiento.
Además, se llevará a cabo un análisis de la evolución financiera del proyecto, evaluando

factores como el Valor Actual Neto (VAN), la Tasa Interna de Retorno (TIR), la recuperación
del capital, con el objetivo de determinar su relevancia. También se realizará un análisis de
22
sensibilidad, explorando diferentes escenarios y evaluando cómo los cambios imprevistos
en el entorno del proyecto afectarían los indicadores de rentabilidad.
Finalmente, se realizará un análisis de riesgo utilizando el simulador Crystal Ball. Esto

permitirá cuantificar el impacto de variaciones en factores externos e internos, brindando
una visión realista de la rentabilidad del proyecto y facilitando la toma de decisiones
informada.
Para la ejecución de cada punto del informe se utilizó un supuesto de que la UF tiene un
valor de $36.000.
4.2 Recursos financieros para la ejecución y operación del proyecto
De acuerdo al estudio técnico previamente realizado, los recursos necesarios son los
siguientes:
Activos fijos
Como se puede observar en la tabla, los activos fijos se dividen en tres que son
equipamiento en área de ejercicios, muebles y materiales y área administrativa, lo que
entrega un valor total de 1726 UF en activos fijos.
Tabla: Activos fijos

Equipamiento área de ejercicios 1327
Equipamiento de muebles y materiales 271
Equipamiento área administrativa 128
Total 1726
Activos nominales
Los activos nominales son de 93 UF, lo que contempla las patentes y permisos necesarios
para poner en marcha el proyecto.
Tabla: Activos nominales

Patente municipal 93
Permisos 3
Total 96
Capital de trabajo
23
El capital de trabajo del proyecto, como se indicó en el estudio técnico del mismo, es de
533,28 UF
Inversiones iniciales
Todas las inversiones iniciales se realizarán en el año cero previo a la operación del
proyecto, por lo que el financiamiento externo será necesario en este mismo instante de
tiempo.
Gastos totales operacionales
Los gastos totales operacionales contemplan los gastos fijos, los gastos variables y la
patente municipal que se debe pagar cada año de operación del gimnasio.
Supuesto: Los gastos totales aumentan en un 2% anual debido a la variación en costos

variables.
Tabla: Gastos totales operacionales

0 1 2 3 4 5
Gastos fijos 9535 9535 9535 9535 9535
Arriendo 3030 3030 3030 3030 3030
Mantenimiento 33 33 33 33 33
Remuneraciones 6472 6472 6472 6472 6472
Gastos variables 446,67 648,11 853,70 1063,33 1277,17
Agua 166,67 241,83 318,54 396,78 476,53
Luz 166,67 241,83 318,54 396,78 476,53
Gas 100,00 145,10 191,13 238,07 285,92
Teléfono + Internet 13,33 19,35 25,48 31,74 38,12
Gasto patente municipal 93,00 93,00 93,00 93,00 93,00
Gastos totales 10075 10276 10482 10692 10905
4.3 Proyecciones financieras
Para realizar la proyección de ingresos y egresos totales del proyecto, se tomaron los
siguientes supuestos:
Supuesto 1: Se inscribe inicialmente el 40% del mercado meta, en el año 1.

Supuesto 2: Hay un crecimiento en las ventas del 30% anual.
Supuesto 3: Los egresos crecen un 2% anualmente debido a los costos variables.
Y teniendo en cuenta como dato, que la tasa de impuesto a la renta según el SII es de 27%,
tenemos los siguientes resultados de la proyección durante los próximos 5 años:
0 1 2 3 4 5
24
Ingresos 7924,80 10302,24 13392,91 17410,79 22634,02
Costos fijos 9535 9535 9535 9535 9535
Costos variables 447 648 854 1064 1277
Patente 93 93 93 93 93
Egresos 10075,23 10276,73 10482,26 10691,91 10905,75
Depreciación 453,45 453,45 453,45 453,45 453,45
Utilidad antes de
-2847,87 2212,38 2291,43 6147,56 11665,32
Impuesto
Impuesto (27%) 0,00 5,97 6,19 16,60 31,50
Utilidad después de
-2847,87 2206,41 2285,24 6130,96 11633,82
impuesto
4.4 Programa de financiamiento
Se decidió que parte de la inversión inicial se realizará mediante un crédito bancario. Por lo
tanto, se realizó un análisis de las potenciales fuentes de financiamiento, junto con la
evaluación de los montos máximos de crédito ofrecidos, con el fin de determinar la
entidad financiera.
Monto Monto Valor cuota Costo total Interés Interés

Banco crédito UF N° Cuotas mensual del crédito CAE mensual anual
SANTANDE 28.38
R 80.000.000 2.222 60 2.509.270 150.556.200 % 2.12% 25.44%
29.39
ESTADO 54.000.000 1.500 60 1.812.700 108.762.072 % 2.52% 30.24%
31.75
SECURITY 80.000.000 2.222 60 2.674.958 160.497.480 % 2.61% 31.32%
20.24
BICE 60.000.000 1.667 60 1.597.803 95.868.180 % 1.22% 14.64%
Fuente: Elaboración propia en base a la información de los Bancos
Se decidió que una parte de la inversión inicial se financiará mediante un préstamo

bancario, optando por la opción máxima ofrecida por el Banco Bice, que asciende a 1667
UF; el detalle se entrega a continuación:
N° Cuota Intereses Interés en UF Amortización Amortización UF Capital

0 $ 60.000.000
1 $ 17.746.611 $ 8.784.000 244,00 $ 8.962.611 248,96 $ 51.037.389
2 $ 17.746.611 $ 7.471.874 207,55 $ 10.274.737 285,41 $ 40.762.652
3 $ 17.746.611 $ 5.967.652 165,77 $ 11.778.959 327,19 $ 28.983.694
4 $ 17.746.611 $ 4.243.213 117,87 $ 13.503.398 375,09 $ 15.480.296
5 $ 17.746.611 $ 2.266.315 62,95 $ 15.480.296 430,01 $ 0
25
Cuadro de fuentes y usos
Uso de fondos 1822 100%
1. Activos fijos 1726 94,7%
2. Activos nominales 96 5,3%
Fuentes de fondos 1822 100%
1.Préstamo 1667 91%
2.Capital propio 155 9%
La siguiente tabla presenta el flujo de caja con financiamiento por la entidad

anteriormente mencionada, el cual está proyectado para un período de 5 años. Incluye la
inversión inicial, así como las estimaciones de ingresos y egresos, depreciaciones de los
activos, entre otros.
Flujo de caja con financiamiento

0 1 2 3 4 5
Ingresos 7924,80 10302,24 13392,91 17410,79 22634,02
Egresos 10075,23 10276,73 10482,26 10691,91 10905,75
Depreciación 453,45 453,45 453,45 453,45 453,45
Valor comercial - valor libro 453,45
Intereses 244,00 207,55 165,77 117,87 62,95
Pérdida del ejercicio anterior -2847,87
Utilidad antes de Impuesto -2847,87 2212,38 2291,43 6147,56 11665,32
Impuesto (27%) 0,00 5,97 6,19 16,60 31,50
Utilidad después de impuesto -2847,87 2206,41 2285,24 6130,96 11633,82
Capital de trabajo 533,28
Recuperación Capital de trabajo 533,28
Préstamo 1667
Cuotas 492,96 492,96 492,96 492,96 492,96
Amortización préstamo 248,96 285,41 327,19 375,09 430,01
Depreciación 453,45 453,45 453,45 453,45 453,45
Inversión Total 1822,47
Flujo total anual -688 -3136 1881 1919 5716 12231
4.5 Evaluación financiera
Para determinar la rentabilidad del proyecto sin recurrir a financiamiento externo, primero
calculamos la tasa de descuento; para eso utilizamos la fórmula del CAPM.
Ke=Rf + β∗(Rm−Rf )
26
Donde se tomaron las siguientes consideraciones:
Ke= Tasa de descuento

Rf= Tasa libre de riesgo (para esto se consideró la rentabilidad a 10 años de los bonos del
Banco Central de Chile)
β = Como es una empresa que aún no existe, se estimó el Beta con los valores entregados
por el Sitio Web Damodaran para la industria del Entretenimiento.
Rm= El premio por riesgo se obtuvo del valor entregado para Chile por Damodaran.
Rf 0,0559
B 0,0116
Rm 0,0628
Teniendo como resultado:
Tasa de descuento sin financiamiento 5,60%
Flujo de caja sin financiamiento (proyecto puro)

0 1 2 3 4 5
Ingresos 7924,80 10302,24 13392,91 17410,79 22634,02
Egresos 10075,23 10276,73 10482,26 10691,91 10905,75
Depreciación 453,45 453,45 453,45 453,45 453,45
Impuesto (27%) 0,00 5,88 6,63 16,92 31,67
Depreciación 453,45 453,45 453,45 453,45 453,45
Flujo neto acumulado -2150 473 3377 10079 22762
VAN 15476
TIR 63,48%
TASA DE DESCUENTO 5,60%
El Valor Actual Neto (VAN) del proyecto es de 15,476 UF, lo que indica que la inversión
tiene un rendimiento superior a la tasa de descuento utilizada. Además, la Tasa Interna de
Retorno (TIR) es del 63,48%, lo que sugiere que el proyecto supera los costos de
financiamiento y genera un rendimiento adicional.
27
Por otra parte para calcular la tasa de descuento con financiamiento se utilizó la formula
del WACC.
W ACC=k e × ( E /(E+ D) ) + k d ×(1−T )×¿
Se consideraron los siguientes aspectos:
k e=¿5,60%
Financiamiento externo (E/(E+D)) = 91%
Financiamiento propio (D/(E+D)) = 9%
Tasa de interés (KD) = 14,64%
T (Impuesto) = 27%
Teniendo como resultado:
TASA DE DESCUENTO CON FINANCIAMIENTO 6,06%

0 1 2 3 4 5
Ingresos 7924,80 10302,24 13392,91 17410,79 22634,02
Egresos 10075,23 10276,73 10482,26 10691,91 10905,75
Depreciación 453,45 453,45 453,45 453,45 453,45
Intereses 244,00 207,55 165,77 117,87 62,95
Impuesto (27%) 0,00 5,97 6,19 16,60 31,50
Préstamo 1667
Cuotas 492,96 492,96 492,96 492,96 492,96
Depreciación 453,45 453,45 453,45 453,45 453,45
Flujo neto acumulado -3136 -1255 664 6380 18611
VAN 13269
TIR 71,22%
28
El Valor Actual Neto (VAN) del proyecto arroja un valor de 13269 UF, lo que representa un
beneficio aproximado de 7 veces la inversión. Esto indica un rendimiento superior al
esperado.
La Tasa Interna de Retorno (TIR) del proyecto con financiamiento es del 71,22%. Esto
indica que la rentabilidad del proyecto es del 71,22%, superando significativamente la tasa
de descuento calculada.
Además, se puede determinar que, si obtenemos financiamiento, se lograría recuperar lo

invertido en el año 4.
En términos generales, el hecho de que el valor del VAN sea mayor en el flujo de caja con
financiamiento puede deberse a que la inversión necesaria para iniciar el proyecto es
considerablemente alta en comparación con los flujos de efectivo futuros esperados que
se proyecta generar.
Análisis de sensibilidad
En el análisis de sensibilidad, se tuvieron en cuenta tres variables clave. Se realizaron

simulaciones con escenarios optimistas y pesimistas, modificando estas variables para
evaluar la rentabilidad del proyecto en diferentes situaciones.
ESCENARIO 1: Las ventas crecen en un 15%

0 1 2 3 4 5
Ingresos 7924,80 9113,52 10480,55 12052,63 13860,52
Egresos 10075,23 10276,73 10482,26 10691,91 10905,75
Depreciación 453,45 453,45 453,45 453,45 453,45
Intereses 244,00 207,55 165,77 117,87 62,95
Pérdida del ejercicio anterior -2847,87 -620,93
Utilidad antes de Impuesto -2847,87 1023,66 -620,93 168,47 2891,82
Impuesto (27%) 0,00 2,76 0,00 0,45 7,81
Utilidad después de impuesto -2847,87 1020,90 -620,93 168,02 2884,02
Préstamo 1667
Cuotas 492,96 492,96 492,96 492,96 492,96
Amortización 248,96 285,41 327,19 375,09 430,01
Depreciación 453,45 453,45 453,45 453,45 453,45
Flujo total anual -688,37 -3136,35 695,98 -987,64 -246,59 3481,05
29
En el escenario 1, se observa una situación pesimista, ya que presenta un Valor Actual

Neto (VAN) negativo de -1455,32 UF. Esto podría ser consecuencia de que el monto del
financiamiento inicial es relativamente alto, además de que los ingresos proyectados
crecen solo en un 15%, lo cual podría no ser suficiente para cubrir los costos y generar un
rendimiento que compense las inversiones.
ESCENARIO 2: Los egresos son de 10%

0 1 2 3 4 5
Ingresos 7924,80 10302,24 13392,91 17410,79 22634,02
Egresos 10075,23 11082,75 12191,02 13410,13 14751,14
Depreciación 453,45 453,45 453,45 453,45 453,45
Intereses 244,00 207,55 165,77 117,87 62,95
Impuesto (27%) 0,00 3,80 1,57 9,26 21,11
Préstamo 1667
Cuotas 492,96 492,96 492,96 492,96 492,96
Depreciación 453,45 453,45 453,45 453,45 453,45
Flujo neto acumulado -3136 -2059 -1844 1161 9557
VAN 6125
TIR 40,60%

Flujo neto acumulado -3136 -1255 664 6380 18611
VAN 13269
TIR 71,22%
En el escenario 2 se puede observar una situación en donde los egresos son del 10%, lo
que resulta en saldos negativos hasta el segundo año, lo que nos puede representar un
30
exceso de pasivo sobre el activo, en cambio en el flujo de caja original los egresos son del
2% y la diferencia que se presenta es que no se genera tantos saldos acumulados
negativos, lo que impide una recuperación más temprana de la inversión, como en el caso
original. Además, se observa una disminución en las utilidades al tener un egreso del 10%.
ESCENARIO 3: El préstamo solicitado es de 1250 UF
N° Cuota Intereses $ Intereses UF Amortización $ Amortización UF Capital

0 $ 45.000.000
1 $ 13.309.958 $ 6.588.000 183,00 $ 6.721.958 186,72 $ 38.278.042
2 $ 13.309.958 $ 5.603.905 155,66 $ 7.706.053 214,06 $ 30.571.989
3 $ 13.309.958 $ 4.475.739 124,33 $ 8.834.219 245,39 $ 21.737.770
4 $ 13.309.958 $ 3.182.410 88,40 $ 10.127.549 281,32 $ 11.610.222
5 $ 13.309.958 $ 1.699.736 47,21 $ 11.610.222 322,51 $0
Cuadro de fuentes y usos

Uso de fondos 1822 100%
1. Activos Fijos 1726 95%
2. Activos nominales 96 5%
Fuentes de fondos 1822 100%
1. Préstamo 1250 69%
2. Capital propio 572 31%

0 1 2 3 4 5
Ingresos 7924,80 10302,24 13392,91 17410,79 22634,02
Egresos 10075,23 10276,73 10482,26 10691,91 10905,75
Depreciación 453,45 453,45 453,45 453,45 453,45
Intereses 183,00 155,66 124,33 88,40 47,21
Impuesto (27%) 0,00 5,95 6,30 16,68 31,54
Préstamo 1250
Cuotas 492,96 492,96 492,96 492,96 492,96
Amortización 186,72 214,06 245,39 281,32 322,51
Depreciación 453,45 453,45 453,45 453,45 453,45
31
Flujo neto acumulado -3013 1069 972 6812 19166
VAN 13316
TIR 65,64%
En el escenario 3 donde se presenta un préstamo solicitado de 1250 UF, se puede apreciar

que el préstamo es menor al del flujo de caja inicial, también se debe considerar el flujo
anual es mayor y el VAN presenta un aumento al compararlo con el flujo de caja original,
pero el TIR se ve afectado y muestra una disminución de 5,58% esto significa al igual que
el flujo inicial se recupera la inversión, pero se tiene una ganancia menor.
4.6 Análisis de riesgo
Para el análisis de riesgo, se utilizó el Software Crystall Ball, es una aplicación basada en
hojas de cálculo Excel, para la creación de modelos predictivos y simulaciones que en base
a estadísticas aporta en la medición del riesgo.
Se realizaron suposiciones para los ingresos con distribución normal y una desviación
estándar del 10%, para el crecimiento de ventas con distribución triangular siendo el
crecimiento óptimo de 30%, crecimiento mínimo de 20% y máximo de 40% y el
crecimiento de los egresos siendo el mínimo 1%, el máximo 5% y el óptimo 2%. Con estas
suposiciones y 10.000 pruebas, se arrojaron los siguientes resultados:
Evaluación de escenarios
Sensibilidad del VAN
Para la sensibilidad del VAN a las variables recientemente nombradas, se obtuvo que los
ingresos son los más significativos con un 57,5%, luego el crecimiento de ventas con un
41,5% y el crecimiento de egresos con aproximadamente 1% como se muestra en la figura
5.1.
Figura 5.1: Sensibilidad VAN
32
Fuente: Elaboración propia (Software Crystall Ball)
VAN mayor a 0
En la siguiente suposición, se analizó que el VAN sea mayor a 0, el Software entregó un

porcentaje igual a 97,88% de probabilidad de que el VAN sea superior a cero, lo que indica
que la posibilidad de que el proyecto de gimnasio femenino sea rentable es alto.
Figura 5.2: VAN mayor a cero
33
VAN simulado y VAN esperado
En el punto anterior, al realizar el flujo de caja con financiamiento, el VAN dio un valor de
13.269,23 UF, en la siguiente figura se muestra la certeza de que el VAN sea igual a
13.269,23 o superior, lo que dio un valor de certeza de 46,03%, lo que entrega un alto
grado de esperanza de que el VAN sea igual o mejor de lo esperado, lo que significaría una
alta rentabilidad para el proyecto.
Figura 5.3: VAN mayor o igual a VAN esperado
En relación a lo anteriormente indicado, también existe un 51,59% de certeza de que el

VAN puede ser igual o menor que el VAN esperado de 13.269,23, pero mayor que cero, lo
que de igual manera sería un signo de rentabilidad del proyecto.
Figura 5.3: VAN menor o igual a VAN esperado
34
VAN menor a cero
También se evaluó el grado de certeza de que el VAN sea inferior a cero, lo que significaría
que el proyecto no es viable financieramente, esta probabilidad dio un valor de 2,38%,
esto indica que es poco probable que el proyecto no sea rentable.
Figura 5.3: VAN menor a cero
Fuente: Elaboración propia (Software Crystall Bal)
35
Conclusiones
“GirlPower” es un gimnasio diseñado exclusivamente para para abordar las necesidades del
público femenino en el ámbito del fitness y la actividad física, está dirigido a mujeres
habitantes de la ciudad de Copiapó, pertenecientes a los grupos socioeconómicos (GSE)
C3, C2, C1a, C1b y AB, ya que cuentan con los medios adquisitivos suficientes para poder
adquirir los servicios que brinda un gimnasio.
Este proyecto surge como respuesta a crecientes problemáticas como la obesidad y el

sedentarismo que pueden traer consigo otras enfermedades como diabetes, problemas de
colesterol y cardiovasculares, así mismo surge de la necesidad de crear un espacio seguro y
cómodo para las mujeres debido a que muchas han sufrido acoso u otros problemas
relacionados a esto en gimnasios mixtos.
El la cuidad de Copiapó existe el servicio de gimnasios, pero ningún exclusivo para la

comunidad femenina, al tener la presencia de muchos gimnasios en el mismo sector puede
afectar la demanda individual de cada uno de ellos, por lo que esta puede disminuir. De
acuerdo con el análisis de esta información y los demás datos entregados en el estudio de
mercado, se puede inferir que el proyecto puede contar con clientes y el servicio sería
consumido por la comunidad a la que va dirigida.
Por otra parte, en el estudio técnico, en el que se analizaron diversas variables, como
recursos necesarios, localización y costos, se determinó que el proyecto era viable
técnicamente ya que contaba con lo necesario para su ejecución.
Por último, uno de los temas más importantes en el campo empresarial, es decidir, desde el
punto de vista económico, las acciones a realizar cuando se desea enfrentar situaciones que
permita mantener o mejorar la posición competitiva del proyecto en su sector. Es allí donde
la evaluación de proyectos de inversión brinda herramientas que facilitan este proceso de
decisión. Una de las herramientas que nos permite analizar es el flujo de caja, ya que es una
herramienta muy importante para la evaluación de proyectos y su correcta construcción es
básica para encontrar la lógica y sustento de la inversión. Es importante tener una visión
clara y actualizada del flujo de caja, ya que permite conocer el dinero disponible, el dinero
que se espera recibir y el que se debe pagar. La gestión del flujo de caja es esencial para la
viabilidad y la continuidad de cualquier empresa. La implementación de prácticas eficientes
y la gestión rigurosa de los ingresos y gastos son clave para garantizar un flujo de caja
saludable y sostenible. En el caso de este proyecto, el VAN y el TIR dieron valores
alentadores para la factibilidad de su creación, por lo que sería viable realizarlo, sin
embargo, como se pudo ver en el análisis de sensibilidad, es muy sensible a los ingresos,
por lo que si no existen los ingresos esperados y se generan menos, el proyecto podría ser
no viable.
36
Anexos
Depreciaciones:
37
UF 36000
Depreciación de manera
Descripción Cantidad Valor Unitario Valor unit. UF Dep. unit. Dep. tot.
acelerada
Caminadora Multifuncional 10 1599990 5 44,444 8,889 88,888

Bicicleta Estática 20 129990 5 3,611 0,722 14,443
Prensa Atlética 5 1512000 5 42,000 8,400 42,000
Abcoaster 6 609900 5 16,942 3,388 20,330
Banco Olímpico Regulable 5 799990 5 22,222 4,444 22,222
Máquina Mariposa 4 1248000 5 34,667 6,933 27,733
Banco Multifunción Inclinable 6 149990 5 4,166 0,833 5,000
Power Rack 4 599990 5 16,666 3,333 13,333
Rack Discos + Discos Olímpicos 4 489990 5 13,611 2,722 10,889
Rack + Mancuernas (2,5kg - 25Kg) 4 816090 5 22,669 4,534 18,135
TOTAL 262,974
Descripción Cantidad Valor Unitario Valor unit. UF Dep. unit. Dep. tot.
acelerada
Pelota pilates 10 9990 1 0,278 0,278 2,775

Rodillo Elongación 10 5990 1 0,166 0,166 1,664
Yoga Mat 10 12990 1 0,361 0,361 3,608
Step Aeróbico regulable 10 14990 1 0,416 0,416 4,164
TOTAL 12,211
Descripción Cantidad Valor Unitario Valor UF Dep. unit. Dep. tot.
acelerada
Climatizador Aire Acond. 4 1249990 2 34,722 17,361 69,444

Espejo 5 449990 2 12,500 6,250 31,249
Equipo de música 2 289990 2 8,055 4,028 8,055
Lockers (25 puertas) 2 285990 2 7,944 3,972 7,944
WC - Sanitarios 10 79990 2 2,222 1,111 11,110
Lavamanos 5 49990 2 1,389 0,694 3,472
Monomando ducha 10 29990 2 0,833 0,417 4,165
38
TOTAL 135,439
Descripción Cantidad Valor Unitario Valor UF Dep. unit. Dep. tot.
acelerada
Escritorio de recepción 1 290000 3 8,056 2,685 2,685

Silla 1 74990 3 2,083 0,694 0,694
Computador de escritorio 1 699991 3 19,444 6,481 6,481
Notebook 6 579990 3 16,111 5,370 32,222
Impresora 1 79990 3 2,222 0,741 0,741
TOTAL 42,823
TOTAL DEP. 453,447
39

Informe 4 - Estudio Financiero y Proy

Cargado por

Información del documento

Descripción original:

Título original

Derechos de autor

Formatos disponibles

Compartir este documento

Compartir o incrustar documentos

Opciones para compartir

¿Le pareció útil este documento?

¿Este contenido es inapropiado?

Copyright:

Formatos disponibles

Informe 4 - Estudio Financiero y Proy

Cargado por

Copyright:

Formatos disponibles

UNIVERSIDAD DE ATACAMA

“PROYECTO GIMNASIO EXCLUSIVO PARA

Alumnos: María Teresa Arenas Pérez

Asignatura: Taller de Proyectos

El presente informe constituye la evaluación integral del proyecto de realización de un

El objetivo principal de este estudio es satisfacer la demanda de servicios fitness y bienestar

El informe está estructurado en cuatro capítulos principales: la descripción del proyecto,

1.1 Desarrollo de la idea

1.2 Descripción del proyecto

Objetivo principal: Promover la salud y el fitness femenino proporcionando un servicio de

Capítulo 2: Estudio de Mercado

El objetivo principal de un estudio de mercado es recopilar, analizar y comprender

Producto principal: Servicio de entrenamiento físico y acondicionamiento, exclusivo para

2.2 Mercado meta

El gimnasio está dirigido a mujeres habitantes de la ciudad de Copiapó, pertenecientes a

Tabla: Mercado Meta

Total, de población de mujeres entre 15 y 64 años en Copiapó 57112

Luego de una serie de análisis de estimó la demanda actual de la siguiente manera:

Tabla: Demanda actual

2023 2024 2025 2026 2027 2028

Actualmente en la ciudad de Copiapó existen los siguientes establecimientos y talleres que

2.4.1 Situación futura de la oferta

Utilización de capacidad ociosa

La utilización de capacidad ociosa en la instalación de un gimnasio femenino en Copiapó es

 Horarios Flexibles: Ofrecer horarios flexibles en momentos en que el gimnasio no

Análisis de oferta futura

Para determinar el precio de un producto existen dos métodos, el método de costos y el

Tabla: Precios de principales gimnasios de la ciudad de Copiapó

Dado que nuestra empresa opera en un mercado caracterizado por la competencia

Las ventajas comparativas pueden surgir de recursos, habilidades o conocimientos

Capítulo 3: Estudio Técnico

3.1 Capacidad Productiva

La unidad en la cual se basará la medición del nivel de producción será en servicios/hora,

Capacidad total y capacidad ociosa

ZONAS Equipos Uso maq. Clientes uso Clientes por hora

En un peak de temporada, es probable que la capacidad total se utilice al máximo, y es

La capacidad ociosa ocurre cuando el gimnasio no está operando a su máxima capacidad.

Diseño físico de la capacidad productiva

Para la instalación del gimnasio se buscará un local en arriendo de 400m2 o superior, en

Tabla: Espacio promedio utilizado

Higiene y aseo personal 55,03

3.2 Descripción del proceso productivo

Descripción de productos a obtener

 Infraestructura: En esta etapa se diseña el gimnasio y se equipará con todo lo

Diagrama secuencia de producción:

Fuente: Elaboración propia

Secuencia de adquisición del servicio

1. Informar del servicio a la potencial usuaria: En esta primera etapa, se da a conocer

2. Reconocimiento de las instalaciones: Se realiza un recorrido por el lugar para que la

3. Inscripción: En esta etapa, la clienta toma la decisión de adquirir o no el servicio.

5. Base de datos: En caso de adquirir el servicio, se ingresan sus datos a la base de

6. Pago: Se procede a realizar el pago de la mensualidad y del servicio extra si es que

8. Fin de la inscripción: Se archiva la inscripción, la clienta es miembro del gimnasio y

Diagrama adquisición del servicio:

Fuente: Elaboración propia

Fuente: Google Maps

Se evaluará la instalación del proyecto en 3 puntos estratégicos dentro de la ciudad de

Análisis de la ubicación elegida

Pueblo San Centro Alameda

Fuente: Elaboración propia

Fuente: Elaboración Propia

Tabla: Requerimiento de personal