RATIOS

Ratios de Liquidez

Liquidez = AC / PC
Acid test = (AC - Existencias) / PC
Disponibilidad = Efectivo / PC

Ratios de Endeudamiento

Endeudamiento = PNC+PC / TPN+P

Calidad = PC / PNC+PC
Gastos financieros = Gastos financieros / Ingresos
Capacidad de devolución = Cash Flow / Obligaciones+Deudas+Pasivos arrendamiento

Cash Flow = Rdo Ejercicio + Amortizaciones (todo en signo positivo)

Ratios de Rotaciones

Rotación de activos = Ingresos / TA

Rotación AC = Ingresos / AC
Rotación ANC = Ingresos / ANC
Rotación de stock MP = (Existencias / Consumo) * 365

Plazo de cobro = (Clientes / Ingresos) * 365

Plazo de pago = (Acreedores / Compras – Otros gastos operativos) * 365

Compras = Consumo + (Existencias X – Existencias X-1)

RENTABILIDAD

ROI = Rdo Explotación / TA

ROE = Rdo Ejercicio / PN

Margen = BAII / Ingresos

Rotación = Ingresos / TA

Apalancamiento = (TA / PN) * (BAI / BAII)

Efecto fiscal = Rdo Ejercicio / BAI

*Ingresos = ventas BAI = Rdo antes de impuestos BAII = Rdo Explotación*