Evaluación de Créditos para La MYPE

TEXTO PARA EL APRENDIZAJE
De la Unidad Didáctica:
EVALUACIÓN DE CRÉDITOS
PARA LA MYPE
Administración de Negocios
Bancarios y Financieros
CICLO IV
PRESENTACIÓN DE LA
UNIDAD DIDÁCTICA (UD)
Propósito de la UD
El propósito de la unidad didáctica de Evaluación de créditos para la MYPE busca

que el estudiante desarrolle habilidades de poder explicar, conocer y aplicar
políticas de crédito a su labor diaria; que le permita analizar créditos destinados
al mercado MYPE, con la finalidad de satisfacer sus necesidades financieras para
un crecimiento sostenido. Además, se busca aplicar el criterio, conocimiento y
capacidad de análisis necesarios para no incurrir en riesgos crediticios, los cuales
pudieran perjudicar a la institución financiera. Para ello, se debe conocer las
variables de evaluación crediticia (cualitativa y cuantitativa) y mitigar los riesgos.
Asimismo, está orientado a proveer a los estudiantes los conocimientos y

herramientas que se deben tener en cuenta para los procesos de archivo de
expedientes crediticios, su retroalimentación y actividades orientadas a la total
recuperación del crédito.
Cómo emplear este texto

para el aprendizaje
Debemos revisar y resolver cada una de las actividades, preguntas o casos que
se propongan durante el desarrollo de cada indicador. Esto lo podemos realizar
antes de llegar a clase, durante la clase o después de clase.
Las partes que comprende cada indicador son:
Situación Reflexión sobre

problemática lo aprendido
Se invita a resolver un caso o Realizar estas actividades permiten
actividad relacionada al indicador y tomar consciencia de cómo se
considerando los saberes con que aprendió.
se cuenta.
Conexión Resumen de lo
de saberes aprendido
Se presenta información, enlaces Es el momento donde se sintetiza la
o un conjunto de actividades información comprendida.
que al leer o resolver permiten
que se realicen las conexiones
necesarias para contrastarla con la
problemática inicial.
Transfiriendo lo Actividades complementarias

aprendido de autoaprendizaje
Se presentan uno o varios casos que Al resolver este conjunto de casos
al resolverlos estamos reflejando el o situaciones se busca afianzar lo
aprendizaje logrado. aprendido.
Los anexos son actividades que pueden resolverse en clase y

entregarlos para su revisión.
2
APRENDIZAJES A
LOGRAR CON LA UD
Capacidad
Evaluar créditos para la micro y pequeña empresa (MYPE), considerando las
normas y las técnicas de análisis crediticio pertinentes.
Indicadores de logro y actitudes

1.1. Describe el mercado objetivo para créditos para la micro y pequeña empresa
(MYPE).
1.2. Se comunica de manera efectiva al interactuar con sus pares y clientes.
2.1. Explica las características de las diferentes modalidades de crédito.
3.1. Aplica las políticas de crédito de la institución financiera.
3.2. Escucha con atención las alternativas de solución frente a los problemas
propuestos.
4.1. Valida los documentos que forman parte de un expediente de crédito.
4.2. Valora la importancia de validar documentos.
5.1. Evalúa a los clientes y potenciales clientes de acuerdo a sus necesidades y

características, teniendo en cuenta las políticas de la institución financiera.
5.1.1. Evalúa un expediente de crédito utilizando las técnicas de análisis

cualitativo.
5.1.2. Muestra rigurosidad al evaluar el expediente.

cuantitativo.

cualitativo y cuantitativo.
6.1. Argumenta una operación de crédito ante el comité de créditos.
6.2. Se comunica de manera asertiva con sus compañeros.
7.1. Explica el proceso de formalización de una operación crediticia.
3
4
DE LA UD
SÍ PRECALIFICACIÓN NO NO
REVISIÓN ¿ES ¿ES
CONSULTA A ¿EXCEPCIÓN
DE DATOS SOLICITUD CONFORME? CONFORME? SOLICITUD
CENTRAL DE APROBADA?
DE CRÉDITO DENEGADA
RIESGO Y OTRAS
NO
SOLICITUD SÍ SÍ
ESQUEMA GENERAL
DENEGADA
A
VISITA A CLIENTE
A
Y ELABORA
EVALUACIÓN
CREDITICIA
CHECK-LIST ¿ES
¿ES
DEL FILE CONFORME? A
NO CONFORME? CALIFICACIÓN B
DE CRÉDITOS
NO
EVALUACIÓN
CUALITATIVA SÍ
SOLICITUD
SÍ
DENEGADA ELABORA EE FF
EVALUACIÓN
CUANTITATIVA ANALIZA EE FF
REVISION DE
ELABORA CAPACIDAD PAGO CUENTAS PASIVAS ARCHIVO
PROPUESTA DE DEL CLIENTE EXPEDIENTE
CRÉDITO
POR ÁREAS
FIJACIÓN NO
DE CONDICIONES APROBACIÓN HAY
EN AGENCIA B GARANTÍAS DESEMBOLSO
DEL CRÉDITO
SÍ
NO
SÍ
SE CONSTITUYEN
APROBACIÓN GARANTÍAS
A EN COMITÉ
B
NO SÍ
ÍNDICE
Presentación de la unidad didáctica (UD)

Aprendizajes a lograr con la UD
Esquema general de la UD
Indicador de logro 1 ............................ 7 Indicador de logro 3 .......................... 23

Situación problemática: El crecimiento de Situación problemática: Conociendo las
las MYPE en el Perú ...................................... 7 normas legales que emite la SBS para las
Conexión de saberes: Conociendo a las políticas de crédito .................................... 23
MYPE ............................................................. 8 Conexión de saberes: Conociendo las
Transfiriendo lo aprendido: Priorizando las políticas de crédito .................................... 25
limitaciones de las MYPE .......................... 11 Transfiriendo lo aprendido: Implementando
Reflexión sobre lo aprendido ................... 12 las políticas de crédito .............................. 30
Resumen de lo aprendido ........................ 12 Reflexión sobre lo aprendido ................... 30
Actividades complementarias de Resumen de lo aprendido ........................ 31

autoaprendizaje ......................................... 13 Actividades complementarias de
autoaprendizaje ......................................... 32
Indicador de logro 2 .......................... 14

Situación problemática: Conociendo el Indicador de logro 4 .......................... 33
sistema financiero para atender a las MYPE Situación problemática: Conociendo la
...................................................................... 14 estructura de un expediente de crédito ......
Conexión de saberes: Aplicación de los ...................................................................... 33

productos crediticios para atender a las Conexión de saberes: El expediente de
MYPE ........................................................... 16 crédito ......................................................... 34
Transfiriendo lo aprendido: Requerimiento Transfiriendo lo aprendido: Revisando un
de facilidades crediticias .......................... 20 expediente crediticio ................................ 37
Reflexión sobre lo aprendido ................... 21 Reflexión sobre lo aprendido ................... 38
Resumen de lo aprendido ........................ 21 Resumen de lo aprendido ........................ 38
Actividades complementarias de Actividades complementarias de
autoaprendizaje ......................................... 22 autoaprendizaje ......................................... 38
5
Indicador de logro 5 .......................... 40 Indicador de logro 7 .......................... 66
Situación problemática: Conociendo los Situación problemática: Conociendo la
procesos de evaluación crediticia ........... 41 formalización de una operación crediticia
Conexión de saberes: Análisis y evaluación ...................................................................... 66
crediticia cualitativa ................................... 42
Conexión de saberes: Formalización de
Transfiriendo lo aprendido: Analizando a una operación crediticia ........................... 67
un solicitante de crédito ........................... 51
Transfiriendo lo aprendido: Formalizando
Reflexión sobre lo aprendido ................... 52 una operación crediticia ........................... 70
Resumen de lo aprendido ........................ 52 Reflexión sobre lo aprendido ................... 71
Actividades complementarias de Resumen de lo aprendido ........................ 72
Actividades complementarias de
Indicador de logro 6 .......................... 60
Situación problemática: Conociendo la
propuesta de crédito ................................. 60
Conexión de saberes: Preparación y
aprobación de una propuesta de crédito
...................................................................... 61
Transfiriendo lo aprendido: Analizando una
propuesta de crédito ................................. 64
Reflexión sobre lo aprendido ................... 64
Resumen de lo aprendido ........................ 65
Actividades complementarias de
6
Indicador
de logro
Describe el mercado
1
objetivo para créditos
para la micro y
pequeña empresa
(MYPE). Vamos a identificar la importancia que tienen
actualmente las micro y pequeñas empresas
(MYPE) en el desarrollo económico de nuestro
país y de qué manera han sido segmentadas, ya
sea financieramente como empresarialmente, con
la finalidad de poder atender sus requerimientos
financieros y puedan tener un crecimiento
sostenible para seguir aportando la economía de
nuestro país.
A continuación, respondamos las siguientes
Reflexionar y compartir
interrogantes:
m ¿Qué entendemos por micro y pequeñas
empresas?
m ¿Cuál es el mercado objetivo para créditos
para la micro y pequeña empresa?
m ¿De qué manera aportan a la economía del
país?
m ¿Resulta necesario segmentar este mercado
económico emergente?
Situación
problemática
El crecimiento de las
MYPE en el Perú
A través de los años, las micro y pequeñas empresas han tenido
una presencia notable en la economía del país. Esta presencia se
dio a partir de la década de los 50, con las migraciones internas
en el país (del campo a la ciudad). En la década de los 90, se notó
un mayor crecimiento por efectos de las privatizaciones de las
empresas públicas, lo que trajo consigo que muchas personas
inviertan su dinero, abriéndose un abanico de posibilidades
empresariales. Otro motivo por el cual se desarrollan estas empresas
viene a ser la secuencia generacional de las mismas y se ve muchos
7
emprendimientos empresariales, los cuales se transmiten de padres
a hijos, pero de manera empírica e informal. Ante el crecimiento
de esta situación, el Gobierno Central empieza a regular este tipo
de empresas, brindándoles beneficios para su formalización y
crecimiento. Una de las primeras medidas fueron las de segmentar
este mercado, para poder brindar los beneficios a cada tipo de
negocio, constituyéndose por lo tanto en un mercado objetivo
atractivo para las entidades financieras, las cuales podrán fomentar
su desarrollo y crecimiento aportando capital.
Observando la posición actual de las MYPE en el Perú, nos resulta

conveniente hacernos algunas preguntas para poder determinar la
importancia de estas empresas en nuestra economía:
¿Qué deberíamos tener en cuenta para segmentar adecuadamente

este mercado MYPE?
¿Resulta importante saber el aporte de las MYPE a la PEA (Población

Económicamente Activa)?
¿En qué medida aportan las MYPE al PBI (Producto Bruto Interno)?
¿Tendrán inconvenientes para poder formalizarse y desarrollar sus

actividades adecuadamente?
¿Es suficiente el apoyo del Gobierno Central a estos

emprendimientos?
¿Por qué las MYPE son el mercado objetivo para los créditos?
Conexión
de saberes
Conociendo a las MYPE
Definición de las MYPE

Las MYPE son aquellos pequeños y micro negocios o empresas. Son
fuentes generadoras de riqueza y de empleabilidad, desarrollándose
mayormente en los sectores económicos de comercio, industria
(transformación) y servicios. La segmentación de este mercado se
da a través de diferentes organismos, con la finalidad de aportar a su
desarrollo. Entre estos tipos de segmentación tenemos:
8
Segmentación según la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
(SBS)
La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), mediante la
Resolución SBS N.° 11356–2008, ha establecido la segmentación de
este mercado para el otorgamiento de los créditos de la siguiente
manera:
Créditos a microempresas: se consideran aquellos créditos

otorgados a personas naturales o jurídicas, cuyo endeudamiento
total en el sistema financiero (sin incluir los créditos hipotecarios
para vivienda) es no mayor a S/ 20,000 en los últimos seis meses.
Créditos a pequeñas empresas: se consideran a aquellos créditos

otorgados a personas naturales y jurídicas, cuyo endeudamiento
total en el sistema financiero (sin incluir los créditos hipotecarios
para vivienda) es superior a S/ 20,000, pero no mayor a S/ 300,000
en los últimos seis meses.
Segmentación según la Superintendencia Nacional de Aduanas y

Administración Tributaria
A partir del mes de enero de 2017, mediante el D. L. 1269, se creó el
Régimen MYPE Tributario, que está diseñado para las MYPE con la
finalidad de facilitar su formalización.
Las características son que se pueden acoger aquellas cuyas ventas

anuales no superen las 1700 UIT. Los pagos serán mensuales a razón
del 1 % de las ventas netas mensuales, siempre y cuando sus ventas
netas anuales no superen las 300 UIT. A fin de año presentarán una
Declaración Jurada Anual sobre su renta neta de manera progresiva.
Si es menor a 15 UIT pagarán 10%, en caso sea mayor pagarán el
29.5 %.
Según el TUO de la Ley MYPE y su reglamento

De acuerdo a la Ley 30056 que modifica el título del TUO de la Ley
28015 a “Texto Único Ordenado de la Ley de Impulso al Desarrollo
Productivo y al Crecimiento Empresarial” establece la definición de
las MYPE de la siguiente manera:
Microempresa: ventas anuales máximas de 150 UIT
Pequeña empresa: ventas anuales máximas de 1700 UIT
En ambos casos se excluyó la condición de número de trabajadores.
Mercado objetivo
Las MYPE son un mercado económico emergente, que contribuye
notoriamente en el crecimiento del país. Es un sector económico
emergente porque en los últimos años viene desarrollando
9
actividades protagónicas dentro de nuestra economía y en muchos
casos se tienen a MYPE exportadoras, notándose un crecimiento
sostenido. Se puede apreciar su crecimiento a través de sus
diferentes indicadores, como por ejemplo, aportan al PBI (Producto
Bruto Interno), a la PEA (Población Económicamente Activa).
En este mercado existe mucha informalidad, que si bien es cierto

está disminuyendo en los últimos años por el apoyo del Gobierno
Central. Sin embargo, se puede ver que existen aún muchos de ellos,
motivados por los bajos niveles de preparación de los conductores
de estos tipos de empresas y también por la poca difusión de los
beneficios que brinda el Gobierno a estas empresas. Ello no permite
tener un avance significativo en los procesos de formalización,
quedándose muchas veces en el conformismo y empirismo.
Características
Dentro de las características tenemos: la alta tasa de informalidad,
lo cual les limita su crecimiento, ya que no pueden acceder a los
mercados dinámicos empresarialmente hablando ni a los mercados
financieros para proponer un mayor desarrollo. Por otro lado, una
característica muy resaltante es la poca preparación o formación
académica de sus conductores. Esto se ve con mayor claridad en
las MYPE llamadas generacionales, en los cuales los negocios y/o
empresas vienen de generación en generación sin especialización.
Por ejemplo, el abuelo panadero, el padre panadero y el hijo también
panadero, pero sin mayores atributos ni mejoramiento de los
negocios y que lamentablemente generan en los micro y pequeños
empresarios zonas de confort, en las cuales les resulta difícil salir y
no tienen vocaciones de desarrollo sostenido. Además, debido a la
informalidad que se ve en este tipo de mercado, son muy pocas las
empresas que acceden al financiamiento de las entidades financieras
reguladas, viéndose en la obligación de recurrir a prestamistas con
altos intereses y que no les permiten un buen crecimiento, pues su
costo de financiamiento es muy alto.
Segmentación
Dentro del desarrollo de las MYPE se les podría segmentar de la

siguiente manera:
MYPE de sobrevivencia: son aquellas que generan recursos, pero

solamente para sobrevivir o autosostenerse, sin intenciones de
desarrollo. En este caso campea la alta informalidad.
MYPE de desarrollo: son las que generan ciertos márgenes de
ganancia que les permite reinvertir en sus negocios. Tienen una
mejor capacidad de gestión, la cual les permite estar innovando
constantemente y buscando alternativas de negocio. Se articulan
rápidamente de acuerdo a la temporada, estación o moda.
MYPE de consolidación: son las que se encuentran en una etapa
de mayor presencia en el mercado, cuentan con mayor cantidad y
diversidad de proveedores. Tienen acceso a facilidades por parte
10
del sistema financiero. Además, ya cuentan posiblemente con
sucursales o están desarrollándose en nuevos nichos de negocio.
En este caso ya migraron de ser una microempresa a ser una
pequeña empresa, pues su posicionamiento ya se encuentra más
fortalecido.
Transfiriendo lo
aprendido
Priorizando las
limitaciones de las MYPE
Observa y analiza el siguiente cuadro. Luego, prioriza las razones por
las cuales las MYPE sienten que tienen dificultades para su desarrollo.
Priorizando las limitaciones de las MYPE en el Perú
Limitaciones Orden
1 Que el estado no les compre sus productos y/o servicios.
Enlace
2 Ofrecer una atención al cliente muy simple.
En el siguiente enlace
3 Ofrecer productos y/o servicios con baja calidad.
encontrarás un breve
4 No contar con personal con capacitación actualizada. análisis de la importancia
5 No cultivar la cultura del trabajo en equipo. de las MYPE en la
economía de nuestro
6 No contar con una organización integral. país, sus características y
7 Falta de financiamiento. crecimiento.
8 No contar con las normas legales laborales. https://goo.gl/kA6lf4
9 No cumplir con las normas legales tributarias.

10 No contar con sistema de comercialización moderno.
11 No contar con tecnología integral de última generación.
Una vez completo el cuadro sustentamos:
¿Por qué algunas de las actividades las consideras como prioridad

uno?
¿Por qué algunas de las actividades las calificas como última

prioridad?
¿Cuáles de estas limitaciones son las más relevantes para que no

puedan acceder a un crédito?
Compartamos los resultados con nuestros compañeros y con el

asesoramiento del docente, lleguemos a una conclusión.
11
Reflexión sobre
lo aprendido
Hemos podido observar que en muchos casos las MYPE no

encuentran un desarrollo adecuado y sostenido para contribuir más
con el desarrollo económico del país. Esto se debe a diferentes
factores, que en muchos casos dependen ya no del apoyo del
Gobierno, sino del propio comportamiento del empresario, por no
tener una preparación adecuada para desarrollar una mejor gestión
empresarial.
¿Lo aprendido nos resultará necesario para poder tomar conocimiento

de la situación de las MYPE y otorgarles financiamiento?
¿Es importante conocer la clasificación de las MYPE, de acuerdo a la

SBS? ¿Por qué?
¿Qué nuevos conocimientos aprendí hoy? ¿Para qué me servirán?
Resumen de lo
aprendido
Realicemos un cuadro de doble entrada, en el cual podamos identificar las características/

segmentación de las micro y pequeñas empresas, según su nivel de participación en el
mercado MYPE.
CARACTERÍSTICAS DE LAS MYPE EN EL PERÚ

NIVELES O FASES DE LAS MYPE
MYPE DE SUBSISTENCIA MYPE DE DESARROLLO MYPE CONSOLIDADA
CARACTERÍSTICAS
12
Actividades
complementarias de
autoaprendizaje
Considerando lo aprendido debemos indagar sobre los beneficios con los que cuentan las
MYPE, por parte del Gobierno Central y que están contenidas en el TUO de la Ley 28015.
En base a la lectura sugerida en el enlace, respondamos lo siguiente:
1. Elaboraremos un cuadro de doble entrada en el cual se pueda observar la clasificación

de las MYPE, según las normas legales y según la Superintendencia de Banca, Seguros y
AFP.
2. Describamos las características de las MYPE (según su situación económica) y

mencionemos cuáles se pueden considerar como sujetos de crédito.
3. Describamos los beneficios que brinda el Estado a las MYPE, para lograr su formalización
y su posterior inclusión en el sistema financiero, vía créditos directos e indirectos.
4. Socializamos y generamos un foro de debate, con relación a los temas propuestos para
tener una idea homogénea de todo lo aprendido.
13
Indicador
de logro
Explica las
2
características
de las diferentes
modalidades de
crédito. Tomando como punto de partida lo observado
anteriormente sobre el crecimiento de las MYPE
y el rol protagónico que les toca desempeñar
dentro del desarrollo de nuestra economía, vamos
a ver ahora, en primer lugar, la forma cómo las
entidades financieras reguladas están atendiendo
a este mercado económico emergente, las
modalidades de créditos aplicadas a cada
necesidad del cliente, para poder continuar con
su crecimiento y desarrollo, cuando estas carecen
de recursos financieros para lograrlo.

interrogantes:
m ¿Qué entendemos por requerimiento
financiero?
m ¿Qué son las microfinanzas?
m ¿Los créditos orientados para capital de
trabajo son los mismos que se orientan a la
adquisición de activos fijos?
Situación
problemática
Conociendo el sistema financiero
para atender a las MYPE
Ante el notable crecimiento de la participación de las MYPE en

nuestra economía, se ha determinado también que se incrementan
los requerimientos crediticios de dichos segmentos de mercado,
para proseguir con su crecimiento y desarrollo. Esto trajo consigo
que en nuestro país se vayan creando instituciones financieras
orientadas a satisfacer las necesidades de dichos clientes. Por ello,
hace varios años fueron apareciendo entidades orientadas a atender
a estas empresas, entre ellas tenemos a las Cajas Municipales de
Ahorro y Crédito (CMAC), las Cajas Rurales de Ahorro y Crédito
(CRAC), las Financieras, las Entidades de Desarrollo de las Pequeñas
14
y Microempresas (EDPYME) y también otras no reguladas como
vienen a ser los Organismos No Gubernamentales (ONG). Un papel
muy importante en esta actividad crediticia lo cumplen la Banca
de Segundo Piso, llámese la Corporación Financiera de Desarrollo
(COFIDE), la Corporación Andina de Fomento (CAF), el Banco
Interamericano de Desarrollo (BID), el Fondo de Garantía para
Préstamos a la Pequeña Inversión (FOGAPI), entre otras. Además,
esta corriente creciente de las MYPE trajo como consecuencia
que algunos bancos comerciales del sistema financiero hayan
orientado sus productos crediticios a este mercado, desarrollando
actividades que conocemos como downscaling (atención de bancos
grandes a pequeños emprendimientos). También se ha notado el
fortalecimiento de entidades financieras pequeñas, ya sea vía fusión,
absorción entre entidades pequeñas para atender requerimientos
crediticios mayores a su capacidad, actividad conocida como
upgrading (atención de entidades financieras pequeñas a mayores
requerimientos crediticios).
En este contexto se ha podido establecer que las entidades

financieras han desarrollado portafolios de productos crediticios,
para atender a los empresarios MYPE en sus solicitudes crediticias,
innovando técnicas de evaluación crediticia, que denominamos
como Tecnología Microfinanciera, que es lo que vamos a ver en esta
unidad didáctica. Dentro del portafolio de productos se pueden
apreciar algunas modalidades crediticias para cada tipo de empresa.
Por ejemplo, tenemos los créditos solidarios y los créditos comunales,

orientados a atender mayormente a las MYPE de subsistencia
y en algunos casos de desarrollo. Se tiene también los créditos
individuales orientados a las MYPE de desarrollo y consolidación.
Observando la posición actual de las entidades financieras en el Perú,

para atender los requerimientos crediticios de las MYPE, nos resulta
conveniente hacernos algunas preguntas para poder determinar la
importancia de estas entidades en el crecimiento de este mercado
económico emergente:
¿Qué requerimientos crediticios son los más solicitados por las

MYPE?
¿Cuántas entidades financieras existen en nuestro sistema financiero

para atender los requerimientos de las MYPE?
¿A qué llamamos créditos para capital de trabajo?
¿A qué llamamos créditos para inversiones?
¿Cuál es la diferencia entre créditos directos e indirectos?
15
Conexión
de saberes
Aplicación de los productos

crediticios para atender a las MYPE
Productos crediticios para las MYPE

En las últimas décadas, las entidades financieras han desarrollado
diversos portafolios de productos crediticios, directos e indirectos,
orientados a satisfacer las necesidades de los clientes MYPE. Los
mismos que se segmentan en dos grandes grupos:
Créditos directos: son aquellos que requieren un desembolso de

dinero por parte de la entidad financiera.
Créditos indirectos: no representan desembolso de dinero y
solamente se da a través de respaldos o garantías que emiten
las entidades financieras, garantizando a sus clientes a través de
diversos documentos.
Pasaremos a describir los diferentes tipos de créditos que ofrecen las
entidades financieras: su orientación, sus modalidades, aplicación y
características de cada uno de ellos.
Créditos directos para capital de trabajo

Por lo general, los créditos para capital de trabajo se otorgan a corto
plazo, ya que están destinados a adquisiciones que tienen rápida
rotación o son utilizados en actividades a corto plazo (actividades
rápidamente comercializadas).
En otros casos, los créditos para capital de trabajo se otorgan por
campañas y los plazos son más cortos, considerando que su rotación
está relacionado con una determinada campaña y su retorno es casi
inmediato.
No es recomendable otorgar mayores plazos, pues se correría
el riesgo de que el cliente pueda distraer los recursos dinerarios
obtenidos e incrementaran los riesgos de la operación crediticia.
Activo corriente Pasivo corriente = Capital de trabajo
16
De acuerdo a su modalidad se pueden clasificar en: Créditos para…
Compra de materia
Compra de mercadería Compra de existencias
prima e insumos Vía financiamiento de ventas
(sector comercio) (sector servicios)
(sector producción)
Son aquellos que están Son créditos destinados Se aplican especialmente Se refiere a la modalidad conocida
destinados a la compra a la compra de materia a las actividades de como factoring. Este producto
de bienes que serán prima e insumos, para la prestación de servicios, ya es considerado como capital de
comercializados, es decir, es elaboración, fabricación, que los bienes a financiar trabajo, porque los instrumentos
cuando el empresario MYPE confección o no serán comercializados, de créditos (facturas negociables)
actúa como intermediario transformación de algún pero si serán utilizados provienen de las ventas al crédito,
entre las grandes empresas producto, para luego en el proceso de la las mismas que son generadas
y los consumidores finales. ser comercializados. En prestación del servicio, por la venta de algunos productos
Por ello, obtienen ganancia, estos casos, la mano consecuentemente se y que al ser financiados por una
determinado por la de obra también se tratan de existencias. Por lo entidad financiera, los recursos
diferencia entre el costo de considera como capital general son a corto plazo y serán revertidos en la adquisición
compra y el precio de venta. de trabajo. por un año. de nueva mercadería.
Características
• Son a corto plazo (plazo menor • El plazo está • Son consumibles • Los plazos por lo general son máximo
a un año). relacionado al por la prestación a 120 días.
• Los productos más comunes proceso productivo del servicio. • Tienen menores niveles de riesgo de
son a través de pagarés. y de ventas del • Por lo general a incobrabilidad, teniendo en cuenta
producto. un año, ya que las que a la actualidad las facturas
• En los casos de importación
se da a través de créditos • Por lo general son empresas tienen negociables son títulos valores
documentarios de importación. a plazos menores a sus proyecciones susceptibles de protesto y cobranza
un año. a ese plazo. judicial.
• En los casos de exportaciones
se dan a través de créditos de • Existen también • Se procede a efectuar una doble
pre y postembarque. créditos por evaluación crediticia, por un lado al
campaña. Por cliente que presenta las facturas para
• Satisfacen necesidades ejemplo, campaña su financiamiento y por otro lado al
inmediatas de capital de escolar, para aceptante de la factura, pues él será el
trabajo. la fabricación obligado a pagar la factura.
• Son uno de los créditos más de uniformes, • Esta operación no genera
comunes en el sistema de calzados, entre endeudamiento al cliente.
microfinanzas. otros.
• Las facturas podrán ser canceladas
• Cuando es por campaña, el • En el caso sean íntegramente a su vencimiento o sino
plazo está supeditado al tiempo bienes exportables, también a plazos, de acuerdo a las
que dure dicha campaña. se otorgan a través instrucciones del cliente que presenta
de créditos de pre las facturas. Dicha condición debe
• Algunas microfinancieras
y postembarque. estar consignada en la factura.
otorgan este crédito vía la
utilización de una tarjeta de • Se debe observar • Considerando que los montos
crédito empresarial, de carácter siempre el ciclo de son menores, algunas entidades
revolvente. Ello está supeditado negocio. financieras las denominan como mini
a la confianza con el cliente. factoring.
Créditos directos para activo fijo

Los créditos orientados a la adquisición de activos fijos son otorgados
ACTIVO PASIVO
a mediano (plazos de uno a tres años) y a largo plazo (mayores a tres CORRIENTE CORRIENTE
años). Los plazos se determinan por la cuantía del producto. En estos
casos se debe observar también si el producto crediticio puede ACTIVO NO
PASIVO NO
CORRIENTE
otorgar un periodo de gracia, lo cual está supeditado al tamaño del (FIJO)
CORRIENTE
bien a adquirir, su montaje, sus instalaciones y la probable fecha Inmuebles
en la cual se encontrará operativo y empiece a producir y generar
Maquinarias PATRIMONIO
recursos dinerarios, que puedan garantizar el retorno del dinero.
Equipos
Además, en muchas oportunidades se contempla que de acuerdo a
las características del bien, estos pueden quedar en garantía hasta la
cancelación del préstamo.
17
A continuación, veamos algunas modalidades y sus respectivas
características:
Créditos de menor cuantía Créditos de mayor cuantía Leasing
Están destinados a un Se trata de préstamos Esta es una modalidad de

financiamiento a mediano otorgados a clientes para la crédito conocido también como
plazo, ya que el préstamo no adquisición de inmuebles, Arrendamiento Financiero, el cual se
es muy representativo, ello maquinarias y equipos, cuyos va haciendo más usual en el sistema
depende de la capacidad de montos son significativos. financiero. Se otorga igualmente
pago del cliente y la actividad para la adquisición de activos fijos
Estos préstamos son
que desarrolla. o bienes de capital. En este caso y a
otorgados a largo plazo
criterio de la entidad financiera, se
(mayores a tres años). En
puede o no solicitar al cliente una
la mayoría de los casos se
cuota inicial, pues se dan casos en los
solicita que el cliente aporte
cuales se financian al cien por ciento.
la cuota inicial del bien a
Su operativa consiste en que el cliente
financiar, de tal manera
obtiene la proforma del bien que
que su compromiso de
desea adquirir y lo presenta al banco
reembolso es mayor y se
para su evaluación. De ser positiva
mitiga los riesgos.
la evaluación crediticia, el banco
procede a adquirir el bien y mediante
un contrato entrega el bien al cliente,
bajo la modalidad de arrendamiento
financiero y el cliente se somete a
pagar mensualmente por el bien a
un determinado horizonte de tiempo.
No se toma el bien como garantía
ya que sale a nombre del banco y a
su término del contrato, procede a
transferirle al cliente por una suma
simbólica.
Características
• Por lo general están • Pueden acogerse a un • En la mayoría de los casos, en los

orientados a la adquisición periodo de gracia, el mismo cuales no se solicita cuota inicial,
de equipos livianos. que estará supeditado esto no resta liquidez a la empresa.
al ciclo de negocio y
• También están incluidos en • El bien desde un inicio es
preoperativo del bien a
esta modalidad, aquellos usufructuado por el cliente.
financiar.
créditos orientados a la
• Al término del contrato, el cliente
compra de repuestos y/o • Al otorgarse el crédito
tiene la preferente opción de
accesorios de equipos. simultáneamente se
compra del bien.
debe también suscribir
• Se puede otorgar periodo
el contrato de garantía, • El mantenimiento del bien corre por
de gracia, siempre y cuando
poniendo el bien como cuenta del cliente.
el repuesto o accesorio, sea
respaldo.
vital para el funcionamiento • Algunas entidades financieras
de una máquina. • Los bienes a financiar y denomina a este tipo de operaciones
otorgados en garantía como micro leasing.
• Al tratarse de un crédito a
deben ser inmediatamente
mediano plazo, conlleva un
asegurados y la póliza de
mayor apetito de riesgo y se
seguro endosada a favor
puede solicitar una garantía
de la entidad financiera.
a los clientes.
• Los solicitantes por lo
general son clientes
empresarios MYPE, que se
encuentran en la fase de
desarrollo y consolidación.
18
En el sistema financiero existe el producto Leasing Operativo.
Esta modalidad crediticia no puede ser financiada por las
entidades financieras, pero si puede ser atendida por las empresas
especializadas, las cuales también se encuentran reguladas por la
SBS.
Créditos indirectos
Se llaman créditos indirectos a aquellos en los cuales no existe
desembolso de dinero y en el cual una entidad financiera sirve
como garante de un cliente ante un tercero. En estos casos, la
facilidad crediticia no genera rendimientos vía intereses, pero si
genera comisiones que los bancos cobran por brindar este servicio
crediticio. Entre las principales modalidades tenemos:
Cartas fianza de Cartas fianza garantizando Crédito documentario de importación

cumplimiento capital de trabajo
Es otra modalidad de Esta modalidad de crédito Es una modalidad crediticia, que en los
crédito indirecto, mediante indirecto conlleva un mayor últimos años viene teniendo una mayor
la cual una entidad riesgo que el anterior, pues demanda, debido a que los clientes
financiera respalda en este caso la entidad MYPE están desarrollando actividades
mediante un documento financiera no solamente de importación y produciendo bienes
a su cliente ante un garantiza el cumplimiento de que son exportables. El Gobierno Central
tercero, garantizándolo una obligación, sino también viene apoyando la actividad exportadora
en el cumplimiento el adelanto por algún trabajo e importadora a través de programas. Por
que puede ser de que se le haya entregado al ejemplo, Exporta Fácil, el cual permite
entrega de mercadería cliente. un mayor dinamismo en el comercio
o cumplimiento de un internacional, así como en la puesta de
contrato, a una fecha marcha de varios Acuerdos y Tratados
determinada. de Libre Comercio (TLC). La operativa se
basa en el acuerdo que preliminarmente
el cliente MYPE importador, pacta con su
proveedor del exterior sobre los productos
a importar, los costos y los riesgos que
asume cada una de las partes, esto se
establece a través de los INCOTERMS
(Términos de Comercio Internacional).
Luego, solicita a la entidad financiera
la apertura de una Carta de Crédito de
Importación. La entidad financiera, previa
una evaluación crediticia, determina si
la otorga o no; en caso, la respuesta sea
positiva la entidad financiera emite una
Carta de Crédito a favor de su cliente,
garantizándolo ante el exportador.
En cuanto se tengan los documentos,
debidamente refrendados, que acrediten
que la mercadería ya fue despachada,
la entidad financiera procede a solicitar
a su cliente el pago de la operación de
importación, cerrándose con ello el trámite
de importación.
19
Características
• Por lo general • Plazos de acuerdo a la • El trámite del documento de

se otorgan a 90 culminación del trabajo importación se hace a través de
días, renovables, que produce esta bancos corresponsales, para
irrevocables y de transacción financiera. asegurar los plazos de envío de la
realización automática. documentación y la mercadería.
• Se emite en la misma
• Se otorga a un cliente moneda en la cual fue • Por lo general, se solicita una garantía
para respaldarlo suscrito el contrato. líquida por porcentajes que fluctúan
en el cumplimiento entre el 70 u 80 % de la operación,
• Genera comisiones de
de una obligación, para mitigar el riesgo.
acuerdo al tarifario de la
no necesariamente
entidad financiera. • Pueden ser emitidas con carácter
dineraria.
renovable y son de condición
• Muy pocas veces
• Se evalúa al cliente y al irrevocable.
tienen la condición de
beneficiario de la carta.
renovables. • Los Términos de Comercio
• Se solicita como Internacional están respaldados por la
garantía un depósito a Cámara de Comercio Internacional.
plazo, para mitigar el
• Por lo general son utilizados para
riesgo crediticio.
la importación de materia prima e
• Son pagaderos a solo insumos.
requerimiento.
• La entidad financiera solo se hace
responsable de la legitimidad de la
documentación, pero no del estado
en el cual llegue la mercadería ni de
ningún trámite de desaduanaje.
Transfiriendo lo
aprendido Requerimiento de
facilidades crediticias
El Sr. Jacinto Poma Quispe es un fabricante de calzados en la ciudad

de Huaraz. El Gobierno observa que es un empresario MYPE formal,
por ello le ha hecho un requerimiento de 2,000 calzados escolares
Enlace cada mes, durante un semestre, el cual podría ser renovable, dándole
En el siguiente enlace un adelanto por el 50 % del costo total de la producción y por ello le
encontrarás mayor solicita una garantía de cumplimiento en la entrega de los productos
información sobre en el plazo de un mes.
financiamiento para
Por lo general, la producción mensual del Sr. Jacinto ha sido de 500
MYPE:
calzados mensuales, pues su capacidad instalada no es suficiente y
https://goo.gl/QZBGYU
no cuenta con materia prima ni insumos. Ante este requerimiento
del Estado, se ve precisado a solicitar financiamiento en la entidad
financiera que usted trabaja.
Respondamos las siguientes preguntas:
¿Con qué tipos de crédito puede atender al cliente? Sustente su

respuesta.
20
¿Qué productos financieros le puede ofrecer al cliente? ¿Por qué?
¿A qué plazos atendería al cliente?
Comparte tus respuestas con un compañero.
Reflexión sobre
lo aprendido
Hemos podido observar que en muchos casos las MYPE tienen que
recurrir a las entidades financieras reguladas, para ser atendidos con
requerimientos crediticios, orientados generalmente por los apetitos
de crecimiento y desarrollo sostenido, motivado por el incremento
de la demanda o por la expansión hacia nuevos nichos de mercado.
¿Lo aprendido me resultará necesario para poder tomar conocimiento

de los tipos de crédito que ofrecen las instituciones financieras a las
MYPE?
¿Me resulta importante conocer los niveles de riesgo que puedo

asumir al momento de otorgar un crédito? ¿Por qué?
¿Qué nuevos conocimientos he aprendido con relación a los

productos crediticios orientados a las MYPE?
Resumen de lo
aprendido
Tomando como base la lectura sugerida en el enlace, realicemos un cuadro de doble

entrada, en el cual podamos identificar los productos crediticios ofrecidos por las distintas
entidades financieras y cuál es su orientación para satisfacer las necesidades financieras
de sus clientes MYPE.
Completa el siguiente cuadro:
Modalidades Características
Créditos directos para capital de trabajo
Créditos directos para activos fijos
Créditos indirectos
21
Actividades
complementarias de
autoaprendizaje
En grupos de trabajo determinados por el docente, indagaremos en las distintas entidades

financieras, sobre los productos crediticios que ofrecen cada uno de ellas para atender a los
cliente MYPE. En base a ello, resolvemos lo siguiente:
1. Identifiquemos los créditos directos e indirectos que cada entidad financiera ofrece a sus
clientes MYPE.
2. Describamos cada uno de los productos crediticios que ofrecen las entidades financieras,
tomando en cuenta las características de cada una de ellas.
3. Redactemos ejemplos de los momentos en los cuales los clientes MYPE utilizarán los
productos crediticios.
4. Expongamos información en relación a una institución financiera y a las diferentes

modalidades de crédito.
22
Indicador
de logro 3
Aplica las políticas
de crédito de la
institución financiera.
En materia crediticia, las instituciones financieras
se encuentran debidamente reguladas y
supervisadas por la SBS, mediante diferentes
resoluciones y circulares. Siendo las últimas o
más recientes: la Resolución SBS N.° 11356–2008
y la Circular SBS N.° 2184–2010, a través de las
cuales establecen los criterios y procedimientos
a seguir en todas las evaluaciones crediticias. Las
instituciones financieras acogiendo dichas normas
elaboran las políticas de crédito, con la finalidad
de uniformizar los criterios y procedimientos de
evaluación crediticia en todas sus oficinas. Estas
políticas deben ser puestas en conocimiento
de todos los empleados involucrados en
evaluaciones crediticias, de manera obligatoria,
y evitar que a falta de ello se otorguen créditos
que pudieran perjudicar la rentabilidad de la
institución financiera.
interrogantes:
m ¿Qué entendemos por regulación y
supervisión por la SBS?
m ¿Cuáles son los objetivos por los cuales se
elaboran las políticas de crédito?
m ¿Qué deben contener las políticas de crédito
de las instituciones financieras?
Situación
problemática Conociendo las
normas legales que
emite la SBS para las
políticas de crédito
Como ya lo mencionamos anteriormente la SBS, en concordancia
a los acuerdos de Basilea, ha emitido una serie de normas, con la
finalidad de regular las actividades crediticias de las entidades
23
financieras, evitando el sobreendeudamiento de las personas y
empresas, así como prevenir que mediante estas se den algunos
casos de lavado de activos o financiamiento del terrorismo. En
ese contexto tenemos, por ejemplo, las normas que más se toman
en cuenta para la formulación de una política de crédito en las
instituciones financieras:
Resolución SBS N.° 11356–2008: se incluyen los criterios a tener

en cuenta para la clasificación de los deudores, los tipos de
créditos por su magnitud, las garantías y su respectiva clasificación,
las provisiones y sus tipos, la tabla de cálculo de provisiones que
deben efectuar las instituciones financieras, para prevenir la
afectación de su rentabilidad.
Circular SBS N.° 2184–2010: se incluyen los criterios a tener en

cuenta en un proceso de evaluación crediticia, la documentación
que se debe adjuntar en una solicitud de crédito, las variables
a tener en cuenta en la evaluación cualitativa y cuantitativa de
una operación crediticia, la documentación, el orden en el cual
se deben archivar los expedientes de crédito, el formato de los
datos que se deben tener de los clientes y los datos que deben ir
en las propuestas de crédito.
Podemos observar que en materia crediticia la SBS brinda las pautas

para una correcta evaluación crediticia, la cual debe ser tomada en
cuenta por las instituciones financieras. Estas normas emitidas son las
que sirven de base para que cada institución elabore sus políticas de
crédito y se mantenga una uniformidad de criterios, para atender los
requerimientos crediticios de los clientes. Es preciso anotar que si bien
es cierto las normas citadas son las más relevantes en esta actividad
crediticia, tenemos también la Ley General del Sistema Financiero y
del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca
y Seguros (Ley 26702), conocida también como la Ley de Bancos.
Observando lo explicado, nos resulta conveniente hacernos algunas

preguntas para poder determinar la importancia de las políticas de
crédito en las instituciones financieras:
a. ¿Qué son los acuerdos de Basilea?
b. ¿Cada institución financiera es independiente de elaborar sus

políticas de crédito?
c. ¿Existe una sola política de crédito en una institución financiera?
d. ¿Qué deben contener las políticas de crédito?
e. ¿Los procedimientos crediticios se consideran en las políticas de

crédito?
24
Conexión
de saberes Conociendo las
Las políticas de crédito son documentos elaborados por cada

institución financiera. Su finalidad es establecer los criterios uniformes
de la evaluación crediticia, incluyendo en ellos el portafolio de
productos creados para atender las necesidades de financiamiento
de los clientes.
Los bancos corporativos en algunos casos elaboran políticas de

crédito independientes para cada tipo de crédito, o en otros casos
segmentando el sector económico en el cual se encuentra la
actividad empresarial del cliente. Lo importante de todo ello es que
se tiene que velar por la rentabilidad de la institución financiera, los
programas de crédito puestos en marcha y la estabilidad financiera
de los mismos.
En las políticas de crédito se deben incluir los requisitos que deben

cumplir los clientes en la presentación de su solicitud de crédito, los
procedimientos de evaluación crediticia desde que se presenta la
solicitud de crédito hasta su recuperación y las actividades que se
deben desarrollar en cada una de ellas.
En nuestro caso, nos abocaremos a analizar la estructura de las

políticas de crédito para el sector MYPE, teniendo en cuenta que
los sectores de mayor relevancia son de comercio, servicios y
manufactura (producción).
Objetivos
Los objetivos primordiales en las políticas de crédito son los
siguientes:
Incorporar productos altamente eficientes: con la finalidad de

atender los requerimientos de los clientes y que no puedan ser
fácilmente copiados por la competencia.
Rentabilidad moderada: se busca que las tasas de interés que se

cobren sean moderados y aceptados por los clientes.
Satisfacción del cliente: los criterios y procedimientos crediticios

deben ser lo más breves y puntuales posibles, evitando las demoras
en las evaluaciones crediticias y ser atendidos oportunamente.
Minimización de riesgo: se debe buscar que la operación no

conlleve un mayor nivel de riesgo de la operación, se deberá
buscar alternativas de reducción de riesgo crediticio a través de
coberturas personales o materiales.
Establecer los procedimientos crediticios: pudiendo incorporar

flujogramas, los cuales deben servir de base a cada analista de
créditos para la aplicación eficiente de la política.
25
Tipos de riesgo
Se incorporan en las políticas de crédito. Son esencialmente los riesgos operacionales y los
riesgos crediticios.
Riesgo Operacional: las instituciones Riesgo Crediticio: el riesgo crediticio es

financieras tienen por exigencia de la el que se encuentra más asociado a las
SBS un Plan de Continuidad de negocio, políticas de crédito de una institución
en el cual se debe considerar todas las financiera. Es por ello que uno de sus
actividades a realizar en caso se presenten objetivos es la minimización de dicho
riesgos operacionales. Ello no quita que riesgo, desde diferentes puntos de vista
puedan tener una gran repercusión en que pueden ser desde la capacitación del
los riesgos crediticios que se pueden personal involucrado en las evaluaciones
presentar. En estos casos es importante crediticias, como la cobertura de las
la capacitación constante del personal de operaciones de crédito con distintos
créditos sobre todo en principios éticos. niveles de riesgo vía garantías.La
identificación de los riesgos puede
ser desde el punto de vista cualitativo
y cuantitativo del cliente. Además, se
necesita del criterio y del sentido común
del analista para poder identificarlo.
Moneda: los créditos a otorgar deben ser aprobados

y desembolsados en la misma moneda en las cuales el
cliente tiene su contabilidad, salvo aquellas operaciones
de leasing de importación. El riesgo que se corre en caso
se otorguen en moneda distinta a la contabilizada por
el cliente, es el riesgo cambiario, pues podría generar
descalces monetarios por tipo de cambio sobre todo en
épocas de alta fluctuación del tipo de cambio.
Parámetros de los elementos Monto: los montos deben estar estrechamente

del crédito por modalidad relacionados a la capacidad de pago del cliente. Dato
que se obtiene del flujo de caja de la actividad económica
Las políticas de crédito
del cliente, observando también sus comportamientos
contienen ciertos parámetros
de pago de créditos anteriores.
que se deben considerar,
a partir de los elementos
fundamentales del crédito que
pasamos a revisar: Plazo (gracia y total): en primer lugar, los plazos de los
créditos estarán supeditados a la modalidad de crédito
que se otorga al cliente, dejando claro que si es para
capital de trabajo será a corto plazo y las inversiones
de menor o mayor cuantía a mediano y largo plazo. En
segundo lugar, se debe observar en los casos de créditos
de inversión la posibilidad de conceder periodos de
gracia al cliente, observando su ciclo de negocio y el
tiempo que llevaría la instalación de sus maquinarias o
equipos adquiridos. Hay que tener en cuenta también la
periodicidad de retorno del crédito que por lo general
son mensuales, observando siempre el destino del
crédito.
26
Tasas y tarifas: uno de los objetivos de la política de
crédito es la de obtener una rentabilidad razonable. En
este caso, las instituciones financieras tienen la libertad
de cobrar los intereses de acuerdo a sus recursos de
fondeo, así como a los momentos en los cuales se
otorgan los créditos (campañas, estaciones, entre
otras). La Ley de Bancos faculta a que las instituciones
financieras establezcan sus tasas de interés de acuerdo
a la demanda de mercado (Art. 9 de la Ley 26702).
Criterios de evaluación cualitativa Criterios de evaluación cuantitativa
En las políticas de crédito se establece que Para la evaluación crediticia cuantitativa,

la evaluación crediticia cualitativa tiene se establece que se debe basar sobre
como soporte fundamental el buen criterio todo en la capacidad de pago del cliente
y sentido común del analista de créditos, y así está considerado en la Circular SBS
quien a través de las visitas al cliente debe N.° 2184–2010. Para ello, se debe tener en
tomar en cuenta diferentes variables como cuenta los estados financieros del cliente
por ejemplo, experiencia en la actividad, y en caso no los tenga el analista está en
situación del sector económico, niveles la obligación de levantar información y
de competencia, costumbres del cliente, formularlos. Se deben analizar los estados
entre otros. Además, se pone énfasis en de situación y de resultados, para obtener
la permanencia del cliente en la actividad el comportamiento financiero del cliente
comercial o empresarial, con la finalidad a través de los ratios financieros y luego
de mitigar los riesgos cualitativos del contemplar el comportamiento del flujo de
cliente. También se sugiere buscar diversas caja del cliente, determinando su capacidad
fuentes de información con relación al de pago. Estas acciones permitirán
cliente como referencias de proveedores, identificar los riesgos cuantitativos que
vecinos, clientes, círculos sociales y pudiera mostrar el cliente en algunas
comerciales o empresariales. Asimismo, temporadas del año, para ver de qué
observar el comportamiento de pagos del manera se le puede ayudar y evitar que se
cliente a través de su historial crediticio. perjudique el reembolso del crédito. A la
A la evaluación crediticia cualitativa se le evaluación crediticia cuantitativa se le llama
conoce como análisis subjetivo, ya que también evaluación objetiva, pues en este
depende más que nada del criterio del caso si hay variables que son exactas, pero
analista, pues no existen variables exactas. que tienen que ser bien analizadas.
27
Niveles de autonomía
En todas las instituciones financieras se autoriza a las personas
involucradas en análisis crediticios a que aprueben a su sola firma
créditos hasta determinados montos y plazos, con la finalidad de
viabilizar y agilizar el otorgamiento de créditos. Algunas instituciones
lo conocen como niveles de autonomía, otros lo conocen como
límites discrecionales de aprobación crediticia. Las autorizaciones se
dan por niveles jerárquicos establecidos según el organigrama de
la institución financiera, correspondiéndole a los analistas de menor
rango menores montos y a los de mayor rango mayores montos,
siendo los comités de gerencia o de directorio, los máximos niveles
de autorización para la aprobación de créditos.
Desde el momento que la institución financiera otorga estas facultades

a sus colaboradores, estos automáticamente se convierten en
apoderados de la institución financiera, de acuerdo a los niveles que
ellos establezcan en sus políticas de crédito. Estas autorizaciones por
el empoderamiento otorgado deben estar debidamente inscritas en
la SUNARP (Superintendencia Nacional de Registros Públicos), en los
libros de poderes.
Requisitos para otorgamiento de créditos

En las políticas de crédito deben estar debidamente establecidos los
requisitos que debe presentar y tener un cliente para ser considerado
como sujeto de crédito. La presentación de los requisitos no quiere
decir bajo ningún punto de vista que el crédito vaya a ser aprobado,
pues deberá pasar por los procesos de evaluación para determinar
la concesión del crédito. Entre los principales requisitos que deben
presentar los clientes y que está establecido en todas las políticas de
crédito se encuentran:
DOCUMENTOS DE LA VIVIENDA DOCUMENTOS DEL NEGOCIO DOCUMENTOS DEL SOLICITANTE

DEL MICROEMPRESARIO
• Licencia de funcionamiento • DNI vigente del titular y cónyuge
• Autoavalúo de la vivienda • RUC
DOCUMENTOS DEL AVAL
• Título de propiedad • Boletas de compra de mercadería
• Constancia de posesión de lote • DNI vigente del aval y cónyuge
• Constancia de la asociación de
• Constancia de adjudicación comerciantes • Documento que acredite propiedad
de vivienda
• Contrato de alquiler • Carné de sanidad
• Documento que acredite fuente de
• Constancia de alojado • Cuaderno de registro de ventas
ingresos (boletas de pago, RUC,
• Recibo de servicios alquileres, entre otros)
Todos los datos contenidos en la solicitud de crédito deberán ser

verificados por el analista de créditos. También deberá cruzar
información en la visita que tiene que hacer al cliente en el proceso
de evaluación crediticia.
En caso de encontrar alguna diferencia entre lo presentado y lo

verificado, podría generar que el crédito sea rechazado.
28
Tipos de garantías
De acuerdo a las normas emitidas por la SBS tenemos la Resolución
SBS N.° 11356–2008, mediante la cual se clasifican las garantías que
se pueden tomar en cuenta para reforzar o respaldar un crédito,
debiendo tenerse presente que bajo ningún concepto se deben
aprobar créditos basados solamente en garantías, pues estas no se
constituyen como fuentes de pago de un crédito, pero si son una
fuente de repago.
Mencionaremos los tipos de garantías, incluyendo las más usuales

en el sistema financiero:
GARANTÍAS PARA UN CRÉDITO MYPE
• Se otorga el crédito solo con el respaldo

de la firma del pagaré o con el respaldo
de un aval.
SIN GARANTÍA • Cada entidad financiera define el monto

máximo a otorgar bajo esta modalidad.
• La gran mayoría de desembolsos en

Banca MYPE se dan bajo esta modalidad.
• Consiste en poner en garantía un bien

inmueble que sirva de respaldo para el
crédito otorgado.
• Se realiza una tasación del inmueble por

CON GARANTÍA REAL un perito, se redacta una minuta y se
HIPOTECA: inscribe en registros públicos.
• Los gastos generados son asumidos por

el cliente.
• Este tipo de garantía se usa para montos

grandes (definidos por cada entidad
financiera).
Es oportuno recalcar que ninguna operación crediticia debe ser

otorgada basándose solamente en el valor de la garantía. Además,
se deberá tener en cuenta la procedencia de la garantía, para evitar
los casos de lavado de activos. Asimismo se debe contemplar que
la garantía cubre por lo menos en un cien por ciento la operación
crediticia. Todos estos datos deben estar debidamente contemplados
en las políticas de crédito.
29
Transfiriendo lo
aprendido
Implementando las
La institución financiera El Veloz está por iniciar sus labores financieras

con la autorización de la SBS. Su mayor actividad será la de otorgar
créditos a microempresarios dedicados al rubro de comercio y
servicios, los cuales solicitan su asesoría para que le apoye en
formular sus políticas de crédito.
Resolución SBS N.°
11356 – 2008.
¿Cuáles serían los objetivos de las políticas de crédito para estas
actividades empresariales del rubro comercio y servicios?
Circular SBS N.° 2184-
2010
Lecturas obligatorias
¿Qué elementos fundamentales sugerirías incluir en las políticas
entregadas por el
de crédito? Sustente su respuesta. ¿Qué criterios de evaluación
docente
cualitativa y cuantitativa aplicaría para otorgar créditos a
microempresarios? Explique.
¿A qué plazos se concederían los créditos a este tipo de actividades?

¿Por qué?
¿Qué debe verificar el analista de crédito de estos microempresarios?

Y si el analista no verifica la experiencia en la actividad y obvia
otras fuentes de información, ¿qué pasa con el crédito?, ¿que le
recomiendas al analista?
Reflexión sobre
lo aprendido
Resulta muy importante que las instituciones financieras cuenten con

políticas de crédito, pues ello les permite tener un mejor y mayor
ordenamiento al momento de otorgar créditos. Asimismo, establece
las pautas necesarias para aprobar créditos. Por ejemplo, un analista
de créditos aprobó una facilidad crediticia a un familiar suyo, a pesar
de no estar permitido en las políticas de crédito. Con la finalidad
de favorecer a su familiar, el analista obvió algunos procedimientos
de evaluación crediticia y recibió documentos desactualizados. La
actividad del cliente se encuentra vigente pero tiene retrasos en
el reembolso del crédito, que en algún momento podrían afectar
30
considerablemente la rentabilidad de la institución financiera. En
una visita de supervisión le han observado este mal proceder y le
han sugerido que para poder mitigar el riesgo de la operación visite
al cliente, actualice los datos y haga un seguimiento estricto a la
actividad comercial del cliente, con el fin de asegurar el reembolso
del crédito.

de la normatividad vigente relacionada a la aprobación de créditos?
¿Me resulta importante conocer los procedimientos que se deben

seguir para el otorgamiento de créditos? ¿Por qué?
¿Qué nuevos conocimientos he aprendido sobre la aprobación de

créditos?
¿Las alternativas de solución sugeridas por la supervisión de créditos

me parecen adecuadas? ¿Por qué?
Resumen de lo
aprendido
Tomando como base la lectura sugerida en el enlace, realicemos un cuadro de doble

entrada, en el cual podamos identificar los tipos de garantía que se mencionan en la
resolución y efectuar una comparación entre ellos, para luego socializarlo con tus demás
compañeros. Comparte tu respuesta con tus compañeros de clase.
Bienes incluidos
Garantías de rápida realización
Garantías de muy rápida

realización
Garantías autoliquidables
31
Actividades
complementarias de
autoaprendizaje
En grupos de trabajo, analizaremos las políticas de crédito que les entregará el docente, la
misma que presenta algunos datos erróneos y en otros casos incompletos. En base a ello
resolvamos lo siguiente:
1. Detalla la estructura de las políticas de crédito.
2. Identifiquemos qué datos faltan en dichas políticas de crédito.
3. Describamos detalladamente los aportes que haríamos para complementar

adecuadamente las políticas de crédito.
4. Redactamos un texto de ocho líneas sobre la importancia de las políticas de crédito.
5. Socializamos y generamos un foro de debate. Intercambiamos información con relación

a los aportes sugeridos para tener las políticas de crédito bien elaboradas.
32
Indicador
de logro 4
Valida los
documentos que
forman parte de
un expediente de
Mediante las normas emitidas por la SBS, las cuales
crédito.
mencionamos en los capítulos anteriores, también
se tiene debidamente reglamentada la estructura
y la documentación que se debe tener de los
clientes a quienes se les han otorgado créditos.
Estos documentos deben estar contenidos en unas
carpetas llamadas expedientes crediticios, con la
finalidad de mantener un orden cronológico de
la documentación que presentó el cliente y que
se tuvo en cuenta para aprobarle los créditos.
Además, deben estar incluidas las hojas de
trabajo del analista de créditos, en las cuales se
“tangibilice” el análisis de todas las variables que
se tuvieron en cuenta para conceder el crédito.
Es oportuno indicar que se debe tener en archivo
los expedientes de los créditos que fueron
rechazados, para las visitas de supervisión de los
entes reguladores o el órgano de control interno

de la institución financiera.
interrogantes:
m ¿Qué entendemos por expediente crediticio?
m ¿Qué normas regulan el orden de los
expedientes de crédito?
m ¿Quién es el responsable del archivo de los
Situación
problemática Conociendo la
estructura de un
expediente de crédito
Las normas emitidas por la SBS hacen referencia sobre la estructura
que debe tener un expediente de crédito, con la finalidad de que
sean fácilmente revisados en futuras operaciones crediticias o en
33
caso se tenga una visita de supervisión de los entes reguladores
internos y externos. La estructura que debe tener un expediente
crediticio es:
Informaciónbásica del solicitante (anexo A de la Circular SBS

N.° 2184–2010)
Documentos de identificación del solicitante
Recibos de servicios (sobre todo a personas naturales)
Estados de situación financiera y de resultados de los dos últimos
ejercicios
Documentación sustentatoria de la evaluación crediticia
Contratos y títulos valores (copias, los originales son guardados
en custodia)
Correspondencia
Los expedientes de créditos rechazados deben permanecer

archivados hasta la visita de supervisión o por un periodo máximo
de un año.
Nos resulta conveniente hacernos algunas preguntas para poder

determinar la importancia de mantener en archivo los expedientes
de crédito:
¿Por qué razón se tienen que archivar los expedientes de crédito

rechazados?
¿Cada institución financiera es independiente de estructurar sus

¿Por qué razón los títulos valores originales se mantienen en custodia?
¿Quién es el encargado de validar las copias de los documentos

originales?
Conexión
de saberes
El expediente de
crédito
Los expedientes de crédito son carpetas que mantienen una
determinada estructura de acuerdo a las normas vigentes, eso no
quita que las instituciones financieras añadan mayores argumentos,
con la finalidad de mitigar los riesgos que podría presentar una
operación crediticia. Resultan muy importantes ya que con la
34
documentación contenida se pueden hacer seguimientos a las
operaciones, son una referencia para futuras operaciones crediticias
de los clientes, y permiten una mejor fluidez en la evaluación
crediticia. Los expedientes deben estar debidamente foliados.
En dichos expedientes no debe faltar ningún documento, ya que

ante la inobservancia de lo establecido puede acarrear riesgos
futuros de reembolso del crédito. Estos expedientes deben ser
debidamente archivados en un ambiente seguro y a cargo de un
funcionario responsable.
Es necesario remarcar que los expedientes de créditos rechazados

deben ser también archivados, pues son susceptibles de revisión por
la oficina de control interno, para verificar que hayan sido rechazados
con mucho criterio y que no se haga perder oportunidades de
negocio a la institución financiera. Por lo general, estos expedientes
permanecen en archivo por espacio de un año o hasta que hayan
pasado el proceso de revisión o supervisión.
Solicitud de crédito
Las instituciones financieras tienen sus propios formatos de solicitud
de crédito, pero hay datos que necesariamente se deben incluir con
la finalidad de obtener la información inicial brindada por el cliente.
Asimismo, en las solicitudes de créditos se deben consignar el
monto solicitado, los plazos propuestos, la finalidad del crédito (en
qué se va a utilizar el crédito) y la periodicidad de retorno.
A la solicitud de crédito se debe adjuntar toda la documentación

requerida para iniciar el proceso de evaluación crediticia. Este
formato de solicitud deberá estar debidamente firmada por el o los
solicitantes del crédito y en el caso de personas jurídicas, por los
representantes legales debidamente acreditados con vigencias de
poder emitidas por la SUNARP.
A la solicitud de crédito, el analista debe adjuntar el anexo A de

la Circular SBS N.° 2184–2010, pues se consignan datos muy
importantes a tener en cuenta, para evitar la concentración de
créditos.
Documentación sustentatoria
La documentación sustentatoria que se adjunta a la solicitud de
crédito y que forma parte del expediente crediticio, se debe presentar
en original y copia. El analista de créditos deberá validar las copias y
devolver el original a los solicitantes del crédito. La documentación
a considerar en el expediente de créditos deberá ser debidamente
analizada y revisada para evitar riesgos posteriores.
La documentación varía en algunos aspectos dependiendo la

condición jurídica del solicitante de crédito, ya que los clientes
pueden ser personas naturales con negocio o también personas
jurídicas.
35
A continuación, enumeraremos los tipos de documentos que se
adjuntan a una solicitud de crédito, lo que debe observarse y los
factores de riesgo asociados a los documentos presentados:
Documento ¿Qué debo observar? Factor de riesgo
• Vigencia de ficha • Documento caducado

Documento de
• Domicilio fiscal • Domicilio no ubicado
identidad (DNI)
persona natural • Vigencia de la actividad • Firma no guarda relación con
lo declarado
• Vigencia de ficha • Ficha con baja de oficio

Documento de
identidad (RUC) • Domicilio fiscal • Domicilio no ubicado
persona jurídica • Vigencia de la actividad
• Objetivos de la empresa • No estén claros los objetivos

y no guarden relación con el
• Nombre de la empresa
requerimiento
Estatuto de la • Estructura jurídica
• Estructura jurídica mal
empresa • Poderes otorgados vigentes determinada
• Poderes de representantes
vencidos
• Estados financieros • Estados de situación con

refrendados por información falsa
representante legal
• Estados financieros
Estados • Antigüedad de acuerdo a las desactualizados
financieros normas legales
• Datos incluidos que no
• Estados relacionados a la guardan relación con el
actividad de la empresa negocio
• La calificación del cliente en • Mala calificación en el

las centrales de riesgo sistema financiero
Reporte de
la central de • Veracidad de sus datos • Mal comportamiento de
riesgos personales o empresariales pagos en otras instituciones
financieras
• Declaración de bienes • Bienes inexistentes o mal

patrimoniales habidos
Relación
patrimonial • Bienes con valores • Bienes con menor valor al
actualizados declarado
• Croquis bien diseñado y con • Ubicación en zona peligrosa

Croquis de señalización exacta
• Zona de escasas vías de
ubicación del • Que cuente con vías de acceso
negocio comunicación accesibles
• Croquis con vías inubicables
• Que todos los documentos • Que falten algunos

del expediente de crédito documentos sustentatorios
Check List
estén debidamente de la evaluación crediticia
incorporados
36
Verificación del expediente
Una vez que el expediente crediticio haya sido completado, el
analista de créditos está en la obligación de verificar que toda la
documentación contenida debe encontrarse conforme de acuerdo
a los requerimientos de la institución financiera y sus políticas de
crédito.
En cada uno de los documentos debe constar su visto bueno, con

ello se dará conformidad que se revisó y luego se procederá a
foliarlos tanto numéricamente como textualmente.
El expediente de crédito deberá ser entregado bajo responsabilidad

al área correspondiente para su archivo, debiendo hacer firmar el
cargo a la persona responsable.
Los expedientes tendrán una secuencia numérica, que podría ser el

número de cuenta que el cliente tiene registrado en la institución
financiera.
Transfiriendo lo
aprendido
Revisando un
expediente crediticio
El Sr. Juan Carlos Díaz es supervisor de créditos de la institución

financiera Prestamito. En su labor de supervisión ha solicitado se le
entregue del archivo un expediente crediticio de la Empresa Lucerito
S. R. L. Esta empresa ha sido atendida con un crédito para capital de
trabajo, con la garantía de un vehículo.
Al revisar el expediente se percata que el contrato de garantía no

está firmado, la copia del documento sustentatorio de deuda no está
fedateada y el expediente muestra desorden en su contenido.
ESTRUCTURA DE UN EXPEDIENTE CREDITICIO
PARTE 01 • Documentos personales: DNI, ficha de datos, solicitud.
PARTE 02 • Documentos del negocio: RUC, licencia, boletas.
PARTE 03 • Evaluaciones: estados de resultados, balance, flujo de caja, central de riesgos.
PARTE 04 • Garantías: garantía real, tasaciones, aval, etc.
PARTE 05 • Correspondencia: cartas, avisos, notificaciones cursadas al cliente.
37
¿Es potestad del supervisor de créditos solicitar un expediente
crediticio? ¿Por qué?
La responsabilidad en el desorden del expediente es del analista

de créditos o del empleado encargado del archivo? Ayudemos al
responsable escribiendo el orden correcto del expediente.
Que el contrato de garantía no esté firmado, la copia del documento

sustentatorio de deuda no esté fedateado y el expediente muestre
desorden en su contenido, ¿qué factores de riesgo ocasionan?, ¿qué
medidas inmediatas se debe tomar para corregir tal deficiencia?
Reflexión sobre
lo aprendido
Resulta muy importante que las instituciones financieras archiven

adecuadamente los expedientes de créditos de los clientes, incluso
de aquellas operaciones rechazadas, pues ello les permite tener un
mejor y mayor control sobre la cartera de clientes.
Según las instrucciones del docente, se deberá visitar un cliente

MYPE, elegido por el grupo de trabajo y empezar a confeccionar un
expediente crediticio.
Si fuera analista de crédito, ¿qué debo verificar y firmar del expediente

de crédito completo de mi cliente?
¿Me resulta importante conocer la estructura de un expediente de

crédito y validar los documentos? ¿Por qué?
¿Qué pasos debo seguir para aprender a conocer y validar

documentos que forman parte del expediente crediticio?
Resumen de lo
aprendido
Tomando como base lo tratado en clase, elaboremos un expediente crediticio sobre un

cliente visitado y elegido por los grupos de trabajo. El expediente debe mantener un
orden normado y con documentación sustentatoria.
38
Actividades
complementarias de
autoaprendizaje
Considerando lo aprendido en esta sesión, en grupos de trabajo determinados por el

docente analizaremos un expediente crediticio elaborado por los mismos estudiantes.
Resolvamos lo siguiente:
1. Identifiquemos el orden de un expediente de crédito, de acuerdo a las normas vigentes.
Documentos de identificación
Documentos de situación financiera
Relación patrimonial
Correspondencia
2. Analicemos los documentos contenidos en el expediente crediticio y la potencialidad de

riesgo de cada uno de ellos.
¿Cuáles generan riesgo operativo?

¿Cuáles generan riesgo crediticio?
3. Comenta la importancia de cada uno de los documentos en el expediente de crédito.

Sustenta tu respuesta.
4. En un foro de debate emitiremos opinión sobre la manera más adecuada de mantener

un expediente de créditos, intercambiando información con los demás grupos.
39
Indicador
de logro
Evalúa a los clientes
5
y potenciales
clientes de acuerdo
a sus necesidades
y características,
teniendo en cuenta La atención de los requerimientos crediticios de
las políticas de la los clientes tiene que pasar por un exhaustivo
institución financiera. análisis crediticio, el cual conlleva dos etapas
debidamente establecidas. La evaluación
cualitativa, en la cual determinamos la voluntad
de pago del cliente y la evaluación cuantitativa, en
la cual determinamos la capacidad de pago del
cliente. Ambas virtudes deben ir estrechamente
relacionadas para evitar incurrir en riesgos
crediticios innecesarios.
La SBS mediante las normas vigentes marca las
pautas para que este proceso de evaluación sea
debidamente cumplido, no solamente por cuidar
la calidad de los créditos sino también cautelar
que los clientes no caigan en endeudamientos
excesivos, los cuales no pueden cumplir,
afectando la rentabilidad de las instituciones
financieras.
Hay que tener en cuenta que las instituciones
financieras cumplen rigurosos sistemas de
capacitación a los colaboradores del área de
créditos, a fin de que antes de fijarse en las
oportunidades de negocio se fijen en la calidad
de la cartera crediticia.
interrogantes:
m ¿Qué entendemos por evaluación crediticia
cualitativa?
m ¿Qué entendemos por evaluación crediticia
cuantitativa?
m ¿Qué principios éticos deben tener los
analistas de crédito?
40
Situación
problemática
Conociendo los procesos

de evaluación crediticia
Dentro de las políticas de crédito de cada institución financiera se

establecen los procedimientos de evaluación crediticia, los cuales
deben ser debidamente observados por el personal involucrado en
la evaluación de un solicitante de créditos, sobre todo en un mercado
económico tan cambiante y frágil como es el mercado MYPE.
Estas políticas son de estricto cumplimiento. En muchos casos se
establecen flujogramas de los procedimientos a llevar a cabo, desde
la recepción de una solicitud de crédito hasta la recuperación del
crédito otorgado, con la finalidad de que a los analistas de crédito
les sirvan como un patrón en la evaluación crediticia.
El cumplimiento de estos procedimientos nos estará garantizando

el reembolso del crédito, aun cuando cada operación crediticia
conlleva ciertos niveles de riesgo. Por este motivo, se insiste que
deben ser cumplidas las políticas de crédito de una manera rigurosa.
En algunos casos se incluye la ética, la cual debe caracterizar a un
analista de crédito. Uno de los parámetros más resaltantes es que
no pueden evaluar créditos cuyos solicitantes tengan afinidad hasta
el tercer grado de consanguinidad con el solicitante, para evitar que
existan ciertos favoritismos al otorgar la facilidad crediticia.
Veamos a continuación un formato de flujograma de un proceso de

evaluación crediticia:
PROMOCIÓN
RECUPERACIÓN
RECEPCIÓN Y
EVALUACIÓN
DESEMBOLSO VISITA DE
CAMPO
PROPUESTA
FORMALIZACIÓN
CREDITICIA
APROBACIÓN
Analizando lo expresado, nos resulta conveniente hacernos algunas

preguntas para poder determinar la importancia de mantener un
buen equilibrio al momento de iniciar una evaluación crediticia. A
continuación, responde las siguientes interrogantes:
41
¿Por qué razón es importante plantear un flujograma de
procedimientos?
¿Cada institución financiera es independiente de estructurar sus

propios flujogramas?
¿La recuperación del crédito es responsabilidad del analista de

créditos? ¿Por qué?
Conexión
de saberes
Análisis y evaluación
crediticia cualitativa
Una vez recepcionada la solicitud de crédito de un cliente se debe
proceder a la evaluación crediticia, empezando por la evaluación
crediticia cualitativa. Esta evaluación consiste en prefiltrar primero
al cliente, para luego proceder a la visita de campo, en la cual se
podrá determinar los niveles de riesgo del cliente y el cruce de
información sobre lo que ha expresado en su solicitud. Además, se
busca encontrar referencias ya sea de clientes, proveedores, vecinos,
entre otros. En este proceso de evaluación cualitativa, el analista de
créditos tiene que poner mucho de su parte, pues dependerá de su
criterio y sentido común el poder identificar algún riesgo y evaluar
la capacidad de pago del cliente. A este proceso de evaluación
se le conoce como evaluación subjetiva, por lo mencionado
anteriormente.
En estos casos de evaluación crediticia, el docente designará por

grupos la evaluación a un cliente elegido por los alumnos. Este
caso se llevará hasta la elaboración de la propuesta de crédito y
sustentación final en comité de créditos en la última sesión de clases.
Objetivo
EVALUACIÓN VOLUNTAD DE
CUALITATIVA PAGO
Los objetivos de la evaluación crediticia cualitativa son: verificar

la información brindada por el cliente, la vigencia de la actividad
comercial, identificación de riesgos que podría generar la actividad
42
y sobre todo comprobar o confirmar la voluntad de pago del cliente
a través de diversas actividades que debe llevar a cabo el analista.
Para ello, se debe seguir una serie de procedimientos que permitan

determinar hasta ese momento si el solicitante de crédito puede
ser o no considerado sujeto de crédito. La apreciación del analista
de créditos es determinante, pues dependerá de su apreciación y
percepción la determinación de la solvencia moral del cliente. El
analista debe ser altamente intuitivo.
Precalificación
Es el primer proceso de calificación del cliente y tiene que ser
previamente realizado a la visita al cliente, para poder identificar si el
solicitante ha tenido o tiene antecedentes negativos, tanto en la base
de datos interna de la institución financiera o en otras instituciones.
Esto se observará a través de los reportes de créditos emitidos por
las entidades encargadas de ello, llamadas Centrales de Riesgo. Hay
que precisar que de acuerdo a la precalificación algunos solicitantes
de créditos pueden ser rechazados en esta instancia, dependiendo
de la gravedad del reporte.
Actividades de precalificación
Fuente de información ¿Qué se debe calificar?
• Se debe verificar si el solicitante tuvo

créditos anteriores con la institución
financiera.
• Su comportamiento de pago.
Base de datos interna
• Que no registre retrasos considerables.
• Que no registre deudas impagas en su
totalidad.
• Evolución histórica de créditos obtenidos.
• Verificar con cuántas instituciones

financieras trabaja.
• Nivel de endeudamiento total.
• Comportamiento de pagos.
Base de datos externa • Historial crediticio.
(centrales de riesgo) • Que no registre problemas de protestos
ni malas referencias financieras y no
financieras.
• Que no presente informes legales
adversos, por ejemplo juicio de alimentos.
Necesidad de financiamiento del cliente

Una vez terminada la actividad de precalificación, el analista de
créditos procederá a verificar de acuerdo a la documentación
presentada si el cliente requiere el financiamiento solicitado y evaluar
su proyecto a llevar a cabo. Además, analizar dichos documentos
para en todo caso proponer al solicitante algunas otras necesidades,
es decir, crearles necesidades de financiamiento a través de otros
productos crediticios, los cuales lo confirmará una vez que visite al
cliente.
43
Criterios básicos de la evaluación
crediticia cualitativa
El analista de créditos debe estar muy preparado para realizar este
tipo de evaluaciones, sobre todo tener buen criterio, sentido común,
ser altamente intuitivo y muy observador, para poder identificar los
riesgos que pudiera presentar el solicitante de crédito.
Criterios básicos de la evaluación cualitativa
Variables Actividades a realizar
• Tener conocimiento del sector económico en el cual se

encuentra la actividad empresarial del cliente.
• Analizar el subsector económico.
Características del sector
económico de la actividad • Verificar si tiene estacionalidades.
del cliente • Comportamiento futuro del sector económico.
• Importancia en el desarrollo de la economía del país.
• Aspectos que podrían afectar al sector económico.
• Antigüedad del negocio.

• Experiencia en el negocio (variable elemental).
• Presentación del negocio.
• Verificar necesidad de financiamiento.
Características propias del • Fluidez de clientes cautivos.
negocio
• Ubicación estratégica del negocio, que no muestre
índices de peligrosidad.
• Calidad de atención.
• Actitud del cliente.
• Verificar si cuenta con apoyo en la dirección del negocio.
• Nivel de competitividad del cliente en su jurisdicción.

• Cantidad de competidores directos e indirectos.
• Verificar cantidad de competidores informales que
Competencia directa e puedan afectar el negocio.
indirecta focalizada • Barreras de entrada de nuevos competidores.
• Verificar la situación del mercado: embrionario, en
desarrollo o saturado.
• Alternativas de nuevos nichos de mercado.
• Recoger referencias de los proveedores.

• Recoger referencias de sus círculos comerciales y
Referencias comerciales
sociales.
del negocio
• Referencias de las instituciones financieras con las cuales
trabaja.
44
• Referencias de los clientes y vecinos.
• De ser más de dos los responsables del negocio, verificar
Referencias personales su solvencia moral e incluso precalificarlos.
de los responsables del
negocio • Actividades y/o funciones a desarrollar dentro del
negocio.
• Niveles de responsabilidad.
• Número de dependientes.
• Familiares que participan del negocio.
• Familiares que aportan al negocio tanto económica
como operativamente.
Situación económica
• Familiares indirectos que se sustentan del negocio.
familiar y de su entorno
• Niveles de responsabilidad de familiares en el negocio.
• Discriminación de dinero del negocio y de la familia.
• Aportes dinerarios y no dinerarios de los familiares o su
entorno.
Análisis y evaluación crediticia

cuantitativa
Una vez culminada la evaluación crediticia cualitativa y al haberse
obtenido resultados satisfactorios con relación a la posición del
cliente, se debe proceder a la evaluación crediticia cuantitativa. En la
cual también ya se cruzó y se recogió información del cliente desde
el punto de vista cuantitativo, para poder determinar su capacidad
de pago.
Objetivo
EVALUACIÓN CAPACIDAD DE
CUANTITATIVA PAGO
El objetivo principal de una evaluación crediticia cuantitativa es la

de determinar la capacidad de pago del cliente y que no se sienta
muy presionado con el pago de las cuotas del crédito a otorgar.
Asimismo, determinar hasta qué punto puede soportar un nivel
de endeudamiento con el crédito otorgado. Además, se busca
determinar la evolución del negocio en términos monetarios, sus
niveles de crecimiento y solidez económica. En estos casos se trabaja
con términos monetarios que son muy necesarios analizarlos.
45
Levantamiento de información comercial
y contable
De acuerdo a lo normado por la SBS, se establece que es
responsabilidad del analista de créditos, que en caso el cliente no
cuente con estados financieros, deba levantar información comercial,
contable y formular los estados financieros para su evaluación. Esto
conlleva a solicitar al solicitante de crédito la siguiente información:
Libro o registro de compras

Libro o registro de ventas
Facturas y/o boletas de ventas y compras
Preguntar sobre estacionalidades del negocio
Días de mayor y menor venta
Todo ello con la finalidad de tener los elementos necesarios a la

mano, poder formular y elaborar los estados financieros, los cuales
permitan llevar a cabo la evaluación cuantitativa.
Elaboración de los estados financieros

Con la información reunida procede a elaborar, juntamente con el
cliente, sus estados financieros para evaluarlos:
Estados financieros y características
• Muestra la situación financiera del cliente al momento de su

ejecución.
• No son acumulables, es decir, se elaboran al momento. Es
como una fotografía financiera del cliente.
• Se compone de activos corrientes y activos no corrientes.
• En los activos corrientes se muestra la fuente de pago del
cliente, se incluyen caja y bancos, cuentas por cobrar e
Estado de situación inventarios.
financiera
• En los activos no corrientes se consideran lo que podríamos
llamar su fuente de repago.
• Se consideran los bienes inmuebles, maquinarias y equipos.
• Se muestran los pasivos corrientes y no corrientes del cliente.
• También obligaciones a corto y largo plazo (mayores a un año).
• Se considera el patrimonio del cliente, que viene a ser la
diferencia entre el activo total del cliente menos su pasivo total.
46
• En este caso sí son acumulables en un determinado horizonte
de tiempo.
• Se consideran las ventas, costos, gastos operativos y otros
Estado de gastos.
resultados
• Se muestran los márgenes de ganancia o utilidad que arroja el
negocio en ese tiempo.
• Su estructura es muy similar a la estructura de un flujo de caja.
Análisis de los estados financieros

Una vez obtenidos o elaborados los estados financieros se procede
no solamente a leerlos sino a analizarlos, con la finalidad de establecer
la solvencia económica del cliente y su posición financiera.
Tenemos dos tipos de análisis, los cuales detallamos a continuación:
Análisis Porcentual
• Conocido también como análisis estático, pues se refiere a un

solo estado financiero.
• Se aplica tanto a los estados de situación como a los estados
de resultados.
• Se establece de manera porcentual la fortaleza de cada ítem
del estado financiero.
• En los estados de situación se toma como referencia el activo
Análisis Vertical total como un 100 %.
• Por lo general, los activos no corrientes deben tener mayor
participación porcentual que los activos corrientes.
• El patrimonio debe tener mayor participación porcentual que
los pasivos del cliente.
• En los estados de resultados se toma como referencia a las
ventas totales como 100 %.
• En ningún momento un ítem puede ser negativo.
Se realiza esta actividad siempre y cuando existan dos estados

financieros consecutivos.
Conocido también como análisis dinámico, porque se realiza
sobre dos estados financieros.
Se busca establecer el nivel de crecimiento o decrecimiento
Análisis Horizontal
de los ítems considerados en los estados financieros.
Lo mínimo que se puede esperar es que el crecimiento sea
mayor al alza del costo de vida.
En los estados de resultados debe haber siempre un
crecimiento en las ventas y utilidades.
47
Análisis de Ratios
• Muestra capacidad de cobertura de obligaciones a corto plazo.

• La liquidez corriente debe ser de preferencia mayor a 1.8.
• La prueba ácida debe ser mayor a 1.3 para demostrar que
sus activos menos líquidos (inventarios) no tienen mucha
participación en el negocio.
Ratios de liquidez
• La prueba defensiva debe ser de preferencia igual o mayor
a uno, para verificar que puede responder a los créditos de
manera inmediata.
• Todos estos indicadores pueden ser manejables por el analista,
de acuerdo a las características del negocio.
• Muestra la capacidad de gestión del cliente con relación a su

actividad empresarial.
• Por lo general estos indicadores se deben mostrar en días.
• Debe observarse que la velocidad de rotación de las cuentas
por cobrar deben ser más rápidas que la rotación de cuentas
Ratios de gestión
por pagar.
• La rotación de inventarios debe guardar relación con la
rotación de cuentas por pagar.
• La veloz rotación de cuentas por cobrar ayudará a que se tenga
efectivo al más corto plazo.
• El nivel de endeudamiento no debe ser mayor a 70 %, salvo

excepciones.
• El endeudamiento patrimonial puede llegar al 100 % y el
Ratios de solvencia endeudamiento de inversiones debe ser máximo 80 %.
y endeudamiento • Su nivel de endeudamiento a largo plazo no debe superar el
40 %.
• Los niveles dependen también de la actividad económica del
cliente y se pueden solicitar excepciones en la aprobación.
• El ROE debe ser siempre positivo.

• La rentabilidad neta obtenida en el periodo debe superar el
Ratios de
alza de costo de vida, para verificar crecimiento sostenido.
rentabilidad
• El ROA debe ser mayor a 10 % cuando la solicitud de crédito
está destinado para adquisiciones de bienes de capital.
Elaboración del flujo de caja proyectado

Para culminar con el proceso de evaluación crediticia cuantitativa se
debe elaborar el flujo de caja, llamado también el flujo de efectivo.
En el flujo de caja se debe considerar el momento exacto de ingreso
48
o salida de dinero. En el caso de las ventas o compras al crédito
se deben registrar en el momento en el cual se paguen o cobren
las sumas de dinero. Además, el pago de impuestos y tributos se
registrarán en la fecha en las que se desembolsen.
Para elaborar un flujo de caja se debe tener en cuenta: los datos

históricos de ventas y compras del cliente, pues estos pueden variar
sobre todo si están sujetos a estacionalidades o campañas.
El flujo de caja debe ser elaborado por el mismo periodo de tiempo

del crédito.
Además, en el flujo de caja proyectado se debe tener en cuenta

el incremento en las ventas de manera gradual, de acuerdo al
posicionamiento en el mercado objetivo del cliente.
Una vez elaborado se debe incorporar el cronograma de pagos del

cliente, para ver si puede soportar la obligación crediticia.
Un modelo de flujo de caja podría determinarse de la siguiente

manera:
Flujo de caja proyectado

Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6
Ingresos
Ventas
Préstamo
Egresos
Compras
Margen Bruto
Gastos Administrativos
Gastos de Venta
Otros Gastos Operativos
Margen Operativo
Gastos Financieros
Impuestos
Margen Neto Final
Determinación de la capacidad de pago

Mediante el flujo de caja podemos determinar la capacidad de pago,
pues al final tenemos el saldo final que le queda en caja al cliente.
La recomendación es que no se puede tomar todo ese monto para
la cuota del préstamo, se debe dejar un margen de contingencia o
de maniobrabilidad, que podría ser un 20 %, pues la intención no es
ajustar al cliente financieramente.
Análisis de sensibilización
El análisis de sensibilización consiste en aislar algunas variables,
las cuales podrían afectar un flujo de caja proyectado, poniendo
49
en riesgo la capacidad de pago del cliente. Se podrían considerar
los siguientes eventos: ¿Qué pasaría si sus ventas bajan en un
determinado porcentaje?, ¿qué pasaría si sus cuentas por cobrar
tienen un cierto margen de irrecuperabilidad?, ¿en qué porcentaje
podrían descender sus ventas ante eventos exógenos al negocio
(siniestros, desastres naturales, etc.)?
Es oportuno tener en cuenta estos aspectos, cuantificarlos

porcentualmente y trasladarlos al flujo de caja, para tomar las
decisiones más adecuadas en el momento oportuno, es decir, tomar
precauciones antes de que ocurra algún evento de riesgo sobre
todo externo.
Análisis y evaluación crediticia integral

(cualitativa y cuantitativa), utilizando el
módulo de evaluación crediticia MYPE
El mercado MYPE, por lo general, está compuesto por empresarios
que se dedican mayormente a las actividades de comercio, servicios
y producción (manufactura). Por ello, el instituto ha desarrollado
un módulo de evaluación crediticia, el mismo que deberá ser
desarrollado con las instrucciones del docente, más adelante les
alcanzamos los casos a resolver. Para esta evaluación se deberá tener
en cuenta lo siguiente:
Sector comercio
El mayor porcentaje de empresarios MYPE se concentran en este
sector económico, pues este sector tiene la particularidad de
articularse rápidamente y acogerse a las estacionalidades, campañas
o temporadas de diversos productos. Por lo general, no presentan
caída de ingresos en su gestión empresarial, lo que si debe cuidarse
es que mantengan un margen bruto razonable, para obtener buenos
resultados finales.
Sector producción (manufactura)

Es el segundo sector de mayor relevancia en el mercado MYPE. En
este caso se da la posibilidad de generar clústers empresariales,
para atender demanda de elaboración de productos, generando
asociatividad para tal fin. Dependiendo de la actividad subsectorial,
puede presentar estacionalidades en su flujo de caja, ya sea por las
temporadas o estacionalidades.
Se debe observar que el control de los gastos de venta y otros gastos

operativos no generen mayor esfuerzo comercial, para el logro de
objetivos.
50
Sector servicios
Por lo general, este sector económico no tiene estacionalidades. En
sus estados financieros de situación no registran inventarios, pero si
registran existencias que serán consumidos en la prestación de los
servicios.
Además, se debe tener cuidado en que los gastos de venta y otros

gastos operativos sean controlados para obtener buenos resultados.
Por lo general, su margen bruto es amplio, pues sus egresos se dan
más que nada en gastos de mano de obra y de ventas.
Transfiriendo lo
aprendido
Analizando a un
solicitante de crédito
La Sra. Flor Bazán Paez tiene un negocio de confección de prendas

de vestir y está solicitando un crédito para la compra de materia
prima e insumos (telas, hilos, cierres), es la primera vez que solicita
un crédito. Al momento de la precalificación se observa que no tiene Enlace
antecedentes negativos con ninguna institución financiera.
En el siguiente enlace
Flor es madre soltera y tiene dos menores hijos, cuando va a hacer encontraremos
sus compras se ve en la necesidad de cerrar su negocio. Entre sus una definición y las
activos fijos tiene dos máquinas de coser, las cuales tienen una actividades que realiza
capacidad operativa de un 40 %. Un proveedor la refiere como una un analista de créditos:
cliente puntual y otro proveedor manifiesta que presenta retrasos en https://goo.gl/DEugKi
sus pagos. Sus indicadores financieros nos indican que su rotación
de cuentas por pagar es de 60 días y sus cuentas por cobrar 70 días,
teniendo un margen de utilidad de 12 % aproximadamente.
De acuerdo a una evaluación cualitativa, ¿se le puede considerar

como sujeto de crédito? ¿Por qué?
De acuerdo a una evaluación cuantitativa, ¿se le puede considerar

como sujeto de crédito? ¿Por qué?
¿Qué riesgos muestra el cliente en el corto plazo? ¿Cómo podemos

mitigar ese riesgo? Proponga alternativas.
51
Reflexión sobre
lo aprendido
Hemos podido observar que en un proceso de evaluación crediticia

debemos tener en cuenta dos actividades principales que realizar,
las cuales son la evaluación cualitativa y la evaluación cuantitativa.
Cada uno de ellos tiene su característica y/o variables para
considerar al cliente como sujeto de crédito, utilizando herramientas
financieras que nos ayudan a tomar las decisiones más adecuadas
sobre el otorgamiento de un crédito, los mismos que deben ser
escrupulosamente analizadas para evitar riesgos en el reembolso
del crédito.
¿Lo aprendido será necesario para conocer de manera adecuada

la forma de evaluar una solicitud de crédito, de acuerdo a las
necesidades y características del cliente?
¿Nos resulta importante conocer los procedimientos de evaluación

crediticia? ¿Para qué nos sirve?
¿Qué pasos seguí para aprender a evaluar a los clientes? ¿Qué pasos
seguí para saber los pasos que garantiza a un analista de crédito?
Resumen de lo
aprendido
Tomando como base lo tratado en clase y formando grupos determinados por el docente,
se deberá visitar a un cliente MYPE, a quien le haremos una evaluación crediticia, partiendo
desde la solicitud de créditos. Además, visitaremos su negocio, levantaremos información,
recogeremos referencias, para determinar finalmente si el cliente puede ser considerado
sujeto de crédito, sin dejar de realizar las labores de campo que compete a un analista de
créditos.
52
Actividades
complementarias de
autoaprendizaje
Considerando lo aprendido en esta sesión y de manera individual, procederemos a evaluar

en el módulo de evaluación crediticia MYPE a unos clientes de los sectores comercio,
producción y servicios. Luego, se tomará la decisión final de aprobar la solicitud crediticia,
en base a los resultados obtenidos.
A continuación, les proporcionamos los casos a ser resueltos o evaluados. Se deberá incluir
en cada caso las conclusiones finales a las cuales vamos a llegar, para aprobar, rechazar
o solicitar la aprobación del crédito por excepción, cuando elaboremos la propuesta de
crédito.
Caso 1
Sector Comercio - CLEAN STORE
Situación del mercado de la organización Resolvamos lo siguiente:
Cuenta con clientes potenciales en el distrito de San Juan de 1. Escribe la necesidad de

Miraflores y trabaja con mercados que son líderes: financiamiento del cliente
Mercado Los Robles y qué otros productos se le
puede ofrecer.
Mercado Los Girasoles
Mercado Los Claveles 2. Detalla los indicadores
financieros para considerar al
La propietaria del negocio tiene clara la visión y los objetivos cliente como sujeto de crédito
de la empresa, la cual desarrolla sus actividades en un sector y aprobar la operación.
económicamente estable.
3. Explica los niveles de riesgos
La empresa se encuentra en una etapa de madurez.
a los que está expuesta la
Las barreras de estrategias para nuevos competidores
operación crediticia.
se encuentran fuertes, cuenta con tres competidores
potenciales, los productos sustitutos no afectan en absoluto, 4. En un comité de créditos,
cuenta con proveedores con un nivel bajo de negociación, emitiremos opinión sobre la
igualmente con los clientes, el nivel de participación del aprobación o rechazo de la
negocio en el mercado es mediano. operación crediticia.
El cliente tiene experiencia y buen manejo comercial de
su negocio, buen manejo financiero, de stocks y de sus
cobranzas.
Historial crediticio
El titular cuenta con una clasificación crediticia normal, con

experiencias anteriores favorables. No cuenta con niveles
de protesto. Tiene buen conocimiento en el negocio. En
el negocio tiene diez años y se dedica a tiempo completo.
Presenta buen estado de salud.
Las referencias obtenidas de sus proveedores y sus clientes
son muy buenas, ya que es puntual en sus pagos y entrega
sus productos de manera puntual.
53
Operaciones
BALANCES:
Cuenta con S/ 3,000 en caja y S/ 3,000 en bancos.
Tiene clientes por cobrar:
Mercado Los Robles = S/ 1,500 plazo 1 mes

Mercado Los Girasoles = S/ 500 plazo 1 mes
Mercados Los Claveles = S/ 1,000 plazo 1 mes
*tasa de incobrabilidad 2 %
La empresa cuenta con activos fijo:
Una camioneta valorizada en S/ 30,000, diez años de uso. Se

estima usar el bien cinco años más.
Mano de obra S/ 600 quincenal por trabajador (tres

trabajadores).
Tiene cuentas por pagar:
P&G = S/ 1,000 plazo 2 meses

COLGATE = S/ 2,000 plazo 2 meses
Sus inventarios suman S/ 9,665.70, distribuidos

equitativamente en lotes de productos de detergente, papel
higiénico y pasta dental.
Tiene deuda con el Banco Financiero por un préstamo de
S/ 10,000 sin garantía.
Solo adeuda S/ 2,000 en dos cuotas mensuales de S/ 1,000.
Sus ventas diarias son: lunes S/ 1,000, martes y miércoles
S/ 2,000, jueves S/ 3,000, viernes, sábado y domingo S/ 3,500
La cliente efectúa sus compras quincenalmente por lotes,
siendo sus costos los siguientes:
Detergente: cada lote a S/ 12,000 y su precio de venta es de
S/ 16,000
Papel Higiénico: cada lote a S/ 8,000 y su precio de venta es
de S/ 11,000
Pasta dental: cada lote a S/ 9,000 y su precio de venta es de
S/ 12,500. En los gastos administrativos se incluyen: sueldos
a los trabajadores S/ 3,600
Gastos de movilidad de la mercadería S/ 750
Gastos de servicios de empaquetado S/ 200
Gastos familiares: alimentación S/ 900, vestimenta S/ 250,
estudios S/ 400 y salud S/ 50
Dentro de sus gastos de venta está el pago de peaje mensual
por la suma de S/ 100.
Sus ventas, por lo general, las efectúa 90 % al contado y 10 % al
crédito. Además, sus compras son de 80 % al contado y 20 % al
crédito.
54
Tiene un requerimiento crediticio de S/ 15,000.00 a un plazo
de 12 meses y a una TCEA de 30 % para capital de trabajo.
Caso 2
Sector Producción - TEXTIJEANS S. R. L.
Antecedentes
La empresa de confecciones textiles TEXTIJEANS S. R. L., con RUC 20154278456, inició sus
actividades el 1 de febrero de 2004. Esta empresa se dedica a la confección de pantalones,
camisas y casacas en material jean, en un pequeño taller de propiedad de la empresa, ubicada
en Av. Próceres de la Independencia 1869, Urb. Los Postes, San Juan de Lurigancho con
teléfono 458-5687.
Los propietarios
La empresa fue formada con dos socios: el Sr. José Ochoa Domínguez con un aporte del
60 %, quien se desempeña como gerente general, identificado con DNI 05486712 y el Sr.
Melecio Damas Cárdenas, identificado con DNI 10548693, aporta el 40 % del capital social de
la empresa.
El negocio
La empresa se encuentra en el sector económico industrial con código CIIU 1810 (fabricación
prendas de vestir), con las siguientes líneas de productos:
Pantalones jeans con un porcentaje de ingresos de 40 %, casacas jeans con un aporte de

40 % y camisas jeans con un aporte de 20 %. Cuentan con dos empleados (ganan sueldo
básico) y tres obreros (ganan a destajo).
Sus proveedores son:
Textilana S. A. C.: teléfono 5226748 y con una participación del 60 %

Hilos Cadenita S. A.: teléfono 3245687 y con una participación del 20 %
Botones y cierres La Melchorita: teléfono 4526819 y con una participación del 20 %
Sus principales clientes son:
Tiendas La Grandiosa: teléfono 5342097 y le compra el 70 % de su producción

Clientes (varios): el 30%
El socio mayoritario es el Sr. José Ochoa Domínguez, identificado con DNI 05486712, con
grado de instrucción superior, nacido el 1 de enero de 1975, casado con la Sra. Emilia
Vallejos López, con DNI 01052487, nacida el 15 de octubre de 1977, de educación técnica,
con quien tiene dos hijos menores de edad, viven en casa alquilada, en el Jr. Las Mercedes
545, San Juan de Lurigancho.
Para la operación se cuenta con el aval del otro socio, quien también es supervisor de
producción, el Sr. Melecio Damas Cárdenas, identificado con DNI 10548693, nacido el 25
de diciembre de 1980, casado con la Sra. Nancy Ponce Gamarra, con DNI 10548694, nacida
el 12 de mayo de 1981. Ambos son ingenieros de profesión y viven en casa propia, ubicada
en la Av. Gran Chimú 707, Urb. Zarate en San Juan de Lurigancho. No tienen carga familiar.
55
Situación del negocio
Los socios de la empresa tienen clara la visión del negocio, ya que desde hace nueve años
satisface las necesidades primarias del público en general, mediante la fabricación y venta de
prendas de vestir. El nivel de participación en el mercado es mediano y solo está operando
otro negocio similar en la zona. TEXTIJEANS tiene la ventaja de vender productos de calidad
al precio más bajo, ventaja que permite vender al crédito en menor cuantía y tener una buena
rotación de inventario.
Las perspectivas en el país en la venta de prendas de vestir son favorables y las proyecciones
son de crecimiento.
Las barreras de entradas para nuevos competidores son medianas y en la zona no hay grandes
competidores. Se prevé que pueda ingresar un competidor. Los productos sustitutos que se
encuentran en el mercado afectan el negocio en un nivel mediano. El poder de negociación
de los proveedores y de los clientes es bajo, los mismos que brindan buenas referencias del
cliente.
Operaciones
BALANCES:
Cuentan con S/ 1,500 en caja y S/ 5,000 en bancos.
Tiene una cuenta por cobrar por S/ 1,200 del Sr. Carlos Loayza, el cual es cliente desde hace
cinco años. Se asigna una incobrabilidad promedio mensual del 1 %.
En el Banco Prestamito, la empresa tiene un crédito vigente con un monto pendiente de S/ 500
en un plazo pendiente de dos meses, donde pagará una cuota mensual de S/ 250 y un interés
de S/ 20 para un préstamo original de S/ 10,000 sin garantías.
No tiene deuda con proveedores.
Sus existencias son:
En productos terminados
80 pantalones con un costo unitario de S/ 36.70, precio de venta S/ 55.00
60 camisas con un costo unitario de S/ 40.70, precio de venta S/ 60.00
25 casacas con un costo unitario de S/ 46.90, precio de venta S/ 70.00
En productos en proceso
30 pantalones con un avance del 40 %
En materia prima tiene 90 metros de tela jean a razón de S/ 25 el metro.

Como insumos: 100 botones a S/ 0.30 cada uno y 60 cierres a S/ 1.50 cada uno.
Como activo fijo tiene:

Un inmueble con nueve años antigüedad y uso proyectado de doce años, valorizado en
S/ 40,000
Tres máquinas rectas de coser semiindustriales, con dos años de antigüedad y uso
proyectado de tres años, valorizados cada una en S/ 1,200.00
Tres máquinas remalladoras semiindustriales, con tres años de antigüedad y uso proyectado
de tres años, valorizados cada una en S/ 800.00
Dos mesas de trabajo y corte, desde hace cinco años, con un uso proyectado de dos años,
valorizados cada una en S/ 250.00
56
Durante el mes ha vendido 400 pantalones cada uno a S/ 55.00, 120 casacas cada una a
S/ 70.00 y 250 camisas a S/ 60.00 cada una.
Las ventas diarias son de S/. 1,300 soles de lunes a viernes y los sábados 2,600 soles. No
trabaja los días domingo.
No tiene cuentas por pagar.
Sus costos de fabricación son:
Pantalones:
1.20 metros de tela a S/ 25.00 cada metro

1 cierre a S/ 1.50 cada uno
4 botones a S/ 0.30 cada uno
Mano de obra S/ 4.00 por pantalón
Hacen un total por pantalón de S/ 36.70
Camisas:
1.40 metros de tela a S/ 25.00 el metro

9 botones a S/ 0.30 cada uno
Mano de obra S/ 3.00 por camisa
Hacen un total por camisa de S/ 40.70
Casacas:
1.50 metros de tela a S/ 25.00 el metro

3 cierres a S/ 1.50 cada cierre
3 botones a S/ 0.30 cada botón
Mano de obra S/ 4.00 cada casaca
Hacen un total de S/ 46.90
En las oportunidades que vende al crédito los efectúa el 95 % al contado y el 5 % al crédito; las
compras el 90% al contado y el 10 % al crédito.
Los gastos administrativos: S/ 2,000 para el sueldo del gerente, S/ 1,800 para el supervisor de
producción, S/ 1,500 el sueldo de los dos empleados, S/ 300 para los servicios básicos, S/ 100
para limpieza y útiles de escritorio.
Los gastos de venta: S/ 120 anuales en publicidad.
Se pide que evalúe cuantitativamente y cualitativamente la posibilidad de un crédito MYPE de
S/ 20,000.00 soles a la TCEA 25 % a un plazo de 18 meses con la finalidad de activo fijo.
1. Escribe la necesidad de financiamiento del cliente y qué otros productos se le puede
ofrecer. Fundamenta tu respuesta.
2. Describe los indicadores financieros para considerar al cliente como sujeto de crédito y
aprobar la operación.
3. Explica los niveles de riesgos a los cuales está expuesta la operación crediticia.
4. En un comité de créditos, emitiremos opinión sobre la aprobación o rechazo de la operación
crediticia.
57
Caso 3
Sector Servicios - FANNY’S S. R. L.
1. Antecedentes 2. Los propietarios
La empresa de servicios de salón de belleza La empresa está conformada por dos socias. La
FANNY’S S. R. L., con RUC 20145268748, Sra. Darcy Alarcón Mejía con un aporte del 70
inició sus actividades el 23 de enero de 2006. %, quien se desempeña como administradora,
Ofrecen los servicios de corte de cabello, identificada con DNI 09854127 y la Srta.
laciado japonés, peinados y manicure, en un Margarita Casas Oliva, identificada con DNI
local alquilado, ubicada en Av. Larco 1126, 10165483, aporta el 30 % del capital social de
Miraflores con teléfono 3214567. la empresa.
3. El negocio
La empresa se encuentra en el sector económico servicios, con las siguientes líneas de servicios:
Corte de cabello con un porcentaje de ingresos de 40 %, laceados japonés con un porcentaje

de ingresos de 10 %, peinados y teñidos con un porcentaje de ingresos de 30 % y servicios de
manicure con un porcentaje de ingresos de 20 %. Cuentan con dos empleadas (ganan sueldo
básico) y un personal de limpieza (gana sueldo básico).
Sus proveedores son:
Lory Productos de Belleza, con teléfono 5448231 y con una participación del 100 %.
Sus clientes son diversos, ya que el servicio está destinado a consumidores finales.
La socia mayoritaria es la Sra. Darcy Alarcón Mejía, con grado de instrucción técnico, nacida el
27 de abril de 1983, casada con el Sr. Rafael Villanueva Castro, con DNI 10584769, nacido el 5
de octubre de 1980, de educación técnica. Con quien tiene un hijo menor de edad, viven en
departamento propio, en el Jr. Samiria 780 Surquillo.
Para la operación se cuenta con el aval de la otra socia, quien también trabaja como manicurista,
la Srta. Margarita Casas Oliva, nacida el 03 de marzo de 1985, de estado civil soltera. Vive en casa
de sus padres ubicada en la Av. Villarán 505 en Surquillo y no tiene carga familiar.
4. Situación del negocio

Los socios de la empresa tienen clara la visión del negocio, ya que desde hace siete años satisface
las necesidades de sus clientes, a quienes los tiene fidelizados por el buen trato que ofrece y la
calidad de sus servicios. El nivel de participación en el mercado es mediano y se encuentran
operando en la zona dos negocios similares. FANNY’S S. R. L. tiene la ventaja de ofrecer servicios
de calidad en base a la alta preparación y experiencia de sus colaboradores, conservando
siempre altos valores de honradez, responsabilidad, honestidad, entre otros.
Las perspectivas en el país en la prestación de servicios de salón de belleza son favorables por la
creciente demanda y las proyecciones son de crecimiento.
Las barreras de entradas para nuevos competidores son medianas y en la zona no hay grandes
competidores. Se prevé que pueda ingresar un competidor más. Las empresas que ofrecen este
servicio bajo un marco de informalidad y que se encuentran en el mercado no tienen mayor
trascendencia, por lo que afectan el negocio en un nivel bajo. El poder de negociación de los
proveedores y de los clientes es bajo, los mismos que brindan buenas referencias del cliente.
58
5. Operaciones
BALANCES:
Cuentan con S/ 800 en caja y S/ 8,000 en bancos.
Tiene una cuenta por cobrar a la Sra. Beatriz Camayo por S/ 300 a una sola cuota, siendo su
cliente desde que inició sus operaciones. Se asigna una incobrabilidad promedio mensual del
1 %.
En la Caja Municipal del Santa, la empresa tiene un crédito vigente con un monto pendiente de
S/ 600 en un plazo pendiente de dos meses, donde pagará una cuota mensual de S/ 300 y un
interés de S/ 30 para un préstamo original de S/ 3,000 sin garantías.
No tiene deuda con proveedores.
Sus existencias son:
20 frascos de Ketartina a un costo de S/ 8.00 cada frasco
40 cajas de tinte para cabello a un costo de S/ 12.00 la caja
2 docenas de guantes quirúrgicos a razón de S/ 18.00 cada docena
15 frascos de gel incoloro a un costo de S/ 15.00 cada frasco
10 frascos spray de laca a un costo de S/ 16.00 cada frasco
20 frascos de shampoo H&S a un costo de S/ 17.00 cada frasco
10 frascos de esmalte para uñas a S/ 12.00 cada frasco
4 frascos de acetona a S/ 3.00 cada frasco
Como activo fijo tiene:

Dos secadoras de cabello marca Otis valorizadas en S/ 2,000.00 cada una, desde hace dos
años y con uso futuro proyectado a seis años.
Dos máquinas alisadoras de cabello profesional, marca Venus, cada una valorizada en
S/ 360.00 hace un año y con un uso proyectado de dos años más.
Cuatro mesas tocador con espejos grandes, con tres años de antigüedad y uso proyectado de
tres años, valorizados cada una en S/ 800.00.
Seis sillas acolchadas negras, con dos años de antigüedad, valorizadas en S/ 350 cada una y
con un uso futuro de dos años más.
Cuatro Sillones de espera, valorizados cada uno en S/ 400.00 cada uno, con antigüedad de
dos años y uso proyectado de dos años más.
Dos estantes exhibidores pequeños, con dos años de antigüedad y uso proyectado de dos
años, valorizados en S/ 200.00 cada uno.
Dos muebles para lavar cabello, valorizadas cada uno en S/ 600.00 con un año de antigüedad
y uso proyectado de tres años.
Equipos menores, valorizados en total en S/ 1,100.00 con uso menor a un año y proyectado
a un año más.
6. Solicitud de crédito
Se pide que evalúe cuantitativamente y cualitativamente la posibilidad de un crédito MYPE de
S/ 8,000.00, a la TCEA 28 %, a un plazo de 12 meses con la finalidad de capital de trabajo.
1. Escribe la necesidad de financiamiento del cliente y qué otros productos se le puede ofrecer.
2. Detalla los indicadores financieros para considerar al cliente como sujeto de crédito y aprobar
la operación.
3. Escribe un comentario sobre los niveles de riesgos, a los cuales está expuesta la operación
crediticia.
4. En un comité de créditos, emitiremos opinión sobre la aprobación o rechazo de la operación
crediticia.
59
Indicador
de logro 6
Argumenta una
operación de crédito
ante el comité de
Habiendo atendido la solicitud de crédito de un
créditos.
cliente y después de las evaluaciones respectivas,
cualitativas y cuantitativas, es hora de formular la
propuesta de crédito. Este es un documento que
se presenta ante un funcionario de mayor jerarquía
o, como es común, en una microfinanciera a un
comité de créditos. La propuesta de crédito debe
contener todos los datos solicitados en las normas
legales emitidas por la SBS y es un resumen
de los datos del cliente, las conclusiones de las
evaluaciones crediticias realizadas, el recojo de
referencias, los riesgos que se está dispuesto a
asumir, el respaldo o refuerzo crediticio solicitado
en caso el apetito de riesgo sea mayor al normal.
Este documento consolida toda la información
del cliente y se incluye el monto de dinero que se
sugiere otorgar al cliente, la finalidad del crédito,
plazos y condiciones de la facilidad crediticia.

interrogantes:
m ¿Qué entendemos por propuesta de crédito?
m ¿Qué entendemos por comité de créditos?
m ¿Quiénes la componen?
m ¿Qué resultados se pueden obtener en un
comité de créditos?
Situación
problemática
Conociendo la
propuesta de crédito
La propuesta de créditos es un documento que consolida todo el
trabajo de evaluación crediticia desarrollado en todo el proceso.
Este documento se pone a consideración de los señores miembros
del comité de créditos, para la determinación que corresponda. El
analista que realizó la evaluación será quien sustente la propuesta
60
de crédito ante el comité y levante o subsane las observaciones que
pudiera hacer el mencionado comité. Además, como un elemento
sustentatorio de la evaluación efectuada deberá llevar consigo el
expediente crediticio, en caso haya algunos datos por confirmar
a solicitud del comité. Toda operación crediticia, incluso aquella
que sea rechazada, debe archivar la propuesta de crédito en el
expediente.

preguntas para poder determinar la importancia de elaborar la
propuesta de crédito y sustentarla ante un comité de crédito:
¿Por qué razón es importante elaborar y sustentar una propuesta de

crédito?
¿Cada institución financiera es independiente de estructurar su

propuesta de crédito?
¿Qué datos se deben incluir en una propuesta de crédito?
¿Cómo debe exponer y defender el analista la propuesta de crédito

para que sea aceptada?
¿Qué decisiones puede tomar el comité de créditos al evaluar una

propuesta de crédito?
Conexión
de saberes Preparación y aprobación
de una propuesta de
crédito
Preparación de la propuesta de crédito

Es oportuno indicar que en algunas instituciones financieras a la
propuesta de créditos, se le conoce también como reporte de
créditos. El analista de créditos es el responsable de elaborar y
formular la propuesta de créditos ante un comité de créditos o
en su defecto ante los funcionarios de mayor rango, para lograr la
aprobación de un crédito. En estos casos, el analista de créditos se
constituye en un aliado del cliente para lograr la aprobación, pues al
tener todos los datos a la mano y la información requerida se debe
comprender que su propuesta debe estar bien elaborada. Veamos
qué información debe incluirse en una propuesta de crédito, que
está autorizada por la SBS según las normas emitidas al respecto:
61
Elaboración de la propuesta de crédito
Aspectos Qué debe contener

• Datos de identificación del cliente o representantes legales
• Domicilio verificado
• Sector económico al que pertenece
• Facilidad crediticia propuesta
Información básica • Monto, plazo y moneda
• Información cualitativa básica
• Información comercial
• Análisis de indicadores financieros
• Verificación de capacidad de pago con el flujo de caja
• Especificar las condiciones bajo las cuales se le concede la facilidad
crediticia
• Por ejemplo, mayor movimiento en sus cuentas
• Mantener saldos mínimos en sus cuentas como reciprocidad
Condiciones
• Utilizar frecuentemente a la institución financiera para el uso de sus
servicios financieros
• Compromiso de no someterse a mayores endeudamientos
• Buen uso del crédito
• De acuerdo al apetito de riesgo, se solicitará algún refuerzo o respaldo
crediticio mediante una garantía
• Se debe verificar la procedencia de la garantía
Colaterales
• La garantía debe tener igual o mayor valor que la facilidad crediticia
• La garantía debe ser asegurada y la póliza endosada a favor de la institución
financiera
FORMATO DE PROPUESTA DE CRÉDITO

PROPUESTA DE CRÉDITO
DATOS DEL NEGOCIO
VOLUNTAD DE PAGO
ANÁLISIS DE INDICADORES FINANCIEROS
FODA DEL NEGOCIO
GARANTÍAS
DESTINO DEL CRÉDITO
MONTO RECOMENDADO
Sustentación al comité de crédito

Primeramente debemos conocer la conformación de los comités
de crédito. Por lo general, este comité está presidido por el jefe de
agencia o algún funcionario de mayor rango (jefe zonal, gerente de
créditos o gerente general) y está secundado por funcionarios de
créditos y de riesgos.
El analista de créditos, responsable de la evaluación crediticia, es

quien expone ante dicho comité la propuesta de créditos, con la
finalidad de lograr su aprobación.
62
Las principales funciones de un comité de créditos son:
Evaluar las propuestas de crédito.

Aprobar, rechazar u observar las propuestas de crédito.
Aprobar las propuestas de crédito por excepción cuando el caso
y la sustentación del analista lo ameriten.
Es potestad del comité, aminorar el monto del préstamo, ampliar
o reducir plazos, o asignar una tasa de interés de acuerdo a la
calidad de cliente.
Firmar las propuestas y las actas de la reunión de comité.
El analista de créditos al presentarse ante el comité debe llevar

la propuesta de crédito y el expediente crediticio. El expediente
crediticio lo mostrará en caso algunos miembros del comité lo
soliciten, para aclarar algunas dudas o si deseen confirmar si se
cumplió con todo el procedimiento para solicitar la aprobación del
crédito, de acuerdo a las políticas de crédito.
En estos casos, el analista debe hacer una férrea defensa de

su propuesta, pues debe considerarla aceptable y por ello la
recomienda.
En los casos en que la propuesta sea observada, el analista deberá

levantar o absolver las observaciones y si es necesario corregirlas,
para volver a presentarlas en el siguiente comité.
Posibles decisiones del comité de

créditos
Las decisiones que pueden adoptar los miembros del comité
pueden ser por unanimidad o mayoría. A continuación, detallaremos
las siguientes:
Aprobar la facilidad crediticia: con lo cual queda cerrado el

proceso crediticio y el analista se encargará de comunicar al
cliente la decisión.
Aprobar el crédito con observaciones: en este caso el analista
deberá preocuparse en levantar las observaciones antes del
desembolso del crédito.
Aprobar créditos por excepción: puede darse por flexibilizaciones
a las políticas de crédito y con argumentos que justifiquen dicha
aprobación.
Rechazar propuestas de crédito: las razones para tal decisión
deben ser contundentes. Esta acción constituye una llamada de
atención al analista, pues se entiende que el crédito no fue bien
evaluado.
Dejar en suspenso la aprobación hasta levantar algunas
observaciones efectuadas: con cargo a evaluar nuevamente en
un próximo comité.
63
Transfiriendo lo
aprendido
Analizando una
propuesta de crédito
El Sr. Justo Zegarra Almonacid, analista de créditos de la institución
financiera Crediefectivo, presenta ante el comité de créditos una
facilidad crediticia de la empresa Caudales S. R. L. Al momento
de la evaluación, el comité se percata que la solicitud de crédito
carece de la firma de uno de los representantes legales. El analista
argumenta que al encontrarse ausente no ha podido firmar, pero se
tiene el compromiso que de ser aprobado el crédito firmará toda
la documentación necesaria. Además, se observa que los clientes
son bien referidos en los círculos comerciales y sociales, con
buena participación competitiva en el mercado. A continuación,
respondamos las siguientes interrogantes:
De acuerdo a lo establecido en las políticas de crédito, ¿qué decisión

debería tomar el comité de créditos? ¿Por qué? Escribe lo que debe
hacer el analista.
¿Será posible aprobar un crédito sin la firma de un representante en

la solicitud de crédito? Fundamenta tu respuesta.
Si el comité aprobara la propuesta. ¿Qué riesgo se estaría tomando?

¿Qué solicitará para el respaldo crediticio?
Reflexión sobre
lo aprendido
Hemos podido observar que al momento de elaborar una propuesta

de créditos se debe considerar los datos de los clientes y el
domicilio identificado. Asimismo, tener la seguridad que el cliente
es sujeto de crédito, tanto en la evaluación crediticia cualitativa y
cuantitativa, debiendo reflejar capacidad de pago, de acuerdo a
sus estados financieros y el flujo de caja. Además, hemos podido
tomar conocimiento que en caso la propuesta conlleve ciertos
niveles de riesgo, estos deben ser reforzados o respaldados con
alguna garantía, a solicitud de la institución financiera. Con todas
estas actividades realizadas recién se podrá poner a consideración
la aprobación del crédito ante el comité.

de la manera adecuada de elaborar la propuesta de crédito?
64
¿Me resulta importante conocer la instancia ante la cual se eleva la
propuesta de crédito? ¿Por qué?
¿Podré exponer la propuesta de crédito ante el comité de crédito?

¿Cómo lo haré?
Resumen de lo
aprendido
Tomando como base lo tratado en clase, elaboremos un esquema de llaves con un listado
de la información, el cual debe contener una propuesta de crédito. Indica la importancia
de cada una de ellas y de qué manera podrían afectar la cartera de créditos en caso pueda
faltar un dato y/o informe. Comparemos nuestro esquema con un compañero y veamos
qué modificaríamos con el aporte de nuestros compañeros.
Actividades
complementarias de
autoaprendizaje
Considerando lo aprendido en esta sesión y con la evaluación grupal efectuada a un cliente

asignado por el docente en clase, elaboremos una propuesta de crédito y procedamos
a sustentarla ante un comité de créditos conformada por el docente y alumnos que
acompañen en este proceso.
1. Realicemos una propuesta de crédito usando el formato propuesto en esta sección.
2. Manifestemos a nuestros compañeros las razones por las cuales sí es posible aprobar el
crédito de nuestra propuesta de crédito.
3. Comparemos las razones de la propuesta de crédito del otro grupo. Modifica tu propuesta
con el aporte del grupo.
4. Exponemos las razones detalladas de la propuesta de crédito, mostrando los documentos

sustentarios por las cuales consideramos que la propuesta debe ser aprobada.
65
Indicador
de logro 7
Explica el proceso de
formalización de una
operación crediticia. Una vez que la operación crediticia fue aprobada
por los niveles correspondientes, siendo una
mayor instancia el comité de créditos, el asistente
de operaciones será el responsable de formalizar
el crédito, de acuerdo con las políticas de crédito
y las normas legales establecidas. Además, debe
velar por la seguridad de la institución financiera.
El analista es quien informa al cliente sobre
la decisión adoptada con relación al crédito
solicitado y lo invita a la institución financiera a
formalizar el crédito, para proceder al desembolso
del mismo.
interrogantes:
m ¿Qué entendemos por formalizar una

operación crediticia?
m ¿Qué pasos se deben seguir para formalizar
un crédito?
m ¿Con qué documentos se debe tener especial
cuidado?
m ¿Es posible desembolsar el crédito y luego
hacer firmar los documentos?
Situación
problemática Conociendo la formalización de
una operación crediticia
La formalización de un crédito es el proceso mediante el cual y en

salvaguarda de los intereses de la institución financiera, el analista
de crédito se responsabiliza por revisar que el expediente crediticio
se encuentre completo con toda la documentación e información
necesaria. En caso de faltar algún documento, el analista debe
obtenerlo antes del desembolso del crédito y debe preocuparse
66
que todos los documentos sustentatorios de la facilidad crediticia
se encuentren debidamente suscritos por el o los solicitantes del
crédito.
Se debe tener especial cuidado en que los documentos deben ser

firmados en presencia del analista de créditos, quien con su visto
bueno dará fe, de que así se hizo, para evitar futuros contratiempos,
sobre todo si el cliente deja de ser pagado. Además, el analista
de créditos contará con el apoyo de otras áreas de la institución
financiera para su cometido, por ejemplo: del área legal para el tema
de los contratos, del área de contabilidad para registrar la operación
crediticia y el área de operaciones para el desembolso del crédito,
verificando la firma del voucher de entrega de dinero debidamente
firmado.

preguntas para poder determinar la importancia de revisar el
expediente crediticio y formalizar la operación crediticia, para luego
proceder a archivar dicho expediente hasta su total recuperación:
¿Por qué razón es importante revisar que el expediente de crédito

esté completo con toda la documentación requerida?
¿Es necesario formalizar totalmente la operación crediticia antes del

desembolso?
¿Por qué se determina que el analista de créditos es responsable de

la formalización, sobre todo en las microfinancieras?
¿Qué sanciones se podrían aplicar al analista de créditos que no

cumpla con la formalización de un crédito?
Conexión
de saberes
Formalización de una
operación crediticia
Verificación de la integridad del

expediente de crédito
En la parte final de un proceso de evaluación crediticia se debe
llevar a cabo un proceso de formalización crediticia, empezando por
la revisión y verificación de la integridad del expediente de crédito,
antes del desembolso y posterior entrega para el archivo general. En
este proceso se debe observar lo siguiente:
67
Que las copias de los documentos de identidad de los solicitantes
estén debidamente fedateadas.
En el caso de las personas jurídicas, se debe verificar que los
poderes de los representantes legales se encuentren vigentes.
Que el domicilio de los solicitantes esté debidamente verificado
y sea accesible.
Que las hojas de trabajo de la evaluación cualitativa estén
completos.
Que los reportes de la base de datos interna estén vigentes.
Que los reportes de las centrales de riesgo se encuentren
conformes.
Que los estados financieros de situación y de resultados se
encuentren vigentes, de acuerdo a lo establecido en las normas
legales.
Que las hojas de trabajo de la evaluación cuantitativa estén
completos y conformes, con su respectivo análisis.
Que las comunicaciones cursadas con los clientes estén archivadas
cronológicamente.
Firmar el check list de los documentos del expediente crediticio.
Se debe comprobar que todas las hojas del expediente de crédito
estén debidamente foliadas, tanto en números como en letras.
Firma de los documentos

Como ya lo expresamos y reiteramos, los documentos que necesitan
la firma del cliente deben ser suscritos en presencia del funcionario
de operaciones, quien dará fe de que se haya procedido de esa
manera.
Los documentos cuya firma debe comprobarse son los siguientes:
La solicitud de crédito: para verificar que efectivamente el cliente

o los representantes legales, en caso de las personas jurídicas,
sean quienes solicitan el crédito, verificando sobre todo el destino
del crédito.
El contrato de crédito: debe firmarse en presencia del funcionario
de operaciones, para evitar que se suplanten firmas y luego no
sean reconocidas.
El documento sustentatorio de deuda: que en la mayoría de
los casos viene a ser el pagaré, título valor que debe ser firmado
en presencia del analista, para confirmar que quienes suscriben
tienen las facultades para asumir obligaciones financieras en
representación de la empresa o negocio.
En el caso del contrato de crédito y el pagaré se archivarán en el
expediente las fotocopias debidamente fedateadas por el analista.
Los documentos originales serán entregados en custodia al
funcionario de operaciones, para su posterior archivo en la bóveda
por motivo de seguridad.
68
JEFE DE OPERACIONES ANALISTA DE CRÉDITOS
• Responsable de la venta y evaluación

• Responsable del manejo de caja y
de los créditos.
bóveda.
• Sustentación de los casos ante el comité
• Custodia de bienes físicos y seguridad,
de créditos.
apertura y cierre de agencia.
• Responsable del logro de los
• Formalización de los créditos
indicadores comerciales y de calidad de
aprobádos por el área de negocios.
cartera.
Constitución de las garantías

Las garantías se constituyen a solicitud de la institución financiera,
con la finalidad de mitigar los riesgos a los cuales puede estar
expuesta la operación crediticia.
Veamos cómo se constituyen las garantías según su clasificación:
Garantías personales
En el caso de las personas naturales con negocio, firmará el título
valor, un aval elegido por el cliente, quien a la vez también será
evaluado crediticiamente para comprobar que puede asumir la
obligación en caso el principal del crédito no lo haga.
En el caso de personas jurídicas, se solicita por lo general la firma
como avales de los accionistas mayoritarios de la empresa, los
cuales serán igualmente evaluados para verificar su solvencia
económica.
Al firmar el título valor como avales, se constituyen en codeudores
y corresponsables del crédito.
Garantías en bienes muebles e inmuebles

En este caso se cuenta con la asesoría del área legal, quienes
revisarán los términos del contrato y darán su conformidad.
Los bienes entregados jurídicamente en garantía deben ser
asegurados. La póliza de seguro deberá ser endosada a favor de
la institución financiera en caso de algún siniestro.
Deben ser valorizados por un perito inscrito en el REPEV de la SBS
(Registro de Peritos Valuadores), para obtener un reporte pericial
imparcial.
Las garantías deben tomarse sobre su valor de realización.
Se debe tener especial cuidado en que la operación crediticia

se desembolse, siempre y cuando la garantía esté constituida y
debidamente registrada en la SUNARP (Superintendencia Nacional
de Registros Públicos).
Además, hay que tener en cuenta que las garantías deben constituirse
en la misma moneda en la que se otorgó el crédito.
El original del contrato de garantías se debe archivar en custodia en

la bóveda de la institución financiera, debiendo permanecer en el
expediente de créditos una copia del mismo.
69
Activación del crédito en favor del
negocio
Cumplidas todas las diligencias de verificación de la conformidad del
expediente crediticio y la constitución de las garantías solicitadas al
cliente, se procederá a la activación del crédito a favor del negocio.
Para ello, se deberá seguir el procedimiento correspondiente:
El analista de crédito con el refrendo del funcionario responsable

del área de créditos emite la orden de desembolso al área de
operaciones.
A la recepción de la autorización, el funcionario responsable
del área de operaciones procede al desembolso del crédito,
pudiendo realizarse de las siguientes maneras:
En caso el cliente requiera el préstamo en efectivo, el

funcionario autorizará a la ventanilla de pagos la entrega del
dinero al cliente, previa firma del documento de recepción
del dinero, debidamente identificado.
El cliente también puede solicitar que se abone dicho

dinero en alguna cuenta que mantiene en la institución
financiera, de ser así se procederá a abonar el importe en la
cuenta indicada por el cliente. El documento sustentatorio
de desembolso será el formato de autorización firmado por
el cliente.
Otra modalidad es que el cliente solicite que se le emita un

cheque de gerencia, por motivos de seguridad, en este caso
se le emite dicho título valor. El documento sustentatorio de
desembolso viene a ser el cargo de recepción del cheque
de gerencia.
Al finalizar las operaciones del día, el área de operaciones envía

al área de contabilidad los documentos de desembolso para que
procedan a registrar contablemente los movimientos efectuados,
haciéndole llegar una copia al área de créditos para archivar
copia de los documentos en el expediente de crédito.
Y con estas acciones se estaría dando por concluida la operación
crediticia, en espera a que la facilidad crediticia sea reembolsada en
su integridad.
Transfiriendo lo
aprendido
Formalizando una
operación crediticia
El Sr. Abel Rojas Huertas, analista de créditos de la institución
financiera Crediefectivo, comunica al Sr. Juan Fuentes Madrid que su
crédito ha sido aprobado y se apersone a la institución para la firma
de los documentos respectivos.
70
El Sr. Fuentes le informa que se encuentra muy ocupado atendiendo
a unos proveedores y no puede acercarse a la institución para firmar
los documentos. Además, le indica que necesita urgentemente
el crédito. Por ello, le hace la propuesta de enviar a su asistente
para que recoja los documentos y los lleve a las instalaciones del
negocio, para luego enviarlos de regreso debidamente firmados.
Esta propuesta es aceptada por el analista de créditos.
A continuación, respondamos las siguientes interrogantes:
¿El analista de créditos procedió de acuerdo a lo establecido en

las políticas de crédito de la institución financiera? Fundamenta tu
respuesta.
¿A qué riesgos se expone al aceptar la propuesta del cliente?
¿Qué sugeriríamos que debería haber hecho el analista de créditos?
Reflexión sobre
lo aprendido
Resulta muy importante formalizar una operación crediticia en

salvaguarda de los intereses de la institución financiera, para evitar
sobre todo contratiempos y riesgos innecesarios al momento de
recuperar el crédito. Además, hemos visto los procedimientos a
seguir en la formalización de un crédito, de acuerdo a las normas
establecidas y a las políticas de crédito de las instituciones financieras,
así como las seguridades que se deben tener en cuenta sobre todo
al momento de constituir las garantías.
¿Qué aprendimos sobre el proceso de formalización de una

operación crediticia? Detallemos lo que nos asegura a no poner en
riesgo a la institución financiera.
¿Cómo aprendimos a explicar el proceso de formalización financiera

para formalizar una operación crediticia?
Ahora qué sabemos sobre el proceso de formalización de una

operación crediticia, ¿cómo me siento?, ¿por qué?
71
Resumen de lo
aprendido
Tomando como base lo tratado en clase, revisemos el expediente crediticio sustentado

ante un comité en la clase anterior. Elabora un check list y verifica la conformidad de
los documentos que se incluyen. Luego, indica la importancia de cada una de ellas y de
qué manera podrías mejorar la presentación del expediente crediticio, incluyendo los
documentos de desembolso del crédito. Emite una opinión al respecto.
CONTROL DOCUMENTARIO DE EXPEDIENTE CREDITICIO
CLIENTE
ANALISTA
FECHA
I. SOLICITUD DE CRÉDITO OBSERVACIONES

FORMATO DE SOLICITUD DE CRÉDITO
DOCUMENTO IDENTIDAD PERSONA NATURAL (DNI)

DOCUMENTO IDENTIDAD PERSONA JURÍDICA (Ficha RUC)
ESCRITURA DE CONSTITUCIÓN PERSONA JURÍDICA
VIGENCIA DE PODER REPRESENTANTE (No menos a 30 días)
RECIBOS DE SERVICIOS
ESTADOS FINANCIEROS ANUALES (Últimos 3 años)
ESTADOS DE SITUACIÓN (Últimos 3 meses)

REPORTE DE BASES INTERNAS
II. EVALUACIÓN CUALITATIVA

DATOS DE DEUDOR (Anexo 1-Circ.SBS 2184-2010)
REPORTE DE DEUDA DE CENTRAL DE RIESGOS
INFORME DE EVALUACIÓN CUALITATIVA

INFORME DE REFERENCIAS PROVEEDORES
INFORME DE REFERENCIAS CLIENTES
III. EVALUACIÓN CUANTITATIVA

ANÁLISIS VERTICAL Y HORIZONTAL DE EEFF
ANÁLISIS DE RATIOS DE EEFF
ANÁLISIS DE FLUJO DE CAJA
IV. APROBACIÓN DE SOLICITUD CREDITICIA

PROPUESTA DE CRÉDITO
CONTRATO DE CRÉDITO FIRMADO
CONTRATO DE GARANTÍA INSCRITO
DOCUMENTO SUSTENTATORIO DE DEUDAS
V. DOCUMENTACIÓN ADICIONAL
DOCUMENTOS ENVIADOS AL CLIENTE
DOCUMENTOS RECIBIDOS DEL CLIENTE
OTROS DOCUMENTOS
72
Actividades
complementarias de
autoaprendizaje
Considerando lo aprendido en esta sesión, procedamos a elaborar un flujograma con todos

los pasos a seguir para la formalización de una operación crediticia. Explica detalladamente
cada uno de ellos con las actividades a realizar en cada paso:
1. Escribamos los pasos a seguir en el proceso de formalización de una operación crediticia.
2. Describamos detalladamente las actividades a desarrollar en cada paso del proceso.
3. Completemos este flujograma con ejemplos del proceso de formalización, tomando los
aportes de los demás grupos del aula.
4. Mediante la técnica del museo, socialicemos nuestro flujograma con los demás
integrantes del aula, para intercambiar opiniones y recibir aportes, los cuales podrían
ayudar a mejorar nuestro trabajo.
73

Evaluación de Créditos para La MYPE

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TEXTO PARA EL APRENDIZAJE

El propósito de la unidad didáctica de Evaluación de créditos para la MYPE busca

Asimismo, está orientado a proveer a los estudiantes los conocimientos y

Cómo emplear este texto

Las partes que comprende cada indicador son:

Situación Reflexión sobre

Transfiriendo lo Actividades complementarias

Los anexos son actividades que pueden resolverse en clase y

Indicadores de logro y actitudes

1.2. Se comunica de manera efectiva al interactuar con sus pares y clientes.

2.1. Explica las características de las diferentes modalidades de crédito.

2.2. Se comunica de manera efectiva al interactuar con sus pares y clientes.

3.1. Aplica las políticas de crédito de la institución financiera.

4.1. Valida los documentos que forman parte de un expediente de crédito.

4.2. Valora la importancia de validar documentos.

5.1. Evalúa a los clientes y potenciales clientes de acuerdo a sus necesidades y

5.1.1. Evalúa un expediente de crédito utilizando las técnicas de análisis

5.1.2. Muestra rigurosidad al evaluar el expediente.

5.2.1. Evalúa un expediente de crédito utilizando las técnicas de análisis

5.2.2. Muestra rigurosidad al evaluar el expediente.

5.2.3. Evalúa un expediente de crédito utilizando las técnicas de análisis

5.2.4. Muestra rigurosidad al evaluar el expediente.

6.1. Argumenta una operación de crédito ante el comité de créditos.

6.2. Se comunica de manera asertiva con sus compañeros.

7.1. Explica el proceso de formalización de una operación crediticia.

7.2. Se comunica de manera efectiva al interactuar con sus pares y clientes.

Presentación de la unidad didáctica (UD)

Indicador de logro 1 ............................ 7 Indicador de logro 3 .......................... 23

Resumen de lo aprendido ........................ 12 Reflexión sobre lo aprendido ................... 30

Actividades complementarias de Resumen de lo aprendido ........................ 31

Indicador de logro 2 .......................... 14

Conexión de saberes: Aplicación de los ...................................................................... 33

Observando la posición actual de las MYPE en el Perú, nos resulta

¿Qué deberíamos tener en cuenta para segmentar adecuadamente

¿Resulta importante saber el aporte de las MYPE a la PEA (Población

¿Tendrán inconvenientes para poder formalizarse y desarrollar sus

¿Es suficiente el apoyo del Gobierno Central a estos

Definición de las MYPE

Créditos a microempresas: se consideran aquellos créditos

Créditos a pequeñas empresas: se consideran a aquellos créditos

Segmentación según la Superintendencia Nacional de Aduanas y

Las características son que se pueden acoger aquellas cuyas ventas

Según el TUO de la Ley MYPE y su reglamento

Microempresa: ventas anuales máximas de 150 UIT

Pequeña empresa: ventas anuales máximas de 1700 UIT

En ambos casos se excluyó la condición de número de trabajadores.

En este mercado existe mucha informalidad, que si bien es cierto

Dentro del desarrollo de las MYPE se les podría segmentar de la

MYPE de sobrevivencia: son aquellas que generan recursos, pero

Priorizando las limitaciones de las MYPE en el Perú

9 No cumplir con las normas legales tributarias.

Una vez completo el cuadro sustentamos:

¿Por qué algunas de las actividades las consideras como prioridad

¿Por qué algunas de las actividades las calificas como última

¿Cuáles de estas limitaciones son las más relevantes para que no

Compartamos los resultados con nuestros compañeros y con el

Hemos podido observar que en muchos casos las MYPE no

¿Lo aprendido nos resultará necesario para poder tomar conocimiento

¿Es importante conocer la clasificación de las MYPE, de acuerdo a la

¿Qué nuevos conocimientos aprendí hoy? ¿Para qué me servirán?

Realicemos un cuadro de doble entrada, en el cual podamos identificar las características/

CARACTERÍSTICAS DE LAS MYPE EN EL PERÚ

MYPE DE SUBSISTENCIA MYPE DE DESARROLLO MYPE CONSOLIDADA

MYPE de sobrevivencia: son aquellas que generan recursos, pero

Créditos directos: son aquellos que requieren un desembolso de

Resolución SBS N.° 11356–2008: se incluyen los criterios a tener

Circular SBS N.° 2184–2010: se incluyen los criterios a tener en

Incorporar productos altamente eficientes: con la finalidad de

Rentabilidad moderada: se busca que las tasas de interés que se

Satisfacción del cliente: los criterios y procedimientos crediticios

Minimización de riesgo: se debe buscar que la operación no

Establecer los procedimientos crediticios: pudiendo incorporar

Riesgo Operacional: las instituciones Riesgo Crediticio: el riesgo crediticio es

Moneda: los créditos a otorgar deben ser aprobados

Parámetros de los elementos Monto: los montos deben estar estrechamente