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EL CONTRATO DE FACTORING

EL CONTRATO DE FACTORING
Según la doctrina el movimiento comercial, y como también a nivel internacional
este se desarrolla sobre la base del crédito, en la cual se da la compra y vende
dentro de un sistema que permite diferir el pago del precio.
El contrato de Factoring se origina en la función del factor, que principio, siendo un
auxiliar del comerciante para la dirección de una empresa, y así sigue siendo
considerado si nos atuviéramos al artículo 263 del Código de Comercio, sin
embargo en el caso del contrato de Factoring, el factor es una sociedad que se
dedica a financiar las deudas que los comerciantes tiene a su favor y a cobrarle a
los deudores.
Así el contrato de factoring es calificado por la doctrina científica como un contrato
atípico, mixto y complejo, llamado a cubrir diversas finalidades económicas y
jurídicas del empresario por una sociedad especializada, que se integran por
diversas funciones, aun cuando alguna de ellas no sea especialmente pactada, y
que se aprecian, en la función de gestión por la cual la entidad de factoring se
encarga de todas las actividades empresariales que conlleva la función de
gestionar el cobro de los créditos cedidos por el empresario, liberando a éste de la
carga de medios materiales, y humanos que debería arbitrar en orden a obtener el
abono de los mismos, la función de garantía, en este supuesto la entidad de
factoring asume, además el riesgo de insolvencia del deudor cedido, adoptando
una finalidad de carácter aseguratorio, y la función de financiación, que suele ser
la más frecuente, en ella la sociedad de factoring anticipa al empresario el importe
de los créditos transmitidos, permitiendo la obtención de una liquidez inmediata,
que se configura como un anticipo de parte del nominal de cada crédito cedido,
aparte de la recepción por la sociedad de factoring de interés en la suya.
En otras palabras se dice que es el contrato por el cual una determinada empresa
con objeto financiero denominado factor, se obliga frente a otra empresa comercial
o industrial, a adquirir una cantidad de créditos al cobro que tiene esta última en
cartera, mediante un precio que surgirá de un estudio técnico contable estadístico
que llevara a cabo el propio factor.
Ante la necesidad de una empresa comercial o industrial de contar con recursos
económicos en el corto plazo, recurre a la empresa FACTOR y ofrece en venta los
documentos a cobrar que tiene en cartera. La empresa FACTOR, después de
determinar la cobrabilidad (viabilidad de cobro=riesgo) de dichos créditos y en
orden a los resultados que esa operación arroje, ofrece un precio (asumiendo el
riesgo) por la masa de créditos exigibles ofrecidos por el FACTOREADO. Si la
empresa comercial o industrial se decide a vender, recibe los fondos que
necesitaba, con los descuentos que la empresa FACTOR realice sobre el monto
total en orden a la cobrabilidad estimada. Si la empresa decide que el precio
ofrecido no le resulta conveniente debe abonar a la empresa FACTOR el costo del
estudio realizado sobre los créditos en cartera.
A. El contrato de factoring deberá contener como mínimo los siguientes
elementos:

•Nombre, razón o denominación social y domicilio de las partes;

•Identificación de los instrumentos que son objeto de factoring o, de ser el caso,
precisar los criterios que permitan identificar los instrumentos respectivos;
•Precio a ser pagado por los instrumentos y la forma de pago;
•Retribución correspondiente al Factor; de ser el caso;
•Responsable de realizar la cobranza a los Deudores; y,
•Momento a partir del cual el Factor asume el riesgo crediticio de los Deudores.

B. Partes.
1. Factor: Empresa a favor de la cual se ceden los créditos y que pagará el
precio en dinero, es el que presta el servicio de factoring.

2. Factoreado (cliente): Empresa que cede sus créditos cobrando por dicha
cesión un precio determinado o determinable en dinero.

E. Particularidades

a. Principio de globalidad: Se persigue a que el factoreado transmita al factor la

totalidad de los créditos para asegurar la dispersión del riesgo.

b. Contratos en masa: Generalmente el factor opera con varios clientes

(factoreados) para encontrarse cubierto si una operación le resultare negativa.

c. Contrato de duración: No se trata de una cesión de créditos por el pago de un

precio, el factor se obliga a adquirir los créditos que surjan durante un tiempo
predeterminado.
d. Es costumbre que la empresa de factoring (Factor) pueda asesorar a la
factoreada sobre la concesión de créditos a sus clientes, disminuyendo el riesgo
de que dichos clientes se transformen luego en incobrables.

En Guatemala el contrato de factoring como bien sabemos es atípico esto debido

a que no existe ley que lo regule, aunque por disposición reglamentaria de la Junta
Monetaria, ya citada al tratar del contrato de leasing, es una operación que pueden
realizar las instituciones de crédito. En todo caso, por no esta prohibido, puede
contratar como factor, una sociedad ajenas a las instituciones de crédit0o, que
tenga como objeto dedicarse a las operaciones de factoring, lo que supone una
organización interna especial, pues se necesita de capitales sólidos y suficientes
para dar el financiamiento. Por ejemplo, en el caso de los bancos y las sociedades
financieras, están legal y técnicamente preparadas para dedicarse al factoraje.

Sujetos Del Contrato

Esto en cuanto al funcionamiento empresarial del factor, es importante señalar que

la sociedad factoring celebra el contrato con su cliente previo estudio de su
empresa y de la solvencia y conductas de sus compradores, principalmente en
cuanto al cumplimiento de las obligaciones, y por ello la sociedad factoring va a
contratar siempre y cuando se establezca lo siguiente:

a. La solvencia y moralidad de su posible cliente

b. La verificación de que la estructura de su balance no revela desequilibrios
c. La naturaleza y calidad del producto fabricado o comercializado por su
cliente
d. La eficiencia y dinamismo del cuadro directivo del cliente.
e. Que su posible cliente sea una empresa en expansión sometida a las
naturales tensiones que se le han de derivar de sus mayores ventals, para
las que precisa mas financiación.

El Factoring Y Operaciones Afines

Según la doctrina nos explica que al factoring en su concordancia con otros

negocios que persiguen fines parecidos, como el caso del descuento, la apertura
de crédito como anticipo o el seguro de crédito. Sin embargo, dado que estas
figuras son contratos tipificados en la legislación guatemalteca, la lectura de las
leyes específicas, en este caso los códigos de comercio y civil, y una reflexión
sobre la causa o motivo negocial en cada uno de ellos, nos permite asegurar que
sólo es dable establecer las afinidades y diferencias que existen con el contrato de
descuento.

En esa directriz recordemos que al desarrollar los contratos u operaciones de

crédito estudiamos que el descuento es una negociación que permite al titular de
un crédito de vencimiento futuro, obtener el importe del mismo a cambio de un
precio. Pero, aun cuando el fin puede resultar similar, en el factoring el cliente que
transfiere los créditos debe quedar desligado de garantizar el pago, como regla, lo
que es una excepción en el descuento. Por otro lado, el descuento es,
regularmente, un negocio sobre créditos que constan en títulos de crédito o en
libros, mientras que en el factoring se opera sobre facturas, aunque podría ser
sobre un título que a la vez es factura: la factura cambiaría. Una operación de
descuento puede negociarse sobre un título de crédito, el facto ring, en cambio,
está concebido para absorber una masa de facturas y la existencia de un contrato
base, el de factoring, que permite el traslado periódico de facturas durante el plazo
del contrato. El factoring implica una vinculación entre las partes, distinta a la que
ocurre en el descuento, pues en aquel los mismos estudios que realiza la sociedad
de factoring para celebrar el contrato, Inciden en la escogencia de los
compradores, ya que sus calidades personales van a permitir que la factura
respectiva se incluya en la operación de factoraje, lo que no sucede en el
descuento. En suma, se trata de un contrato distinto al descuento, aunque la finali-
dad de ambos tenga algún parecido.

Modalidades Y Caracteres Del Contrato De Factoring

De las modalidades de factoring que enseña la doctrina, la que juzgamos más

importante es la del factoring con financiamiento o sin financiamiento. En el primer
caso, el factoring es una real y verdadera operación de crédito, por la cual el
cliente obtiene el valor de los objetos que ha vendido, lo que se traduce en una
obtención de liquidez para el comerciante; a su vez, el factor obtiene su ganancia
mediante los intereses que cobra por el financiamiento, de acuerdo con el plazo a
que esté sujeto el cobro de las facturas y las tasas vigentes en el mercado
financiero. En el segundo caso, no hay financiamiento. El factor se concreta a la
administración de las facturas y cobro de las mismas, mediante un precio por ese
servicio. En este caso, el cliente recibe el beneficio de no tener que controlar a sus
deudores y ello redunda en una simplificación de su administración interna. Esta
segunda modalidad la consideramos similar al servicio bancario de cobros por
cuenta ajena, por el que pagamos los recibos o facturas del servicio de energía
eléctrica, de cable, de impuestos entre otros.

En relación a los caracteres del contrato de Factoring y de acuerdo a los objetivos

que se persiguen y las relaciones que de él surgen, se dice que es consensual,
bilateral, oneroso, conmutativo, de tracto sucesivo y por adhesión. Al igual que en
el caso de leasing, no consideramos que sea innominado porque este término
significa sin nombre, y el nombre de un contrato no necesariamente deviene de la
ley, puede provenir de la practica social. En este caso el contrato es nominado,
contrato de factoring.