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Los recursos materiales Las actividades de las empresas requieren determinados recursos que se obtienen mediante una financiacin

interna o externa. Recursos de financiacin interna o autofinanciacin son los generados en la empresa. Bsicamente la financiacin interna est compuesta por aquellos fondos que provienen de las reservas y /o de los resultados no distribuidos. Las reservas pueden ser de tres tipos: Legales. Como indica su nombre son reservas determinadas por la ley, lo que las hace obligatorias La ley 16.060, que contiene las normas para el funcionamiento de las Sociedades Comerciales, en el Art.93 establece respecto de estas reservas: "las sociedades debern destinar no menos del 5% (cinco por ciento) de las utilidades netas que arroje el estado de resultado del ejercicio, para la formacin de un fondo de reserva hasta alcanzar un 20% (veinte por ciento) del capital social" "Cuando esta reserva quede disminuida por cualquier razn, no podrn distribuirse ganancias hasta su reintegro" Dando lugar a los otros dos tipos de reservas, el Art. 93 contina: "En cualquier tipo de sociedad podrn constituirse otras reservas siempre que las mismas sean razonables, respondan a una prudente administracin y resulten aprobadas por socios o accionistas que representen la mayora del capital social, sin perjuicio de las convenidas en el contrato. Estatutarias. Corresponden a "las convenidas en el contrato" del artculo considerado. Los estatutos sociales predeterminan un determinado porcentaje sobre los resultados de cada ejercicio. Voluntarias. El artculo establece que "resulten aprobadas por socios o accionistas" En estas reservas, es la asamblea de socios o accionistas la que establece el porcentaje sobre los resultados del ejercicio. Los resultados no distribuidos, en definitiva, son un aporte de los socios, ya que los mismos, en lugar de retirar las utilidades generadas por su inversin, la aportan a la empresa. Recursos de financiacin externa son aquellos que se generan fuera de la empresa. Esta financiacin adquiere diferentes modalidades, de las que veremos algunas. Aportes de propietarios. Es un nuevo aporte de capital por parte de los propietarios, ya sean accionistas o dueos, que son externos a la empresa, al considerarla con entidad propia. Emisin de acciones. Es una manera de obtener recursos financieros con carcter permanente. Crdito de proveedores. Este recurso financiero surge como consecuencia de la propia actividad comercial. Es la aplicacin de una estrategia de ventas realizada por los proveedores: financian el bien para facilitar su venta. Lgicamente la financiacin se obtiene en tanto se compre ese bien y el proveedor no conceder el crdito para comprar bienes provistos por otros proveedores. Las ventajas que este recurso financiero ofrece, lo convierte en el preferido por muchos empresarios y que la inmensa mayora lo utilice. Los requisitos para obtenerlo son mucho menores que los requeridos por un banco o institucin financiera. En algunos casos, basta con la confianza y/o la simple apreciacin de la solvencia por parte del proveedor.

Es automtico porque se renueva con cada compra y es flexible ya que su magnitud depende del volumen del negocio: a mayor venta esperada, mayor compra y por lo tanto mayor crdito. Con respecto a la instrumentacin, la forma ms fcil y comn es la cuenta corriente comercial. El riesgo que se corre, en cuanto a la cobranza, con esta modalidad, se reduce con el crdito documentado, que se materializa cuando el cliente firma un conforme lo que, jurdicamente, aumenta la certeza de pago. Finalmente, quizs con la mayor certeza de pago, este recurso financiero se obtiene mediante la compra contra cheque de pago diferido, modalidad muy extendida y de gran preferencia en nuestro pas. Prstamos. Los bancos y distintas entidades financieras, proporcionan recursos financieros a corto plazo mediante la modalidad de prstamos. Se diferencia del crdito de proveedores: 1. No es consecuencia de la actividad comercial. 2. Siempre se debe cumplir con un trmite que pasa por tres etapas: a. Solicitud Se debe solicitar la financiacin cumpliendo con una serie de requisitos formales. b. Anlisis de la solicitud por parte de la entidad financiera. c. Resolucin de la entidad. Es la determinacin del otorgamiento o rechazo del crdito. 3. Tiene un costo producto del inters que se debe pagar por el uso del dinero por el tiempo del prstamo. Pueden existir, tambin, pagos por comisiones, gastos de otorgamiento, etc. 4. La entidad financiera puede, eventualmente, exigir una garanta. Esta garanta puede ser un bien mueble, en ese caso se constituye en una prenda o un bien inmueble y se materializa en una hipoteca. Existen distintas formas de materializar los prstamos, entre ellas: la entrega de una suma de dinero que debe ser devuelta en su totalidad en un pago, la entrega de una suma de dinero a pagar en cuotas, el otorgamiento de una lnea de crdito con un tope que la empresa utiliza segn sus necesidades (obviamente los intereses corresponden a los fondos utilizados). Descuento de conforme. La empresa vendedora o que ofrece el servicio, puede solicitar la firma de un conforme (comprobante que documenta el reconocimiento de una deuda contrada, generalmente por compra de mercaderas, en el que se estipula una promesa de pago en una fecha posterior que es el vencimiento) por el importe de la mercadera o servicio. Ese conforme constituye un documento a cobrar que tiene la empresa y, en lugar de esperar a cobrarlo lo cede al banco o entidad financiera en su caso, que le entrega una suma menor, pues se deducen los intereses calculados entre la fecha del descuento y el vencimiento, pero en forma anticipada. Con el descuento se obtiene un recurso financiero a corto plazo, ya que la empresa no tiene que esperar al vencimiento del conforme para cobrarlo y disponer del dinero, sino que dispone de ste en forma anticipada, aunque con un descuento. El banco se transforma en el tenedor del conforme y por lo tanto en el acreedor y, al vencimiento, el que firm el conforme, deber abonar el importe del documento al banco. En caso de que el documento resulte incobrable, el banco no inicia acciones contra el firmante, sino que la empresa que obtuvo el financiamiento, est obligada a abonar el importe al banco. Para esta operacin, la empresa debe tener una cuenta corriente en el banco y solicitar una lnea de descuento. El importe del documento impago al vencimiento, ser debitado en la cuenta corriente de la empresa y, si no tiene fondos quedar en descubierto. Destacamos que se puede realizar y es frecuente, el descuento de cheques de pago diferido, en la misma forma que los documentos. Leasing. En nuestro pas el contrato de Leasing est regulado por la Ley N 16.072 del 9/10/1989, modificada por Ley N 16.205 de mayo de 1991. En el Art. 19 la Ley 16.072 define al leasing como "crdito de uso o contrato de crdito por el cual una institucin financiera (dador) se obliga frente al usuario a

permitirle la utilizacin de un bien por un plazo determinado y el usuario se obliga a pagar por esa utilizacin un precio en dinero y abonable peridicamente". El Dr. Ferro Astray entiende que leasing es un contrato mediante el cual una parte (dador o institucin financiera) acuerda con otra parte (tomador o usuario), la adquisicin en propiedad por parte del dador de un bien a un tercero (proveedor), con la finalidad de que, contemporneamente, se le cede al tomador el uso de ese bien por un precio establecido y por un plazo determinado. En este contrato se podr pactar: a) una opcin irrevocable de compra a favor del usuario, b) la opcin irrevocable de prorrogar el plazo del contrato, por uno o ms perodos determinados, y por un nuevo precio que tambin se estipular en el contrato y c) finalizado el plazo del contrato o de la opcin de prrroga, en su caso, el bien ser vendido por la institucin acreditante en remate pblico y al mejor postor, correspondiendo al usuario el excedente que se obtuviera por sobre el precio final estipulado y obligndose, el usuario, a abonar a la institucin acreditante, la diferencia si el precio obtenido en el remate fuera menor. La idea original o tradicional sobre la finalidad del leasing es la obtencin de bienes de capital de ltima generacin, permitiendo al comerciante o al industrial competir en igualdad de condiciones tecnolgicas. Es un servicio que presta a la empresa, posibilitando la sustitucin de un equipo industrial obsoleto por uno ms moderno tecnolgicamente. Se obtiene el bien sin pagar totalmente su precio, sino abonando cuotas en cantidad, periodicidad y montos acordados. Esto es lo que interesa a nuestro estudio. En definitiva es una forma desfinanciamiento. incluso para la institucin financiera acreditante, constituye un instrumento crediticio apto por la seguridad que da para el cobro. Satisface el requerimiento del crdito a mediano y largo plazo, especialmente en la produccin y comercializacin de bienes y servicios, de ah que se lo defina como un contrato de crdito o financiero, aquel donde se presta el uso de un bien no fungible. Sin embargo, a raz de la Ley 16.205 que mencionamos, este contrato tiene, tambin un fin social cuando el usuario es un particular que, en lugar de comprar una vivienda, solicita al dador o institucin acreditante que la adquiera (previa seleccin y aprobacin del bien por el usuario) y le conceda el uso y el goce de ese bien por un tiempo determinado. Vencido el plazo, el usuario tiene esa triple opcin que vimos. (Anexo 1) Patrimonio. Concepto de activo y pasivo Si buscamos el significado de la palabra patrimonio, encontramos "hacienda que alguien ha heredado de sus ascendientes", "conjunto de bienes propios adquiridos" y "conjunto de bienes pertenecientes a una persona natural o jurdica, o afectos a un fin, susceptibles de estimacin econmica" Concluiramos entonces, en que podemos definir el patrimonio de un ente como el conjunto de bienes que se posee, ya sean heredados o adquiridos, susceptibles de ser econmicamente estimados. El trmino "adquiridos" nos permite deducir que no es necesario que los bienes hayan sido pagados total o parcialmente, ya que pueden adquirirse a crdito, con lo que, en definitiva, el concepto se reduce a la posesin de un conjunto de bienes. Estos conceptos nos parecen demasiado globales y la definicin poco precisa. El concepto de patrimonio es aplicable en cualquier organizacin, y como la actividad comercial es por todos conocida y fcil de visualizar se nos ocurre, entonces, concurrir a un comercio y observar qu es lo que posee. Ese ser su patrimonio y, una vez determinado, trataremos de encontrar una definicin ms elaborada que la simple "posesin de un conjunto de bienes" Qu encontramos en un comercio? Por supuesto que lo primero que observamos es el local, al que llamamos Inmueble, que integrar el patrimonio siempre y cuando sea propio, ya que si es alquilado no es posesin del comercio.

Ingresados al local observaremos las Instalaciones, como los mostradores y gndolas donde se exhiben las mercaderas, las que habitualmente se definen como "lo que el comercio vende" Nosotros las definiremos como "lo que el comercio compra con nimo de reventa" No todo lo que vende un comercio es mercadera, ocasionalmente puede vender algo que no lo sea. Ejemplo: el comerciante mayorista que decide cambiar el vehculo de reparto, lgicamente vender el usado, y ste no es mercadera. En nuestra recorrida, encontramos la Caja, que todos sabemos que es donde se encuentra el dinero y justamente, en Contabilidad, al dinero lo llamaremos Caja. El dinero lo vimos en la mquina registradora que, conjuntamente con las sillas, escritorios, computadoras, mquinas de calcular y escribir, etc. llamamos Muebles y tiles, trmino tradicional contablemente, que se refiere al mobiliario y maquinaria de oficina, trminos que lo han ido sustituyendo. Veremos, quizs, el vehculo de reparto que, siendo propiedad del comercio, forma parte tambin del patrimonio. Hasta ahora hemos, lgicamente, observado objetos corporales, lo que es decir cosas. La idea de "cosa" tomada en sentido estricto, se vincula necesariamente con la idea de materia y de cuerpo. El Cdigo Civil sin embargo, en el Art.460, luego de indicarnos que bajo la denominacin de bienes o cosas se comprende todo lo que tiene una medida de valor y puede ser objeto de propiedad, expresa que los bienes son corporales e incorporales. Esto quiere decir que se consideran como cosas o bienes, tambin lo que no son cuerpos materiales sino concepciones del intelecto, como los crditos, dbitos, hipotecas, etc. En el comercio apreciamos esos bienes o cosas incorporales en las deudas del comerciante. Estos importes que el comerciante debe pagar, se originan fundamentalmente por las compras a crdito, aunque, en su gran mayora, se producen por el simple ejercicio de la actividad, ya que debe pagar servicios pblicos (agua, luz, telfono), sueldos y cargas sociales, etc. De la misma forma que hemos encontrado importes a pagar, encontraremos importes a cobrar, originados fundamentalmente por las ventas a crdito. Podemos resumir lo que encontramos en nuestra recorrida por el comercio en tres grupos: objetos materiales (bienes corporales), deudas e importes a cobrar (bienes incorporales). A los objetos materiales, que llamamos originariamente cosas, los vamos a definir como bienes, en trminos econmicos, si se estiman aptos para la satisfaccin de una necesidad humana y disponible para ese propsito. Esto quiere decir que, para que exista bien econmico se requieren tres condiciones: La existencia de una necesidad concreta en el individuo y la relacin establecida por dicho individuo entre la necesidad y el objeto que l estima propio para satisfacerla. La posibilidad para el individuo de aplicar el objeto a la satisfaccin de su necesidad. La limitacin de las cantidades disponibles con relacin a las necesidades del hombre. Los actos de produccin y de cambio slo tienen sentido cuando se trata de bienes y de medios escasos. Cuando el mundo exterior suministra al hombre cosas en abundancia de bienes libres, es un bien libre, no un bien econmico, como el aire por ejemplo. Con las deudas contradas, una persona fsica o jurdica ha adquirido la obligacin de pagar, por lo que les vamos a llamar obligaciones. Estas pueden consistir en: a) entregar dinero. Es el caso ms frecuente, un ejemplo lo constituye el pago de una compra;

b) entregar cosas. Citamos como ejemplo cuando se ha recibido un anticipo para la produccin de un bien; c) prestar servicios. El ejemplo es el caso de haber recibido el pago de un alquiler por adelantado. A los importes a cobrar, al tener el derecho de exigir el cobro de la deuda, los denominaremos derechos. Si asumimos el lugar contrario al sujeto o a la empresa que tiene la obligacin, en los derechos, encontramos las mismas modalidades que para las obligaciones, esto es, el derecho a recibir un dinero, cosas o servicios. Resumamos en un esquema lo que hemos encontrado en el comercio:
Inmueble Instalaciones Mercaderas Mobiliario de Oficina = Dinero = Caja Vehculo Etc.

Cosas =

Bienes

Deudas

OBLIGACIONES

Importes a Cobrar

DERECHOS

Si concluimos que esto es todo lo que el comercio posee, ser el patrimonio y podemos definir: Patrimonio es el conjunto de bienes, derechos y obligaciones de un ente en un momento determinado. Hemos utilizado el trmino "ente" que significa lo que es, existe o puede existir y, dado que encontramos entes naturales, personas fsicas o de existencia visible y entes colectivos, formados por uniones o asociaciones de individuos, de una existencia ideal, que cuando proceder de la ley constituyen personas jurdicas, en esta definicin estamos abarcando tanto a personas fsicas como jurdicas. Se ha agregado al final la frase "en un momento determinado" lo que ser explicado posteriormente. Hemos dividido los elementos integrantes del patrimonio en tres grandes grupos en los que aparecen dos componentes que son positivos o a favor de la empresa; esto es, lo que posee materialmente ms lo que le deben, es decir, los bienes y derechos, y uno todo lo contrario o negativo para la empresa, lo que debe, lo que constituye las obligaciones. A los elementos a favor o positivos los llamaremos componentes activos, o simplemente activos, por lo que: El activo est compuesto por los bienes y derechos. Los componentes negativos sern los componentes pasivos, de donde: El pasivo est constituido por las obligaciones. El activo forma la estructura econmica del patrimonio, o el conjunto de inversiones. Puede clasificarse en activos identificables y no identificables. Sern activos identificables los que pueden ser pasados o trasmitido su dominio o derechos sobre ellos a alguien, en forma independiente de los otros componentes, de los que se encuentran en forma separada. Son ejemplo el dinero, las mercaderas, mobiliario, derechos contra terceros, ttulos de deuda pblica, marcas y patentes, etc.

Los activos no identificables son de naturaleza intangible y slo tienen valor si la empresa se encuentra funcionando porque su capacidad de beneficio futuro est sujeta a la continuidad de la empresa. Como ejemplo citamos la llave o valor llave que est formado por el prestigio y buen nombre de la empresa, su localizacin, su organizacin y un conjunto de elementos constitutivos. El pasivo demuestra la financiacin de las inversiones y origen de los fondos obtenidos (dinero y crditos), o sea la responsabilidad econmica asumida por la empresa. Indica la procedencia de los fondos que la empresa ha obtenido, es decir por quin y por qu concepto se han puesto a disposicin de la empresa las cantidades de dinero que sta ha invertido o empleado. Ecuacin fundamental Si le asignamos los signos correspondientes a los tres grupos en que dividimos los elementos del patrimonio, el de + para los bienes y derechos y el de - para las obligaciones, podr escribir el patrimonio de la siguiente forma: PATRIMONIO = BIENES + DERECHOS - OBLIGACIONES Hemos obtenido la llamada ecuacin fundamental, patrimonial o normal, que constituye la base del proceso contable, que definimos: Relacin algebraica entre los elementos patrimoniales, o lo que es lo mismo: los elementos patrimoniales relacionados por sus signos. Cambiaremos algunos nombres en la citada ecuacin. Cuando el patrimonio se destina a la produccin de nuevas riquezas, como ocurre en el comercio, toma el nombre de capital. Si un bien econmico pertenece al ente porque tiene derecho de propiedad sobre el mismo bien o derecho de pretenderlo de otros,se trata de un elemento o componente activo de su patrimonio. Estos elementos activos o ventajosos estn ligados por derecho al sujeto y constituyen verdaderas fuerzas econmicas, obviamente consideramos activos a los bienes y derechos. En cambio si un bien pertenece al sujeto en el sentido de que tiene la obligacin de darlo a terceros, se trata de un elemento o componente pasivo de ese mismo patrimonio. Los elementos pasivos estn ligados por obligacin al sujeto y constituyen cargas o gravmenes econmicos, por lo que consideramos pasivo a las obligaciones. La ecuacin original se transforma entonces en: CAPITAL = ACTIVO - PASIVO Pasando el pasivo al primer trmino se obtiene: PASIVO + CAPITAL = ACTIVO Lo que es lo mismo que: ACTIVO = PASIVO + CAPITAL El porqu de la transformacin y de los cambios en la ecuacin fundamentales que sta es la expresin usual en su utilizacin contable. Evolucin del patrimonio. Los resultados En base a lo visto, el patrimonio se puede representar de la siguiente forma: ACTIVO PASIVO Bienes y Derechos Obligaciones CAPITAL Esto se puede materializar en un documento que tiene dos sectores y en cada uno de ellos se ubica un miembro de la ecuacin patrimonial, a la izquierda el primer miembro de la ecuacin fundamental (activo) y a la derecha el segundo (pasivo + capital). Resulta obvio que los dos sectores sern iguales entre s. Este documento, al que en primera instancia le estamos dando forma de T, recibe el nombre de Estado de Situacin Patrimonial y en l podemos observar la evolucin del patrimonio a travs de sus

variaciones. En definitiva el Estado de Situacin resume y expone las diversas clases y el valor de los elementos o componentes del activo y del pasivo de la empresa. Supongamos que le preguntamos al seor del quiosco cul es su patrimonio o capital. Para respondernos, acorde a la definicin de patrimonio enunciada, debera detallar uno a uno todos sus bienes, derechos y obligaciones. Comenzara entonces contando el dinero, luego todos los caramelos, bombones, pastillas, cigarrillos y dems objetos de venta, detallara tambin sus otros bienes como el mostrador, la fotocopiadora, la calculadora, etc., culminando su detalle del activo con un listado de todos aquellos que le deben: don Juan un cartn de cigarrillos, doa Mara un Cinco de Oro, etc. De la misma forma detallar sus obligaciones: a quines debe, tanto privados -caso sus proveedores- como organismos del Estado, tal la D.G.I. (Direccin General Impositiva) o el B.P.S. (Banco de Previsin Social) entre otros. Lgicamente el comerciante no va a hacer todo el detalle anterior, sino que va a presentar su Estado de Situacin, para lo cual har grupos homogneos con los elementos y los valuar en forma monetaria. No va a detallar cada uno de los objetos destinados a la venta, sino que los va a agrupar bajo la denominacin de Mercaderas y presentar su valor a travs de la suma lograda hacindolos uniformes tras su conversin en dinero. De igual forma ha de agrupar sus otros bienes, mostrador, fotocopiadora y calculadora bajo la denominacin de Mobiliario, a las personas que le deben bajo el nombre de Deudores y a los que l debe Acreedores, llamando a los acreedores fiscales, separadamente, por sus nombres. Lgicamente el dinero, que llamamos Caja, se expresa directamente en pesos. Nos presentara, entonces, el siguiente Estado de Situacin, en el que advertimos que utilizaremos los nmeros simplemente como referencia, ya que se trata de un ejemplo que apunta a lo conceptual.
ESTADO DE SITUACIN A C T IV O C a ja B ien e s D e re ch o s $200 M e rc a d e ra s M o b ilia rio D e u d o re s $20 $100 $50 $30 P A S IV O A cre e d o re s D .G .I. B .P .S . C A P IT A L 0 $50 $30 $20 $100 $20 O b lig a cio n e s

El seor del quiosco nos informar que tiene un capital de 100, mientras que el dinero (Caja) es 20. Esta aclaracin la efectuamos porque es muy comn el confundir el capital con el dinero. La confusin resulta porque, para sumar un cartn de cigarrillos con una caja de caramelos y lo que nos debe don Juan, hacemos homogneos esos elementos convirtindolos en dinero, lo que hace que expresemos el capital en dinero. El capital est formado por dinero, pero tambin por mercaderas, mobiliario, deudores y acreedores cuyo valor lo expresamos, justamente en dinero. El capital sigue siendo ese valor neto resultante de la diferencia entre el activo y el pasivo. Cuando definimos el patrimonio como conjunto de bienes, derechos y obligaciones, agregamos al final "en un momento determinado"; esto se debe a la dinmica patrimonial, es decir, el patrimonio es algo dinmico, est en continuo movimiento. Supongamos que cuando nuestro amigo comerciante se encuentra realizando el estado de situacin, don Juan concurre al quiosco pagando su deuda, de inmediato

cambiar la cantidad de dinero y el monto de deudores por lo que el capital, aunque conserve su valor, no ser el mismo. Es por ese momento determinado que, todo Estado de Situacin Patrimonial est encabezado por una fecha. El patrimonio equivale en todo momento a la diferencia entre activo y pasivo, por lo que la expresin cuantitativa del patrimonio, ser el resultado de las expresiones cuantitativas del activo y del pasivo, y las razones por las que se producirn variaciones en la valuacin total del patrimonio, sern las mismas que provocan cambios en los valores de activos y pasivos. Como origen de las variaciones tendremos: a) los aportes de los propietarios. En relacin con un aporte inicial de los propietarios, distinguimos entre empresas unipersonales y pluripersonales o societarias. En el caso de una empresa unipersonal, encontramos que, al inicio, se confunde el activo con el capital o patrimonio neto, dado que el propietario destina parte de su patrimonio particular a la empresa. En el inicio tendremos, en el sector derecho del Estado de Situacin Patrimonial, el Activo y, a la derecha, el Capital o Patrimonio Neto, por igual importe. Si se trata de una empresa pluripersonal, sta adquiere identidad propia, porque, si bien se ha formado con el dinero o los bienes aportados por los dueos, socios o accionistas, es una unidad diferente de ellos. En el inicio, a la derecha del Estado de Situacin Patrimonial, aparecer el Pasivo (los socios se han convertido en acreedores de la empresa) y el Capital. En el transcurso de las actividades, los propietarios pueden seguir realizando aportes, tanto en efectivo como en distintos bienes, hacindose cargo de determinadas obligaciones de la empresa que se comprometen a cancelar, o combinando las dos situaciones anteriores. b) los resultados de las operaciones del ente y de hechos externos que afectan a la empresa. Una vez logrado el patrimonio inicial, la empresa comienza a realizar su actividad, ya sea comercial, productiva o financiera, la que se traducir en continuas variaciones que permiten observar su evolucin. Esta evolucin, puede ser producto de un anlisis esttico o dinmico. El anlisis esttico no tiene en cuenta el tiempo. Se basa en la observacin del Estado de Situacin Patrimonial en un momento dado, lo que se dice una "fotografa" una instantnea que nos muestra su integracin en determinado momento y nos permite hacer comparaciones con patrimonios obtenidos en otro momento determinado. En cambio, el anlisis dinmico toma en consideracin el tiempo, proporcionando la posibilidad de evaluar la situacin de la empresa en varios momentos y, de este modo, determinar las tendencias en que se han movido las diferentes masas patrimoniales y sus interrelaciones. En este anlisis, entonces, debemos ir considerando los sucesivos Estados de Situacin Patrimonial, en distintos momentos, que nos permitirn obtener determinada tendencia. Presentaremos una serie de variaciones del patrimonio, confeccionando los Estados de Situacin Patrimonial sucesivos, reiterando que los nmeros son usados simplemente como referencia, porque nos interesa el aspecto conceptual por encima del numrico. Una empresa inicia actividades con el siguiente patrimonio: $4000 en dinero y $8000 en Mobiliario aportados por el dueo.

Estado de Situacin Caja $4000 Mobiliario $12000 $8000

Capital $12000

$12000

Se compran Mercaderas por $5000 a crdito. Estado de Situacin Caja $4000 Mercaderas Mobiliario $17000 $5000 $8000 $17000

Acreedores Capital

$5000 $12000

Se paga un alquiler por $ 1000 en efectivo. Estado de Situacin Caja $3000 Mercaderas Mobiliario $16000 $5000 $8000 $16000

Acreedores Capital

$5000 $11000

Se venden mercaderas por $4000 cuyo costo fue $2000 al contado. Estado de Situacin Caja $7000 Mercaderas Mobiliario $18000 $3000 $8000 $18000

Acreedores Capital

$5000 $13000

c) los retiros de los propietarios. Estos retiros pueden materializarse en reducciones del capital aportado, o el simple hecho de, una vez cumplido con los requisitos legales, retirar su participacin en las utilidades de la empresa. En este caso y contrariamente a lo que ocurre con los aportes, la empresa se despoja de parte de su patrimonio y lo entrega a sus propietarios. Lo habitual es que el recurso cuya propiedad se transfiere sea dinero en efectivo, pero nada indica que el retiro no se produzca en otros bienes. Junto al primero, este ltimo origen es producto de transacciones entre la empresa y sus propietarios. Estos propietarios podran tambin actuar como otros terceros que interactan con la empresa en carcter de clientes, proveedores, etc. En este caso, dentro del patrimonio, el propietario ser un deudor o un acreedor ms. El resultado de un perodo determinado, lo podemos obtener realizando la siguiente operacin: Resultado = Patrimonio final - Patrimonio inicial - Aportes Propietarios + Retiros propietarios Esto permite determinar el importe del resultado de un perodo, pero no establece sus causas, por lo que resulta de mayor utilidad establecer que los resultados de un perodo se originan por la concurrencia de:

a) ingresos. Pueden ser definidos como la compensacin que obtiene la empresa por el desarrollo de su actividad. Es decir que son producidos por las operaciones principales de la empresa, ya sea la venta o produccin de bienes o prestacin de servicios. Constituyen la principal vertiente positiva de los resultados de un perodo y generan incrementos de activos. Debe aclararse que el trmino ingresos en sentido contable, no equivale a entrada de dinero. As puede que, como consecuencia de la cobranza de un crdito se produzca una entrada de dinero, pero no constituye un ingreso y la de venta a crdito provoca un incremento de activo y, por lo tanto un ingreso, sin que el dinero en poder de la empresa haya sufrido modificaciones. b) egresos. Se definen como los esfuerzos demandados por la obtencin de los ingresos. Podemos distinguir costos de gastos. El costo es ese sacrificio econmico que demanda la adquisicin de un bien o un servicio con utilidad econmica para la empresa, mientras que el gasto es un costo que se consume en determinado perodo. Ese sacrificio econmico no consiste necesariamente en la entrega de dinero, puede asumir otras formas, tales como: .entrega de otros bienes, ii. prestacin de determinados servicios, iii. asumir compromisos que impliquen incrementos del pasivo. Como ejemplos, si los ingresos de la empresa son la venta de determinada mercadera, el costo del ingreso es el precio que deben pagar al comprar la mercadera. El gasto ser el pago de algn servicio como la luz, agua o un alquiler. Es interesante observar que un costo puede pasar a ser un gasto en uno o varios perodos muy posteriores. As por ejemplo, el costo de una mquina no puede considerarse como gasto inmediato porque tiene una vida til determinada de varios aos, por lo que su costo deber ser distribuido tambin en varios aos y se ir transformando paulatinamente de costo a gasto. c) ganancias. Distinguimos dos diferencias entre ingresos y ganancias. 1. Las ganancias se producen por hechos que no pueden ser controlados por las empresas (una variacin en el tipo de cambio, una donacin de un tercero). 2. Los ingresos tienen un costo que le es directamente imputable, mientras que las ganancias no generan erogaciones significativas (exceptuando, lgicamente, los impuestos sobre las ganancias). En ocasiones, cuando se produce un incremento en el patrimonio de la empresa, es necesario observar su actividad para determinar si se trata de un ingreso o una ganancia. En el ejemplo propuesto de la variacin en el tipo de cambio, puede considerarse una ganancia en una empresa que posea algn excedente de fondos invertidos en moneda extranjera, mientras que, para una casa de cambio, cuya actividad principal es justamente la compra y venta de moneda extranjera, constituye un ingreso. d) prdidas. Se diferencian del gasto en que ste posibilita la obtencin de ingresos, mientras que las prdidas no lo hacen. Como ejemplos: la obsolescencia producida en mquinas superadas por la tecnologa, la cada de precios en el mercado de determinados activos, o la destruccin de activos no asegurados como consecuencia de incendios u otros siniestros. Los resultados se calculan al finalizar un determinado periodo, por diferencia entre los ingresos y egresos, con la consideracin de las prdidas y ganancias, producidos en su transcurso. La dimensin de ese perodo estar determinada por la necesidad que tenga la empresa de conocer su situacin y tomar decisiones. Es fcil deducir que la empresa tendr un resultado positivo, en cuanto los ingresos superen los egresos, y que el resultado ser negativo, cuando se produzca la situacin inversa, es decir los egresos superen a los ingresos. Tomando como ejemplo los distintos Estados de Situacin vistos:

E g re s o s A lq u ile r $ 1 0 0 0 T o ta l d e eg re so s $ 3 0 0 0

In g re s o s

C o sto d e la s m e rca d e ra s v en d id a s $ 2 0 0V e n ta s $ 4 0 0 0 0

T o t a l d e in g r e s o s $ 4 0 0 0

Resultado obtenido: Ingresos $4000 - Egresos $3000 = $1000. El nuevo Estado de Situacin Patrimonial:
Estado de Situacin Caja $7000 Mercaderas Mobiliario $18000 $3000 $8000 Acreedores Capital Resultados obtenidos $18000 $5000 $12000 $1000

ANEXOS Anexo 1:

C o n tra to . P a rte s c o n tra ta n te s B ie n e s . O b lig a c io n e s d e l d a d o r O b lig a c io n e s d e l u s u a rio M o ra d e l u s u a rio F in d e l c o n tra to D e b e r o to rg a rs e e n in s tru m e n to p b lic o o p riv a d o c o n firm a s c e rtific a d a s p o r e s c rib a n o . a. D a d o r o In s titu c io n e s a c re 1 )ita tete s .e d ia rio s fin a n c ie ro s (in s titu c io n e s p re v is ta s p o r le y 1 5 .3 2 2 d e in te rm e d ia c i d in n rm fin a n c ie ra ). 2 ) e m p re s a s d e s iv a m e n lu fin a n c ie ro , e s p e c ia lm e n te a u to riz a d a s p o r e l B a n c o C e n tra l d e l U ru g u g iro e x c te p a ra la c e le b ra c i n d e e s te c o n tra to . b . U s u a rio . P e rs o n a fs ic a o ju rd ic a , s e a c o m e rc ia n te o n o . M u e b le s n o fu n g ib le s y to d o s lo s in m u e rales e a u a lq u ie tin o . b s, c su des 1 . A d q u irir e l b ie n re q u e rid o e n la o rd e n d e c o m p ra . 2 . E n tre g a r e l b ie n a l u s u a rio , a u n q u e la e n tre g a s e e fe c t e d e l p ro v e e d o r a l u s u a rio d ire c ta m e n te . 3 . A s e g u ra r a l u s u a rio e l g o c e d e l b ie n . 4 . R e s p e ta r la o p c i n d e c o m p ra a fa v o r d e l u s u a rio . i. U s a r d e la c o s a s e g n lo s t rm in o s d e l c o n tra to . ii. E m p le a r e n s u c o n s e rv a c i n , e l c u id a d o d e u n b u e n p a d re d e fa m ilia . iii. P a g a r e l p re c io p e ri d ic o . iv . P a g a r e l p re c io fin a l, o e n s u c a s o d e v o lv e r e l b ie n . v . N o d e s tin a r la c o s a a o tro s o b je to s q u e lo s c o n v e n id o s , o a fa lta d e c o n v e n c i n e x p re s a , a a q u e llo s e n q u e n a tu ra lm e n te d e s tin a d a o q u e d e birsne pdre sla s c irc u n s ta n c ia s d e l c o n tra to . m e e u v i. S i n o u s a re la c o s a c o n la d ilig e n c ia d e u n b u e h p a d re d e fa m ilia , re s p o n d e r d e lo s d a o s y p e rju ic io s , y a n te n la in s titu c i n a c re d ita n te p a d a rd lamre s c is i n d e l c o n tra to e n c a s o y c u p a bgle d e s c u id o . ra e a n d e u n ra v e l E l u s u a rio c a e e n m o ra e n e l p a g o d e tree c u u o a ss s io n e re n p o r p e ro d o s n o m a y o re s d e u n m e s , d e d o s s s c tiv ta , c fu c u o ta s s i fu e re n b im e nysduea len a c u o ta1 0e5d e m s c a s o s . us n F in a liz a d o e l p la z o d e l c o n tra to o d e la rro c i ne n es u ra s o , s i n o h ic ie re u s o d e la o p c ,o n d ta cnoom op ga d p c p ra i s e e x is tie ra , e l u s u a rio d e b e d e v o lv e r la c o s a s e n e l m is m o e s ta d o q u e s e le e n tre g (s e c o n s id e ra e l d a o o c a s io u s o y g o c e le g tim o s ). S i n o lo h a c e s e r c o n d e n a d a a l re re s a rc im ie n to d e d a o s y p re ju ic io s .