FLUJO DE EFECTIVO

Ingresos
(-)Costos Directamente relacionado con el objeto social
(=)Utilidad Bruta
(-)Gastos
(=)Utilidad operacional
(+)otros ingresos
(-)otros egresos
(=)Utilidad antes de impuesto
(-)Impuestos
(=) Utilidad depués de impuesto
(+)Depreciaciones
(-)Amortizaciones
(-)Inversiones
(=)Flujo Neto Efectivo
Ingresos Producto A 1
Cap Instalada 3000
Venta como % Cap Inst 70%

Ingresos Producto B 1
Cap Instalada 2000
Venta como % Cap Inst 90%

1
% Descuento de precio 40%

Precio de A $ 540,000.00
Precio de B $ 432,000.00

Precios de ventas unitarios por año 1

Producto A $ 324,000.00
Producto B $ 259,200.00

Costos fijos anuales $ 120,000,000.00

Costo variable de A $ 140,000.00
Costo varaible de B $ 170,000.00

Inversiones
Estudios iniciales $ 90,000,000.00
obras civiles $ 1,200,000,000.00
Equipo principal $ 1,750,000,000.00
Dotaciones otros equipos $ 60,000,000.00
Total $ 3,100,000,000.00

Gasto financiero y amortización

Tasa de interés
periodos
Créditos
Anualidad

Producto 1
A 2100
B 1800

Producto 1
A $ 680,400,000.00
B $ 466,560,000.00
TOTAL $ 1,146,960,000.00
 Producto 1
A $ 294,000,000.00
B $ 306,000,000.00
TOTAL $ 600,000,000.00

Periodo 1
Pago $ 212,380,996.99
Interés $ 144,000,000.00
Capital $ 68,380,996.99
Deuda pendiente $ 1,131,619,003.01

Gasto administrativo No hay

Gasto financiero $ 1,200,000,000.00

Periodo (anual)
Ojo siempre se pone el periodo 0
inicial 1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

TIO 24%
IMPUESTO 25%

Descripción 0 1
Cantidad vendida A 0 2100
Precio de A 0 $ 324,000.00
Ingresos de A $ - $ 680,400,000.00
Cantidad vendida B 0 1800
Precio de B $ - $ 259,200.00
Ingresos de B $ - $ 466,560,000.00
Total de ingresos $ - $ 1,146,960,000.00

Descripción 0 1
cantidad vendida A 0 2100
Costos unitarios de A $ 140,000.00 $ 140,000.00
Costos total de A $ - $ 294,000,000.00
Cantidad vendida B
Costos unitarios de B
Costos total de B
Costos fijos anuales
Total de costos
Descripción
Depreciación obra civil
Depreciación Equipo
Depreciación otros eq
Gastos financieros (int)
Gastos de ventas
Gastos adminitrativos
Total gastos
Descripción
Estudios iniciales
obras civiles
Equipo principal
Dotaciones otros equipos
Total de inversiones
Préstamo
Aporte de los socios
Descripción
Ingresos
(-)Costos
(=)Utilidad Bruta
(-)Gastos
(=)Utilidad operacional
(+)otros ingresos
(-)otros egresos
(=)Utilidad antes de impuesto
(-)Impuestos
(=) Utilidad depués de impuesto
(+)Depreciaciones
(-)Amortizaciones
(-)Inversiones
(=)Flujo Neto Efectivo
VPN
TIR
0 1800
$ 170,000.00 $ 170,000.00
$ - $ 306,000,000.00
$ - $ 120,000,000.00
$ - $ 720,000,000.00
0 1
$ 80,000,000.00
$ 175,000,000.00
$ 20,000,000.00
$ 144,000,000.00
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ 419,000,000.00
0 1
$ 90,000,000.00
$ 1,200,000,000.00
$ 1,750,000,000.00
$ 60,000,000.00
$ 3,100,000,000.00
$ 1,200,000,000.00
$ 1,900,000,000.00
PC:
OJO solo se grava
impuesto sobre utilidades
positivas 0 1
$ - $ 1,146,960,000.00
$ - $ 720,000,000.00
$ - $ 426,960,000.00
$ - $ 419,000,000.00
$ - $ 7,960,000.00
$ - $ 7,960,000.00
$ - $ 1,990,000.00
$ - $ 5,970,000.00
$ - $ 275,000,000.00
$ - $ 68,380,996.99
$ 1,900,000,000.00
-$ 1,900,000,000.00 $ 212,589,003.01
$ 239,997,554.86
26.40%
 2 3 4 5
3000 3000 3000 3000
70% 70% 70% 70%

2 3 4 5
2000 2000 2000 2000
90% 90% 90% 90%

2 3 4 5
40% 20% 20% 0%

80% del precio de A

Precios de ventas con descuento por año
2 3 4 5
$ 324,000.00 $ 432,000.00 $ 432,000.00 $ 540,000.00
$ 259,200.00 $ 345,600.00 $ 345,600.00 $ 432,000.00

Vida útil Depreciación (valor de activo/vida útil)

15 $ 80,000,000.00
10 $ 175,000,000.00
3 $ 20,000,000.00

Dato calculado
Valor de salvamento 10%
Valor $ 310,000,000.00
12%
10 años
$ 1,200,000,000.00
$ 212,380,996.99
Pronóstico
2 3 4 5
2100 2100 2100 2100
1800 1800 1800 1800

Presupuesto d
2 3 4 5
$ 680,400,000.00 $ 907,200,000.00 $ 907,200,000.00 $ 1,134,000,000.00
$ 466,560,000.00 $ 622,080,000.00 $ 622,080,000.00 $ 777,600,000.00
$ 1,146,960,000.00 $ 1,529,280,000.00 $ 1,529,280,000.00 $ 1,911,600,000.00

Presupuesto d
 2 3 4 5
$ 294,000,000.00 $ 294,000,000.00 $ 294,000,000.00 $ 294,000,000.00
$ 306,000,000.00 $ 306,000,000.00 $ 306,000,000.00 $ 306,000,000.00
$ 600,000,000.00 $ 600,000,000.00 $ 600,000,000.00 $ 600,000,000.00

Tabla de amortización_ crédito para la fabricación de la obra civil

2 3
$ 212,380,996.99 $ 212,380,996.99
$ 135,794,280.36 $ 126,603,874.37 $
$ 76,586,716.63 $ 85,777,122.63
$ 1,055,032,286.38 $ 969,255,163.75 $
4 5
$ 212,380,996.99 $ 212,380,996.99
116,310,619.65 $ 104,782,174.37
$ 96,070,377.34 $ 107,598,822.62
873,184,786.41 $ 765,585,963.79

los abonos se van a capital, no se puede a interes por son los causados
las tabla de amortización no ayudan a decidir cuando vale la pena hacer ahorros
PC:
Pago Interés Capital Saldo Amortización
$ 1,200,000,000.00
$ 212,380,996.99 $ 144,000,000.00 $ 68,380,996.99 $ 1,131,619,003.01
PC:
$ 212,380,996.99 $ 135,794,280.36 $ 76,586,716.63 $ 1,055,032,286.38
Gasto financiero
$ 212,380,996.99 $ 126,603,874.37 $ 85,777,122.63 $ 969,255,163.75
$ 212,380,996.99 $ 116,310,619.65 $ 96,070,377.34 $ 873,184,786.41
$ 212,380,996.99 $ 104,782,174.37 $ 107,598,822.62 $ 765,585,963.79
$ 212,380,996.99 $ 91,870,315.65 $ 120,510,681.34 $ 645,075,282.45
$ 212,380,996.99 $ 77,409,033.89 $ 134,971,963.10 $ 510,103,319.35
$ 212,380,996.99 $ 61,212,398.32 $ 151,168,598.67 $ 358,934,720.68
$ 212,380,996.99 $ 43,072,166.48 $ 169,308,830.51 $ 189,625,890.17
$ 212,380,996.99 $ 22,755,106.82 $ 189,625,890.17 $ -

Presupuesto de ingresos
2 3 4 5
2100 2100 2100 2100
$ 324,000.00 $ 432,000.00 $ 432,000.00 $ 540,000.00
$ 680,400,000.00 $ 907,200,000.00 $ 907,200,000.00 $ 1,134,000,000.00
1800 1800 1800 1800
$ 259,200.00 $ 345,600.00 $ 345,600.00 $ 432,000.00
$ 466,560,000.00 $ 622,080,000.00 $ 622,080,000.00 $ 777,600,000.00
$ 1,146,960,000.00 $ 1,529,280,000.00 $ 1,529,280,000.00 $ 1,911,600,000.00

Presupuesto de costos
2 3 4 5
2100 2100 2100 2100
$ 140,000.00 $ 140,000.00 $ 140,000.00 $ 140,000.00
$ 294,000,000.00 $ 294,000,000.00 $ 294,000,000.00 $ 294,000,000.00
 1800 1800
$ 170,000.00 $ 170,000.00
$ 306,000,000.00 $ 306,000,000.00
$ 120,000,000.00 $ 120,000,000.00
$ 720,000,000.00 $ 720,000,000.00
1800 1800
$ 170,000.00 $ 170,000.00
$ 306,000,000.00 $ 306,000,000.00
$ 120,000,000.00 $ 120,000,000.00
$ 720,000,000.00 $ 720,000,000.00

Presupuesto de gastos
2 3 4 5
$ 80,000,000.00 $ 80,000,000.00 $ 80,000,000.00 $ 80,000,000.00
$ 175,000,000.00 $ 175,000,000.00 $ 175,000,000.00 $ 175,000,000.00
$ 20,000,000.00 $ 20,000,000.00
$ 135,794,280.36 $ 126,603,874.37 $ 116,310,619.65 $ 104,782,174.37
$ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ -
$ 410,794,280.36 $ 401,603,874.37 $ 371,310,619.65 $ 359,782,174.37

Presupuesto de inversione
2 3 4 5

Flujo Neto Efectivo

2 3 4 5
$ 1,146,960,000.00 $ 1,529,280,000.00 $ 1,529,280,000.00 $ 1,911,600,000.00
$ 720,000,000.00 $ 720,000,000.00 $ 720,000,000.00 $ 720,000,000.00
$ 426,960,000.00 $ 809,280,000.00 $ 809,280,000.00 $ 1,191,600,000.00
$ 410,794,280.36 $ 401,603,874.37 $ 371,310,619.65 $ 359,782,174.37
$ 16,165,719.64 $ 407,676,125.63 $ 437,969,380.35 $ 831,817,825.63

$ 16,165,719.64 $ 407,676,125.63 $ 437,969,380.35 $ 831,817,825.63

$ 4,041,429.91 $ 101,919,031.41 $ 109,492,345.09 $ 207,954,456.41
$ 12,124,289.73 $ 305,757,094.23 $ 328,477,035.26 $ 623,863,369.22
$ 275,000,000.00 $ 275,000,000.00 $ 255,000,000.00 $ 255,000,000.00
$ 76,586,716.63 $ 85,777,122.63 $ 96,070,377.34 $ 107,598,822.62

$ 210,537,573.10 $ 494,979,971.60 $ 487,406,657.92 $ 771,264,546.60

 6 7 8 9
3000 3000 3000 3000
73% 76% 79% 82%

6 7 8 9
2000 2000 2000 2000
86% 82% 78% 74%

6 7 8 9
0% 0% 0% 0%

6 7 8 9
$ 540,000.00 $ 540,000.00 $ 540,000.00 $ 540,000.00
$ 432,000.00 $ 432,000.00 $ 432,000.00 $ 432,000.00

Pronóstico de demada por años

6 7 8 9
2190 2280 2370 2460
1720 1640 1560 1480

Presupuesto de ingresos por venta_años

6 7 8 9
$ 1,182,600,000.00 $ 1,231,200,000.00 $ 1,279,800,000.00 $ 1,328,400,000.00
$ 743,040,000.00 $ 708,480,000.00 $ 673,920,000.00 $ 639,360,000.00
$ 1,925,640,000.00 $ 1,939,680,000.00 $ 1,953,720,000.00 $ 1,967,760,000.00

Presupuesto de egresos por ventas_años

 6 7 8 9
$ 306,600,000.00 $ 319,200,000.00 $ 331,800,000.00 $ 344,400,000.00
$ 292,400,000.00 $ 278,800,000.00 $ 265,200,000.00 $ 251,600,000.00
$ 599,000,000.00 $ 598,000,000.00 $ 597,000,000.00 $ 596,000,000.00

abricación de la obra civil

6 7 8 9
$ 212,380,996.99 $ 212,380,996.99 $ 212,380,996.99 $ 212,380,996.99
$ 91,870,315.65 $ 77,409,033.89 $ 61,212,398.32 $ 43,072,166.48
$ 120,510,681.34 $ 134,971,963.10 $ 151,168,598.67 $ 169,308,830.51
$ 645,075,282.45 $ 510,103,319.35 $ 358,934,720.68 $ 189,625,890.17

n los causados
e la pena hacer ahorros

tización

financiero

Presupuesto de ingresos
6 7 8 9
2190 2280 2370 2460
$ 540,000.00 $ 540,000.00 $ 540,000.00 $ 540,000.00
$ 1,182,600,000.00 $ 1,231,200,000.00 $ 1,279,800,000.00 $ 1,328,400,000.00
1720 1640 1560 1480
$ 432,000.00 $ 432,000.00 $ 432,000.00 $ 432,000.00
$ 743,040,000.00 $ 708,480,000.00 $ 673,920,000.00 $ 639,360,000.00
$ 1,925,640,000.00 $ 1,939,680,000.00 $ 1,953,720,000.00 $ 1,967,760,000.00

Presupuesto de costos
6 7 8 9
2190 2280 2370 2460
$ 140,000.00 $ 140,000.00 $ 140,000.00 $ 140,000.00
$ 306,600,000.00 $ 319,200,000.00 $ 331,800,000.00 $ 344,400,000.00
 1720 1640 1560 1480
$ 170,000.00 $ 170,000.00 $ 170,000.00 $ 170,000.00
$ 292,400,000.00 $ 278,800,000.00 $ 265,200,000.00 $ 251,600,000.00
$ 120,000,000.00 $ 120,000,000.00 $ 120,000,000.00 $ 120,000,000.00
$ 719,000,000.00 $ 718,000,000.00 $ 717,000,000.00 $ 716,000,000.00

Presupuesto de gastos
6 7 8 9
$ 80,000,000.00 $ 80,000,000.00 $ 80,000,000.00 $ 80,000,000.00
$ 175,000,000.00 $ 175,000,000.00 $ 175,000,000.00 $ 175,000,000.00

$ 91,870,315.65 $ 77,409,033.89 $ 61,212,398.32 $ 43,072,166.48

$ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ -
$ 346,870,315.65 $ 332,409,033.89 $ 316,212,398.32 $ 298,072,166.48

Presupuesto de inversiones
6 7 8 9

Flujo Neto Efectivo

6 7 8 9
$ 1,925,640,000.00 $ 1,939,680,000.00 $ 1,953,720,000.00 $ 1,967,760,000.00
$ 719,000,000.00 $ 718,000,000.00 $ 717,000,000.00 $ 716,000,000.00
$ 1,206,640,000.00 $ 1,221,680,000.00 $ 1,236,720,000.00 $ 1,251,760,000.00
$ 346,870,315.65 $ 332,409,033.89 $ 316,212,398.32 $ 298,072,166.48
$ 859,769,684.35 $ 889,270,966.11 $ 920,507,601.68 $ 953,687,833.52

$ 859,769,684.35 $ 889,270,966.11 $ 920,507,601.68 $ 953,687,833.52

$ 214,942,421.09 $ 222,317,741.53 $ 230,126,900.42 $ 238,421,958.38
$ 644,827,263.26 $ 666,953,224.58 $ 690,380,701.26 $ 715,265,875.14
$ 255,000,000.00 $ 255,000,000.00 $ 255,000,000.00 $ 255,000,000.00
$ 120,510,681.34 $ 134,971,963.10 $ 151,168,598.67 $ 169,308,830.51

$ 779,316,581.92 $ 786,981,261.48 $ 794,212,102.59 $ 800,957,044.63

 10 11 12 13
3000 3000 3000 3000
85% 100% 100% 100%

10 11 12 13
2000 2000 2000 2000
70% 70% 70% 70%

10 11 12 13
0% 0% 0% 0%

10 11 12 13
$ 540,000.00 $ 540,000.00 $ 540,000.00 $ 540,000.00
$ 432,000.00 $ 432,000.00 $ 432,000.00 $ 432,000.00

10 11 12 13
2550 3000 3000 3000
1400 1400 1400 1400

10 11 12 13
$ 1,377,000,000.00 $ 1,620,000,000.00 $ 1,620,000,000.00 $ 1,620,000,000.00
$ 604,800,000.00 $ 604,800,000.00 $ 604,800,000.00 $ 604,800,000.00
$ 1,981,800,000.00 $ 2,224,800,000.00 $ 2,224,800,000.00 $ 2,224,800,000.00
 10 11 12 13
$ 357,000,000.00 $ 420,000,000.00 $ 420,000,000.00 $ 420,000,000.00
$ 238,000,000.00 $ 238,000,000.00 $ 238,000,000.00 $ 238,000,000.00
$ 595,000,000.00 $ 658,000,000.00 $ 658,000,000.00 $ 658,000,000.00

10
$ 212,380,996.99
$ 22,755,106.82
$ 189,625,890.17
$ -

10 11 12 13
2550 3000 3000 3000
$ 540,000.00 $ 540,000.00 $ 540,000.00 $ 540,000.00
$ 1,377,000,000.00 $ 1,620,000,000.00 $ 1,620,000,000.00 $ 1,620,000,000.00
1400 1400 1400 1400
$ 432,000.00 $ 432,000.00 $ 432,000.00 $ 432,000.00
$ 604,800,000.00 $ 604,800,000.00 $ 604,800,000.00 $ 604,800,000.00
$ 1,981,800,000.00 $ 2,224,800,000.00 $ 2,224,800,000.00 $ 2,224,800,000.00

10 11 12 13
2550 3000 3000 3000
$ 140,000.00 $ 140,000.00 $ 140,000.00 $ 140,000.00
$ 357,000,000.00 $ 420,000,000.00 $ 420,000,000.00 $ 420,000,000.00
 1400 1400
$ 170,000.00 $ 170,000.00
$ 238,000,000.00 $ 238,000,000.00
$ 120,000,000.00 $ 120,000,000.00
$ 715,000,000.00 $ 778,000,000.00
1400 1400
$ 170,000.00 $ 170,000.00
$ 238,000,000.00 $ 238,000,000.00
$ 120,000,000.00 $ 120,000,000.00
$ 778,000,000.00 $ 778,000,000.00

10 11 12 13
$ 80,000,000.00 $ 80,000,000.00 $ 80,000,000.00 $ 80,000,000.00
$ 175,000,000.00

$ 22,755,106.82 $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ -
$ 277,755,106.82 $ 80,000,000.00 $ 80,000,000.00 $ 80,000,000.00

10 11 12 13

10 11 12 13
$ 1,981,800,000.00 $ 2,224,800,000.00 $ 2,224,800,000.00 $ 2,224,800,000.00
$ 715,000,000.00 $ 778,000,000.00 $ 778,000,000.00 $ 778,000,000.00
$ 1,266,800,000.00 $ 1,446,800,000.00 $ 1,446,800,000.00 $ 1,446,800,000.00
$ 277,755,106.82 $ 80,000,000.00 $ 80,000,000.00 $ 80,000,000.00
$ 989,044,893.18 $ 1,366,800,000.00 $ 1,366,800,000.00 $ 1,366,800,000.00

$ 989,044,893.18 $ 1,366,800,000.00 $ 1,366,800,000.00 $ 1,366,800,000.00

$ 247,261,223.29 $ 341,700,000.00 $ 341,700,000.00 $ 341,700,000.00
$ 741,783,669.88 $ 1,025,100,000.00 $ 1,025,100,000.00 $ 1,025,100,000.00
$ 255,000,000.00 $ 80,000,000.00 $ 80,000,000.00 $ 80,000,000.00
$ 189,625,890.17 $ - $ - $ -

$ 807,157,779.71 $ 1,105,100,000.00 $ 1,105,100,000.00 $ 1,105,100,000.00

 14 15
3000 3000
100% 100%

14 15
2000 2000
70% 70%

14 15
0% 0%

14 15
$ 540,000.00 $ 540,000.00
$ 432,000.00 $ 432,000.00

14 15
3000 3000
1400 1400

14 15
$ 1,620,000,000.00 $ 1,620,000,000.00
$ 604,800,000.00 $ 604,800,000.00
$ 2,224,800,000.00 $ 2,224,800,000.00
 14 15
$ 420,000,000.00 $ 420,000,000.00
$ 238,000,000.00 $ 238,000,000.00
$ 658,000,000.00 $ 658,000,000.00

14 15
3000 3000
$ 540,000.00 $ 540,000.00
$ 1,620,000,000.00 $ 1,620,000,000.00
1400 1400
$ 432,000.00 $ 432,000.00
$ 604,800,000.00 $ 604,800,000.00
$ 2,224,800,000.00 $ 2,224,800,000.00

14 15
3000 3000
$ 140,000.00 $ 140,000.00
$ 420,000,000.00 $ 420,000,000.00
 1400 1400
$ 170,000.00 $ 170,000.00
$ 238,000,000.00 $ 238,000,000.00
$ 120,000,000.00 $ 120,000,000.00
$ 778,000,000.00 $ 778,000,000.00

14 15
$ 80,000,000.00 $ 80,000,000.00

$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ 80,000,000.00 $ 80,000,000.00

14 15

14 15
$ 2,224,800,000.00 $ 2,224,800,000.00
$ 778,000,000.00 $ 778,000,000.00
$ 1,446,800,000.00 $ 1,446,800,000.00
$ 80,000,000.00 $ 80,000,000.00
$ 1,366,800,000.00 $ 1,366,800,000.00
$ 310,000,000.00

$ 1,366,800,000.00 $ 1,676,800,000.00
$ 341,700,000.00 $ 419,200,000.00
$ 1,025,100,000.00 $ 1,257,600,000.00
$ 80,000,000.00 $ 80,000,000.00
$ - $ -

$ 1,105,100,000.00 $ 1,337,600,000.00