 Nombre del Parámetro: Otorgados

 Descripción del Cálculo: El número de créditos desembolsados en el periodo

actual se calcula como la multiplicación de la efectividad y el numero de registros
de campaña.
 Fórmula de Ejemplo: Otorgados = (Efectividad del periodo) * (Número de registros en
campaña del periodo)
 Variables Relacionadas:
o Efectividad : Es un porcentaje dado como parámetro input del modelo
o Número de registros en campaña : Cantidad de clientes que tienen una oferta de
crédito vigente. Este es un parámetro numérico entero entregado como
input del modelo.
 Consideraciones Especiales:
o En ningún caso el número de otorgados podrá ser negativo
o El número de otorgagos debe ser un número entero, por tanto se debe
aproximar al entero más cercano

 Nombre del Parámetro: Pagos

 Descripción del Cálculo: Corresponde al capital pagado por los clientes en el
periodo resultado del pago de las cuotas mensuales de todos los créditos. Esta
amortización es una fórmula de anualidad de un crédito decreciente.
 Fórmula de Ejemplo: pagos = capital pagado promedio de un periodo en una anualidad.
 Variables Relacionadas:
o Tasa de interés : tasa de interés promedio
o Plazo: plazo promedio de los créditos
o monto: capital a amortizar de los créditos desembolsados.
 Consideraciones Especiales:
Se debe tener en cuenta que existirá un porcentaje de clientes que no va a pagar su
crédito porque se encuentran en mora. Este porcentaje está dado por la cartera vencida
o improductiva.

 Nombre del Parámetro: valor desembolsos

 Descripción del Cálculo: Corresponde al valor en unidades monetarias (pesos
colombianos) del numero total de créditos desembolsados (Otorgados) por el
ticket promedio de los créditos que se entrega como parámetro.
 Fórmula de Ejemplo: valor desembolsos = otorgados del periodo * ticket promedio
 Variables Relacionadas:
o Otorgados
o Ticket promedio: monto promedio de los créditos otorgados, se entrega como parámetro
input del modelo
 Consideraciones Especiales:
En ningún caso este valor puede ser negativo.

 Nombre del Parámetro: valor desembolsos

 Descripción del Cálculo: Corresponde al valor en unidades monetarias (pesos
colombianos) del numero total de créditos desembolsados (Otorgados) por el
ticket promedio de los créditos que se entrega como parámetro.
 Fórmula de Ejemplo: valor desembolsos = otorgados del periodo * ticket promedio
 Variables Relacionadas:
o Otorgados
o Ticket promedio: monto promedio de los créditos otorgados, se entrega como parámetro
input del modelo
 Consideraciones Especiales:
En ningún caso este valor puede ser negativo.

 Nombre del Parámetro: saldo sin pagos

 Descripción del Cálculo: corresponde a la dinámica del saldo de capital sin tener
en cuenta la amortización normal de la cartera por el pago de las cuotas de los
clientes. El saldo sin pagos del mes t es igual que el saldo sin pagos de t-1 +
valor desembolsos de t – prepagos de t
 Fórmula de Ejemplo: saldo sin pagos del mes t = saldo sin pagos de t-1 + valor
desembolsos de t – prepagos de t
 Variables Relacionadas:
o Saldo sin pagos del periodo anterior
o Valor desembolsos
o Prepagos

 Nombre del Parámetro: Saldo corte

 Descripción del Cálculo: corresponde a la dinámica del saldo de capital
teniendo en cuenta la amortización normal de la cartera por el pago de las
cuotas de los clientes. El saldo corte del mes t es igual que el saldo corte de t-1
+ valor desembolsos de t – prepagos de t – los prepagos en t
 Fórmula de Ejemplo: saldo corte = saldo corte de t-1 + valor desembolsos de t –
prepagos de t – los prepagos en t
 Variables Relacionadas:
o Saldo corte en t -1
o Valor desembolsos
 o Prepagos
o Pagos: amortización promedio a capital.

 Consideraciones Especiales:
En ningún caso este valor puede ser negativo.
La suma de saldo en A, B, C, D, E debe ser igual que saldo corte.

Las variables de Saldo en A, B, C, D, E corresponden a la dinámica de transición del saldo en

los estados de calificación de calidad de cartera según el riesgo de impago. La cartera
está clasificada en 5 buckets: A, B, C, D, E. Las probabilidades de transición entre estados
son parámetros de entrada. Así se tendrán 25 parámetros de transición entre estados.
Cada probabilidad de transición a un estado está dada por la sintaxis PAA, PAB que para
el ejemplo será la probabilidad de pasar de A y permanecer en el bucket A en un
periodo. Mientras que PAB será la probabilidad de pasar del estado A a B en un periodo.
En ese sentido, PCA es la probabilidad de estar en C en el periodo t y en el periodo t+1
pasar a estado A.

 Nombre del Parámetro: Saldo en A

 Descripción del Cálculo: el saldo en A corresponde a la dinámica de transición
del saldo en los estados de calificación de calidad de cartera según el riesgo de
impago. La cartera está clasificada en 5 buckets: A, B, C, D, E. Las probabilidades
de transición entre estados son parámetros de entrada. En ese contexto el saldo
en A será igual que el saldo en A del mes anterior + PBA*Saldo en B en t-1 +
PCA*Saldo en C en t-1 + PDA*Saldo en D en t-1 + PEA*Saldo en E en t-1 – PAB
*Saldo en A en t-1 – PAC*Saldo en A en t-1 – PAD*Saldo en A en t-1 – PAE*Saldo
en A en t-1.
 Fórmula de Ejemplo: saldo en A = saldo en A del mes anterior + PBA*Saldo en B
en t-1 + PCA + PDA + PEA – PAB – PAC – PAD – PAE.
 Variables Relacionadas:
o Saldos del periodo anterior
o Parámetros de probabilidades de transición

 Consideraciones Especiales:
En ningún caso este valor puede ser negativo.

 Nombre del Parámetro: Saldo en B

 Descripción del Cálculo: el saldo en B corresponde a la dinámica de transición
del saldo en los estados de calificación de calidad de cartera según el riesgo de
 impago. La cartera está clasificada en 5 buckets: A, B, C, D, E. Las probabilidades
de transición entre estados son parámetros de entrada. En ese contexto el saldo
en B será igual que el saldo en B del mes anterior + PAB*Saldo en A en t-1 +
PCB*Saldo en C en t-1 + PDB*Saldo en D en t-1 + PEB*Saldo en E en t-1 – PBA
*Saldo en B en t-1 – PBC*Saldo en B en t-1 – PBD*Saldo en B en t-1 – PBE*Saldo
en B en t-1.
 Fórmula de Ejemplo: saldo en B = saldo en B del mes anterior + PAB*Saldo en A
en t-1 + PCB*Saldo en C en t-1 + PDB*Saldo en D en t-1 + PEB*Saldo en E en t-1
– PBA *Saldo en B en t-1 – PBC*Saldo en B en t-1 – PBD*Saldo en B en t-1 –
PBE*Saldo en B en t-1.
 Variables Relacionadas:
o Saldos del periodo anterior
o Parámetros de probabilidades de transición

 Consideraciones Especiales:
En ningún caso este valor puede ser negativo.

 Nombre del Parámetro: Saldo en C

 Descripción del Cálculo: el saldo en C corresponde a la dinámica de transición
del saldo en los estados de calificación de calidad de cartera según el riesgo de
impago. La cartera está clasificada en 5 buckets: A, B, C, D, E. Las probabilidades
de transición entre estados son parámetros de entrada. En ese contexto el saldo
en C será igual que el saldo en C del mes anterior + PAC*Saldo en A en t-1 +
PBC*Saldo en B en t-1 + PDC*Saldo en D en t-1 + PEC*Saldo en E en t-1 – PCA
*Saldo en C en t-1 – PCB*Saldo en C en t-1 – PCD*Saldo en C en t-1 – PCE*Saldo
en C en t-1.
 Fórmula de Ejemplo: saldo en C = saldo en C del mes anterior + PAC*Saldo en A
en t-1 + PBC*Saldo en B en t-1 + PDC*Saldo en D en t-1 + PEC*Saldo en E en t-1
– PCA *Saldo en C en t-1 – PCB*Saldo en C en t-1 – PCD*Saldo en C en t-1 –
PCE*Saldo en C en t-1.
 Variables Relacionadas:
o Saldos del periodo anterior
o Parámetros de probabilidades de transición

 Consideraciones Especiales:
En ningún caso este valor puede ser negativo.

 Nombre del Parámetro: Saldo en D

  Descripción del Cálculo: el saldo en D corresponde a la dinámica de transición
del saldo en los estados de calificación de calidad de cartera según el riesgo de
impago. La cartera está clasificada en 5 buckets: A, B, C, D, E. Las probabilidades
de transición entre estados son parámetros de entrada. En ese contexto el saldo
en D será igual que el saldo en D del mes anterior + PAD*Saldo en A en t-1 +
PBD*Saldo en B en t-1 + PCD*Saldo en C en t-1 + PED*Saldo en E en t-1 – PDA
*Saldo en D en t-1 – PDB*Saldo en D en t-1 – PDC*Saldo en D en t-1 – PDE*Saldo
en D en t-1.
 Fórmula de Ejemplo: saldo en D = saldo en D del mes anterior + PAD*Saldo en A
en t-1 + PBD*Saldo en B en t-1 + PCD*Saldo en C en t-1 + PED*Saldo en E en t-1
– PDA *Saldo en D en t-1 – PDB*Saldo en D en t-1 – PDC*Saldo en D en t-1 –
PDE*Saldo en D en t-1.
 Variables Relacionadas:
o Saldos del periodo anterior
o Parámetros de probabilidades de transición

 Consideraciones Especiales:
En ningún caso este valor puede ser negativo.

 Nombre del Parámetro: Saldo en E

 Descripción del Cálculo: el saldo en E corresponde a la dinámica de transición
del saldo en los estados de calificación de calidad de cartera según el riesgo de
impago. La cartera está clasificada en 5 buckets: A, B, C, D, E. Las probabilidades
de transición entre estados son parámetros de entrada. En ese contexto el saldo
en E será igual que el saldo en E del mes anterior + PAE*Saldo en A en t-1 +
PBE*Saldo en B en t-1 + PCE*Saldo en C en t-1 + PDE*Saldo en D en t-1 – PEA
*Saldo en E en t-1 – PEB*Saldo en E en t-1 – PEC*Saldo en E en t-1 – PED*Saldo
en E en t-1
 Fórmula de Ejemplo: saldo en E = saldo en E del mes anterior + PAE*Saldo en A
en t-1 + PBE*Saldo en B en t-1 + PCE*Saldo en C en t-1 + PDE*Saldo en D en t-1
– PEA *Saldo en E en t-1 – PEB*Saldo en E en t-1 – PEC*Saldo en E en t-1 –
PED*Saldo en E en t-1
 Variables Relacionadas:
o Saldos del periodo anterior
o Parámetros de probabilidades de transición

 Consideraciones Especiales:
En ningún caso este valor puede ser negativo.
  Nombre del Parámetro: Saldo promedio
 Descripción del Cálculo: Saldo promedio corresponde al promedio del saldo
capital de los últimos 12 periodos. En el caso de los primeros 12 periodos, se
puede tomar en cuenta el vector de los n meses anteriores disponibles. Por
ejemplo saldo promedio del mes tres será igual que el promedio del saldo de los
dos meses anteriores. Así, el saldo promedio del mes 13 en adelante, será el
promedio del saldo corte de los últimos 12 meses.
 Fórmula de Ejemplo: saldo promedio en t = saldo corte promedio de los últimos 12
meses
 Variables Relacionadas:
o Saldos corte

 Consideraciones Especiales:
En ningún caso este valor puede ser negativo.

 Nombre del Parámetro: Saldo improductivo

 Descripción del Cálculo: Suma del saldo en C, D y E del periodo
 Fórmula de Ejemplo: saldo improductivo= saldo en C + saldo en D + saldo en E
 Variables Relacionadas:
o Saldos en A, B, C

 Consideraciones Especiales:
En ningún caso este valor puede ser negativo.

 Nombre del Parámetro: Recobro fianzas FGA

 Descripción del Cálculo: Este cálculo es complejo y es un cálculo del máximo
entre:
o el mínimo entre el 55% del saldo en C del periodo anterior más el 35% del
saldo en B del periodo anterior y el valor de bolsa FGA en el periodo
anterior
o cero.
 Fórmula de Ejemplo: recobro fianza FGA= MAX(MIN(35%*Saldo B en t-1 +
55%*Saldo C en t-1) ; 0)
 Variables Relacionadas:
o Saldos en B, C

 Consideraciones Especiales:
En ningún caso este valor puede ser negativo.
  Nombre del Parámetro: Ingreso intereses
 Descripción del Cálculo: multiplicación tasa interés del periodo por la suma
entre saldo en A + Saldo en B
 Fórmula de Ejemplo: Ingreso intereses= tasa interés del periodo*(Saldo en A +
saldo en B)
 Variables Relacionadas:
o Saldos en A, B
o Tasa interés del periodo

 Consideraciones Especiales:
En ningún caso este valor puede ser negativo.

 Nombre del Parámetro: Tasa interés

 Descripción del Cálculo: Es la tasa que se cobrará mensualmente a los clientes y
que genera los ingresos por intereses. Esta debe estar expresada en nominal mes
vencido y se calcula como la conversión de la tasa de interés efectiva anual que
ingresa como parámetro a nominal mes vencido.
 Fórmula de Ejemplo:
 Variables Relacionadas:
o Parámetro tasa de interés Efectiva anual

 Consideraciones Especiales:
En ningún caso este valor puede ser negativo.

 Nombre del Parámetro: Tasa fondeo

 Descripción del Cálculo: Es la tasa mensual del costo del dinero prestado a los
clientes. Depende de un parámetro de tasa fondeo Efectiva Anual que ingresa
como input y debe convertirse a nominal mes vencido.
 Fórmula de Ejemplo:
 Variables Relacionadas:
o Parámetro tasa de fondeo Efectiva anual

 Consideraciones Especiales:
En ningún caso este valor puede ser negativo.
Para el cálculo de provisiones de riesgo, se debe establecer 5 parámetros de entrada
denominados porcentaje provision A, porcentaje provision B, porcentaje provision C, porcentaje
provision D, porcentaje provision E.

 Nombre del Parámetro: Provisión de riesgo

 Descripción del Cálculo: es el resultado de la sumatoria de los deltas de los
saldos en A, B, C, D, E: (saldo en A – Saldo en A t-1)*porcentaje provision A +
 (saldo en B – Saldo en B t-1)*porcentaje provision B + (saldo en C – Saldo en C t-
1)*porcentaje provision C + (saldo en D – Saldo en D t-1)*porcentaje provision D
+ (saldo en E – Saldo en E t-1)*porcentaje provision E
 Fórmula de Ejemplo: provision de riesgo = (saldo en A – Saldo en A t-
1)*porcentaje provision A +
 (saldo en B – Saldo en B t-1)*porcentaje provision B + (saldo en C – Saldo en C t-
1)*porcentaje provision C + (saldo en D – Saldo en D t-1)*porcentaje provision D
+ (saldo en E – Saldo en E t-1)*porcentaje provision E

 Variables Relacionadas:
o Parámetros de porcentajes de provision en A, B, C, D, E
o Saldos en A, B, C, D, E
 Consideraciones Especiales:
En ningún caso este valor puede ser negativo.

 Nombre del Parámetro: Costo de riesgo

 Descripción del Cálculo: Es el cociente entre la sumatoria de la provisión de
riesgo de los últimos 12 periodos y el saldo corte del periodo, si no existen los 12
meses para el caso de los primeros 12 periodos, se toman los periodos
disponibles. Por ejemplo para el periodo 5, se debe tomar la sumatoria de los
últimos 4 periodos disponibles y así sucesivamente hasta tener en el mes 13 los
12 meses necesarios.
 Fórmula de Ejemplo: Costo de riesgo = sumatoria de la provisión de riesgo de
los últimos 12 periodos/ saldo corte del periodo

 Variables Relacionadas:
 Provisión de riesgo
 Saldo corte
 Consideraciones Especiales:
En ningún caso este valor puede ser negativo.
  Nombre del Parámetro: stock de provisiones
 Descripción del Cálculo: Es la sumatoria entre el stock de provisiones del
periodo anterior y las provisiones de riesgo del periodo. En el caso del periodo 1,
se puede inicializar la variable stock de provisiones del mes anterior en cero.
 Fórmula de Ejemplo: stock de provisiones = stock de provisiones del periodo
anterior + provisiones de riesgo del periodo
 Variables Relacionadas:
 Provisión de riesgo
 stock de provisiones del periodo anterior
 Consideraciones Especiales:
En ningún caso este valor puede ser negativo.

Nombre del Parámetro: Cobertura provisiones Saldo Incumplido

 Descripción del Cálculo: Es el ratio entre stock de provisiones y la suma del
saldo incumplido que es la sumatoria del saldo en D + Saldo en E
 Fórmula de Ejemplo: stock de provisiones = stock de provisiones del periodo
anterior + provisiones de riesgo del periodo
 Variables Relacionadas:
 Provisión de riesgo
 stock de provisiones del periodo anterior
 Consideraciones Especiales:
En ningún caso este valor puede ser negativo.

Nombre del Parámetro: bolsa FGA

Descripción del Cálculo: Es el resultado de multiplicar un parámetro denominado
cobertura FGA por el valor desembolsos
Fórmula de Ejemplo: bolsa FGA = valor desembolsos * cobertura FGA
 Variables Relacionadas:
 Valor desembolsos
 Cobertura FGA que es un parámetro que ingresa como input al modelo
 Consideraciones Especiales:
En ningún caso este valor puede ser negativo. Si da negativo el cálculo se debe dejar en
cero.
Nombre del Parámetro: MFN – margen financiero neto
Descripción del Cálculo: Es el resultado de la operación antes de costos no financieros.
Es el resultado de la resta entre Ingresos intereses – costo de fondos – provision de
riesgo + recobro fianzas FGA
Fórmula de Ejemplo: MFN = Ingresos intereses – costo de fondos – provision de
riesgo + recobro fianzas FGA
 Variables Relacionadas:
 Ingresos intereses
 costo de fondos
 provision de riesgo
 recobro fianzas FGA
 Consideraciones Especiales:
Esta variable puede dar negativo.