BACHILLERES DEL ESTADO DE MICHOACAN

APUNTES

MATEMÁTICAS FINANCIERAS ll

TEMA: INTERES COMPUESTO

DOCENTE: _____________________________

GRADO: SEXTO SEMESTRE

NOMBRE ALUMNO (A):________________________________________________________ GRUPO:______

1
 Objetivo por bloque:

Calculará el interés compuesto, determinando el valor del dinero a través del tiempo

en problemas de la vida cotidiana. Esto a través de la aplicación de su modelo

matemático, y mostrando actitudes éticas y responsable.

2
 PRESENTACIÓN

En el bloque II, se trata los principales aspectos relacionados al conocimiento y

aplicación del procedimiento para la solución de problemas financieros que tienen que

ver con el valor presente de las anualidades ordinarias.

La primera instancia se definirá brevemente el concepto del valor presente, durante el

desarrollo se abordarán casos prácticos que contribuya aún mejor entendimiento

sobre las diversas situaciones que ocurren en la actividad financiera de las empresas.

Se conocerá la relación que existe entre el monto y el valor presente de una serie de

anualidades, la aplicación del valor actual de las anualidades ordinaria en el proceso

de cumplimiento del pago de las deudas contraídas, así como, el comportamiento que

se le da a cada pago realizado.

3
 INTERES COMPUESTO

En el interés compuesto, la cantidad de interés que se gana en cada periodo se suma

al capital, de tal forma que a inversión inicial se incrementa por periodo, formando un

nuevo capital que se invierte para generar interés en el periodo siguiente. Esta es la

característica principal del interés compuesto, donde el interés se reinvierte o se

capitaliza, dando lugar a un capital cambiante.

Es una operación financiera donde se reinvierte e interés que se genera por un capital

inicial. El interés es capitalizarle o convertible en capital en cada periodo, como

consecuencia, el interés gana interés.

Su procedimiento de mucha aplicación en el interés compuesto es la capitalización del

dinero, que indica el periodo en el cual se debe cobrar el interés.

Por lo que el periodo que se acuerda para invertir el interés en capital se llama

periodo de capitalización o, también, periodo de conversión.

4
Si acordamos que el periodo de capitalización sea trimestral significa que el interés

generado se suma al capital al final de cada tres meses.

El número de veces que se capitaliza el interés en un año se le conoce como

frecuencia de capitalización. Si la capitalización es trimestral en el cobro de los

intereses significa que la frecuencia de capitalización es 4 ya que hay 4 trimestres al

año.

Por lo que el periodo que se acuerda para invertir el interés en capital se llama

periodo de capitalización o, también, periodo de conversión. Si acordamos que el

periodo de capitalización sea trimestral significa que el interés generado se suma al

capital al final de cada tres meses.

En la tasa de interés pueden aparecer las palabras convertible, compuesto, nominal o

capitalizable, que se toman como sinónimos e indican el número de veces que se

capitalizaran el interés en un año (frecuencia de conversión).

El número de veces que se capitaliza el interés en un año se le conoce como

frecuencia de capitalización. Si la capitalización es trimestral en el cobro de los

intereses significa que la frecuencia de capitalización es 4 ya que hay 4 trimestres al

año.

Tabla de frecuencias de capitalización más usadas.

Periodo de capitalización Frecuencia de capitalización

Diario 365 (interés exacto)
Diario 360 (interés ordinario, comercial o aproximado
Semana 52

5
 Quincena 24
Mes 12
Bimestre 6
Trimestre 4
Cuatrimestre 3
Semestre 2
Anual 1

En todo problema de interés compuesto, al dar la tasa de interés se debe mencionar

enseguida el periodo de capitalización.

Por ejemplo:

24% anual capitalizable cada semestre

33% capitalizable mensualmente.

De acuerdo a lo mencionado se entiende que se trata de una tasa de interés anual

con capitalización de intereses en forma semestral y mensual.

El periodo de capitalización es un dato necesario en los problemas de interés

compuesto.

Al efectuar un cálculo de interés compuesto es necesario que la tasa de interés

esté expresada en la misma unidad de tiempo que el periodo de capitalización;

es decir, la tasa debe convertirse a tasa de interés por periodo de capitalización.

Por ejemplo, si en un problema la tasa de interés es de 36% capitalizable cada mes,

entonces, a fin de realizar los cálculos, ésta se convertirá en tasa mensual:

0.36
____ = 0.03 mensual capitalizable cada mes
12

Otro ejemplo:

6
Si el problema marca una tasa de 1.5% quincenal capitalizable cada bimestre,

entonces la tasa deberá convertirse a tasa bimestral:

(1.5)(4) = 6% bimestral capitalizable cada bimestre.3

Si una tasa es del 14% anual con capitalización mensual, significa que el cobro de

interés debe hacerse cada mes, lo que obliga a realizar la conversión de la tasa anual

a una tasa mensual, dividiendo i = 0.14 entre 12 meses, la cual es i = 0.011667

mensual.

CUANDO LA TASA DE INTERÉS SE EXPRESA DE MANERA ANUAL, SE REFIERE

A LA TASA NOMINAL, de ahí la necesidad de dividir la tasa anual por el tipo de

capitalización en el ejercicio.

NOTA:

 Cuando no se indique los plazos en que se deben a cabo las capitalizaciones

se da por hecho que se efectuaran de acuerdo con los periodos a que se
refiere la tasa.

 En caso de que la tasa no especifique su vencimiento y se entenderá que es

anual y las capitalizaciones anuales.

 Para calcular el saldo en cada periodo o año se tiene que es igual al saldo
anterior más los intereses sobre el año anterior.

COMPARACIÓN INTERÉS SIMPLE/INTERÉS COMPUESTO

7
El interés compuesto se diferencia del interés simple en que éste calcula los intereses

por una sola vez, mientras que el interés compuesto es aquél en el que el interés se

va acumulando al capital periódicamente; es decir, los intereses se capitalizan.

Generalmente, el interés simple se utiliza a corto plazo, hasta un año, y el interés

compuesto a largo plazo, más de un año.

Ejemplo:

Calculemos el monto, el interés simple y el interés compuesto de un capital de $

4,000,000.00 a una tasa de interés del 10% durante 6 períodos.

Cálculo a interés simple:

I = Cit; I = 4,000,000(0.10)(6) = $ 2,400,000

M = C(1 + it) = 4,000,000[1 + 0.10(6)] = $ 6,400,000

Cálculo a interés compuesto:

(Para el primer período) M = 4,000,000[1 + 0.10(1)] = $ 4,400,000

(Para el segundo período) M = 4,400,000[1 + 0.10(1)] = $ 4,840,000

(Para el tercer período) M = 4,840,000[1 + 0.10(1)] = $ 5,324,000

(Para el cuarto período) M = 5,324,000[1 + 0.10(1)] = $ 5,856,400

(Para el quinto período) M = 5,856,400[1 + 0.10(1)] = $ 6,442,040

(Para el sexto período) M = 6,442,040[1 + 0.10(1)] = $ 7,086,244

Puede notarse la diferencia, en el mismo tiempo y con la misma tasa de interés, del

monto total que producen.

Monto con interés simple: $ 6, 400,000

8
Monto con interés compuesto: $ 7, 086,244

En el siguiente cuadro (y en los gráficos adjuntos) se demuestran el comportamiento

del interés simple y el interés compuesto y sus respectivos montos:

Monto Monto

Periodo interés Interés Interés Interés Diferencia

simple compuesto

1 $4,400,000 $400,000 $4,400,000 $400,000

2 4,800,000 800,000 4,840,000 840,000 $40,000

3 5,200,000 1,200,000 5,324,000 1,324,000 124,000

4 5,600,000 1,600,000 5,856,400 1,856,400 256,400

5 6,000,000 2,000,000 6,442,040 2,442,040 442,040

6 6,400,000 2,400,000 7,086,244 3,086,244 686,244

Tabla 1. Tabla comparativa interés simple interés compuesto (en $)

Como se observa, la diferencia entre el monto a interés simple y el monto a interés

compuesto radica en que este último se va acrecentando en función del tiempo,

debido a la acumulación de los intereses al capital por período de capitalización.

El interés compuesto crece en función del nuevo capital por período, mientras que el

interés simple es constante durante todos los períodos. Mientras más períodos se

capitalice, mayor será la diferencia entre el interés simple y el interés compuesto.

9
VARIABLES DEL INTERES COMPUESTO

En el cálculo del interés compuesto se debe tomar en cuenta previamente el cálculo

de las variables i y t, correspondientes a la tasa de interés por período de

capitalización (i) y el número de períodos de capitalización (t). Se identifica con la letra

(t).

Período de capitalización (t): Espacio de tiempo en el que el interés se adiciona o

acumula al capital. Este período puede ser anual, semestral, trimestral, mensual, etc.

Tasa de interés (i): La tasa de interés por período de capitalización significa la tasa

diaria, mensual, bimestral, trimestral, semestral, anual, etc., según sea la

capitalización por día, por mes, por bimestre, por trimestre, por semestre o por año.

Se identifica con la letra i.

Número de capitalizaciones en el año (m): Se obtiene dividiendo 360 para el

número de días del período de capitalización.

La fórmula para calcular el monto después de t periodos resulta:

M = C ( 1 + i )t

Su procedimiento de mucha aplicación en el interés compuesto es la capitalización del

dinero, que indica el periodo en el cual se debe cobrar el interés.

FÓRMULA DEL MONTO A INTERÉS COMPUESTO

10
“El monto de un capital a interés compuesto, o monto compuesto, es el valor del

capital final o capital acumulado después de sucesivas adiciones de los intereses.”

“A la diferencia entre el monto compuesto y el capital original se le conoce como

interés compuesto.”

Partiendo de la fórmula del monto podemos calcular el valor presente o capital de

inversión, mediante el despeje de C.

Capital: Es el dinero que se invierte a una tasa de interés durante un determinado

periodo.

Para deducir la fórmula del monto de interés compuesto, se parte de un ejemplo en el

que se conocen el capital, la tasa de interés y el número de períodos de

capitalización.

Fórmula:

M = C ( 1 + i )t

Despejando C, se obtiene la fórmula del Capital:

M
C= t
(1+i)

−t
C=M (1+i)

11
 t
El factor (1 + i) puede hallarse mediante calculadoras electrónicas, variando i y t; o

buscarse en tablas matemáticas en función de las referidas variables. La fórmula del

monto también puede expresarse tomando en cuenta los períodos de capitalización

menores de un año: semestral, trimestral, bimestral, mensual, diaria o continúa.

Ejemplo:

1. La papelería Martínez obtuvo un préstamo de $45,000.00 a 3 años, con un

interés compuesto del 28% anual capitalizable cada año.

DATOS: FORMULA:

C= $45,000.00 M = C ( 1 + i )t

i = 28% (28/100=0.28) ANUAL

t= 3 AÑOS

M=?

Sustituyendo:

3
M= 45,000(1+.28)

M= $94,371.84

Monto

Periodo Interés Interés

Compuesto

12
 1 $45,000.00 $12,600.00

2 57,600.00 16,128.00

3 73,728.00 20,643.84

$94,371.84

EJERCICIOS:

1. La papelería Madero obtuvo un préstamo de $80,000.00 a 5 años, con una

tasa de interés del 14% anual con capitalizaciones cada año.

DATOS: FORMULA:

C= $80,000.00 M = C ( 1 + i )t

i = 14% (14/100=0.14) ANUAL

t= 5 años

M=?

Sustituyendo:

M=

2. Abarrotes la Violeta le prestaron $15,000.00 por 2 bimestres, a una tasa del 6%

bimestral capitalizable cada bimestre. ¿Calcular cuánto tiene que pagar al

vencimiento del bimestre?

13
DATOS: FORMULA:

C= $15,000.00 M = C ( 1 + i )t

i = 6% (6/100=0.06) bimestral

t= 2 bimestres

M=?

3. En una demanda civil que cobró $25,000.00, el juez ordenó a Lucia el pago de

la cantidad adeudada con una tasa de interés compuesto del 9% anual,

durante 3 años que fue el plazo en que la deudora dejó de cumplir con su

compromiso.

DATOS: FORMULA:

C= $25,000.00 M = C ( 1 + i )t

i = 9% (9/100=0.09) ANUAL

t= 3 años

M=?

Sustituyendo:

M=

14
 4. La papelería Marisol obtuvo un préstamo de $500,000.00 por 6 meses a una

tasa del 3% capitalizable cada mes.

DATOS: FORMULA:

C= $500,000.00 M = C ( 1 + i )t

i = 3% (3/100=0.03) mensual

t=

M=?

5. La Lic. Rosalba deposita en un banco $15,830.00. el interés que se paga es del

28.25% anual con capitalizaciones trimestral. El monto de la inversión es a 3

años.

Datos Fórmula:

M= ?

C= $15,830.00 t
M=C(1+i)
i= .2825/4= 0.070625 trimestral

t= 3 AÑOS 3(12)=36/3= 12 TRIMESTRES

t = 12 TRIMESTRES

Solución:

M= 15,830( 1 + 0.070625)12

M= 15,830(1.070625)12

M= $35,902.89

15
 6. El señor Pablo obtiene un préstamo por $75,350 en valor actual, que debe ser

liquidado en un plazo de 9 trimestres, con una tasa de interés del 25% con

capitalizaciones mensual. ¿Qué cantidad tendrá que pagar al vencimiento de

la deuda?

Datos Fórmula:

M= ?

C= $75,350.00 t
M=C(1+i)
i=

t= 9 trimestres = 9 x 3= 27 meses

Solución:

27
M= ( )

M= $

7. Un empresario compra a crédito lo siguiente, $50,000.00 de cemento, el 15 de

enero, $60,000.00 de varilla el 14 de febrero y $45,000.00 de madera el 03 de

marzo. Si todas las deudas deben saldar el 15 de abril del mismo año,

determine el monto considerando el interés del 32% compuesto diariamente.

Datos Fórmula:

Deuda 1

M= ? t
M=C(1+i)
C= $

i= 32% (32/360= 0.000889 diaria

16
t=

Solución:

90
M= 50,000 (1 + )

M=

M=

Datos Fórmula:

Deuda 2

M= ? t
M=C(1+i)
C= $

i= 32% (32/360= 0.000889 diaria

t=

Solución:

61
M= ( )

M=

M=

Datos Fórmula:

Deuda 3

M= ? t
M=C(1+i)
C= $

17
i= 32% (32/360= 0.000889 diaria

t=

Solución:

42
M= (1 + )

M=

M=

Monto de las deudas $165,045-64

8. ¿Cuál es el monto de un capital de $10,000.00 a una tasa de 18% anual en 6

años?

Datos Fórmula:

M= ?

C= $10,000.00 t
M=C(1+i)
i= 18% anual = 0.18

t= 6 años

Solución:

M=

18
 9. ¿Cuál es el monto de un capital de $85,000.00, a una tasa del 22% anual,

durante 2 años?

Datos Fórmula:

M= ?

C= $ t
M=C(1+i)
i=

t=

Solución:

M=

10. Se deposita un capital de $1,000.00 a una tasa de interés del 3% anual, si no

se retira el depósito y los intereses se reinvierten, cada año, durante 3 años.

¿Cuál será el monto compuesto al final de esos 3 años y qué cantidad

representa los intereses?

Datos Fórmula:

M= ?

C= $1,000.00 t
M=C(1+i)
i= 0.03

t= 3 años

19
Solución:

36
M= 1,000 (1 + 0.03)

36
M= 1,000 (1.03)

M= $2,898.27

11. El día de hoy una persona tiene las obligaciones siguientes:

a) Un préstamo de $30,000.00, otorgado a 6 meses, con vencimiento al día de

hoy, e impuesto con una tasa del 30% capitalizable mensualmente.

Datos Fórmula:

Deuda 1

M= ? t
M=C(1+i)
C= $30,000.00

i= 30% (0.30/12) = 0.025

t=

Solución:

M=

20
 b) Una segunda deuda por $15,000.00 contraída hace 3 meses, con vencimiento

dentro de 9 meses y un tipo de interés del 36% capitalizable mensualmente.

Datos Fórmula:

Deuda 2

M= ? t
M=C(1+i)
C= $

i= 36% (0.36/12 )= 0.03

t= Hace 3 meses con vencimiento dentro

de 9 meses

Solución:

M=

c) Un tercer compromiso por $50,000.00 contratado hace 4 meses, con una tasa

del 24% nominal mensual y con un vencimiento dentro de 6 meses.

Datos Fórmula:

Deuda 3

M= ? t
M=C(1+i)
C= $

i= 24% (0.24/12) = 0.02

21
t= Hace 4 meses con vencimiento de 6

meses

Solución:

M=

d) Una cuarta deuda por $10,000.00 contratada hace un mes, con vencimiento

dentro de 7 meses y una tasa del 42% compuesto anual.

Datos Fórmula:

Deuda 4

M= ? t
M=C(1+i)
C= $10,000.00

i= 42% (0.24/12 = 0.035

t= Hace un mes con vencimiento de 7

meses.

Solución:

M=

Monto de las deudas $130,295.06

12. Se adquiere un préstamo de $100,000.00 con una tasa 14% anual

capitalizable mensualmente en plazo de la inversión 3 años.

Datos Fórmula:

22
M= ?

C= $100,000.00 t
M=C(1+i)
i= 14% (0.14/12)= 0.0116667

t= 36 meses

Solución:

M=

13. La compañía “XFGT”, adeuda $345,786.80 de un préstamo que recibió a 6

meses, tasado a una “i” nominal del 21.35%, capitalizable mensualmente.

¿Qué monto debe liquidar al vencimiento?

Datos Fórmula:

M= ?

C= $345,786.80 t
M=C(1+i)
i= 21.35% (0.2135/12)=0.0177

t=

Solución:

M=

23
 14. Se invierte en el banco un capital de $250,000.00 con una tasa del 2.5%

trimestral, capitalizable mensualmente ¿Cuál será el monto obtenido, pasado

un año y medio?

Datos Fórmula:

M= ?

C= $250,000.00 t
M=C(1+i)
i= 2.5% (0.025/12)=

t=

Solución:

M=

M=

M= $

EJERCICIOS DE CAPITAL

15. Que cantidad de dinero recibe la empresa González y Asociados en calidad de

préstamo, si ha firmado un documento por $65,000.00 que incluye capital e

interés al 30% capitalizable trimestralmente y tiene vencimiento dentro de 1.5

años.

Datos Fórmula:

C=? M
C= t
(1+i)
M= $65,000.00
ó
i= 0.30 (0.30/4) =0.075 trimestre
−t
t= C=M (1+i)

24
Solución:

C=
¿¿¿

C=$

16. Una institución financiera compra un documento cuyo valor nominal es de $

96,000.00, con un vencimiento de 20 meses, si en la compra le aplica un

descuento del 33% compuesto mensualmente y después lo vende a un

banco que le aplica otra tasa de descuento del 30% capitalizable

trimestralmente. ¿Cuál es la utilidad que obtiene la institución financiera en

esta operación?.

Pago de la institución financiera:

Datos Fórmula:

C=? M
C= t
(1+i)
M= $

i=

t=

Solución:

C= ❑20
()

C=$

25
Dinero que recibe la institución financiera por vender el documento al banco:

Datos Fórmula:

C=? M
C= t
(1+i)
M= $

i=

t= 20 meses/3 trimestres=

t=

Solución:

C= ❑❑
()

C=$

Utilidad=

17. Una deuda por la cantidad de $ 50,000.00 se documenta mediante un pagare,

con interés del 10% trimestral, que será pagadero al cabo de un año. ¿Qué

cantidad puede obtenerse por el pagare si se descuenta al cabo de 4 meses a

la tasa del 32% convertible mensualmente?

Datos Fórmula:

C= $50,000.00 t
M=C(1+i)
i=

t= 0.10 trimestral

26
M=?

Solución:

M=

Datos Fórmula:

C=? M
C= t
(1+i)
M= $73,205.00

i= 0.32/12= 0.0267

t= meses

Solución:

C= ❑ 8
(1+.)

C=$

Actividades de repaso

1. ¿Cuál es la diferencia entre el interés simple y el interés compuesto?

2. ¿Cuál es la fórmula del monto en interés compuesto?

3. ¿Cuál es la fórmula del capital en interés compuesto?

4. ¿Qué significa la capitalización?

27
 5. ¿A que se le conoce como frecuencia de capitalización?

PROYECTO DE APLICACIÓN

Acude con tu equipo a una empresa automotriz para investigar los diferentes planes

de venta, preguntando:

a) ¿Cuál es el precio de contado de un automóvil?

b) ¿Cuánto es el anticipo del automóvil?

c) Si se liquida en dos pagos; el primero a los dos meses, el segundo pago a los

tres meses, ¿De cuánto es cada pago?

d) ¿Qué tasa de interés cobra y cuál es la capitalización?

Con estos datos, calcular que opción le conviene: pagar el auto de contado o a

crédito.

28
¿Cuál es la diferencia entre el interés simple y el interés compuesto?

2. ¿Cuál es la fórmula del monto en interés compuesto?

3. ¿Cómo se calcula el interés compuesto?

4. ¿En qué se diferencia una tasa de interés efectiva de una tasa de interés nominal

capitalizable varias veces en el año

29