AGROPAISA SAS

ESTADO DE RESULTADOS
COMPARATIVO DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Y 2019
(Expresado en pesos colombianos)
Por naturaleza del gasto

2019 2018
Ingresos por actividades ordinarias 103,842,000 63,050,000
costo de ventas (19,346,000) (13,800,000)
UTILIDAD BRUTA 84,496,000 49,250,000
Gastos de administración:
Personal admon 14,500,000 4,800,000
Seguros 1,200,000 ---
Aseo y vigilancia 8,000,000 8,000,000
gasto por impuesto de renta corriente 3,400,000 2,900,000
Deterioro de activos fijos 1,400,000 700,000
Deterioro de valor de activos fijos 500,000 500,000
Total gastos de administración (29,000,000) (16,900,000)
Gastos de venta:
Personal ventas 32,500,000 11,100,000
Comisiones 4,300,000 5,000,000
Total gastos de venta (36,800,000) (16,100,000)
UTILIDAD OPERATIVA 18,696,000 16,250,000
Otros ingresos y egresos:
Ingresos por intereses 950,000 ---
Intereses bancarios (5,200,000) (6,100,000)
UTILIDAD BRUTA 14,446,000 10,150,000
19

Variación % vertical % horizontal

40,792,000 100% 64.7%
(5,546,000) -19% 40.2%
35,246,000 81% 71.6%

9,700,000 14% 202.1%

1,200,000 1% 100.0%
--- 8% 0.0%
500,000 3% 17.2%
700,000 1% 100.0%
--- 0.48% 0.0%
(12,100,000) - 0.28 71.6%

21,400,000 31% 192.8%

(700,000) 4% -14.0%
(20,700,000) -35% 128.6%
2,446,000 18% 15.1%

950,000 1% 100.0%
900,000 -5% -14.8%
4,296,000 14% 42.3%
 AGROPAISA S.A.S.
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
COMPARATIVO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Y 2019
(Expresados en pesos colombianos)

ACTIVOS
Activos corrientes 2019 2018 Variación
Efectivo y equivalentes al efectivo 21,000,000 17,700,000 3,300,000
Inversiones a corto plazo 3,500,000 --- 3,500,000
Cuentas por cobrar clientes 25,246,000 43,020,000 (17,774,000)
Deterioro por impago de cuentas por cobrar (2,400,000) (1,600,000) (800,000)
Cuentas por cobrar clientes, neto 22,846,000 41,420,000 (18,574,000)
Inventario de mercancías 65,050,000 48,230,000 16,820,000
Activos no corrientes mantenidos para la venta --- 500,000 (500,000)
Activo por impuestos corrientes 1,900,000 2,500,000 (600,000)
Gastos pagados por anticipado 1,200,000 --- 1,200,000
Total activos corrientes 115,496,000 110,350,000 5,146,000

Activos no corrientes
Activos fijos 50,000,000 22,000,000 28,000,000
Deterioro de activos fijos (8,400,000) (7,000,000) (1,400,000)
Deterioro del valor de activos fijos (1,000,000) (500,000) (500,000)
Activos fijos, neto 40,600,000 14,500,000 26,100,000
Plusvalía 10,000,000 8,000,000 2,000,000
Good will 15,000,000 22,000,000 (7,000,000)
Total activos no corrientes 65,600,000 44,500,000 21,100,000
TOTAL ACTIVOS 181,096,000 154,850,000 26,246,000

PASIVOS
Pasivos corrientes
Cuentas por pagar proveedores 27,000,000 43,000,000 (16,000,000)
Ingresos recibidos por anticipado 35,000,000 --- 35,000,000
Obligaciones financieras con bancos nacionales 20,000,000 35,000,000 (15,000,000)
Obligaciones laborales 2,500,000 1,000,000 1,500,000
Beneficios a empleados por pagar --- 15,000,000 (15,000,000)
Total pasivos corrientes 84,500,000 94,000,000 (9,500,000)

Pasivos no corrientes
Pasivo por impuesto de renta diferido 1,000,000 700,000 300,000
Obligaciones financieras con bancos nacionales 5,000,000 7,000,000 (2,000,000)
Total pasivos no corrientes 6,000,000 7,700,000 (1,700,000)
TOTAL PASIVOS 90,500,000 101,700,000 (11,200,000)

PATRIMONIO
capital social 60,000,000 40,000,000 20,000,000
reservas 4,000,000 3,000,000 1,000,000
superavit por revaluación de patrimonio 2,000,000 --- 2,000,000
utilidades retenidas 10,150,000 --- 10,150,000
utilidad del ejercicio 14,446,000 10,150,000 4,296,000
TOTAL PATRIMONIO 90,596,000 53,150,000 37,446,000
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO 181,096,000 154,850,000 26,246,000
 CLIENTES INVENTARIO
43,020,000 48,230,000
103,842,000 36,166,000
121,616,000 19,346,000
25,246,000 65,050,000

ACTIVOS FIJOS
14,500,000
2,000,000
24,100,000
40,600,000

PROVEEDORES
43,000,000
92,166,000
108,166,000
27,000,000
 AGROPAISA S.A.S.
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
AL 31 DE DIC DE 2019
Expresado en miles de pesos colombianos
Método directo

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
ENTRADAS: 158,066,000
Recaudo de cartera 121,616,000
Venta de activos 500,000
Ingresos recibidos por intereses 950,000
Ingresos recibidos por anticipados 35,000,000

SALIDAS: (148,666,000)
Inversion en CDT corto plazo 3,500,000
Efectivo pagado a proveedores 108,166,000
Intereses bancarios 5,200,000
Imp. Renta pagado retenciones 600,000
Pago seguro 1,200,000
Pago obligaciones financieras 15,000,000
Pago beneficios a empleados 15,000,000
Efectivo generado en actividades de operación 9,400,000

ACTIVIDADES DE INVERSION
Compra de activos fijos (24,100,000)
Pago de prestamos (2,000,000)
Efectivo generado en actividades de inversión (26,100,000)

ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
Capitalización de socios 20,000,000
Efectivo generado en actividades de financiación 20,000,000
Variación del efectivo 3,300,000
Efectivo a 31 de diciembre de 2018 17,700,000
Efectivo a 31 de diciembre de 2019 21,000,000
 1. RATIOS DE LIQUIDEZ
1.1 INDICE DE SOLVENCIA

Liquidez general: Activo corriente/ pasivo corriente

Año 2018 Años 2019
$ 110,350,000 $ 115,496,000.00
1.17
$ 94,000,000 $ 84,500,000.00

1.2 RATIO PRUEBA ACIDA

Prueba acida: (Activo corriente - inventario) / pasivo corriente

Años 2018
$110,350,000 $48,230,000
0.66
$94,000,000

1.3 CAPITAL DE TRABAJO

Capital neto de trabajo= Activo corriente - Pasivo corriente
Año 2018 Año 2019
$ 110,350,000.00 $ 115,496,000.00
$ 16,350,000.00
$ 94,000,000.00 $ 84,500,000.00

89.6%
 2. RAZONES DE ENDEUDAMIENTO
2.1 RAZON DE ENDEUDAMIENTO

Endeudamiento: Pasivo total/ Acitvo total

Año 2018
$ 90,500,000.00
1.37 0.50
$ 181,096,000.00

vo corriente
Año 2019
$115,496,000 $65,050,000
0.60
$84,500,000

$ 30,996,000.00
UDAMIENTO 3. RAZONES DE RENTABILIDAD
3.1 MARGEN BRUTO DE UTILIDAD

o total/ Acitvo total Margen bruto de utilidad: (margen bruto) / ventas

Año 2019 2018
$ 101,700,000.00 $ 49,250,000
0.66 0.78
$ 154,850,000.00 $ 63,050,000

3.2 RENTABILIDAD SOBRE ACTIVOS

Rotacion de activos: ventas/activos

Año 2018
$ 63,050,000
0.41
$ 154,850,000.00

3.2 Rentabilidad neta de patrimonio

Rotacion de activos: utilidad/patrimonio

Año 2018
$ 10,150,000
0.19
$ 53,150,000
 Rotación de inventario
2018 2019
0.29 0.30
dad: (margen bruto) / ventas
2019 Edad promedio de inventario
$ 84,496,000 2018 2019
0.81
$ 103,842,000 42 40

Rotación de cuentas por cobrar

entas/activos 2018 2019
Año 2019 1.47 4.11
$ 103,842,000
0.57
$ 181,096,000.00 Edad promedio de cuentas por cobrar
2018 2019
249 89

tilidad/patrimonio
Año 2019 Rotación de cuentas por pagar
$ 14,446,000
0.16
$ 90,596,000 Compras 2018: ###
Compras 2019: ###

2018 2019
2.19 3.41

Edad promedio de cuentas por pagar

2018 2019
164 105
 Año 2019

ACTIVOS
Activos corrientes
Efectivo y equivalentes al efectivo $ 21,000,000.00
Inversiones a corto plazo $ 3,500,000.00
Cuentas por cobrar clientes $ 25,246,000.00
Deterioro por impago de cuentas por cobrar -$ 2,400,000.00
Cuentas por cobrar clientes, neto $ 22,846,000.00
Inventario de mercancías $ 65,050,000.00
Activos no corrientes mantenidos para la venta $ -
Activo por impuestos corrientes $ 1,900,000.00
Gastos pagados por anticipado $ 1,200,000.00
Total activos corrientes $ 115,496,000.00
Activos no corrientes
Activos fijos $ 50,000,000.00
Deterioro de activos fijos -$ 8,400,000.00
Deterioro del valor de activos fijos -$ 1,000,000.00
Activos fijos, neto $ 40,600,000.00
Plusvalía $ 10,000,000.00
Good will $ 15,000,000.00
Total activos no corrientes $ 65,600,000.00
TOTAL ACTIVOS $ 181,096,000.00
PASIVOS
Pasivos corrientes
Cuentas por pagar proveedores $ 27,000,000.00
Ingresos recibidos por anticipado $ 35,000,000.00
Obligaciones financieras con bancos nacionales $ 20,000,000.00
Obligaciones laborales $ 2,500,000.00
Beneficios a empleados por pagar $ -
Total pasivos corrientes $ 84,500,000.00
Pasivos no corrientes
Pasivo por impuesto de renta diferido $ 1,000,000.00
Obligaciones financieras con bancos nacionales $ 5,000,000.00
Total pasivos no corrientes $ 6,000,000.00
TOTAL PASIVOS $ 90,500,000.00
capital social $ 60,000,000.00
reservas $ 4,000,000.00
superavit por revaluación de patrimonio $ 2,000,000.00
utilidades retenidas $ 10,150,000.00
utilidad del ejercicio $ 14,446,000.00
TOTAL PATRIMONIO $ 90,596,000.00
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO $ 181,096,000.00
 Año 2018 Analisis vertical Analisis vertical Analisis Horizontal Analisis Horizontal %
2019 2018

$ 17,700,000.00 12% 11% $ 3,300,000.00 19%

$ - 2% 0% $ 3,500,000.00 100%
$ 43,020,000.00 14% 28% -$ 17,774,000.00 -41%
-$ 1,600,000.00 -1% -1% -$ 800,000.00 50%
$ 41,420,000.00 13% 27% -$ 18,574,000.00 -45%
$ 48,230,000.00 36% 31% $ 16,820,000.00 35%
$ 500,000.00 0% 0.3% -$ 500,000.00 -100%
$ 2,500,000.00 1% 2% -$ 600,000.00 -24%
$ - 1% 0% $ 1,200,000.00 100%
$ 110,350,000.00 64% 71% $ 5,146,000.00 5%

$ 22,000,000.00 28% 14% $ 28,000,000.00 127%

-$ 7,000,000.00 -5% -5% -$ 1,400,000.00 20%
-$ 500,000.00 -0.6% -0.3% -$ 500,000.00 100%
$ 14,500,000.00 22% 9% $ 26,100,000.00 180%
$ 8,000,000.00 6% 5% $ 2,000,000.00 25%
$ 22,000,000.00 8% 14% -$ 7,000,000.00 -32%
$ 44,500,000.00 36% 29% $ 21,100,000.00 47%
$ 154,850,000.00 100% 100% $ 26,246,000.00 17%

$ 43,000,000.00 15% 28% -$ 16,000,000.00 -37%

$ - 19% 0% $ 35,000,000.00 100%
$ 35,000,000.00 11% 23% -$ 15,000,000.00 -43%
$ 1,000,000.00 1% 1% $ 1,500,000.00 150%
$ 15,000,000.00 0% 10% -$ 15,000,000.00 -100%
$ 94,000,000.00 47% 61% -$ 9,500,000.00 -10%

$ 700,000.00 1% 0% $ 300,000.00 43%

$ 7,000,000.00 3% 5% -$ 2,000,000.00 -29%
$ 7,700,000.00 3% 5% -$ 1,700,000.00 -22%
$ 101,700,000.00 50% 66% -$ 11,200,000.00 -11%
$ 40,000,000.00 33% 26% $ 20,000,000.00 50%
$ 3,000,000.00 2% 2% $ 1,000,000.00 33%
$ - 1% 0% $ 2,000,000.00 100%
$ - 6% 0% $ 10,150,000.00 100%
$ 10,150,000.00 8% 7% $ 4,296,000.00 42%
$ 53,150,000.00 50% 34% $ 37,446,000.00 70%
$ 154,850,000.00 100% 100% $ 26,246,000.00 17%
 Interpretacion

El efectivo tiene una importancia considerable dentro del activo, lo cual indica que la empresa posee dinero ocioso en teso
El peso porcentual de las inversiones a corto plazo no es importante dado a que el dinero está trabajando, sin embargo la
El peso porcentual de las cuentas por cobrar a clientes es alto, Agropaisa debería adoptar una política de cobro cartera efic
El valor de las cuentas incobrables es razonable respecto al total de activos.

Es razonable la importancia del inventario dentro de los activos totales por la actividad economica comercial de la empres

El peso porcentual del valor neto de activos fijos es razonable para una empresa comercial.

Las cuentas por pagar a clientes comprometen el patrimonio bruto de los accionistas en un 15% lo que implica la necesida
Siendo esta la deuda con mas peso porcentual, la empresa posee un buen endeudamiento a corto plazo, toda vez que es u
Las obligaciones fianancieras implican la necesidad de agilizar el pago de proveedores porque es un porcentaje importante

El 50% de los activos de la empresa estan financiados por terceros

El 50% de los activos de la empresa estan financiados por los socios

 ANALISIS CONCEPTUAL

El dinero ocioso no es rentable para empresa; aumentó en 1% del 2018 al 1019 respecto al total de activos
Agropaisa SAS aumentó las inversiones en un 100% del 2018 al 2019
La empresa mejoró su cobro a clientes sin embargo queda la necesidad de una politica efectiva
Se mantuvo el peso porcentual del deterioro lo que indica una correcta calificacion de riesgo crediticio

El peso porcentual de los inventarios del 2018 al 2019 aumentó razonablemente por el incremento en las ventas lo que ind
Los activos ocioso de la empresa se vendieron en su totalidad, proporcionando una fuente de efectivo util.

Se hizo inversión en activos fijos que incrementarion en un 180% el valor de los activos fijos

Pese al valor porcentual de las cuentas por pagar a proveedores, el peso porcentual de las cuentas por pagar a proveedore

Pese a la importancia del porcentaje de la deuda, se ha hecho buena gestión en el pago de obligaciones

La empresa tiene una correcta gestion y capacidad de pago para liquidar las obligaciones financieras de largo plazo.

El endeudamiento disminuyo significativamente