3.

1 Estado de flujos de efectivo

Davis Corporation, LLC Statement of Cash Flows ($ million)

Year Ending December 31, 20x9
Operating Activities
Net income $42
Plus depreciation 30
Less increase in accounts receivables (5)
Less increase in inventories (33)
Plus increase in accounts payable 1
Cash flows from operations $35
Investment Activities
Less increase in gross fixed assets ($39)
Financing Activities
Decrease in short-term notes (2)
Increase in long-term debt 11
Issued new common stock in par value and additional 4
paid in capital
Less dividends paid to owners (10)
Financing cash flows $3
Decrease in cash ($1)
Beginning cash 21
Ending cash $20

Estado de flujos de efectivo (Tarea de assessment)

Instrucciones:

Utiliza el estado de flujos de efectivos, que puedes acceder aquí Download aquí, para contestar las
siguientes preguntas de análisis. (50 puntos)

¿Qué eventos contables desencadenan cambios en la cuenta de ingresos retenidos (retained

earnings)? (5 puntos)

Los eventos contables que causan cambios en la cuenta de ganancias retenidas son eventos
contables que reducen o aumentan el efectivo de la empresa. Estos se denominan depreciación,
cuentas por pagar, cuentas por cobrar, pagos de dividendos y deuda a largo y corto plazo.

Explica las diferencias entre los flujos de efectivo de las actividades de operación, de financiación y
de inversión. Toma como base el estado de flujos de efectivo presentado. (10 puntos)

Un estado de flujo de efectivo le permite identificar el flujo de efectivo durante un período de

tiempo. Se puede dividir en actividades operativas, actividades de inversión y actividades de
financiación. El flujo de caja generado por las actividades operativas incluye recursos del negocio
 3.1 Estado de flujos de efectivo

principal y de las operaciones diarias de la empresa. Esto incluye el costo de venta de bienes y todos
los costos asociados con la prestación de servicios. Si desea pagar Los flujos de efectivo relacionados
con actividades recreativas constituyen gastos de recursos que se espera generen beneficios en el
futuro. Sólo los gastos realizados mediante el intercambio de activos pueden clasificarse como
actividades de inversión. Por ejemplo, adquirir equipos, maquinarias y muebles para la empresa.

Si una empresa aumenta sus cuentas por pagar (accounts payable) con relación al año anterior,
¿cuál será el efecto en la cuenta de efectivo (cash)? (5 puntos)

Si las cuentas por pagar la empresa esta comprando a crédito, esto puede verse en aumento del
efectivo

¿Cómo los incrementos en los activos fijos de un período al siguiente afectan la cuenta de efectivo
(cash)? (5 puntos)

La compra de equipos en la empresa tiene un impacto de disminuir los recursos de la empresa. El

efectivo puede constituirse como parte de los recursos que posee la empresa.

Menciona al menos tres cuentas de capital de trabajo que representen fuentes de efectivo para la
firma y los cambios que tendría que hacer el gerente financiero en esas cuentas para mejorar la
cuenta de efectivo (cash) para el próximo periodo de cierre de la firma. (10 puntos)

El capital de trabajo comprende la capacidad que tiene la empresa para realizar sus actividades en el
corto plazo con cierta normalidad. En otras palabras, la empresa toma en consideración los activos
que sobran con relación a las deudas corriente. Las cuentas de inventario efectivo y cuentas por
cobrar tienen un impacto en el capital de trabajo. Si el flujo del inventario o rotación aumenta se
entiende que el efectivo aumentará por el incremento en las ventas. En el caso de las cuentas por
cobrar a fin de aumentar el efectivo probablemente si la empresa disminuye las ventas a crédito
pudiera aumentar el efectivo. O pudiera agilizar o acelerar su gestión de cobro para aumentar el
flujo de efectivo.

¿Qué significa “decrease in short-term notes” en el estado financiero de Davis Corporation, LLC y
cómo afecta el balance de efectivo al final del periodo? (5 puntos)

La cuenta disminución de la cuenta short-term notes es una obligación que contrajo la empresa y
está obligada a pagarla en un corto plazo o sea dentro de un año o menos. Como la cifra en el
estado de flujo de efectivo está entre paréntesis esto representa una disminución o sea que la
empresa pago, esto disminuye el efectivo.

A partir del estado de flujos de efectivo de Davis Corporation, LLC, discute qué pudo haber causado
el mayor cambio en la posición de los flujos de efectivo de la empresa para el 20x9 en comparación
con el año anterior. (10 puntos)

A partir del estado de flujos de efectivo de Davis Corporation, LLC, discute qué pudo haber causado
el mayor cambio en la posición de los flujos de efectivo de la empresa para el 20x9 en comparación
 3.1 Estado de flujos de efectivo

con el año anterior. (10 puntos) El estado de flujo de efectivo de la empresa se vio afectado por la
inversión que hiciera la empresa en activos fijos. Básicamente el club el flujo de efectivo disponible
de actividades operacionales fue absorbido por la inversión que se hizo