NIIF 9

INSTRUMENTOS FINANCIEROS
Aplicación práctica
21 de setiembre de 2023

Ponente: Mario Alfaro L.

NIIF 9
Temario

 Costo amortizado
Activos financieros
Pasivos financieros
 Deterioro de activos financieros
 Instrumentos financieros derivados
DEFINICIONES Y MEDICIÓN
Definiciones

Encuesta 1:
¿Qué entendemos por un instrumento financiero?

a) Un derivado
b) Un activo financiero
c) Un pasivo financiero
d) Ninguna de las anteriores
e) Todas las anteriores
DEFINICIONES Y MEDICIÓN
Definiciones
Instrumento financiero
Un Instrumento Financiero es un contrato que da lugar a:
• Un activo financiero en una entidad y
• Un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio en otra entidad.
Instrumentos financieros

Primarios
• Depósitos en efectivo
• Bonos, préstamos
• Cuentas por cobrar y por
pagar (incluye
arrendamiento
financiero)
• Instrumentos de capital
Derivados
• Forwards / futuros Combinados
• Opciones financieras • Deuda convertible
• Swaps • Deuda Intercambiable
• Bonos de moneda doble
• Caps y collars
• Garantías financieras
• Cartas de crédito
NIIF 9
Temario

 Costo amortizado
Activos financieros
Pasivos financieros
COSTO AMORTIZADO
¿Qué entendemos por costo amortizado?

Encuesta 2:
¿Qué entendemos por costo amortizado?

a) El valor de un activo o pasivo al cierre de un periodo

b) El valor nominal de un instrumento financiero
c) El valor que nos brinda el banco en su respuesta
d) El valor ajustado de un instrumento financiero
COSTO AMORTIZADO
¿Qué entendemos por costo amortizado?

Reembolso del Primas no

Importe inicial principal e amortizables o Deterioro
intereses descontadas

Método del
interés efectivo
COSTO AMORTIZADO
Tipos de activos financieros

Préstamos por
Cuentas por cobrar
cobrar

Inversiones en bonos
del gobierno que no Inversiones en
son mantenidos para depositos a plazo
su negociación
COSTO AMORTIZADO
Pasivos financieros

Al costo • Cuentas por pagar comerciales

• Obligaciones financieras
amortizado
• Otros préstamos por pagar

• Permutas de tasas de interés (Interest Rate Swaps)

• Contratos a término en moneda extranjera (contratos forward)
A VR con efecto • Opciones sobre moneda extranjera (opciones)
en resultados • Contratos a término de productos básicos (contratos forward de
(FVTPL) commodity)
• Opciones de productos básicos (commodity options)
NIIF 9
Temario

 Deterioro de activos financieros

Modelo simplificado
Modelo General
DETERIORO DE ACTIVOS FINANCIEROS
ENFOQUE GENERAL

•El riesgo crediticio no se ha incrementado significativamente

desde su reconocimiento inicial.
Etapa 1 •Se reconoce las pérdidas crediticias esperadas en los próximos
12 meses.
•Se reconocen intereses brutos.

•El riesgo crediticio se ha incrementado significativamente

desde su reconocimiento inicial.
Etapa 2 •Se reconoce las pérdidas crediticias esperadas durante su
tiempo de vida (durante toda la vida del activo).
•Se reconoce intereses brutos.

•Activos financieros con deterioro crediticio (cuando

Etapa 3 se empieza a registrar deterioro s/NIC 39).

•Se reconoce las pérdidas crediticias esperadas
durante su tiempo de vida.
•Se reconoce intereses netos (valor bruto menos
estimación por pérdida).
DETERIORO DE ACTIVOS FINANCIEROS
ENFOQUE SIMPLIFICADO
Modelo simplificado:
 Cuentas por cobrar comerciales y activos contractuales con menos de un año de vencimiento.
 Se reconoce pérdidas crediticias esperadas durante su tiempo de vida.
 No se espera hasta que la cuenta por cobrar esté vencida para reconocer una estimación.
 Porcentajes previsionales para reflejar las condiciones crediticias actuales y proyectadas.

Opción de aplicar ya sea el modelo de 3 etapas o el modelo simplificado para:

 Cuentas por cobrar comerciales y activos contractuales con más de un año de vencimiento.
 Cuentas por cobrar procedentes de acuerdos de arrendamiento.
 Opción contable de aplicar modelo diferente (simplificado o de las 3 etapas) para las cuentas por
cobrar comerciales, los activos contractuales y los arrendamientos por cobrar (se puede optar por
un modelo diferente por categoría).
NIIF 9
Temario

 Instrumentos financieros derivados

INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
¿Qué entendemos por un derivado?

Encuesta 3:
¿Qué entendemos por un derivado?

a) Un bono
b) Un préstamo bancario
c) Un pasivo financiero
d) Un activo financiero
e) Un activo/pasivo financiero cuyo precio deriva de un subyacente
INSTRUMENTOS
FINANCIEROS
DERIVADOS
¿Qué debemos ligar en esta
respuesta?

Lluvia de ideas:
¿Qué debemos ligar en
esta respuesta?
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
Definición de Derivado

Son instrumentos financieros, plasmados en un

contrato, entre dos o más partes, cuyo
precio se deriva del valor futuro de otras
variables subyacentes
 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
Características de un Derivado
• Su valor cambia en respuesta a un subyacente (tasa de interés, precio de otro
instrumento financiero, precio de mercancías, etc.)

• Requiere, al principio, una inversión inicial nula o más pequeña de la que exigirían otros
tipos de contratos que incorporan una respuesta similar ante cambios en las condiciones
de mercado

• Su liquidación se produce en una fecha futura.

• Todos los derivados son reportados en el estado de
situación a su valor razonable.
• El momento del registro inicial es la fecha de
Regla general
contratación.
• Son registrados en los activos o pasivos
dependiendo del valor

Tipo de derivados Forwards – Swaps – Opciones - Futuros

INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
Tipos
Forward
Son acuerdos por los cuales se tiene el
DERECHO y la OBLIGACIÓN de ejecutarlos
en un futuro.
Es un contrato legal.
Es un pacto entre el comprador y el
vendedor donde acuerdan la entrega de una
determinada cualidad y cantidad de activo
subyacente (materia prima, productos o
monedas).
Se celebra a una fecha futura fija.
El precio es pactado al inicio del contrato.
Se pacta en privado (OTC), es decir,
negocia de manera extra bursátil.
No implica ningún costo inicial.
Existen dos tipos: Delivery (entrega física
del subyacente) y Non Delivery (sólo se
entrega el diferencial).
Swap
 Son acuerdos por los cuales, se tiene el
DERECHO A COMPRAR y la otra parte la
OBLIGACIÓN DE VENDER en un futuro.
Es un contrato legal.
Es un pacto entre dos partes donde se
origina una compra y venta simultanea de una
obligación o activo subyacente similar pero de
capital equivalente, obteniendo ambas partes
en la transacción condiciones más favorables
que de otra forma no obtendrían
Se celebra a una fecha futura fija y no hay
intercambio de principales.
se Se pacta en privado (OTC), es decir, hechos
a la medida.
No implica por lo general ningún costo
inicial o es muy ínfimo.
Existen diferentes tipos: Swap de tasas de
interés (IRS) , Swap de divisas, Equity Swap
Opciones
Contrato suscrito entre dos partes que le da
al tenedor, el DERECHO pero no la
OBLIGACION de comprar o vender un activo
(el activo subyacente, que pueden ser
acciones, índices bursátiles, monedas, etc.)
en una fecha futura y a un precio
determinado (strike o precio de ejercicio).
➢ Call: Derecho a comprar
➢ Put: Derecho a vender
 Tipos:
✓ Europeas: Sólo se ejercen al expirar el
contrato.
✓ Americanas: Se ejercen en cualquier
momento.
Futuros
Es un contrato o acuerdo que obliga a las
partes contratantes a comprar o vender un
número de bienes o valores (activo
subyacente) en una fecha futura y
determinada y con un precio establecido de
antemano.
✓ Posición Corta = Vender
✓ Posición Larga = Comprar
Los contratos futuros a diferencia de los
contratos forward son estandarizados es
decir sus términos ya están dados,
entendiendo como términos los montos de
los contratos, los vencimientos, los días de
negociación, etc.