DE DONDE VIENE LA PLATA Y WN

COMERCIALIZADORA EL ANALISTA SAS cuenta valuadoras ESTRUCTURA DE CAPITAL

ESTADO DE SITUCION FINANCIERA Año 1 Año 2
PRESENTACION EN FUNCION A LA LIQUIDEZ Pasivo 64% 72%
A ______________________________ Patrimonio 36% 28%
($ MILLONES)

ACTIVO año 1 % Año 2 % VARIACIONVARIACION

ABSOLUTA RELATIVA
FUENTES USO Efectivo 5% 5% 8
Cuentas por cobrar comerciales 13% 23% 80
Efectivo 22.00 5% 30.00 5% 8.00 36% 8.00 Deterioro deudas malas 1% -2% -7
Cuentas por cobrar comerciales 60.00 13% 140.00 23% 80.00 133% 80.00 Otros deudores 10% 4% -21
Deterioro deudas malas (5.00) -1% (12.00) -2% - 7.00 140% 7.00 Inventario de Mercancias 47% 47% 80
Otros deudores 43.00 10% 22.00 4% - 21.00 -49% 21.00 Terrenos 2% 2% 0
Inventario de Mercancias 210.00 47% 290.00 47% 80.00 38% 80.00 Edificios 15% 11% 0
Vehiculos 6% 8% 27
Activo Corriente 330.00 470.00 140.00 42% Depreciación acumulada 7% -8% -14
Activos diferidos 6% 3% -8
Terrenos 10.00 2% 10.00 2% - 0% Inversiones a Largo Plazo 4% 1% -7
Edificios 68.00 15% 68.00 11% - 0% Otros Activos 1% 6% 34
Vehiculos 25.00 6% 52.00 8% 27.00 108% 27.00 Obligaciones Bancarias 21% 40% 122
- Depreciación acumulada (33.00) -7% (47.00) -8% - 14.00 42% 14.00 Cuentas por pagar a proveedore 37% 20% -16
Impuesto de Renta por Pagar 8% 8% 14
Activo Fijo 70.00 83.00 13.00 19% Dividendos por pagar 4% 3% 4
Obligaciones Fras a Largo plazo 7% 10% 25
Activos diferidos 28.00 6% 20.00 3% - 8.00 -29% 8.00 Provisión de cesantias 23% 18% 15
Inversiones a Largo Plazo 16.00 4% 9.00 1% - 7.00 -44% 7.00 Capital pagado 18% 26% 14.00
Otros Activos 5.00 1% 39.00 6% 34.00 680% 34.00 Menos: Acciones propias readquiridas -5% - 8.00
Reserva Legal 9% 13% 7.00
Otros activos 49.00 68.00 19.00 39% Otras Reservas 21% 20% -
Utilidades Retenidas 32% 13% - 30.00
TOTAL ACTIVO 449.00 100% 621.00 100% 172.00 38% Utilidades del Ejercicio 20% 33% 25.00

PASIVO

Obligaciones Bancarias 60.00 21% 182.00 40% 122.00 203% 122.00

Cuentas por pagar a proveedores 106.00 37% 90.00 20% - 16.00 -15% 16.00
Impuesto de Renta por Pagar 24.00 8% 38.00 8% 14.00 58% 14.00
Dividendos por pagar 11.00 4% 15.00 3% 4.00 36% 4.00

Pasivo corriente 201.00 325.00 124.00 62%

Obligaciones Fras a Largo plazo 20.00 7% 45.00 10% 25.00 125% 25.00
Provisión de cesantias 65.00 23% 80.00 18% 15.00 23% 15.00

Pasivo a Largo Plazo 85.00 125.00 40.00 47%

TOTAL PASIVO 286.00 100% 450.00 100% 164.00 57%

PATRIMONIO

Capital pagado 30.00 18% 44.00 26% 14.00 47% 14.00

Menos: Acciones propias readquiridas - 0% (8.00) -5% - 8.00 0 8.00
Reserva Legal 15.00 9% 22.00 13% 7.00 47% 7.00
Otras Reservas 34.00 21% 34.00 20% - 0%
Utilidades Retenidas 52.00 32% 22.00 13% - 30.00 -58% 30.00
Utilidades del Ejercicio 32.00 20% 57.00 33% 25.00 78% 25.00

TOTAL PATRIMONIO 163.00 171.00 8.00 5%

TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO 449.00 100% 621.00 100% 172.00 38% 283.00 283.00 -

Acti vos año 1 Acti vos año 2

4% 1%
3% 1%
5% 6% 5%
6%
7% 13% 1% -8% 23%
6%
10% 8%

-2%
15%
11% 4%

2% 2%
47%
47%
Efectivo Cuentas por cobrar comerciales Deterioro deudas malas
Otros deudores Inventario de Mercancias Terrenos Efectivo Cuentas por cobrar comerciales Deterioro deudas malas Otros deudores
Edificios Vehiculos Depreciación acumulada Inventario de Mercancias Terrenos Edificios Vehiculos
Activos diferidos Inversiones a Largo Plazo Otros Activos Depreciación acumulada Activos diferidos Inversiones a Largo Plazo Otros Activos

Pasivos año 1 Pasivos año 2

21% 18%
23%

40%
10%
7%
3%
4%

8% 8%
37%

20%

Obligaciones Bancarias Cuentas por pagar a proveedores Impuesto de Renta por Pagar Obligaciones Bancarias Cuentas por pagar a proveedores Impuesto de Renta por Pagar
Dividendos por pagar Obligaciones Fras a Largo plazo Provisión de cesantias Dividendos por pagar Obligaciones Fras a Largo plazo Provisión de cesantias

Patrimonio año 1 Patrimoni año 2

20% 18%

26%
33%

9%

-5%

13%
32% 13%
21%

20%

Capital pagado Menos: Acciones propias readquiridas Reserva Legal Capital pagado Menos: Acciones propias readquiridas Reserva Legal
Otras Reservas Utilidades Retenidas Utilidades del Ejercicio Otras Reservas Utilidades Retenidas Utilidades del Ejercicio

Activos Pasivos Patrimonio

Variación absoluta Variación absoluta Variación absoluta
80 80 30.00
80 140
27 34 120 20.00
40 8 0 0 10.00
0 100
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en Obligaciones Cuentas por Impuesto de Dividendos por Obligaciones Provisión de
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-20 Bancarias pagar a Renta por Pagar pagar Fras a Largo cesantias
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Column P -40 en
M
FUENTE C.P. USOS C.P.
Efectivo $ 8
Otros deudores $ 21 Cuentas por cobrar comercial $ 80
Obligaciones Bancarias $ 122 Inventario de Mercancias $ 80
Impuesto de Renta por Pagar $ 14 Cuentas por pagar a proveedo $ 16

$ 157 -$ 27 $ 184
FUENTE L.P USOS L.P.
Vehiculo $ 27
Activos diferidos $ 8 Otros Activos $ 34
Inversiones a Largo Plazo $ 7
Obligaciones Fras a Largo plazo $ 25
Provisión de cesantias $ 15
Capital pagado $ 14 DISMINUCION DE CAPITAL $ -

$ 69 $ 8 $ 61
GENERACION INTERNA DE RECUSROS PAGO DE DIVIDENDOS
Utilidades del Ejercicio $ 57 año1 $ 11
Deterioro deudas malas $ 7 año2 $ 15
- Depreciación acumulada $ 14 -$ 4
$ 78 $ 19 $ 59

$ -

SUPERAVIT AÑO 1 $ 133 TODAS LAS CTAS

(-)SUPERAVIT AÑO2 $ 70
$ 63 -4
$ 59
 COMERCIALIZADORA EL ANALISTA SAS
ESTADO DE RESULTADOS
DEL ___________________ AL _____________
($ MILLONES)

VENTAS 1,480.00
Menos: COSTO DE MERCANCIA VENDIDA (919.00)

UTILIDAD BRUTA 561.00

Menos: Gastos Administrativos y Ventas (390.00)

Sueldos 205.00
Cesantias causadas en el periodo 15.00
Servicios Públicos 23.00
Depreciación de Edificios y Vehiculos 14.00
Arrendamientos 80.00
Gastos de Publicidad 16.00
Gastos de seguros 9.00
Amortizaciones 8.00
Gastos por provisión para deudas malas 7.00
Otrosd Gastos 13.00

UTILIDAD OPERACIONAL 171.00

Mas: Otros Ingresos 4.00

Menos: Gastos Financieros (80.00)

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO DE RENTA 95.00

Menos: Provisión de Impuesto de Renta (38.00)

UTILIDAD NETA 57.00

Analisis verti cal

Estado de Resultados
3% 4%
5%

26%
62%

COSTO DE MERCANCIA VENDIDA Gastos Administrativos y Ventas

Gastos financieros Provisión impuesto de renta
Utilidad Neta
COSTO DE MERCANCIA VENDIDA Gastos Administrativos y Ventas
Gastos financieros Provisión impuesto de renta
Utilidad Neta
 $ 1,484.00 -100% 100% COSTO DE ME
COSTO DE MERCANCIA VENDIDA -62% 62% Gastos Admini
Gastos financ
Provisión im
Utilidad Neta
Gastos Administrativos y Ventas -26%
14%
1%
2%
1%
5%
1%
1%
1%
0.5%
1%

Gastos financieros -5% 5%

Provisión impuesto de renta -3% 3%

Utilidad Neta -4% 4%

l
dos

dministrativos y Ventas
impuesto de renta
dministrativos y Ventas
impuesto de renta
62%
26%
5%
3%
4%

Analisis Ve
3% 4%
5%

26%

COSTO DE MERCANCIA VENDIDA

Gastos financieros
Utilidad Neta
 Analisis Verti cal E.R.
3% 4%
5%

26%
62%

OSTO DE MERCANCIA VENDIDA Gastos Administrativos y Ventas

astos financieros Provisión impuesto de renta
tilidad Neta
Analisis estado de situación financiera

1. La estructura de capital:
Para el año uno la empresa estaba financiada mayormente por recursos externos, con un 64% y un 36% de r
Para el año dos la empresa estaba financiada mayormente por recursos externos, con un 72% y un 28% de r

ESTRUCTURA DE CAPITAL
Año 1 Año 2
Pasivo 64% 72%
Patrimonio 36% 28%

2. Participación de cuentas en el rubro total del activo

Año 1
* Las cuentas por cobrar a comerciales tienen una participación del 13% del total del activo
* Las otros deudores tienen una participación del 10% del total del activo
*El inventario tienen una participación del 47% del total del activo
* Los edificios tienen una participación del 15% del total del activo
Año 2
* Las cuentas por cobrar a comerciales tienen una participación del 23% del total del activo
* Las otros deudores tienen una participación del 4% del total del activo
*El inventario tienen una participación del 47% del total del activo
* Los edificios tienen una participación del 11% del total del activo

Se evidencia que la cuenta que tiene mayor representación en el rubro total del activo es la de inventarios, s
tanto en el año uno como el año dos se mantiene con un 47%.

La cuenta que mas variación represento de un año al otro fue la de cuentas por cobrar comerciale, esto se de

3. Participación de cuentas en el rubro total del pasivo

Año 1
* Las cuentas bancarias tienen una participación del 21% del total del pasivo
* Las por pagara a proveesores tienen una participación del 37% del total del pasivo
* Laprovisión de cesantias tienen una participación del 23% del total del pasivo
Año 2
* Las cuentas bancarias tienen una participación del 40% del total del pasivo
* Las por pagara a proveesores tienen una participación del 20% del total del pasivo
* Laprovisión de cesantias tienen una participación del 18 del total del pasivo

Se evidencia que las obligaciones bancarias y las obligaciones a largo plazo aumentarón, por lo que se puede

La cuenta que mas variación represento de un año al otro fue la deobligaciones bancarias, se puede decir qu

4. Participacion de cuentas rubro total del pasivo

Año 1
 *El capital pagado tienen una participación del 18% del total del patrimonio
* Las utilidades del ejercicio tienen una participación del 20% del total del patrimonio
* Las utilidades retenidas tienen una participación del 32% del total del patrimonio
Año 2
*El capital pagado tienen una participación del 26% del total del patrimonio
* Las utilidades del ejercicio tienen una participación del 13% del total del patrimonio
* Las utilidades retenidas tienen una participación del 33% del total del patrimonio

Analisis estado de resultados.

1. participación
El costo dde venta represento el 62% del total de los ingresos.
Los gastos administrativos representaron el 26% del total de los ingresos, siendo los salarios el rubro más rep
Los gastos financieros representaron el 5% del total de los ingresos
La provisión de impuesto de renta represento el 3% del total de los ingresos.
La utilidad neta fue del es equivalente al 4% de la totalidad de los ingresos

Se puede decir que la empresa no genera suficiente utilidad porlo que presenta problemas de financiaión, ra
ernos, con un 64% y un 36% de recursos propios.
ernos, con un 72% y un 28% de recursos propios.

total del activo

total del activo

l del activo es la de inventarios, se evidencia que la empresa mantiene sus inventarios.

por cobrar comerciale, esto se debe al aumento de ventas.

aumentarón, por lo que se puede decir que la empresa tiene problemas de financiación

ones bancarias, se puede decir que la empresa tiene problemas de financiación y de iquidez
endo los salarios el rubro más representativos, con una participación del 26%

enta problemas de financiaión, razón por la que aumentaron sus obligaciones financieras.
REGLAS

1. FUENTES: CUANDO HAY UNA DISMINUCION DEL ACTIVO ANALISIS HORIZONTAL VAR
CUANDO AUMENTA EL PASIVO ANALISIS HORIZONTAL VAR
CUANDO AUMENTA EL PATRIMONIO ANALISIS HORIZONTAL VAR

LA PRINCIPAL FUENTE ES LA UTILIDAD DEL EJERCICIO ANALISIS HORIZONTAL VAR

2. USOS DISMINUCION DEL PASIVO

DISMINUCION DEL PATRIMONIO
AUMENTO DEL ACTIVO

PAGO DE DIVIDENDOS
NALISIS HORIZONTAL VARIACIÓN ABSOLUTA
NALISIS HORIZONTAL VARIACIÓN ABSOLUTA
NALISIS HORIZONTAL VARIACIÓN ABSOLUTA

NALISIS HORIZONTAL VARIACIÓN ABSOLUTA