Empresas del sistema financiero declaradas en estado de liquidación, 1931 - Actualidad

N Entidad Rel Activo

1 Banco del Perú y Londres (Fusión del Banco del Callao, Banco de 1 -

2 Banco Unión 1 -

3 Banco de la Industria y Construcción (BIC) 1 -

4 Banco Comercial del Perú (Bancoper), antes ARLABANK 1 -

5 Banco de Crédito Cooperativo del Perú (Banco CCC) 1 -

6 Banco Hipotecario 1 -
7 Banco Popular del Perú 1 -

8 Banco de la República (antes Bandesco) 1 -

9 Banex (antes Financiera Promotora Peruana) 1 -

10 Banco Orión 1 -

11 Serbanco 1 -
12 Banco Latino 1 -

13 Banco Nuevo Mundo 1 -

14 NBK Bank (antes Norbank, antes Banco Regional del Norte) 1 -

27 Financiera Andina 2 -

28 Financiera Fincoper 2 -
29 Financiera Peruinvest 2 -

31 Financiera TFC 2 - En proceso de liquidación

34 CMAC Pisco 3 -

36 CRAC Valle del Apurimac y Ene 4 -

37 CRAC Tumbay 4 -

38 CRAC Selva Peruana 4 -

39 CRAC Ucayali 4 -

40 CRAC Mantaro 4 -

41 CRAC Majes 4 -
 42 CRAC Selva Central 4 -

43 CRAC Señor de Luren 4 - En proceso de liquidación

51 EC Credinpet 5 -
1/ Con la fusión del Banco del Callao, Banco de Londres, Méjico y Sud-América surgió el Banco del Perú y Londres; ARLAB
2/ La primera Ley General fue aprobada mediante el Decreto Ley N° 7159 y tuvo vigencia entre mayo de 1931 hasta abri
3/ Mediante el Programa de Consolidación Financiera se autorizó al Ministerio de Economía y Finanzas a emitir Bonos d

https://www.parthenon.pe/columnas/pesquisas-financieras/si-quiebra-la-entidad-en-la-que-mantengo-un-deposito-de
http://fsd.org.pe/casos-concluidos/
https://core.ac.uk/download/pdf/323349763.pdf
https://www.bcrp.gob.pe/docs/Publicaciones/Memoria/1992/Memoria-BCRP-1992-3.pdf
file:///C:/Users/buser/Downloads/Dialnet-LaReformaFinancieraEnElPeru-5016689.pdf
https://cies.org.pe/wp-content/uploads/2016/07/parte-tres_5.pdf
https://www.sbs.gob.pe/Portals/0/jer/Nuestra_Historia/Historia-de-la-supervision-SBS-2.pdf
https://revistasinvestigacion.unmsm.edu.pe/index.php/quipu/article/download/11610/10403/40506
 Inicio Término
Estado
Fecha Resolución SBS Fecha Resolución SBS

Concluida 01/06/1931 del 1.06.1931 06/04/1984 0143-1984

Concluida 28/12/1967 2487-1967 08/06/2000 0398-2000

Concluida 05/01/1982 0002-1982 17/05/1999 0400-1999

Concluida 06/04/1983 0150-1983 27/10/1999 0964-1999

Concluida 16/03/1992 0300-1992 21/05/2012 2982-2012

Concluida 06/08/1992 0766-1992 07/01/2015 0095-2015

Concluida 01/12/1992 1332-1992 08/07/2011 7997-2011

Concluida 25/11/1998 1196-1998 27/06/2019 2897-2019

Concluida 29/11/1999 1049-1999 30/12/2009 16146-2009

Concluida 06/06/2000 0392-2000 30/12/2008 14141-2008

Concluida 08/09/2000 0605-2000 31/12/2008 14167-2008

Concluida 30/04/2001 0322-2001 24/04/2013 2582-2013

Concluida 18/10/2001 0775-2001 17/05/2021 1741-2021

Concluida 27/12/2001 1021-2001 09/10/2014 6737-2014

Concluida 07/02/1985 0054-1985 25/06/1999 0583-1999

Concluida 09/10/1987 0714-1987 23/10/1997 0706-1997

 Concluida 04/05/1992 0460-1992 30/12/2009 16156-2009

En proceso de liquidación 11/12/2019 5855-2019 -

Concluida 21/05/2014 3028-2014 21/06/2017 2490-2017

Concluida 09/04/1997 0230-1997 23/01/2004 0113-2004

Concluida 22/10/1997 0705-1997 20/06/2001 0471-2001

Concluida 30/12/1997 0898-1997 11/06/2004 0915-2004

Concluida 13/04/1998 0366-1998 16/05/2000 0336-2000

Concluida 15/05/1998 0491-1998 06/01/2004 0009-2004

Concluida 08/01/1999 0009-1999 20/12/2013 n.d.

 Concluida 16/09/1999 0863-1999 01/02/2006 0108-2006

En proceso de liquidación 19/06/2015 3503-2015 02/02/2024 -

Concluida 10/08/1999 0736-1999 04/02/2005 0223-2005

gió el Banco del Perú y Londres; ARLABANK cambio su denominación a Bancoper; Bradesco cambió su denominación a Banco de la Repúb
igencia entre mayo de 1931 hasta abril de 1988, fecha en que fue derogada por el Decreto Legislativo N° 469. Este último tuvo vigencia ha
Economía y Finanzas a emitir Bonos del Tesoro Público hasta por US$ 200 millones, así como a otorgar al Fondo de Seguro de Depósitos u

d-en-la-que-mantengo-un-deposito-de-ahorros-que-debo-hacer-2/

https://cies.org.pe/publicaciones/mercado-y-gestion-del-microcredito-en-el-peru/
n-SBS-2.pdf
1610/10403/40506
Duración Cobertura de FSD
(años) Razón
(años) Depositantes cubiertos

Retiro de fondos que generó un problema de liquidez

debido al monto importante de recursos inmovilizados
53 en créditos a los sectores agrícola e industrial, -
duramente golpeados por la crisis. Ello originó una
primera moratoria que finalmente repercutió en una
corrida bancaria y en la posterior liquidación de la
entidad
Pérdidas que llevaron a su capital a niveles menores a
32 -
los exigidos por la Ley

i) Haber infringido disposiciones de la SBS; ii) haber

17 conducido sus negocios y operaciones de forma no -
autorizada e improcedente; y iii) haber permitido que el
encaje descienda a niveles inferiores a los vigentes; iv)
ocultamiento de información a la SBS

i) agudos problemas de liquidez, como consecuencia de

16 la reducción de sus fondos de encaje; ii) elevada -
concentración en la cartera atrasada y créditos por
liquidar, además de concentración crediticia excesiva en
grupos y empresas vinculadas al presidente del banco,
con inadecuada
protección de garantías y falta de aprovisionamiento

i) Insuficiencia de capital, de tal modo que registró un

20 patrimonio negativo de S/ 8 357 mil; ii) Déficit de encaje -
en moneda nacional y extranjera; y iii) Problemas de
liquidez que condujeron a la suspensión del pago de sus
obligaciones con terceros; iv) Planes de reahbilitadión
insuficientes

22 i) Veinte deficit de encaje en moneda entranjera entre 144,184

julio de 1991 y junio de 1992; ii) problemas de liquidez
que devienen en el pago de sus obligaciones; iii) pérdida
que devinieron en que el capital pagado y reservas sean
menores a las necesidades operativas del banco, con un
patrimonio negativo de S/ 4 409 mil en agosto de 1992
18 i) Insuficiencia de capital, de tal modo que registró un 51,269
patrimonio negativo de S/ 87 901 mil; ii) Déficit de
encaje en moneda nacional y extranjera; y iii) Problemas
de liquidez que condujeron a la suspensión del pago de
sus obligaciones con terceros; iv) impago de
obligaciones por el no honramiento de cartas fianza

i) Serias irregularidades de orden legal, contable y

administrativo, con continuas transgresiones a las
normas establecida; ii) En 1998 cerró su posición de
20 encaje con un deficit acumulado de US$ 758 millones, 30,430
debido a que las operaciones de redescuento fueron
usados para cubrir sus obligaciones corrientes y no las
necesidades de encaje; iii) Deficit de provisiones de S/
15 731 mil en junio de 1998 por discrepancias en la
clasificación de su cartera (70% de la cartera evaluada);
iv) Otorgar operaciones de crédito en exceso de los
límites legales vigentes a ciertos Grupos; v)
incumplimiento de aporte de capital de US$ 20 millones
exigido por la SBS; vi) incumplimiento de pago de
obligaciones
10 Pérdida mayor al 90% de su patrimonio efectivo 14,120
Déficit patrimonial que reducía su patrimonio
8 efectivo en más del 50%. Al 30 de junio de 2000, registró 11,105
un patrimonio negativo de S/ 114 182 mil

8 No haber cumplido con realizar durante el régimen de 10,500

vigilancia el aporte de capital requerido para restituir el
déficit patrimonial detectado, que representaba el 79%
del patrimonio efectivo
 En el marco del Programa de Consolidación Financiero,
12 se incorporó al balance de Interbank un bloque n.d.
patrimonial del Banco Latino, compuesto por un
conjunto de activos y la totalidad de pasivos. Para
compensar el mayor valor de los pasivos respecto de los
activos transferidos, Interbank recibió Bonos del Tesoro
Público provenientes del MEF por US$ 107.96 millones y
del FSD por US$ 79,75 millones. Como consecuencia de
la transferencia del bloque patrimonial, el Banco Latino
solicitó a la SBS autorización
para la disolución y liquidación voluntaria de la sociedad

i) Suspensión de Pagos; ii) Déficit patrimonial de US$

217 062 mil, cifra que agregada a la pérdida operativa
19 registrada entre mayo y agosto del 2001, arrojó un 23,666
resultado total negativo de US$ 222 517 mil. Esto se
detecto en el proceso de reorganización societaria que
se estaba realizando con el BanBif en el margo del
Programa de Consolidación Financiera (D.U. Nº 108-
2000), donde incumplio los requisitos para continuar
con el proceso.

Suspención de pagos, debido a que no cubrió el saldo

multilateral deudor que le ha correspondido en las
12 Cámaras de Compensación en moneda nacional y en 15,214
moneda extranjera, conforme a lo dispuesto en los
Artículos 12º y 13º del Reglamento aprobado mediante
Circular Nº 023-2000-EF/90. El NBK Bank entró en el
Programa de Consolidación Financiero, por medio del
cual los principales activos del banco pasaron al Banco
Pichincha.

14 i) Suspensión de pago de obligaciones; ii) capital líquido -

menores a los legales; y iii) Permitir que el encaje legal
descienda a niveles inferiores a los vigentes.

10 i) Suspensión de pago de obligaciones; ii) no contar con -

órganos de dirección necesarios; y iii) Permitir que el
encaje legal descienda a niveles inferiores a los vigentes.
 17 i) Insuficiencia de capital debido a alta cartera morosa y 15,847
activos inmobilizados; ii) haber suspendido parcialmente
el pago de sus obligaciones

i) Ratio de capital global menor a la mitad del requerido;

-121 y ii) pérdida o reducción de más del 50% del patrimonio
efectivo en últimos 12 meses. n.d.

No materializó un aporte de capital inmediato que le

3 permita ubicarse dentro de las exigencias patrimoniales 4,171
que la Ley General establece

i) Déficit de provisiones por incobrabilidad mayor de

6 50% del patrimonio efectivo, lo que se evidenció en una 409
visita de inspección en noviembre de 1996; ii) Un mayor
deterioro de las colocaciones, constatado en una visita
de febrero de 1997; iii) Créditos vencidos equivalentes a
65,8% de la cartera, con una provisión de 21,6% al
iniciarse la liquidación.

i) Deficiente calidad de cartera, que generó una

disminución de su patrimonio negativo de S/ 31 mil; al
inicio de la liquidación se contaba con colocaciones
3 vencidas por 67,6% del portafolio total, con un índice de -
aprovisionamiento de 28,78%; e ii) Incapacidad de los
accionistas de aportar capital, a pesar del requerimiento
de la SBS

i) Irregularidades administrativas, contables, financieras

y legales. Se infringieron muchos límites individuales y
globales; ii) Aportes irregulares de capital por US$ 385
mil, que no fueron pagados por los accionistas. Sin
6 embargo, estos aportes se declararon y registraron -
como pagados en abierta irregularidad; iii) Aportes de
capital realizados a partir de préstamos otorgados por la
misma CRAC a los accionistas, lo que contraviene
expresas prohibiciones legales; iv) Mala calidad de
cartera que ha generado un déficit de provisiones
equivalente a 121,5% del patrimonio efectivo de la
CRAC. Al momento de la liquidación, la cartera atrasada
alcanzaba 30,7% del total, con un índice de
aprovisionamiento de 14,7%. Todos los ahorro fueron
pagados sin el FSD.
 i) Serias irregularidades de orden legal, contable y
administrativo; ii) Déficit de provisiones por
2 colocaciones y pérdidas acumuladas de 35,3% del -
patrimonio, que lo sitúan por debajo del mínimo; iv)
Negativa de los accionistas para proveer mayor capital;
y v) Falta de adopción de las medidas correctivas
planteadas por la SBS.

i) Serias irregularidades de orden contable,

administrativo y financiero; ii) Pérdidas acumuladas que
5 alcanzaron 132,3% del patrimonio efectivo, con lo que -
tenía un patrimonio negativo de S/ 482 mil; iii) Falta de
interés de los accionistas en aportar capital exigidos por
la SBS; iii) Mala calidad de cartera, ya que las
colocaciones vencidas representaban 80,1% del total al
momento de la intervención, con un índice de
aprovisionamiento de 60,72%.

i) Serias irregularidades de orden legal, contable y

administrativo, con continuas transgresiones a las
normas establecida; ii) Déficit de provisiones y gastos no
15 sustentados por el equivalente de 661
38,2% del patrimonio, que lo sitúan por debajo del
mínimo requerido; iii) Utilización indebida del nuevo
aporte de capital de la ONG IFOCC por US$ 250 mil, lo
que incumplía las condiciones acordadas; iii) Suspensión
de pago de las obligaciones, especialmente en los
depósitos a plazo; iv) Simulación de desembolsos para
efectuar cancelaciones y amortizaciones de créditos
vencidos por US$ 80 mil, sin el conocimiento de los
supuestos deudores afectados; v) La negativa del
presidente del directorio y del gerente para pagar las
multas fijadas por la SBS; v) Créditos vinculados a
directores y trabajadores de la CRAC en exceso del
límite legal; vi) Uso de los recursos de la CRAC para
amortizar deudas personales de sus directores.
 i) Serias irregularidades de orden legal, contable,
administrativo y financiero; ii) Créditos a personas
vinculadas que excedían el límite legal, por el
6 equivalente de 48,06% del patrimonio efectivo; iii) 977
Préstamos sin garantías a directores por el equivalente a
51,9% del patrimonio efectivo; iv) Deterioro de la
cartera, lo que ha determinado un déficit de provisiones
equivalente a 89,6% del patrimonio efectivo. La cartera
deficiente, dudosa y en pérdida alcanzó el 66% del
portafolio evaluado; v) Reiterada iliquidez en los dos
primeros meses de 1999, agravada por continuos retiros
de depósitos. Incapacidad de cumplir con el pago de las
obligaciones a COFIDE

i) problemas de gobierno corporativo que afectaron el

normal funcionamiento de los distintos órganos
8 societarios de la caja y que se originaron en las
posiciones antagónicas de sus accionistas que se
ha manifestado en la falta de consenso y
representatividad; y ii) insuficiente nivel patrimonial que
se redujo en más del 50% en los últimos 12 meses y que
incide en la débil situación económico-financiero de la
entidad n.d.
5 Patrimonio negativo de S/ 2 586 mil -
minación a Banco de la República; la Financiera Promotora Peruana cambió su denominación a Banex; el Banco Regional del Norte cambió
9. Este último tuvo vigencia hasta el 25 de diciembre de 1990 cuando fue derogado por la Ley N° 25292, con lo que el Decreto de Ley N° 71
ndo de Seguro de Depósitos una línea de crédito hasta por el mismo monto, con la finalidad de cubrir el déficit patrimonial de las empresa
Cobertura de FSD
Monto

34,966,489
11,193,275

48,492,065

91,267,046

47,362,218

79,671,031
220,591,266

239,176,691

148,744,975

-
 4,857,774

552,000,000

52,100,000

273,825

-
 -

61,479
 1,662,277

79,500,000
-
o Regional del Norte cambió su denominación a Norbank y luego a NBK Bank;
que el Decreto de Ley N° 7159 volvió a tener vigencia. Posteriormente, mediante el Decreto Legislativo N° 637 se publicó una nueva Ley G
t patrimonial de las empresas a ser adquiridas como consecuencia de la aplicación del referido programa
e publicó una nueva Ley General y se creó el Fondo de Seguro de Depósitos (FSD). Esta nueva Ley general estuvo vigente desde abril de 19
vo vigente desde abril de 1991 hasta octubre de 1993, fecha en que fue sustituido por el Decreto Legislativo 770. La actual Ley General, Le
70. La actual Ley General, Ley N° 26702, está vigente desde el 9 de diciembre de 1996 y reemplazó al Decreto Legislativo N° 770.
Legislativo N° 770.
 Begin
Financial Institution 1/ Rel Activo Status 2/
Date Resolución SBS

Banco del Perú y

1 - Completed 01/06/1931 del 1.06.1931
Londres

Banco Unión 1 - Completed 28/12/1967 2487-1967

Banco de la Industria y
1 - Completed 05/01/1982 0002-1982
Construcción (BIC)

Banco Comercial del

1 - Completed 06/04/1983 0150-1983
Perú (Bancoper)

Banco de Crédito
Cooperativo del Perú 1 - Completed 16/03/1992 0300-1992
(Banco CCC)

Banco Hipotecario 1 - Completed 06/08/1992 0766-1992

Banco Popular del

1 - Completed 01/12/1992 1332-1992
Perú

Banco de la República 1 - Completed 25/11/1998 1196-1998

Banex 1 - Completed 29/11/1999 1049-1999

Banco Orión 1 - Completed 06/06/2000 0392-2000

Serbanco 1 - Completed 08/09/2000 0605-2000

Banco Latino 1 - Completed 30/04/2001 0322-2001

Banco Nuevo Mundo 1 - Completed 18/10/2001 0775-2001

NBK Bank 1 - Completed 27/12/2001 1021-2001

Banco Standard Charter 1 - En proceso de autoliquidación 19/08/2005 1307-2005

BankBoston 1 - Completed 16/09/2005 1427-2005

BNP Paribas Andes 1 - Completed 18/10/2006 1361-2006

Deutsche Bank 1 - Completed 06/07/2016 3722-2016
Banco del Libertador 1 - Absorbido por Banco de la Nación
Banco del País 1 - Absorbido por Nuevo Mundo
Banco del Progreso (pr 1 - Absorbido por NBK Bank
Banco Interandino 1 - Absorbido por Banco Santander
Banco Mercantil 1 - Absorbido por Santander
Banco Santander Centra 1 - Absorbido por BCP
Banco Solventa 1 - Absorbido por NBK Bank
Bancosur 1 - Absorbido por Banco Libertador

Financiera Andina 2 - Completed 07/02/1985 0054-1985

Financiera Fincoper 2 - Completed 09/10/1987 0714-1987

Financiera Peruinvest 2 - Completed 04/05/1992 0460-1992

Financiera Daewo 2 - Completed 28/05/2003 0796-2003

Financiera TFC 2 - In process 11/12/2019 5855-2019

Financiera Amérika 2 - Completed 18/11/2022 3553-2022

Bloque patrimonial
absorbido por
Financiera Edyficar 2 - MiBanco, y entidad 1332-2015
absorbida por
Solución EAH

CMAC Pisco 3 - Completed 21/05/2014 3028-2014

CMAC Chincha 3 - Absorbido por CMAC Ica 0705-2006

CRAC Valle del

4 - Completed 09/04/1997 0230-1997
Apurimac y Ene

CRAC Tumbay 4 - Completed 22/10/1997 0705-1997

CRAC Selva Peruana 4 - Completed 30/12/1997 0898-1997

CRAC Ucayali 4 - Completed 13/04/1998 0366-1998

CRAC Mantaro 4 - Completed 15/05/1998 0491-1998

CRAC Majes 4 - Completed 08/01/1999 0009-1999

CRAC Selva Central 4 - Completed 16/09/1999 0863-1999

CRAC Señor de Luren 4 - In process 19/06/2015 3503-2015

CRAC Sipán 4 - En proceso de autoliquidación 23/09/2021 2844-2021

CRAC Raíz In process 12/08/2023 2672-2023
CRAC Cajamarca 4 - Absorbido por Financiera Credinka
CRAC Del Sur 4 - Absorbido por CRAC Nuestra Gente
CRAC Libertadores de 4 - Absorbido por Financiera TFC
CRAC Nuestra Gente (an 4 - Absorbido por Financiera Confianza
CRAC Profinanzas 4 - Absorbido por Financiera Qapaq
CRAC San Martín 4 - Absorbido por CMAC Piura
CRAC Raíz In process 12/08/2023 2672-2023
EC Credinpet 5 - Completed 10/08/1999 0736-1999
EC GMG 5 - En proceso de autoliquidación 28/05/2021 1598-2021
EC BBVA Consumer 5 - En proceso de autoliquidación 09/02/2022 0429-2022
EC Crear Cusco 5 - Absorbido por Edyficar
EC Crear Tacna 5 - Absorbido por CRAC Nuestra Gente
EC Progreso (antes ED 5 - Autoliquidación
EC Raiz 5 - Absorbido por CRAC Raiz
EC Solidaridad 5 - Absorbido por CRAC Los Andes
Alfin 1 1
BanBif 1 1
BBVA 1 1
BCI 1 1
BCP 1 1
China 1 1
Citibank 1 1
Comercio 1 1
Falabella (antes Financ 1 1
GNB 1 1
ICBC 1 1
Interbank 1 1
Mibanco 1 1
Pichincha 1 1
Ripley (antes Financiera 1 1
Santander Perú 1 1
Scotiabank (Fusión de W 1 1
Financiera Compartamos2 1
Financiera Confianza ( 2 1
Financiera Credinka (an 2 1
Financiera Crediscotia 2 1
Financiera Efectiva (an 2 1
Financiera Mitsui 2 1
Financiera Oh! (antes U 2 1
Financiera Proempresa 2 1
Financiera Qapaq (antes 2 1
CMAC Arequipa 3 1
CMAC Cusco 3 1
CMAC Del Santa 3 1
CMAC Huancayo 3 1
CMAC Ica 3 1
CMAC Maynas 3 1
CMAC Paita 3 1
CMAC Piura 3 1
CMAC Sullana 3 1
CMAC Tacna 3 1
CMAC Trujillo 3 1
CMCP Lima 3 1
CRAC Cencosud Scotia 4 1
CRAC Chavín 4 1
CRAC del Centro 4 1
CRAC Incasur 4 1
CRAC Los Andes 4 1
CRAC Prymera 4 1
EC Acceso Crediticio 5 1
EC Alternativa 5 1
EC Inversiones La Cruz 5 1
EC Santander 5 1
EC Servicios Financieros 5 1
EC Vivela 5 1
EC Volvo Finance 5 1
1/ With the merger of Banco del Callao, Banco de Londres, México y Sud-América, Banco del Perú y Londres emerged; A
Norbank and then to NBK Bank.

2/ The first General Law was approved by Decreto Ley No. 7159 and was in force from May 1931 to April 1988, date on w
Subsequently, through Decreto Legislativo No. 637, a new General Law was published and the Fondo de Seguro de Depó
December 9, 1996 and replaced Decreto Legislativo No. 770.

3/ Through the Financial Consolidation Program (created by Decreto de Urgencia Nº 108-2000), the Ministry of Econom
deficit of the companies to be acquired as a result of the application of the aforementioned program.
Source: SBS, FSD, BCRP, CIES.

Financiera Solución pasó a ser Solución Empresa Administradora Hipotecaria el 19 de noviembre del 2009.
EDPYME Credijet se conviertio a una EEDE denominada Empresa Peruana de Soluciones de Dinero Electrónico.
https://www.parthenon.pe/columnas/pesquisas-financieras/si-quiebra-la-entidad-en-la-que-mantengo-un-deposito-de
http://fsd.org.pe/casos-concluidos/
https://core.ac.uk/download/pdf/323349763.pdf
https://www.bcrp.gob.pe/docs/Publicaciones/Memoria/1992/Memoria-BCRP-1992-3.pdf
file:///C:/Users/buser/Downloads/Dialnet-LaReformaFinancieraEnElPeru-5016689.pdf
https://cies.org.pe/wp-content/uploads/2016/07/parte-tres_5.pdf
https://cies.org.pe/publicaciones/mercado-y-gestion-de
https://www.sbs.gob.pe/Portals/0/jer/Nuestra_Historia/Historia-de-la-supervision-SBS-2.pdf
https://revistasinvestigacion.unmsm.edu.pe/index.php/quipu/article/download/11610/10403/40506
 Financial institution declared in a state of liquidation, 1931 - Present
End
Length
Date Resolución SBS

06/04/1984 0143-1984 53

08/06/2000 0398-2000 32

17/05/1999 0400-1999 17

27/10/1999 0964-1999 16

21/05/2012 2982-2012 20

07/01/2015 0095-2015 22

08/07/2011 7997-2011 18

27/06/2019 2897-2019 20

30/12/2009 16146-2009 10

30/12/2008 14141-2008 8
31/12/2008 14167-2008 8

24/04/2013 2582-2013 12

17/05/2021 1741-2021 19

09/10/2014 6737-2014 12

02/02/2024 - 18

28/01/2015 0704-2015 9

15/11/2021 n.d. 15
23/08/2017 3371-2017 1
-
-
-
-
-
-
-
-

25/06/1999 0583-1999 14
23/10/1997 0706-1997 10

30/12/2009 16156-2009 17

31/05/2008 14191-2008 5

02/02/2024 - 4

22/06/2023 n.d. -

21/06/2017 2490-2017 3

23/01/2004 0113-2004 6

20/06/2001 0471-2001 3

11/06/2004 0915-2004 6

16/05/2000 0336-2000 2

06/01/2004 0009-2004 5
20/12/2013 n.d. 15

01/02/2006 0108-2006 6

02/02/2024 - 8

02/02/2024 - 2
n.d. n.d. n.d.
-
-
-
-
-
-
n.d. n.d. n.d.
04/02/2005 0223-2005 5
02/02/2024 - 2
02/02/2024 - 2
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
 -
-
-
-
Perú y Londres emerged; ARLABANK changed its name to Bancoper; Bradesco changed its name to Banco de la República; Financiera Prom

931 to April 1988, date on which it was repealed by Decreto Legislativo No. 469. The latter was in force until December 25, 1990 when it w
e Fondo de Seguro de Depósitos (FSD) was created. This new General Law was in force from April 1991 to October 1993, when it was repla

0), the Ministry of Economy and Finance (MEF) was authorized to issue Public Treasury Bonds for up to US$ 200 million, as well as to grant
rogram.

bre del 2009.

nero Electrónico.
mantengo-un-deposito-de-ahorros-que-debo-hacer-2/

nes/mercado-y-gestion-del-microcredito-en-el-peru/
d in a state of liquidation, 1931 - Present

Reasons 3/

Withdrawal of funds that generated a liquidity problem due to the significant amount of
resources immobilized in loans to the agricultural and industrial sectors, hard hit by the crisis.
This originated a first moratorium that finally had repercussions in a bank run and in the
subsequent liquidation of the financial institution.
Financial losses that brought your capital to lower levels than those required by law

i) Having infringed provisions of the SBS; ii) having conducted their business and operations in
an unauthorized and improper manner; and iii) having allowed the reserve requirement to
drop to levels below those in force; iv) concealment of information from the SBS

i) Acute liquidity problems, as a consequence of the reduction of their reserve funds; ii) high
concentration in the overdue portfolio and loans to be settled, in addition to excessive credit
concentration in groups and companies linked to the president of the bank, with inadequate
collateral protection and lack of provisioning

i) Insufficient capital, in such a way that it registered a negative equity of S/ 8 357 thousand;
ii) Reserve requirement deficit in national and foreign currency; and iii) liquidity problems
that led to the suspension of payment of its obligations with third parties; iv) Insufficient
rehabilitation plans

i) Twenty reserve requirements in foreign currency between July 1991 and June 1992; ii)
liquidity problems that arise in the payment of its obligations; iii) loss resulting from paid-in
capital and reserves being less than the bank's operating needs, with a negative equity of S/
4,409 thousand in August 1992

i) Insufficient capital, in such a way that it registered a negative equity of S/ 87,901 thousand;
ii) Reserve requirement deficit in national and foreign currency; and iii) liquidity problems
that led to the suspension of payment of its obligations with third parties; iv) non-payment of
obligations due to non-honorment of letters of guarantee

i) Serious legal, accounting and administrative irregularities, with continuous violations of the
established norms; ii) In 1998, it closed its reserve position with an accumulated deficit of
US$ 758 million, due to the fact that the rediscount operations were used to cover its current
obligations and not the reserve requirements; iii) Deficit of provisions of S/ 15,731 thousand
in June 1998 due to discrepancies in the classification of its portfolio (70% of the evaluated
portfolio); iv) Grant credit operations in excess of the current legal limits to certain Groups; v)
non-compliance with the capital contribution of US$ 20 million required by the SBS; vi) non-
payment of obligations
Financial loss greater than 90% of your effective assets
Equity deficit that reduced its effective equity by more than 50%. As of June 30, 2000, it
registered a negative equity of S/ 114 182 thousand
 Failure to comply with the capital contribution required to restore the detected equity
deficit, which represented 79% of effective equity, during the surveillance regime

Within the framework of the Financial Consolidation Program, a patrimonial block of Banco
Latino, made up of a set of assets and all liabilities, was incorporated into Interbank's balance
sheet. To offset the higher value of the liabilities with respect to the transferred assets,
Interbank received Public Treasury Bonds from the MEF for US$107,96 million and from the
FSD for US$79,75 million. As a consequence of the transfer of the patrimonial block, Banco
Latino requested authorization from the SBS for the dissolution and voluntary liquidation of
the company

i) Suspension of Payments; ii) Equity deficit of US$ 217 062 thousand, a figure that added to
the operating loss recorded between May and August 2001, yielded a total negative result of
US$ 222 517 thousand. This was detected in the corporate reorganization process that was
being carried out with BanBif within the framework of the Financial Consolidation Program,
where it failed to meet the requirements to continue with the process.

Suspension of payments, because it did not cover the multilateral debit balance that has
corresponded to it in the Clearing Houses in national currency and in foreign currency, in
accordance with the provisions of Articles 12 and 13 of the Regulations approved by Circular
No. 023-2000- EF/90. NBK Bank entered the Financial Consolidation Program, through which
the bank's main assets were transferred to Banco Pichincha.
n.d.

Voluntaria

Voluntaria
Voluntaria
n.d.
n.d.
n.d.
n.d.
n.d.
n.d.
n.d.
n.d.
i) Suspension of payment of obligations; ii) less than legal liquid capital; and iii) Allow the legal
reserve to fall to levels below those in force.
i) Suspension of payment of obligations; ii) not having the necessary management bodies;
and iii) Allow the legal reserve to fall to levels below those in force.
i) Insufficient capital due to high delinquent portfolio and immobilized assets; ii) have partially
suspended the payment of its obligations
Voluntaria
i) Capital adequacy ratio less than half the required; and ii) loss or reduction of more than
50% of effective equity in the last 12 months.
Voluntaria

n.d.

Financial institution did not materialize an immediate capital contribution that allows it to be
located within the patrimonial requirements that the General Law establishes
n.d.

i) Deficit of provisions for uncollectibility greater than 50% of effective equity, which was
evidenced in an inspection visit in November 1996; ii) A greater deterioration of the
placements, verified in a visit of February of 1997; iii) Overdue loans equivalent to 65,8% of
the portfolio, with a provision of 21,6% at the beginning of the liquidation.
i) Poor portfolio quality, which generated a decrease in its negative equity of S/ 31 thousand;
at the beginning of the liquidation, there were overdue loans for 67,6% of the total portfolio,
with a supply ratio of 28,78%; and ii) Inability of shareholders to contribute capital, despite
the requirement of the SBS

i) Administrative, accounting, financial and legal irregularities. Many individual and global
limits were breached; ii) Irregular capital contributions for US$ 385 thousand, which were not
paid by the shareholders. However, these contributions were declared and recorded as paid
in open irregularity; iii) Capital contributions made from loans granted by the CRAC itself to
shareholders, which contravenes express legal prohibitions; iv) Poor portfolio quality that has
generated a provision deficit equivalent to 121,5% of the CRAC's effective equity. At the time
of liquidation, the past-due portfolio reached 30,7% of the total, with a provisioning ratio of
14,7%. All savings were paid without the FSD.

i) Serious legal, accounting and administrative irregularities; ii) Deficit in provisions for loans
and accumulated losses of 35,3% of equity, which places it below the minimum; iv)
Shareholders' refusal to provide more capital; and v) Failure to adopt the corrective measures
proposed by the SBS.

i) Serious accounting, administrative and financial irregularities; ii) Accumulated losses that
reached 132,3% of effective equity, with which it had a negative equity of S/ 482 thousand;
iii) Lack of interest of the shareholders in contributing capital required by the SBS; iii) Poor
portfolio quality, since overdue loans represented 80,1% of the total at the time of the
intervention, with a supply ratio of 60,72%.
i) Serious legal, accounting and administrative irregularities, with continuous violations of the
established norms; ii) Deficit of provisions and expenses not supported by the equivalent of
38,2% of equity, which places it below the minimum required; iii) Improper use of the new
capital contribution of the NGO IFOCC for US$ 250 thousand, which did not comply with the
agreed conditions; iii) Suspension of payment of obligations, especially in term deposits; iv)
Simulation of disbursements to make cancellations and amortizations of overdue credits for
US$ 80 thousand, without the knowledge of the alleged debtors affected; v) The refusal of
the president of the board of directors and the manager to pay the fines set by the SBS; v)
Credits linked to directors and workers of the CRAC in excess of the legal limit; vi) Use of
CRAC resources to amortize personal debts of its directors.

i) Serious legal, accounting, administrative and financial irregularities; ii) Loans to related
parties that exceeded the legal limit, for the equivalent of 48,06% of effective equity; iii)
Unsecured loans to directors for the equivalent of 51,9% of effective equity; iv) Impairment
of the portfolio, which has determined a provision deficit equivalent to 89,6% of effective
equity. The deficient, doubtful and losing portfolio reached 66% of the evaluated portfolio; v)
Repeated illiquidity in the first two months of 1999, aggravated by continuous deposit
withdrawals. Inability to comply with the payment of obligations to COFIDE

i) Corporate governance problems that affected the normal functioning of the different
corporate bodies of the bank and that originated in the antagonistic positions of its
shareholders thatiIt has manifested in the lack of consensus and representativeness; and ii)
insufficient equity level that has been reduced by more than 50% in the last 12 months and
that affects the weak economic-financial situation of the financial institution
n.d.
Por llenar
n.d.
n.d.
n.d.
n.d.
n.d.
n.d.

Negative equity of S/ 2 586 thousand

n.d.
n.d.
n.d.
n.d.
n.d.
n.d.
n.d.
er; Bradesco changed its name to Banco de la República; Financiera Promotora Peruana changed its name to Banex; Banco Regional del N

lativo No. 469. The latter was in force until December 25, 1990 when it was repealed by Law No. 25292, with which Decreto Legislativo No
eral Law was in force from April 1991 to October 1993, when it was replaced by Legislative Decree 770. The current General Law, Law No.

issue Public Treasury Bonds for up to US$ 200 million, as well as to grant the FSD a line of credit for up to the same amount, with the purp
 FSD's coverage
Number of depositants Amount

- -

- -

- -

- -

- -

144,184 34,966,489

51,269 11,193,275

30,430 48,492,065

14,120 91,267,046

11,105 47,362,218
10,500 79,671,031

n.d. 220,591,266

23,666 239,176,691

15,214 148,744,975

- -
 - -

15,847 4,857,774

n.d. 552,000,000

4,171 52,100,000

409 273,825

- -

- -

- -

- -
 661 61,479

977 1,662,277

n.d. 79,500,000

n.d. n.d.

n.d. n.d.
- -
name to Banex; Banco Regional del Norte changed its name to

92, with which Decreto Legislativo No. 7159 came into force again.
70. The current General Law, Law No. 26702, has been in force since

up to the same amount, with the purpose of covering the equity

 Causas aplicables a empresas del sistema Financiero
Vigilancia
1
1.a Incumplimiento de la obligación contenida en el artículo 63º: déficit de capital social no cubierto en siguiente trim
1.b Disminución del patrimonio efectivo o del capital social por debajo del capital mínimo exigible
1.c Conceder crédito a sus propios accionistas, para ser destinados a cubrir los requerimientos de capital de la empre
1.d Proporcionar intencionalmente información falsa a la Superintendencia o al Banco Central, o dar lugar a que se s
1.e Negarse a someter sus libros y negocios al examen de la Superintendencia o rehuir a tal sometimiento;
1.f Existir negativa de sus directores, gerentes o demás funcionarios, así como de los trabajadores a prestar su decla
1.g Haber resultado imposible, por falta del mínimo legal de votos favorables señalado en el artículo 75º, la adopción
1.h Incurrir en notorias o reiteradas violaciones a la ley, a su estatuto o a las disposiciones generales o específicas dic
2 Incumplimiento de los requerimientos de encaje de la totalidad de períodos consecutivos comprendidos en un la
2.a último déficit;
2.b Necesidad de recurrir al financiamiento de sus obligaciones que, a criterio de la Superintendencia, denote una in
2.c Necesidad de recurrir al apoyo crediticio del Banco Central por más de 90 (noventa) días en los últimos 180 (cien
2.d Exceso en los límites establecidos en los artículos 206º, 207º, 208º y 209º durante 3 (tres) meses en un lapso de 1
2.e Infracción de otros límites individuales o globales con una frecuencia o magnitud que, a juicio del Superintenden
2.f Incumplimiento reiterado de la atención al público a que se refiere el artículo 139º;
2.g Cuando el patrimonio efectivo sea menor al requerido en el numeral 3 del primer párrafo del artículo 199 por un
2.h Pérdida o reducción de más del 40% (cuarenta por ciento) del patrimonio efectivo.

Revocatoria
El Superintendente dará por concluido el régimen de vigilancia cuando considere que hayan desaparecido las cau

Intervención
1 Incumplir
La suspensión del pago
durante de susdel
la vigencia obligaciones
régimen de vigilancia con los compromisos asumidos en el plan de recuperación
2 Título V de la presente sección;
En el caso de empresas del sistema financiero, cuando el patrimonio efectivo sea menos de la mitad
3 del requerido
Pérdida en el numeral
o reducción 3 del
de más del primer
50% párrafopor
(cincuenta delciento)
artículodel
199;
patrimonio efectivo en los últimos 12
4 meses
Disolución
1 En el caso a que se refiere el artículo 105º de la presente ley;
2 Por las causales contempladas en los artículos pertinentes de la Ley General de Sociedades.

Revocatoria
Los nuevos aportes que se acuerden como resultado de la rehabilitación deberán ser suscritos y pagados en el pl
mpresas del sistema Financiero

cial no cubierto en siguiente trimestre.

nimo exigible
rimientos de capital de la empresa
o Central, o dar lugar a que se sospeche de la existencia de fraude o de significativas alteraciones en la posición financiera;
ir a tal sometimiento;
trabajadores a prestar su declaración ante la Superintendencia sobre las operaciones y negocios de la empresa;
do en el artículo 75º, la adopción oportuna por la Junta General de Accionistas, de acuerdos requeridos para la adecuada marcha de la em
ones generales o específicas dictadas por la Superintendencia o el Banco Central.
ecutivos comprendidos en un lapso de 3 (tres) meses, o en períodos que, conjuntamente, supongan una duración mayor de 5 (cinco) mes

uperintendencia, denote una insuficiencia financiera estructural para el cumplimiento de las normas de encaje o que tienda a ser permane
ta) días en los últimos 180 (ciento ochenta) días;
e 3 (tres) meses en un lapso de 12 (doce) que culmine con el mes en el que se haya registrado el último exceso;
que, a juicio del Superintendente, revele conducción inadecuada de los negocios por la empresa, aunada a la omisión en la aprobación y e

párrafo del artículo 199 por un período de 3 (tres) meses consecutivos ó 5 (cinco) meses alternados en un período de un año, contado de

que hayan desaparecido las causales que determinaron su sometimiento o cuando la empresa haya caído en alguna de las causales de int

midos en el plan de recuperación convenido o con lo dispuesto por la Superintendencia de acuerdo a lo establecido en el
menos de la mitad
vo en los últimos 12

ser suscritos y pagados en el plazo que para tal efecto establezca el plan, cumplido lo cual la Superintendencia expide resolución revocan
ición financiera;

a la adecuada marcha de la empresa; y,

uración mayor de 5 (cinco) meses en un lapso de 12 (doce), que culmine con el mes del

caje o que tienda a ser permanente;

a la omisión en la aprobación y ejecución de medidas correctivas;

período de un año, contado desde el primer mes en que se presente el incumplimiento

en alguna de las causales de intervención, previstas en los artículos 103º y siguientes. Es potestad del Superintendente dar igualmente po

ablecido en el

encia expide resolución revocando la resolución de disolución, poniendo término al proceso de liquidación y convocando a la Junta Genera
erintendente dar igualmente por concluido el régimen de vigilancia antes de la finalización del término establecido, si llega a formarse con

y convocando a la Junta General de Accionistas, con el objeto de que proceda a la elección de un nuevo Directorio y al nombramiento por
ablecido, si llega a formarse convicción de que durante dicho plazo no es posible la superación de los problemas detectados.

rectorio y al nombramiento por éste de un nuevo Gerente. La elección no puede recaer en los directores ni gerentes que se hallaban en e
lemas detectados.

ni gerentes que se hallaban en ejercicio al tiempo de disponerse la intervención, o en los dos (2) años previos.
Financial institution
declared in a state of
liquidation, 1931 -
Present Begin
Financial Institution 1/ Status 2/
Date Resolución SBS

Banco del Perú y

Completed 01/06/1931 del 1.06.1931
Londres

Banco Unión Completed 28/12/1967 2487-1967

Banco BIC Completed 05/01/1982 0002-1982

Bancoper Completed 06/04/1983 0150-1983

Banco CCC Completed 16/03/1992 0300-1992

Banco Hipotecario Completed 06/08/1992 0766-1992

Banco Popular del

Completed 01/12/1992 1332-1992
Perú

Banco de la República Completed 25/11/1998 1196-1998

Banex Completed 29/11/1999 1049-1999

Banco Orión Completed 06/06/2000 0392-2000

Serbanco Completed 08/09/2000 0605-2000

Banco Latino Completed 30/04/2001 0322-2001

Banco Nuevo Mundo Completed 18/10/2001 0775-2001

NBK Bank Completed 27/12/2001 1021-2001

Financiera Andina Completed 07/02/1985 0054-1985

Financiera Fincoper Completed 09/10/1987 0714-1987

Financiera Peruinvest Completed 04/05/1992 0460-1992

Financiera TFC In process 11/12/2019 5855-2019

CMAC Pisco Completed 21/05/2014 3028-2014

CRAC Valle del

Completed 09/04/1997 0230-1997
Apurimac y Ene

CRAC Tumbay Completed 22/10/1997 0705-1997

CRAC Selva Peruana Completed 30/12/1997 0898-1997

CRAC Ucayali Completed 13/04/1998 0366-1998

CRAC Mantaro Completed 15/05/1998 0491-1998

CRAC Majes Completed 08/01/1999 0009-1999

CRAC Selva Central Completed 16/09/1999 0863-1999

CRAC Señor de Luren In process 19/06/2015 3503-2015

CRAC Raíz In process 12/08/2023 2672-2023

EC Credinpet Completed 10/08/1999 0736-1999

Financiera Solución pasó a ser Solución Empresa Administradora Hipotecaria el 19 de noviembre del 2009.
EDPYME Credijet se conviertio a una EEDE denominada Empresa Peruana de Soluciones de Dinero Electrónico.
https://www.parthenon.pe/columnas/pesquisas-financieras/si-quiebra-la-entidad-en-la-que-mantengo-un-deposito-de
http://fsd.org.pe/casos-concluidos/
https://core.ac.uk/download/pdf/323349763.pdf
https://www.bcrp.gob.pe/docs/Publicaciones/Memoria/1992/Memoria-BCRP-1992-3.pdf
file:///C:/Users/buser/Downloads/Dialnet-LaReformaFinancieraEnElPeru-5016689.pdf
https://cies.org.pe/wp-content/uploads/2016/07/parte-tres_5.pdf
https://cies.org.pe/publicaciones/mercado-y-gestion-del-microcredit
https://www.sbs.gob.pe/Portals/0/jer/Nuestra_Historia/Historia-de-la-supervision-SBS-2.pdf
https://revistasinvestigacion.unmsm.edu.pe/index.php/quipu/article/download/11610/10403/40506
End FSD's coverage
Length
Date Resolución SBS Number of depositants

06/04/1984 0143-1984 53 -

08/06/2000 0398-2000 32 -

17/05/1999 0400-1999 17 -

27/10/1999 0964-1999 16 -

21/05/2012 2982-2012 20 -

07/01/2015 0095-2015 22 144,184

08/07/2011 7997-2011 18 51,269

27/06/2019 2897-2019 20 30,430

30/12/2009 16146-2009 10 14,120

30/12/2008 14141-2008 8 11,105

31/12/2008 14167-2008 8 10,500

24/04/2013 2582-2013 12 n.d.

17/05/2021 1741-2021 19 23,666

09/10/2014 6737-2014 12 15,214

25/06/1999 0583-1999 14 -

23/10/1997 0706-1997 10 -

30/12/2009 16156-2009 17 15,847

02/02/2024 - 4
n.d.

21/06/2017 2490-2017 3 4,171

23/01/2004 0113-2004 6 409

20/06/2001 0471-2001 3 -
11/06/2004 0915-2004 6 -

16/05/2000 0336-2000 2 -

06/01/2004 0009-2004 5 -

20/12/2013 n.d. 15 661

01/02/2006 0108-2006 6 977

02/02/2024 - 8

n.d.
n.d. n.d. n.d. n.d.
 04/02/2005 0223-2005 5 -

noviembre del 2009.

nes de Dinero Electrónico.
-la-que-mantengo-un-deposito-de-ahorros-que-debo-hacer-2/

mercado-y-gestion-del-microcredito-en-el-peru/

10/10403/40506
 Amount

34,966,489

11,193,275

48,492,065

91,267,046

47,362,218
79,671,031

220,591,266

239,176,691

148,744,975

4,857,774

552,000,000

52,100,000

273,825

-
 -

61,479

1,662,277

79,500,000
n.d.
-
 Expert-based approaches
Approaches Factors
Five C's Character

Capital

Capacity

Collateral

Conditions

CAMELS Capital
adequacy

Asset quality

Management

Earnings

Liquidity

Sensitivity

LAPS Liquidity

Activity

Profitability

Structure and
Solvency

Altman, E. I. and Saunders, A. (1997). Credit risk measurement: Developments over the last 20 years. Journal of bankin
1/ The banking agencies originally adopted the Uniform Financial Institutions Rating System (UFIRS), commonly know
 Expert-based approaches
Description
Measure of the reputation of the firm, its willingness to repay, and its repayment history.

Equity contribution of owners and its ratio to debt (leverage). These are viewed as good predictors of bankruptcy probability.

Ability to repay, which reflects the volatility of the borrower’s earnings. If repayments on debt contracts follow a constant
time, but earnings are volatile (or have a high standard deviation), there may be periods when the firm’s capacity to repay d
constrained.

In the event of default, a banker has claims on the collateral pledged by the borrower. The greater the priority of this cl
greater the market value of the underlying collateral, the lower the exposure risk of the loan.
The state of the business cycle; an important element in determining credit risk exposure, especially for cycle-dependent indu

Depends on the level and quality of capital and the overall financial condition of the institution. It is important to consider t
management to address emerging needs for additional capital (access to capital market, support of holding company, am
according the balance sheet composition, assets, and risks

Considers the adequacy of the allowance for loan and lease losses and weigh the exposure to counterparty, issuer, or borro
under actual or implied contractual agreements.
The capability of the board of directors and management, in their respective roles, to identify, measure, monitor, and contro
an institution's activities and to ensure a financial institution's safe, sound, and efficient operation in compliance with applica
regulations is reflected in this rating.

Reflects not only the quantity and trend of earnings, but also factors that may affect the sustainability or quality of earnings.
as well as the quality of earnings can be affected by excessive or inadequately managed credit risk that may result in loa
require additions to the allowance for loan and lease losses, or by high levels of market risk that may unduly expose an
earnings to volatility in interest rates.

Depends on to the current level and prospective sources of liquidity compared to funding needs, as well as to the adequ
management practices relative to the institution's size, complexity, and risk profile.
Degree to which changes in interest rates, foreign exchange rates, commodity prices, or equity prices can adversely affec
institution's earnings or economic capital.

Measure the ability to satisfy short-term obligations at a point in time.

Also known as asset utilization ratios or operating efficiency ratios. Measure how efficiently an institution performs its daily ta

Measure the ability to generate profits from its assets. The profitability are based on the return of the loans and their investm

Solvency ratios measure a company’s ability to satisfy its long-term obligations. They provide information relating to the relati
of debt in a company’s capital structure. Moreover,they reveal the adequacy of a company’s earnings and cash flow to cover i
expenses and other fixed charges as they fall due.

Saunders, A. (1997). Credit risk measurement: Developments over the last 20 years. Journal of banking & finance, 21(11-12):1721–1742. T
agencies originally adopted the Uniform Financial Institutions Rating System (UFIRS), commonly known as CAMEL, on the recommendation
 http://www.untag-smd.ac.id/files/Perpustakaan_Digital_1/CREDIT%20RISK%20Credit%20risk%20measurement,%
https://www.bankoflabor.com/four-cs-of-credit/

https://analystprep.com/cfa-level-1-exam/financial-reporting-and-analysis/activity-liquidity-solvency-profitabilit

omas (2000) adds conditio

file:///C:/Users/buser/Downloads/Credit_risk_measurement_Developments_over_the_last.pdf
of the Federal Financial Instit
https://www.federalreserve.gov/boarddocs/srletters/1996/sr9638.htm
ty-liquidity-solvency-profitability-valuation-ratios/

er_the_last.pdf
 Risk classification methodology

Intrinsic evaluation Supp

Reflects the financial profile of a financial institution in the Reflects the likelihood of
operating environment. The corporate management and the strategy considerations for holding co
it is important to guide them, according the risk appetite set by the
institution, which also determine how will be the proper risk - Holding's regulation
management. - Relative size
- Common Qualifications
Risk of Capital Financial Liquid
assets Net income structure Assets
Suppor
Reflects the degree to which
Solvency Liquidity
- Size of the financial system
- Relative effect of potential
- Sistemic importance of inst
Financial profile

Loss in
Corporate management and
Operating environment
strategy
Reflects risks to creditors in
of obligations that the fina
Risk appetite Risk management debt, senior debt, among oth

Rating
A+ A A- B+ B B- C+ C
methodology
Int
Support of holding
Reflects the financial p
flects the likelihood of support from the holding and other operating environment.
nsiderations for holding companies. Depends on: strategy it is important to
set by the institution, whi
Holding's regulation risk management.
Relative size
Common Qualifications Risk of Capit
assets Net inc

Support of government
Solvency
flects the degree to which risk is mitigated by the government

Size of the financial system

Relative effect of potential problems F
Sistemic importance of institution

Operating environmen
Loss in default events

flects risks to creditors in case of defaults. Depends in the types Risk appetite
obligations that the financial instituions had like subordinated
bt, senior debt, among others.

A+ A A
C- D+ D D- E
 Intrinsic evaluation Support of holding
Reflects the financial profile of a financial institution in the Reflects the likelihood of support from the hold
operating environment. The corporate management and the considerations for holding companies. Depends on:
strategy it is important to guide them, according the risk appetite
set by the institution, which also determine how will be the proper - Holding's regulation
risk management. - Relative size
- Common Qualifications
Risk of Capital Financial Liquid
assets Net income structure Assets
Support of government
Reflects the degree to which risk is mitigated by the
Solvency Liquidity
- Size of the financial system
- Relative effect of potential problems
- Sistemic importance of institution
Financial profile

Corporate management and

Loss in default events
Operating environment
strategy
Reflects risks to creditors in case of defaults. Depen
of obligations that the financial instituions had like
Risk appetite Risk management
debt, senior debt, among others.

Rating
A+ A A- B+ B B- C+ C C- D+ D D
 Support of holding
ood of support from the holding and other
olding companies. Depends on:

tions

upport of government
o which risk is mitigated by the government

l system
otential problems
e of institution

Loss in default events

ditors in case of defaults. Depends in the types
he financial instituions had like subordinated
mong others.

D+ D D- E
Trial balances
Assets, total
2008-01 loans, non-
.
. performing
.
. loans, net Final database
.
.
profit, among
2023-05 others Construction 2008-01
of financial .
.

ratios or
.
.
Annexs and Reports variations
.
.

2023-05
2008-01
.
Regulatory
.
. capital
.
.
.

2023-05
nal database
The null
2008-01 hypothesis that
.
.
.
the time series
.
.
have a unit root
.
is rejected.
2023-05
 Step 1: Variable Selection Step 4: Standar

Based in the Sharpe ratio

Based on knowledge of how the financial system works.

Step 5: Noise re
Step 2: Variable normalization
It is done through the Sav

It allows the variables to be on the same scale (range

between 0 and 1).

Step 3: Aggregation of variable

information
Through this process, there is a single indicator with a
methodology based on portfolio theory.
 Step 4: Standardization of Indicator

Based in the Sharpe ratio structure.

Step 5: Noise reduction in Indicator

It is done through the Savitzky-Golay filter.