Fondo Bancario de Proteccin al Ahorro

Este artculo o seccin necesita referencias que aparezcan en una publicacin acreditada, como revistas especializadas, monografas, prensa diaria o pginas de Internet fidedignas.
Puedes aadirlas as o avisar al autor principal del artculo en su pgina de discusin pegando: {{subst:Aviso referencias|Fondo Bancario de

Proteccin al Ahorro}} ~~~~

El Fondo Bancario de Proteccin al Ahorro (Fobaproa) fue un fondo de contingencia creado en 1995 por el gobierno mexicano en conjunto con la totalidad de los partidos polticos dominantes en aquel entonces, PRI, para enfrentar posibles problemas financieros extraordinarios. En diciembre de 1998 fue sustituido por el Instituto para la Proteccin al Ahorro Bancario(IPAB). Con el antecedente de sucesivas crisis econmicas que, entre otros efectos, llevaba a la falta de liquidez del sistema bancario, en 1990 se crea el Fobaproa. Ante posibles crisis financierasque propiciaran la insolvencia de los Bancos por el incumplimiento de los deudores con la banca y el retiro masivo de depsitos, el Fobaproa servira para asumir las carteras vencidas y capitalizar a las instituciones financieras. En los aos siguientes el Fobaproa, su concepcin, implementacin y el quienes fueron los principales beneficiarios del mismo se convirtieron en uno de los temas ms polmicos de la poltica mexicana, debido al endeudamiento estatal a largo plazo que conlleva.

Contenido
[ocultar]

1 Antecedentes 2 Programa de Capitalizacin y Compra de Cartera 3 El Fobaproa se convierte en deuda pblica 4 Nace el IPAB 5 Argumentos a favor del Fobaproa 6 Organismos similares a nivel internacional 7 Enlaces externos

[editar]Antecedentes
En septiembre de 1982 se dio la conjuncin de tres factores interrelacionados graves:

la devaluacin del peso (de 12 a 22 pesos por dlar) la insuficiencia de las reservas internacionales para hacer frente a la demanda de dlares

la cancelacin de crditos a Mxico por parte de la banca internacional para subsidiar la cartera vencida del sistema financiero nacional.

Ante esa situacin, el presidente Jos Lpez Portillo decret la expropiacin de las instituciones bancarias y el control generalizado del tipo de cambio. El gobierno federal desembols tres billones de pesos para adquirir las instituciones de crdito comerciales y privadas, cuya deuda ascenda a 25,000 millones de dlares. En 1983 se cre el Fideicomiso de Cobertura de Riesgo Cambiario (Ficorca). En medio de la recesin econmica derivada de la crisis de 1982, el gobierno de Miguel de la Madrid obtuvo un prstamo del exterior para financiar el dficit fiscal, la deuda externa y la actividad productiva. Comenz la privatizacin de empresas paraestatales. Luego de la nacionalizacin de los bancos, se desarroll en Mxico una banca paralela mediante casas de bolsa, arrendadoras financieras, aseguradoras y sociedades de inversin cuyos dueos adquiriran posteriormente los bancos durante la reprivatizacin. Para atraer capitales, el sistema financiero nacional elev las tasas de inters. En 1987, la crisis en la Bolsa de Valores de Nueva York provoc el desplome del sistema burstil nacional y la devaluacin del peso frente al dlar.

A finales de 1994 se da la crisis ms grave de la historia contempornea mexicana. La crisis provoc que las tasas de inters se dispararan causando el sobreendeudamiento de las empresas y familias ante los bancos y el cese de pagos por parte de los deudores. Una eventual quiebra de los bancos habra hecho imposible el acceso a crditos, y los ahorradores no habran podido disponer de sus depsitos, lo que habra colapsado la infraestructura productiva. Un sistema con ese riesgo se convierte en poco confiable, dando lugar a un pnico que lleva a la fuga de ms capitales y a que las empresas no puedan cumplir obligaciones, lo que agrava an ms la crisis econmica. Ante ese peligro, el gobierno federal aplic el Fobaproa para absorber las deudas ante los bancos, capitalizar el sistema financiero y garantizar el dinero de los ahorradores. Los pasivos del Fobaproa ascendieron a 552.000 millones de pesos por concepto de cartera vencida que canje por pagars ante el Banco de Mxico. Dicho monto equivale al 40% del PIB de 1997, a las dos terceras partes del Presupuesto de Egresos para 1998 y el doble de la deuda pblica interna. Mientras culminaban las operaciones para que el Fobaproa absorbiera la cartera vencida a los bancos, en Enero de 1995 el gobierno federal cre el Programa de Capitalizacin Temporal(Procapte), un instrumento alternativo para sanear el sistema financiero con el acceso rpido y en mayor volumen a capital extranjero y recuperar la solvencia de los bancos. Adicionalmente, la administracin de Ernesto Zedillo propuso a los deudores de la banca reestructurar sus deudas por medio de unidades de inversin (Udis). Segn la propia reglamentacin del Fobaproa, la adquisicin de deudas por parte del

fideicomiso se realiz a condicin de que los accionistas de las instituciones de crdito inyectaran recursos frescos. A consecuencia de la crisis de 1994-1995, muchas empresas se vieron imposibilitadas para pagar sus deudas, por lo que para reestructurar las mismas, en 1996 se cre la Unidad Coordinadora para el Acuerdo Bancario Empresarial (Ucabe), que funcion con recursos fiscales a instancias de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico. Acorde con datos de la propia dependencia, el Ucabe sirvi de aval para el rescate bancario y benefici a 54 empresas por un monto de 9.700 millones de dlares.

[editar]Programa

de Capitalizacin y Compra de Cartera

Result el programa ms daino para las finanzas pblicas del Gobierno Mexicano durante la operacin de rescate bancario. Gracias a ste, el Fobaproa compr a los bancos todo tipo de chatarra financiera, es decir, crditos incobrables que se tradujeron en un fuerte incremento en el costo fiscal del rescate y en cambio redujeron las prdidas de bancos, accionistas o grandes deudores que podan pagar sus crditos pero los transfirieron al Fobaproa. (Extrado del libro "El Saqueo a los Mexicanos. Entender el rescate bancario para impedir otro Fobaproa", de Jorge Francisco Moncada y Mario Alberto Di Constanzo). El Programa de Capitalizacin y Compra de Cartera (PCCC) fue el programa instrumentado por el Fobaproa que sirvi para inducir a las instituciones a efectuar aportaciones de capital cuando su situacin financiera, aunque solvente, presentaba un deterioro importante en sus activos y pona en riesgo su viabilidad. Mediante el PCCC, las instituciones transfirieron al Fobaproa los derechos para que ste recibiera el cobro sobre ciertos crditos, a cambio de un instrumento de pago a cargo del Fobaproa con garanta del Gobierno Federal. Por su parte, las instituciones de crdito se comprometieron a aportar, en trminos generales, 1 peso de capital por cada 2 pesos de derechos de cobro cedidos al Fobaproa. Los instrumentos de pago emitidos por el Fobaproa tienen una vida de 10 aos y sus vencimientos ocurrirn entre septiembre de 2005 y diciembre de 2006, devengan intereses capitalizables trimestralmente, y son prepagables. En trminos generales, las obligaciones en moneda nacional devengan la tasa de inters Cetes, y las notas documentadas en moneda extranjera la tasa de inters LIBOR.

[editar]El

Fobaproa se convierte en deuda pblica

En marzo de 1998, la administracin del Presidente Ernesto Zedillo envi al Legislativo un paquete de cuatro iniciativas para crear un marco legal que redujera las posibilidades de una nueva crisis bancaria, as como para crear mecanismos ms eficientes de supervisin a las actividades crediticias y facilitar la capitalizacin de los bancos. Por tanto, con el objetivo de exigir mayor disciplina en la administracin del

sistema bancario, el Ejecutivo propuso la creacin del Fondo de Garanta de Depsito (Fogade), instancia que protegera el dinero de pequeos y medianos ahorradores e involucrara al Poder Legislativo en la tarea de supervisar los bancos. Asimismo, propuso la instauracin de la Comisin para la Recuperacin de Bienes, cuya funcin consistira en recuperar, administrar y enajenar bienes y derechos que el Fobaproa y el Fondo de Apoyo al Mercado de Valores (Fameval) adquirieran como resultado de la crisis. La propuesta que caus mayor controversia y que orill al Congreso a ordenar una auditora al Fobaproa fue la de convertir en deuda pblica los pasivos de dichos fondos que sirvieron para asistir a los bancos, cuyo monto ascendi a 552.000 millones de pesos. Las iniciativas fueron: 1. Decreto que abroga la Ley Orgnica del Banco Nacional de Comercio Exterior, Sociedad Nacional de Crdito, Institucin de Banca de Desarrollo. 2. Decreto que reforma la Ley del Banco de Mxico 3. Decreto por el que se adiciona la Ley del Banco de Mxico; se expide la Ley de la Comisin Nacional Bancaria y de Valores, y se reforman las leyes para Regular las Agrupaciones Financieras, de Instituciones de Crdito, General de Organizaciones y Actividades Auxiliares de Crdito, del Mercado de Valores, y de Sociedades de Inversin 4. Decreto por el que se expiden la Ley Federal del Fondo de Garanta de Depsitos y la Ley de la Comisin de Recuperacin de Bienes, y se reforman, adicionan y derogan diversas disposiciones de las leyes del Banco de Mxico, de Instituciones de Crdito, del Mercado de Valores, para Regular las Agrupaciones Financieras y General de Deuda Pblica.

[editar]Nace

el IPAB

La promulgacin de la Ley de Proteccin al Ahorro Bancario o LPAB en diciembre de 1998 por el Congreso mexicano, dispuso la creacin del Instituto para la Proteccin al Ahorro Bancario, IPAB, como un intento de lanzar un "nuevo sistema de proteccin al ahorro bancario" Esta ley orden al IPAB la asuncin de las operaciones instrumentadas por el Fobaproa de conformidad con el articulado transitorio de la LPAB. La LPAB seala que el Instituto no es causahabiente universal del Fobaproa. Esto significa que el IPAB nace con una personalidad jurdica propia y con mandatos y facultades establecidas en la ley que lo rige.

[editar]Argumentos

a favor del Fobaproa

El argumento principal de los defensores del Fobaproa, es que los costos totales de no haber rescatado a la banca hubieran sido mayores debido al pnico que se pudo haber generado en los mercados financieros; profundizando la crisis iniciada en diciembre de 1994.

[editar]Organismos

similares a nivel internacional

Espaa cuenta tambin con un fondo de contigencia.