INVERSIONES Y FINANCIAMIENTO

INVERSIONES 118,465.29
INVERSION FIJA 114,465.29

EDIFICIOS /PLANTA DE PRODUCCION

VALORADO EN: Dólares
DENOMINACION CANTIDADPRECIO UNITARIO PRECIO TOTAL
Planta de producción 1 70,742.29 70,742.29
Terreno 1 30,000.00 30,000.00

TOTAL 100,742.29
MAQUINARIA, EQUIPO y HERRAMIENTAS
VALORADO EN: Dólares

DENOMINACION Unidades VALOR UNITARIO TOTAL

Tanque de destilación 1 5,000.00 5,000.00
Quemador industrial 1 120.00 120.00
Serpentina 1 100.00 100.00
Microscopio 1 600.00 600.00
Esterilizador 1 700.00 700.00
Tanque de gas 2 40.00 80.00
Alcoholímetro 1 18.00 18.00
Equipo de laboratorio 1 390.00 390.00
Embotelladora 1 450.00 450.00
Etiquetadora 1 320.00 320.00
Tanques de almacenamiento 1 520.00 520.00
TOTAL 8,298.00
MUEBLES Y ENSERES
VALORADO EN: Dólares

DENOMINACION Unidades VALOR UNITARIO TOTAL

Escritorio 4 150.00 600.00
Silla giratoria 6 90.00 540.00
Archivador 3 120.00 360.00
Estanterías 5 25.00 125.00
TOTAL 1,625.00

EQUIPO DE COMPUTO

DENOMINACION Unidades VALOR UNITARIO TOTAL

Computadora 4 800.00 3,200.00
Impresora 2 300.00 600.00

TOTAL 3,800.00

VEHÍCULOS

DENOMINACION Unidades VALOR UNITARIO TOTAL

Camioneta de distribución 1 0.00 0.00
0.00
 TOTAL 0.00

INVERSION EN ACTIVOS FIJOS

DENOMINACION TOTAL
EDIFICIOS /PLANTA DE PRODUCCION 100,742.29
MAQUINARIA, EQUIPO y HERRAMIENTAS 8,298.00
MUEBLES Y ENSERES 1,625.00
EQUIPO DE COMPUTO 3,800.00
TOTAL 114,465.29

INVERSION EN ACTIVOS DIFERIDOS

VALOR EN: DOLARES

DENOMINACION TOTAL
Gastos de Constitución 1500
Gastos de Instalación 1500
Gastos de capacitación y Puesta en Marcha 1000
TOTAL 4000

RESUMEN DE INVERSIONES
INVERSION TOTAL

INVERSION ACTIVOS
Inversión Valor ($)
Inversion Fija 114,465.29
Inversión Diferida 4,000.00
Capital de trabajo (por un mes) 13,562.02
INVERSION TOTAL INICIAL 132,027.31
||
GASTOS OPERATIVOS 1.01
GASTOS ADMINISTRATIVOS
DETALLE MENSUAL 1
Suministros de oficina 80.80 969.60
Depreciaciones 413.86 4,966.28
Impuestos 0.00 0.00
Viáticos y movilizaciones 50.00 600.00
Sueldos Y Beneficios legales 1,699.88 20,398.55
Amortizaciones 66.67 800.00
TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS 2,311.20 27,734.43

GASTOS DE VENTAS
DETALLE MENSUAL ANUAL
Relaciones públicas 100.00 1,200.00
Viáticos y movilizaciones 80.00 960.00
Sueldos Y Beneficios legales 600.60 7,207.15
Depreciaciones 0.00 0.00
TOTAL GASTOS VENTAS 780.60 9,367.15

GASTOS OPERATIVOS 3091.80 37101.58

COSTOS DE PRODUCCIÓN
DETALLE MENSUAL ANUAL
Mano de Obra 2,167.49 26,009.90
Materiales directos 6,300.00 75,600.00
CIF 2,002.73 24,032.80
TOTAL COSTOS DE PRODUCCIÓN 10,470.23 125,642.70

CAPITAL DE OPERACIÓN

CALCULO DEL CAPITAL DE OPERACIÓN PARA UN MES

DESCRIPCIÓN MENSUAL ($)
COSTOS DE PRODUCCIÓN 10,470.23
Mano de Obra 2,167.49
Materiales directos 6,300.00
CIF 2,002.73
GASTOS ADMINISTRATIVOS 2,311.20
Suministros de oficina 80.80
Depreciaciones y Amortizaciones 413.86
Impuestos 0.00
Viáticos y movilizaciones 50.00
Sueldos Y Beneficios legales 1,699.88
Amortizaciones 66.67
GASTOS DE VENTAS 780.60
Relaciones públicas 100.00
Viáticos y movilizaciones 80.00
Sueldos Y Beneficios legales 600.60
Depreciaciones y Amortizaciones 0.00

CAPITAL DE TRABAJO UN MES 13,562.02

 2 3 4 5
979.30 989.09 998.98 1008.97
4966.28 4966.28 4966.28 4966.28
0.00 0.00 0.00 0.00
606.00 612.06 618.18 624.36 podria ser cero
20602.54 20808.56 21016.65 21226.81
800.00 800.00 800.00 800.00
27,954.11 28,175.99 28,400.09 28,626.43

2 3 4 5
1,212.00 1,224.12 1,236.36 1,248.72
969.60 979.30 989.09 998.98
7,279.22 7,352.01 7,425.53 7,499.79
0.00 0.00 0.00 0.00
9,460.82 9,555.43 9,650.98 9,747.49
ia ser cero
 DEPRECIACION Edificios
DESCRIPCION V. TOTAL VIDA UTIL V. DESECHO DEPRECIAC.
Edificios 70742.29 20 0.00 3,537.11

Total 70742.29 0.00 3,537.11

Se estima el 0% el valor de desecho
DEPRECIACION MUEBLES Y ENSERES
(EN DOLARES)
MUEBLES Y ENSERES V.TOTAL VIDA UTIL V.DESECHO DEPRECIAC.
Escritorio 600.00 10 0.00 60.00
Silla giratoria 540.00 10 0.00 54.00
Archivador 360.00 10 0.00 36.00
Estanterías 125.00 10 0.00 12.50
TOTAL 0.00 162.50
Se estima el 0% el valor de desecho
 DEPRECIACION maquinaria y equipo
(EN DOLARES)
EQUIPO DE OFICINA V. TOTAL VIDA UTIL V.DESECHO DEPRECIAC.

Tanque de destilación 5,000.00 10 0.00 500.00

Quemador industrial 120.00 10 0.00 12.00
Serpentina 100.00 10 0.00 10.00
Microscopio 600.00 10 0.00 60.00
Esterilizador 700.00 10 0.00 70.00
Tanque de gas 80.00 10 0.00 8.00
Alcoholímetro 18.00 10 0.00 1.80
Equipo de laboratorio 390.00 10 0.00 39.00
Tanques de almacenamiento 520.00 10 0.00 52.00
TOTAL 8,298.00 0.00 752.80
Se estima el 0% el valor de desecho

DEPRECIACION EQUIPO DE COMPUTO

(EN DOLARES)
EQUIPO DE COMPUTO V. TOTAL VIDA UTIL V.DESECHO DEPRECIAC.
COMPUTADORA 3,200.00 3 0.00 1,066.67
IMPRESORAS HP 840 600.00 3 0.00 200.00

TOTAL 3800.00 0.00 1,266.67

DEPRECIACION VEHICULOS
(EN DOLARES)
VEHICULOS V. TOTAL VIDA UTIL V.DESECHO DEPRECIAC.
Camioneta de distribución 0.00 5 0.00 -

TOTAL 0.00 0.00 -

 AMORTIZACIONES
(EN DOLARES)
GASTOS PREOPERATIVOS V. TOTAL VIDA UTIL V.DESECHO AMORTIZAC.
Gastos de Constitución 1,500 5 0.00 300.00
Gastos de Instalación 1,500 5 0.00 300.00
Gastos de capacitación y Puesta en Marcha 1,000 5 0.00 200.00
TOTAL 4,000 800.00

RESUMEN DEPRECIACIONES
DESCRIPCION VALOR ANUAL
Edificios 3,537.11 admin
Muebles y enseres 162.50 admin
Maquinaria y Equipo 752.80 prod
Equipo de Cómputo 1,266.67 admin
VEHICULOS - vtas
TOTAL DEPRECIACIONES 5,719.08
RESUMEN DE DEPRECIACIONES ANUALES
DEPARTAMENTO DEPRECIACION ANUAL
Administración 4,966.28
Ventas -
Producción 752.80
TOTAL 5,719.08
 SUELDO Aporte patronal
N.- NOMBRE XIII Sueldo XIV Sueldo Vacaciones
BASICO IESS 12,15%
DEPART. ADM.
1 Gerente 800.00 97.20 66.67 35.42 33.33
2 Contador 425.00 51.64 35.42 35.42 17.71
3 Auxiliar de Contabilidad 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
SUMAN 1225 148.8375 102.08 70.83 51.04

DEPART.PRODUCCION
4 Bioquímico 700.00 85.05 58.33 35.42 29.17
5 Operario 1 425.00 51.64 35.42 35.42 17.71
6 Operario 2 425.00 51.64 35.42 35.42 17.71
SUMAN 1550.00 188.325 129.17 106.25 64.58

DEPART. VENTAS
7 Vendedor 1 425.00 51.64 35.42 35.42 17.71
8 Vendedor 2 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
SUMAN 425.00 51.64 35.42 35.42 17.71
TOTAL MENSUAL 3200.00 388.80 266.67 212.50 133.33
TOTAL ANUAL 38400.00 4665.60 3200.00 2550.00 1600.00

PROYECCION DE SUELDOS
AÑO TOTAL SUELDOS
1 53615.60
2 54151.76
3 54693.27
4 55240.21
5 55792.61
Se proyectan con incremento del 1% de inflación anual

MOD
6 INVERSION OPERACIÓN
AÑO 0 1 2 3 4
MOD 0.00 26,009.90 26,270.00 26,532.70 26,798.03
TOTAL 0.00 26,009.90 26,270.00 26,532.70 26,798.03

GASTOS ADMINISTRATIVOS
FASE INVERSION OPERACIÓN
AÑO 0 1 2 3 4
Personal administrativo 0.00 20,398.55 20,602.54 20,808.56 21,016.65
TOTAL 0.00 20,398.55 20,602.54 20,808.56 21,016.65

GASTOS VENTAS
FASE INVERSION OPERACIÓN
AÑO 0 1 2 3 4
Personal Ventas 0.00 7,207.15 7,279.22 7,352.01 7,425.53
TOTAL 0.00 7,207.15 7,279.22 7,352.01 7,425.53

53,615.60
Fondo de
TOTAL A RECIBIR
reserva

66.67 1099.28
35.42 600.60
0.00 0.00
102.08 1699.88

58.33 966.30
35.42 600.60
35.42 600.60
129.17 2167.49

35.42 600.60
0.00 0.00
35.42 600.60
266.67 4467.97
3200.00 53615.60

5
27,066.01
27,066.01

5
21,226.81
21,226.81

5
7,499.79
7,499.79
 CARACTERÍSTICAS Y COSTOS DEL PRÉSTAMO:

Tasa de Inflación Nacional: 0.10

Inversión

Monto del Préstamo -

Duración del Préstamo 24 MESES

Tasa de Interés Nominal 0.015 %

Periodo Saldo Inicial Pago de intereses Pago de Capital Cuota Total

1 - 0.00 0.000 0.000
2 - 0.00 0.000 0.000
3 - 0.00 0.000 0.000
4 - 0.00 0.000 0.000
5 - 0.00 0.000 0.000
6 - 0.00 0.000 0.000
7 - 0.00 0.000 0.000
8 - 0.00 0.000 0.000
9 - 0.00 0.000 0.000
10 - 0.00 0.000 0.000
11 - 0.00 0.000 0.000
12 - 0.00 0.000 0.000
13 - 0.00 0.000 0.000
14 - 0.00 0.000 0.000
15 - 0.00 0.000 0.000
16 - 0.00 0.000 0.000
17 - 0.00 0.000 0.000
18 - 0.00 0.000 0.000
19 - 0.00 0.000 0.000
20 - 0.00 0.000 0.000
21 - 0.00 0.000 0.000
22 - 0.00 0.000 0.000
23 - 0.00 0.000 0.000
24 - 0.00 0.000 0.000
0.00 0.000
0.00 0.000

AÑOS CAPITAL INTERES MONTO

1 0.000 0.00
2 0.000 0.00
TOTAL 0.000 0.00 0.000
Saldo Final
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00 0.000
0.00 0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Suministros de oficina
Denominación Cantidad Precio Unitario TOTAL
Tanque de gas 1 5.00 5.00
Desinfectante 2 2.00 4.00
Papel higiénico 1 2.00 2.00
Fundas de basura 5 0.20 1.00
Aromatizante para oficina 2 1.00 2.00
Gorros tipo malla 12 0.15 1.80
Mascarillas 2 5.00 10.00
Guantes 1 10.00 10.00
Mandiles 1 5.00 5.00
Botas 1 10.00 10.00
Herramientas y equipo menor 1 30.00 30.00
TOTAL 80.80

SERVICIOS BASICOS
DESCRIPCION
AÑO TOTAL SERV.BASICOS
LUZ AGUA TELEFONO
1 600.00 600.00 480.00 1680.00
2 606.00 606.00 484.80 1696.80
3 612.06 612.06 489.65 1713.77
4 618.18 618.18 494.54 1730.91
5 624.36 624.36 499.49 1748.21
INCREMENTO 1% (INFLACION PROMEDIO)

CIF 1 2 3 4 5
Depreciaciones 752.80 752.80 752.80 752.80 752.80
Servicios basicos 1,680.00 1,696.80 1,713.77 1,730.91 1,748.21
Materiales indirectos 21,600.00 21,816.00 22,034.16 22,254.50 22,477.05
TOTAL CIF 24,032.80 24,265.60 24,500.73 24,738.21 24,978.06

incremento de valor 1.01

MATERIALES DIRECTOS
Alcohol antiséptico 1 litro 1 Por un litro
Descripción Cant. v\Unitario
Alcohol etílico de 96° (ml) 710 0.50
Agua destilada (ml) 210 0.50
Mentol (gr) 1 0.05
TOTAL 1.05

Materiales Directos Valor Mat. Directos

Producto Mensual Anual
Cantidad producida 6,000.00 72,000.00
Valor MD por un litro 1.05 1.05
TOTAL MATERIALES DIRECTOS 6,300.00 75,600.00

70
1

los 70 gr de mentol $8
MATERIALES INDIRECTOS
Alcohol antiséptico 1 litro 1 Por un litro
Descripción Cant. v\Unitario
Etiquetas 1 0.05
Botellas de 1 litro 1 0.20
Tapas rosca 1 0.05
TOTAL 0.30

Materiales Indirectos Valor Mat. Indirectos

Producto Mensual Anual
Cantidad producida 6,000.00 72,000.00
Valor MI por un litro 0.30 0.30
TOTAL MATERIALES DIRECTOS 1,800.00 21,600.00
 8
0.11
 INGRESOS POR VENTAS

FASE INVERSION OPERACIÓN

AÑO 0 1 2 3 4 5
Cantidad 72,000.00 72,000.00 72,000.00 72,000.00 72,000.00
Precio unitario 3.00 3.03 3.06 3.09 3.12
INGRESOS POR VENTAS 0 216,000.00 218,160.00 220,341.60 222,545.02 224,770.47

1.01 Incremento anual 1% del precio

DETALLE DE GASTOS

FASE INVERSION OPERACIÓN

AÑO 0 1 2 3 4 5
Gastos de Administración 0.00 27,734.43 27,954.11 28,175.99 28,400.09 28,626.43
Gastos de Venta 0.00 9,367.15 9,460.82 9,555.43 9,650.98 9,747.49
TOTAL 0.00 37,101.58 37,472.60 37,731.42 38,051.07 38,373.92
Elaboración: Autores 1.01

FASE INVERSION OPERACIÓN

AÑO 0 1 2 3 4 5
Materiales Directos 0.00 75,600.00 76,356.00 77,119.56 77,890.76 78,669.66
Mano de obra directa 0.00 26,009.90 26,270.00 26,532.70 26,798.03 27,066.01
CIF 0.00 24,032.80 24,265.60 24,500.73 24,738.21 24,978.06
TOTAL 0.00 125,642.70 126,891.60 128,152.99 129,426.99 130,713.73
 1.01

ESTADO DE RESULTADOS

FASE INVERSION OPERACIÓN

AÑO 0 1 2 3 4 5
Ingresos por Ventas 216,000.00 218,160.00 220,341.60 222,545.02 224,770.47
(-) Gastos Operativos 37,101.58 37,472.60 37,731.42 38,051.07 38,373.92
(-) Costos de Producción 125,642.70 126,891.60 128,152.99 129,426.99 130,713.73
Utilidad antes de Imptos. 53,255.72 53,795.80 54,457.19 55,066.96 55,682.82
(-) 15% Empl. Trab. 7,988.36 8,069.37 8,168.58 8,260.04 8,352.42
Utilidad antes de IR 45,267.36 45,726.43 46,288.61 46,806.91 47,330.39
(-) 25% IR 11,316.84 11,431.61 11,572.15 11,701.73 11,832.60
Utilidad antes de reservas 33,950.52 34,294.83 34,716.46 35,105.18 35,497.79
(-) 10% Reserva Legal 3395.05 3429.48 3471.65 3510.52 3549.78
Utilidad a distribuir 30,555.47 30,865.34 31,244.81 31,594.67 31,948.02
 empresa
FLUJO DE CAJA
PARA EL AÑO 1
CONCEPTO $ FEBRE MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIE OCTUBRE NOVIEMB DICIEMB TOTAL
INGRESOS:
Saldo 13562.02 18000.00 22437.98 26875.95 31313.93 35751.91 40189.88 44627.86 49065.84 53503.81 57941.79 62379.77 455650.73
Ingresos por ventas 18000.00 18000.00 18000.00 18000.00 18000.00 18000.00 18000.00 18000.00 18000.00 18000.00 18000.00 18000.00 216000.00
Ingresos extraordinarios 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Préstamos 0.00
Aportes de accionistas 0.00
Ventas de activos fijos 0.00
Venta de títulos fiduciarios 0.00

TOTAL INGRESOS 31562.02 36000.00 40437.98 44875.95 49313.93 53751.91 58189.88 62627.86 67065.84 71503.81 75941.79 80379.77 671650.73

PAGOS
Gastos Operativos 3091.80 3091.80 3091.80 3091.80 3091.80 3091.80 3091.80 3091.80 3091.80 3091.80 3091.80 3091.80 37101.58
Costos de producción 10470.23 10470.23 10470.23 10470.23 10470.23 10470.23 10470.23 10470.23 10470.23 10470.23 10470.23 10470.23 125642.70

TOTAL PAGOS 13562.02 13562.02 13562.02 13562.02 13562.02 13562.02 13562.02 13562.02 13562.02 13562.02 13562.02 13562.02 162744.28

DIFERENCIA 18000.00 22437.98 26875.95 31313.93 35751.91 40189.88 44627.86 49065.84 53503.81 57941.79 62379.77 66817.74 508906.45
Faltante o sobrante 9914.13
Saldo para ESF 76731.87

FLUJO DE CAJA
PARA EL AÑO 2
CONCEPTO $ FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE TOTAL
INGRESOS:
Saldo 76731.87 81214.86 85697.84 90180.82 94663.81 99146.79 103629.77 108112.76 112595.74 117078.73 121561.71 126044.69 1216659.39
Ingresos por ventas 18180.00 18180.00 18180.00 18180.00 18180.00 18180.00 18180.00 18180.00 18180.00 18180.00 18180.00 18180.00 218160.00
Ingresos extraordinarios 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Préstamos 0.00
Aportes de accionistas 0.00
Ventas de activos fijos 0.00
Venta de títulos fiduciarios 0.00

TOTAL INGRESOS 94911.87 99394.86 103877.84 108360.82 112843.81 117326.79 121809.77 126292.76 130775.74 135258.73 139741.71 144224.69 1434819.39

PAGOS
Gastos Operativos 3122.72 3122.72 3122.72 3122.72 3122.72 3122.72 3122.72 3122.72 3122.72 3122.72 3122.72 3122.72 37472.60
Costos de producción 10574.30 10574.30 10574.30 10574.30 10574.30 10574.30 10574.30 10574.30 10574.30 10574.30 10574.30 10574.30 126891.60
Impuestos 19305.20
TOTAL PAGOS 13697.02 13697.02 13697.02 13697.02 13697.02 13697.02 13697.02 13697.02 13697.02 13697.02 13697.02 13697.02 164364.20

DIFERENCIA 81214.86 85697.84 90180.82 94663.81 99146.79 103629.77 108112.76 112595.74 117078.73 121561.71 126044.69 130527.68 1270455.19
Faltante o sobrante -12751.68
Saldo para ESF 117776.00

FLUJO DE CAJA
PARA EL AÑO 3
CONCEPTO $ FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE TOTAL
INGRESOS:
Saldo 117776.00 122314.10 126852.20 111889.32 116427.41 120965.51 125503.61 130041.71 134579.81 139117.91 143656.01 148194.11 1537317.70
Ingresos por ventas 18361.80 18361.80 18361.80 18361.80 18361.80 18361.80 18361.80 18361.80 18361.80 18361.80 18361.80 18361.80 220341.60
Ingresos extraordinarios 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Préstamos 0.00
Aportes de accionistas 0.00
Ventas de activos fijos 0.00
Venta de títulos fiduciarios 0.00

TOTAL INGRESOS 136137.80 140675.90 145214.00 130251.12 134789.21 139327.31 143865.41 148403.51 152941.61 157479.71 162017.81 166555.91 1757659.30

PAGOS
Gastos Operativos 3144.29 3144.29 3144.29 3144.29 3144.29 3144.29 3144.29 3144.29 3144.29 3144.29 3144.29 3144.29 37731.42
Costos de producción 10679.42 10679.42 10679.42 10679.42 10679.42 10679.42 10679.42 10679.42 10679.42 10679.42 10679.42 10679.42 128152.99
Impuestos 19500.98 19500.98

TOTAL PAGOS 13823.70 13823.70 33324.68 13823.70 13823.70 13823.70 13823.70 13823.70 13823.70 13823.70 13823.70 13823.70 185385.39

DIFERENCIA 122314.10 126852.20 111889.32 116427.41 120965.51 125503.61 130041.71 134579.81 139117.91 143656.01 148194.11 152732.21 1572273.92
Faltante o sobrante 6561.24
Saldo para ESF 159293.45

FLUJO DE CAJA
PARA EL AÑO 4
 CONCEPTO $ FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE TOTAL
INGRESOS:
Saldo 159293.45 163882.36 168471.28 153319.46 157908.37 162497.28 167086.19 171675.11 176264.02 180852.93 185441.85 190030.76 2036723.06
Ingresos por ventas 18545.42 18545.42 18545.42 18545.42 18545.42 18545.42 18545.42 18545.42 18545.42 18545.42 18545.42 18545.42 222545.02
Ingresos extraordinarios 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Préstamos 0.00
Aportes de accionistas 0.00
Ventas de activos fijos 0.00
Venta de títulos fiduciarios 0.00

TOTAL INGRESOS 177838.87 182427.78 187016.69 171864.87 176453.79 181042.70 185631.61 190220.53 194809.44 199398.35 203987.26 208576.18 2259268.07

PAGOS
Gastos Operativos 3170.92 3170.92 3170.92 3170.92 3170.92 3170.92 3170.92 3170.92 3170.92 3170.92 3170.92 3170.92 38051.07
Costos de producción 10785.58 10785.58 10785.58 10785.58 10785.58 10785.58 10785.58 10785.58 10785.58 10785.58 10785.58 10785.58 129426.99
Impuestos 19740.73 19740.73

TOTAL PAGOS 13956.51 13956.51 33697.24 13956.51 13956.51 13956.51 13956.51 13956.51 13956.51 13956.51 13956.51 13956.51 187218.79

DIFERENCIA 163882.36 168471.28 153319.46 157908.37 162497.28 167086.19 171675.11 176264.02 180852.93 185441.85 190030.76 194619.67 2072049.28
Faltante o sobrante 6557.95
Saldo para ESF 201177.62

FLUJO DE CAJA
PARA EL AÑO 5

CONCEPTO $ FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE TOTAL
INGRESOS:
Saldo 201177.62 205817.86 210458.09 195136.56 199776.79 204417.02 209057.26 213697.49 218337.73 222977.96 227618.20 232258.43 2540731.01
Ingresos por ventas 18730.87 18730.87 18730.87 18730.87 18730.87 18730.87 18730.87 18730.87 18730.87 18730.87 18730.87 18730.87 224770.47
Ingresos extraordinarios 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Préstamos 0.00
Aportes de accionistas 0.00
Ventas de activos fijos 0.00
Venta de títulos fiduciarios 0.00

TOTAL INGRESOS 219908.49 224548.73 229188.96 213867.43 218507.66 223147.90 227788.13 232428.37 237068.60 241708.84 246349.07 250989.30 2765501.48

PAGOS
Gastos Operativos 3197.83 3197.83 3197.83 3197.83 3197.83 3197.83 3197.83 3197.83 3197.83 3197.83 3197.83 3197.83 38373.92
Costos de producción 10892.81 10892.81 10892.81 10892.81 10892.81 10892.81 10892.81 10892.81 10892.81 10892.81 10892.81 10892.81 130713.73
Impuestos 19961.77
TOTAL PAGOS 14090.64 14090.64 34052.41 14090.64 14090.64 14090.64 14090.64 14090.64 14090.64 14090.64 14090.64 14090.64 169087.65

DIFERENCIA 205817.86 210458.09 195136.56 199776.79 204417.02 209057.26 213697.49 218337.73 222977.96 227618.20 232258.43 236898.67 2596413.83
Faltante o sobrante 6558.35
Saldo para ESF 243457.02
 ESTADO DE SITUACION INICIAL
ESI AÑO 1
ACTIVOS
Corriente 13,562.02
Caja - Bancos 13,562.02
Fijo 114,465.29
Edificios 100,742.29
Muebles y Enseres 1,625.00
Maquinaria, equipo y herramientas 8,298.00
Equipo de Computo 3,800.00

Diferidos 4,000.00
Gastos de Constitución 1,500.00
Gastos de Instalación 1,500.00
Gastos de Capacitación y puesta en marcha 1,000.00
TOTAL ACTIVOS 132,027.31

PASIVOS
CORRIENTE 0.00
Prestamos Bancarios 0.00

PATRIMONIO 132,027.31
Capital Social 132,027.31
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 132,027.31

ESTADO DE SITUACION FINAL

ESF AÑO 1 AÑO 2
ACTIVOS
CORRIENTE 76,731.87 117,776.00
Caja - Bancos 76,731.87 117,776.00

FIJOS
Depreciables 108,746.21 103,027.13
Edificios 100,742.29 100,742.29
Muebles y Enseres 1,625.00 1,625.00
Maquinaria, equipo y herramientas 8,298.00 8,298.00
Equipo de cómputo 3,800.00 3,800.00
(-) Depreciación Acumulada -5,719.08 -11,438.16
Diferidos 3,200.00 2,400.00
Gastos de Constitución 1,500.00 1,500.00
Gastos de Instalación 1,500.00 1,500.00
Gastos de Capacitación y puesta en marcha 1,000.00 1,000.00
_ Amortización Acumulada -800.00 -1,600.00
TOTAL ACTIVOS 188,678.08 223,203.12

PASIVOS
CORRIENTE 22,700.25 22,930.46
Trabajadores 15% 7,988.36 8,069.37
IR por pagar 25% 11,316.84 11,431.61
Reserva legal 10% por pagar 3,395.05 3,429.48
PATRIMONIO 165,977.83 200,272.66
Capital Social 132,027.31 132,027.31
Reserva legal 10% 3,395.05 6,824.53
Utilidad Neta del Ejercicio 30,555.47 30,865.34
Utilidad Acumulada Ejercicios anteriores 30,555.47
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 188,678.08 223,203.12

0.00 0.00
6170.56 -5757
6170.56 -5757.00
AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

159,293.45 201,177.62 243,457.02

159,293.45 201,177.62 243,457.02

97,308.05 91,588.97 85,869.88

100,742.29 100,742.29 100,742.29
1,625.00 1,625.00 1,625.00
8,298.00 8,298.00 8,298.00
3,800.00 3,800.00 3,800.00
-17,157.24 -22,876.32 -28,595.41
1,600.00 800.00 0.00
 1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00
-2,400.00 -3,200.00 -4,000.00
258,201.50 293,566.59 329,326.90

23,212.38 23,472.29 23,734.80

8,168.58 8,260.04 8,352.42
11,572.15 11,701.73 11,832.60
3,471.65 3,510.52 3,549.78
234,989.12 270,094.30 305,592.10
132,027.31 132,027.31 132,027.31
10,296.18 13,806.70 17,356.48
31,244.81 31,594.67 31,948.02
61,420.81 92,665.63 124,260.29
258,201.50 293,566.59 329,326.90

0.00 0.00 0.00

4407.39 4405.04 4405.26
4407.39 4405.04 4405.26
FLUJO DE EFECTIVO

FE = Utilidad neta + Depreciaciones + Amortizaciones

AÑO UTILIDAD NETA DEPRECIACIONE AMORTIZACIONES FLUJOS DE

S EFECTIVO
0 0.00 - 0 -
1 30555.47 5,719.08 800.00 37,074.55
2 30865.34 5,719.08 800.00 37,384.42
3 31244.81 5,719.08 800.00 37,763.90
4 31594.67 5,719.08 800.00 38,113.75
5 31948.02 5,719.08 800.00 38,467.10

CALCULO DE LA TIR

TIR = r2 + ( r2 - r1 ) VAN 1
VAN 1 - VAN 2

DONDE:
r1 = 12% 0.12
r2 = 14% 0.14
VAN 1 = 3,806.43
VAN 2 = -2,705

VAN 12% (van 1)

FLUJO DE FLUJO DE FACTOR DE
FLUJO DE FACTOR DE
AÑO EFECTIVO EFECTIVO ACTUALIZACIO
EFECTIVO ACTUALIZACION
ACTUALIZADO ACUMULADO N
0 132,027.31 1.0000 -132,027.31 -132,027 1.0000
1 37,074.55 0.8929 33,102.28 -98,925 0.8772
2 37,384.42 0.7972 29,802.63 -69,122 0.7695
3 37,763.90 0.7118 26,879.59 -42,243 0.6750
4 38,113.75 0.6355 24,221.98 -18,021 0.5921
5 38,467.10 0.5674 21,827.26 3,806.43 0.5194
VAN 1

TIR = 0,12+( 0,12 - 0,10) 3,806

6,512

TIR = 0,12 + ( 0,02) 3,806

6,512

TIR = 0,12 + ( 0,02) 0.5845656804815

TIR = 0,12 + 0.0116913136096

 TIR = 0.13169131361
TIR = 13.17 %

CALCULO RELACION BENEFICIO COSTO

VAN 1
EGRESOS
FACTOR DE INGRESOS
AÑO INGRESOS EGRESOS ACTUALIZADO
ACTUALIZACION ACTUALIZADO
S
0 0.00 0.00 1.0000 0.00 0.00
1 216,000.00 162,744.28 0.8929 192,857.14 145,307.39
2 218,160.00 164,364.20 0.7972 173,915.82 131,030.13
3 220,341.60 165,884.41 0.7118 156,834.80 118,073.24
4 222,545.02 167,478.06 0.6355 141,431.38 106,435.34
5 224,770.47 169,087.65 0.5674 127,540.80 95,944.87
TOTAL 792,579.94 596,790.98

B/C = INGRESOS ACTUALIZADOS

EGRESOS ACTUALIZADOS

B/C = 792,579.94
596,790.98

B/C = 1.33

PERIODO DE RECUPERACION DE LA INVERSIÓN

PRI = AÑO ANTERIOR + FE DEL AÑO

INVERSION
3 38,113.75
132,027.31

3.29

0.34 12 4.08
 VAN 12% (van 2)
FLUJO DE
FLUJO DE EFECTIVO ACTUALIZADO EFECTIVO
ACUMULADO
-132,027.31 -132,027
32,521.53 -99,506
28,766.10 -70,740
25,489.55 -45,250
22,566.40 -22,684
19,978.60 -2,705
VAN 2

0.8264462809917
 PERIODO 0 1
Flujo neto de efectivo -132,027.31 37,074.55
FLUJO NETO DE EFECTIVO ACUMULADO -132,027.31 -94,952.76

Periodo de Recuperación de la inversión= 3.52

Período de Recuperación de la inversión 4 años

𝑃𝑅𝐼=𝐴ñ𝑜 𝑛𝑒𝑔𝑎𝑡𝑖𝑣𝑜+(𝐹𝐸 𝑎𝑐𝑢𝑚𝑢𝑙 𝑎ñ𝑜 𝑛𝑒𝑔𝑎𝑡𝑖𝑣𝑜)/(𝐹𝐸 𝑎𝑐𝑢𝑚𝑢𝑙 𝑎ñ𝑜 𝑛𝑒𝑔𝑎𝑡𝑖𝑣𝑜−𝐹𝐸 𝑎𝑐𝑢𝑚𝑢𝑙 𝑎ñ𝑜 𝑝𝑜𝑠𝑖𝑡𝑖𝑣

𝑃𝑅𝐼=3+22.521,90/(−16.623,85−22.521,90)
3 -19,804.44 3.5196142168153
-38,113.75
 2 3 4 5
37,384.42 37,763.90 38,113.75 38,467.10
-57,568.34 -19,804.44 18,309.30 56,776.40

5.04
5 meses Dentro del tiempo del proyecto. Se RE

𝑔𝑎𝑡𝑖𝑣𝑜−𝐹𝐸 𝑎𝑐𝑢𝑚𝑢𝑙 𝑎ñ𝑜 𝑝𝑜𝑠𝑖𝑡𝑖𝑣𝑜)

 tasa= 0.12

AÑ
Flujo de Efectivo
0
Inversión ###
Utilidad Neta
Depreciaciones
Amortizaciones
FE ###

VAN $3,806.43
TIR 13%
o del tiempo del proyecto. Se RECOMIENDA LA INVERSIÓN
 AÑOS
1 2 3 4 5
0 0 0 0 0
30555.47 30865.34 31244.81 31594.67 31948.02
5,719.08 5,719.08 5,719.08 5,719.08 5,719.08
800.00 800.00 800.00 800.00 800.00
### ### ### ### ###
PUNTO DE EQUILIBRIO
AÑOS 1 2 3 4
VENTAS 216000.00 218160.00 220341.60 222545.02
COSTOS FIJOS 60134.68 60050.84 60592.35 61139.29
Depreciaciones 5719.08 5719.08 5719.08 5719.08
Amortizaciones 800.00 180.00 180.00 180.00
Sueldos y beneficios legales 53,615.60 54,151.76 54,693.27 55,240.21
COSTOS VARIABLES 102609.60 104313.36 105292.05 106338.77
Costos variables 102609.60 104313.36 105292.05 106338.77

PUNTO DE EQUILIBRIO ($) 114,551.95 115073.14 116045.80 117087.03

PUNTO DE EQUILIBRIO
PERIODO 0 1 2 3
CF 60,134.68 60,050.84 60,592.35
CV 102,609.60 104,313.36 105,292.05
Cvu 1.43 1.45 1.46
PRECIO 3.00 3.03 3.06
PE UNIDAES 38,183.98 37,977.93 37,919.75
PE $ 114,551.95 115,073.14 116,045.80

PUNTO DE EQUILIBRIO en Unidades

INGRESOS TOTALES = COSTOS TOTALES
Ventas = CT
pxq = Cvu x q + CF PE unidades CF
q(p-Cvu)=CF (p - Cvu)

PUNTO DE EQUILIBRIO en dólares

PE ($) CF
1-Cvu/V
 5
224770.47
61691.69
5719.08
180.00
55,792.61
107395.96
107395.96

118138.69

4 5
61,139.29 61,691.69
106,338.77 107,395.96
1.48 1.49
3.09 3.12
37,881.17 37,842.99
117,087.03 118,138.69
ESCENARIO Probabilidad VAN VAN*Probabilidad
OPTIMISTA 0.30 31828.18 9548.45
PROBABLE 0.50 $3,806.43 1903.22
PESIMISTA 0.20 $-16,573.52 -3314.70
EMV 8136.97
TIR TIR*Probabilidad B/C B/C*Probabilidad
0.21 0.06 1.39 0.42
0.13 0.07 1.33 0.66
0.07 0.01 1.29 0.26
0.14 1.34