CUADRO 1

FABRICA DE MUEBLES RUSTICOS LTDA.

1 BALANCES GENERALES
(EN MILES DE PESOS)

2014 2015
ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE
CAJA Y BANCOS 15620.00 26692.00
INVERSIONES TEMPORALES 25000.00 30000.00
CUENTAS POR COBRAR 109456.00 162308.00
INVENTARIOS PRODUCTOS TERMINADOS 25128.00 69334.00
INVENTARIOS PRODUCTOS EN PROCESO 12766.00 29031.00
INVENTARIOS MATERIAS PRIMAS 83124.00 72087.00
OTROS INVENTARIOS 23878.00 39982.00
OTROS ACTIVOS CORRIENTES 18894.00 88278.00
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 313866.00 517712.00

ACTIVO NO CORRIENTE
ACTIVO FIJO
TERRENOS 32550.00 32550.00
EDIFICIOS 125640.00 125640.00
MAQUINARIA Y EQUIPO 193620.00 323620.00
MUEBLES Y ENSERES 32610.00 32610.00
DEPRECIACIÓN ACUMULADA -67810.00 -110715.00
TOTAL ACTIVO FIJO 316610.00 403705.00

INVERSIONES PERMANENTES 3000.00 40000.00

ACTIVO DIFERIDO 3415.00 6450.00
OTROS ACTIVOS 5549.00 8452.00

TOTAL ACTIVO 642440.00 976319.00

PASIVOS

PASIVOS CORRIENTES O DE CORTO PLAZO

OBLIGACIONES BANCARIAS 147920.00 260620.00
PORCIÓN CORRIENTE OBLIGACIONES L.P 5953.00 45600.00
PROVEEDORES 89512.00 102323.00
IMPUESTOS POR PAGAR 18440.00 20401.00
CESANTÍAS POR PAGAR 55870.00 64620.00
TOTAL PASIVO CORRIENTES 317695.00 493564.00

PASIVO NO CORRIENTE O A LARGO PLAZO

OBLIGACIONES BANCARIAS 115000.00 196500.00
OTROS PASIVOS 43900.00 24000.00
TOTAL PASIVO LARGO PLAZO 158900.00 220500.00

TOTAL PASIVOS 476595.00 714064.00

PATRIMONIO

CAPITAL PAGADO 50000.00 100000.00

RESERVA LEGAL 1652.60 2320.50
UTILIDADES RETENIDAS 10000.00 35000.00
UTILIDADES DEL EJERCICIO 33051.92 46410.00
TOTAL PATRIMONIO 94704.51 183730.50

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 571299.51 897794.50

CAJA Y BANCOS 15620.00 26692.00

INVERSIONES TEMPORALES 25000.00 30000.00
CUENTAS POR COBRAR 109456.00 162308.00
INVENTARIOS PRODUCTOS TERMINADOS 25128.00 69334.00
INVENTARIOS PRODUCTOS EN PROCESO 12766.00 29031.00
INVENTARIOS MATERIAS PRIMAS 83124.00 72087.00
OTROS INVENTARIOS 23878.00 39982.00
OTROS ACTIVOS CORRIENTES 18894.00 88278.00
TERRENOS 32550.00 32550.00
EDIFICIOS 125640.00 125640.00
MAQUINARIA Y EQUIPO 193620.00 323620.00
MUEBLES Y ENSERES 32610.00 32610.00
DEPRECIACIÓN ACUMULADA -67810.00 -110715.00
INVERSIONES PERMANENTES 3000.00 40000.00
ACTIVO DIFERIDO 3415.00 6450.00
OTROS ACTIVOS 5549.00 8452.00
OBLIGACIONES BANCARIAS 147920.00 260620.00
PORCIÓN CORRIENTE OBLIGACIONES L.P 5953.00 45600.00
PROVEEDORES 89512.00 102323.00
IMPUESTOS POR PAGAR 18440.00 20401.00
CESANTÍAS POR PAGAR 55870.00 64620.00
OBLIGACIONES BANCARIAS 115000.00 196500.00
OTROS PASIVOS 43900.00 24000.00
CAPITAL PAGADO 50000.00 100000.00
RESERVA LEGAL (5% de la Utilidad Neta) 1652.60 2320.50
UTILIDADES RETENIDAS Poner 10000 10000.00 35000.00
UTILIDADES DEL EJERCICIO 33051.92 46410.00
% de Reserva Legal 5% 5%
 CUADRO 2
#REF!
ESTADO DE RESULTADOS DETALLADO
(EN BOLIVIANOS )

2014 2015

VENTAS NETAS 1264313.00 1785560.00

Inventario Inicial de Materias Primas 27555.00 83124.00

Compra de Materias Primas 783922.16 1065063.25
Inventario Inicial más Compras 811477.16 1148187.25
Menos: Inventario Final de materias primas 83124.00 72087.00
Costo de Materia Prima utilizada 728353.16 1076100.25

Más Mano de Obra Directa 85507.90 124686.50

Más Gastos Totales de Fabricación 42753.95 62343.25
Más Inventario Inicial de Productos en Proceso 11230.00 12766.00
Menos Inventario Final de Productos en Proceso 12766.00 29031.00
COSTO DE PRODUCCIÓN 855079.01 1246865.00

Más Inventario Inicial de Productos Terminados 25600.00 25128.00

Menos Inventario Final de Productos Terminados 25128.00 69334.00
Más Inventario Inicial otros Inventarios 25203.00 23878.00
Menos Inventario Final otros Inventarios 23878.00 39982.00
COSTO DE VENTAS 856876.01 1186555.00

UTILIDAD BRUTA 407436.99 599005.00

Menos Gastos de Administración y Comercialización 263780.00 379014.00

UTILIDAD OPERATIVA 143656.99 219991.00

Transacciones NO Operativas
Más Otros Ingresos 16258.23 17309.00
Menos Otros Gastos 0.00 0.00
Menos Gastos Financieros (Pago de intereses) 115846.00 165900.00

UTILIAD ANTES DE IMPUESTOS 44069.22 71400.00

Menos Provisión de impuestos sobre Utilidades 11017.31 17850.00

UTILIDAD DEL EJERCICIO (Utilidad Neta) 33051.92 53550.00

CUADRO 3
FABRICA DE MUEBLES RUSTICOS LTDA.
ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO
(EN BOLIVIANOS )

2014 2015

VENTAS NETAS 1264313.00 1785560.00

Menos COSTO DE VENTAS 856876.01 1186555.00
UTILIDAD BRUTA 407436.99 599005.00

Menos Gastos de Administración y Comercialización 263780.00 379014.00

UTILIDAD OPERATIVA 143656.99 219991.00

Transacciones NO Operativas
Más Otros ingresos 16258.23 17309.00
Menos Otros Gastos 0.00 0.00
Menos Gastos Financieros 115846.00 165900.00
UTILIAD ANTES DE IMPUESTOS 44069.22 71400.00

Menos Provisión de impuestos sobre Utilidades 11017.31 17850.00

UTILIDAD DEL EJERCICIO (Utilidad Neta) 33051.92 53550.00

Información

2014 2015
Ventas Facturadas 1264313.00 1785560.00
Inventario Inicial de Materias Primas 27555.00 83124.00
Compra de Materias Primas 783922.16 1065063.25
Inventario Final de materias primas 83124.00 72087.00
Mano de Obra Directa 85507.90 124686.50
Gastos Totales de Fabricación 42753.95 62343.25
Inventario Inicial de Productos en Proceso 11230.00 12766.00
Inventario Final de Productos en Proceso 12766.00 29031.00
Inventario Inicial de Productos Terminados 25600.00 25128.00
Inventario Final de Productos Terminados 25128.00 69334.00
Inventario Inicial otros Inventarios 25203.00 23878.00
Inventario Final otros Inventarios 23878.00 39982.00
Gastos de Administración y Comercialización 263780.00 379014.00
Otros ingresos 16258.23 17309.00
Otros Gastos 0.00 0.00
Gastos financieros 115846.00 165900.00
I.U. 25% 25%
 CUADRO 4
FABRICA DE MUEBLES RUSTICOS LTDA.
ANÁLISIS VERTICAL B.G.
(EN BOLIVIANOS)

2014 %
ACTIVO
0
ACTIVO CORRIENTE
CAJA Y BANCOS 15,620.00 2.43%
INVERSIONES TEMPORALES 25,000.00 3.89%
CUENTAS POR COBRAR 109,456.00 17.04%
INVENTARIOS PRODUCTOS TERMINADOS 25,128.00 3.91%
INVENTARIOS PRODUCTOS EN PROCESO 12,766.00 1.99%
INVENTARIOS MATERIAS PRIMAS 83,124.00 12.94%
OTROS INVENTARIOS 23,878.00 3.72%
OTROS ACTIVOS CORRIENTES 18,894.00 2.94%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 313,866.00 48.86%
0
ACTIVO FIJO
TERRENOS 32,550.00 5.07%
EDIFICIOS 125,640.00 19.56%
MAQUINARIA Y EQUIPO 193,620.00 30.14%
MUEBLES Y ENSERES 32,610.00 5.08%
DEPRECIACIÓN ACUMULADA -67,810.00 -10.56%
TOTAL ACTIVO FIJO 316,610.00 49.28%
0 #REF!
INVERSIONES PERMANENTES 3,000.00 0.47%
ACTIVO DIFERIDO 3,415.00 0.53%
5,549.00 0.86%
0
TOTAL ACTIVO 642,440.00 100.00%

PASIVOS
0
PASIVOS CORRIENTES O DE CORTO PLAZO
OBLIGACIONES BANCARIAS 147,920.00 25.89%
PORCIÓN CORRIENTE OBLIGACIONES L.P 5,953.00 1.04%
PROVEEDORES 89,512.00 15.67%
IMPUESTOS POR PAGAR 18,440.00 3.23%
CESANTÍAS POR PAGAR 55,870.00 9.78%
TOTAL PASIVO CORRIENTES 317,695.00 55.61%
0
PASIVO NO CORRIENTE O A LARGO PLAZO
OBLIGACIONES BANCARIAS 115,000.00 20.13%
OTROS PASIVOS 43,900.00 7.68%
TOTAL PASIVOS LARGO PLAZO 158,900.00 27.81%
0
TOTAL PASIVOS 476,595.00 83.42%
0
PATRIMONIO
0
CAPITAL PAGADO 50,000.00 8.75%
RESERVA LEGAL 1,652.60 0.29%
UTILIDADES RETENIDAS 10,000.00 1.75%
UTILIDADES DEL EJERCICIO 33,051.92 5.79%
TOTAL PATRIMONIO 94,704.51 16.58%
0
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 571,299.51 100.00%
 CUADRO 4
FABRICA DE MUEBLES RUSTICOS LTDA.
ANÁLISIS VERTICAL B.G.
(EN BOLIVIANOS)

2015 %

26,692.00 2.73%
30,000.00 3.07%
162,308.00 16.62%
69,334.00 7.10%
29,031.00 2.97%
72,087.00 7.38%
39,982.00 4.10%
88,278.00 9.04%
517,712.00 53.03%

32,550.00 3.33%
125,640.00 12.87%
323,620.00 33.15%
32,610.00 3.34%
-110,715.00 -11.34%
403,705.00 41.35%

40,000.00 4.10%
6,450.00 0.66%
8,452.00 0.87%

976,319.00 100.00%

260,620.00 29.03%
45,600.00 5.08%
102,323.00 11.40%
20,401.00 2.27%
64,620.00 7.20%
493,564.00 54.98%

196,500.00 21.89%
24,000.00 2.67%
220,500.00 24.56%

714,064.00 79.54%

100,000.00 11.14%
2,320.50 0.26%
35,000.00 3.90%
46,410.00 5.17%
183,730.50 20.46%
897,794.50 100.00%
 CUADRO 5
FABRICA DE MUEBLES RUSTICOS LTDA.
ANÁLISIS HORIZONTAL B.G.
(EN BOLIVIANOS)

0 2001 2002 V/ABSOLUTA

ACTIVO 0.00 0.00

ACTIVO CORRIENTE 0.00 0.00

CAJA Y BANCOS 15,620.0 26,692.0 11,072.0
INVERSIONES TEMPORALES 25,000.0 30,000.0 5,000.0
CUENTAS POR COBRAR 109,456.0 162,308.0 52,852.0
INVENTARIOS PRODUCTOS TERMINADOS 25,128.0 69,334.0 44,206.0
INVENTARIOS PRODUCTOS EN PROCESO 12,766.0 29,031.0 16,265.0
INVENTARIOS MATERIAS PRIMAS 83,124.0 72,087.0 -11,037.0
OTROS INVENTARIOS 23,878.0 39,982.0 16,104.0
OTROS ACTIVOS CORRIENTES 18,894.0 88,278.0 69,384.0
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 313,866.0 517,712.0 203,846.0
0 0.0 0.0
ACTIVO FIJO 0.0 0.0
TERRENOS 32,550.0 32,550.0 -
EDIFICIOS 125,640.0 125,640.0 -
MAQUINARIA Y EQUIPO 193,620.0 323,620.0 130,000.0
MUEBLES Y ENSERES 32,610.0 32,610.0 -
DEPRECIACIÓN ACUMULADA -67,810.0 -110,715.0 -42,905.0
SUBTOTAL ACTIVO FIJO 316,610.0 403,705.0 87,095.0
0 0.0 0.0 0.0
INVERSIONES PERMANENTES 3,000.0 40,000.0 37,000.0
ACTIVO DIFERIDO 3,415.0 6,450.0 3,035.0
OTROS ACTIVOS 5,549.0 8,452.0 2,903.0

TOTAL ACTIVO 642,440.0 976,319.0 333,879.0

0 0.0 0.0 0.0
PASIVOS 0.0 0.0 0.0

PASIVOS CORRIENTES O DE CORTO PLAZO 0.0 0.0 0.0

OBLIGACIONES BANCARIAS 147,920.0 260,620.0 112,700.0
PORCIÓN CORRIENTE OBLIGACIONES L.P 5,953.0 45,600.0 39,647.0
PROVEEDORES 89,512.0 102,323.0 12,811.0
IMPUESTOS POR PAGAR 18,440.0 20,401.0 1,961.0
CESANTÍAS POR PAGAR 55,870.0 64,620.0 8,750.0
TOTAL PASIVO CORRIENTES 317,695.0 493,564.0 175,869.0
0 0.0 0.0
PASIVO NO CORRIENTE O A LARGO PLAZO 0.0 0.0
OBLIGACIONES BANCARIAS 115,000.0 196,500.0 81,500.0
OTROS PASIVOS 43,900.0 24,000.0 -19,900.0
TOTAL PASIVO LARGO PLAZO 158,900.0 220,500.0 61,600.0

TOTAL PASIVOS 476,595.0 714,064.0 237,469.0

0 0.0 0.0
PATRIMONIO 0.0 0.0

CAPITAL PAGADO 50,000.0 100,000.0 50,000.0

RESERVA LEGAL 1,652.6 2,320.5 667.9
UTILIDADES RETENIDAS 10,000.0 35,000.0 25,000.0
UTILIDADES DEL EJERCICIO 33,051.9 46,410.0 13,358.1
TOTAL PATRIMONIO 94,704.5 183,730.5 89,026.0
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 571,299.5 897,794.5 326,495.0
 CUADRO 5
FABRICA DE MUEBLES RUSTICOS LTDA.
ANÁLISIS HORIZONTAL B.G.
(EN BOLIVIANOS)

V/RELATIVA

70.88%
20.00%
48.29%
175.92%
127.41%
-13.28%
67.44%
367.23%
64.95%
0.00%
0.00%
-
-
67.14%
-
63.27%
27.51%

1233.33%
88.87%
52.32%

51.97%

76.19%
666.00%
14.31%
10.63%
15.66%
55.36%
0.00%
0.00%
70.87%
-45.33%
38.77%

49.83%
0.00%
0.00%

100.00%
40.42%
250.00%
40.42%
94.00%
57.15%
 CUADRO 4.1

FABRICA DE MUEBLES RUSTICOS LTDA.

ANÁLISIS VERTICAL EERRR
(EN BOLIVIANOS)

2014 A/Vertical

VENTAS NETAS 1264313.00 100.00%

Inventario Inicial de Materias Primas 27555.00 2.18%

Compra de Materias Primas 783922.16 62.00%
Inventario Inicial más Compras 811477.16 64.18%
Menos: Inventario Final de materias primas 83124.00 6.57%
Costo de Materia Prima utilizada 728353.16 57.61%

Más Mano de Obra Directa 85507.90 6.76%

Más Gastos Totales de Fabricación 42753.95 3.38%
Más Inventario Inicial de Productos en Proceso 11230.00 0.89%
Menos Inventario Final de Productos en Proceso 12766.00 1.01%
COSTO DE PRODUCCIÓN 855079.01 67.63%

Más Inventario Inicial de Productos Terminados 25600.00 2.02%

Menos Inventario Final de Productos Terminados 25128.00 1.99%
Más Inventario Inicial otros Inventarios 25203.00 1.99%
Menos Inventario Final otros Inventarios 23878.00 1.89%
COSTO DE VENTAS 856876.01 67.77%

UTILIDAD BRUTA 407436.99 32.23%

Menos Gastos de Administración y Comercialización 263780.00 20.86%

UTILIDAD OPERATIVA 143656.99 11.36%

Transacciones NO Operativas
Más Otros Ingresos 16258.23 1.29%
Menos Otros Gastos 0.00 0.00%
Menos Gastos Financieros (Pago de intereses) 115846.00 9.16%

UTILIAD ANTES DE IMPUESTOS 44069.22 3.49%

Menos Provisión de impuestos sobre Utilidades 11017.31 0.87%

UTILIDAD DEL EJERCICIO (Utilidad Neta) 33051.92 2.61%

 CUADRO 4.1

CA DE MUEBLES RUSTICOS LTDA.

NÁLISIS VERTICAL EERRR
(EN BOLIVIANOS)

2015 A/Vertical

1785560.00 100.00%

83124.00 4.66%
1065063.25 59.65%
1148187.25 64.30%
72087.00 4.04%
1076100.25 60.27%

124686.50 6.98%
62343.25 3.49%
12766.00 0.71%
29031.00 1.63%
1246865.00 69.83%

25128.00 1.41%
69334.00 3.88%
23878.00 1.34%
39982.00 2.24%
1186555.00 66.45%

599005.00 33.55%

379014.00 21.23%
219991.00 12.32%

17309.00 0.97%
0.00 0.00%
165900.00 9.29%

71400.00 4.00%
17850.00 1.00%

53550.00 3.00%
 CUADRO 5.1

FABRICA DE MUEBLES RUSTICOS LTDA.

ANÁLISIS HORIZONTAL EERRR
(EN BOLIVIANOS)

2014 2015 V/ABSOLUTA

VENTAS NETAS 1264313.00 1785560.00 521247.00

Inventario Inicial de Materias Primas 27555.00 83124.00 55569.00

Compra de Materias Primas 783922.16 1065063.25 281141.09
Inventario Inicial más Compras 811477.16 1148187.25 336710.09
Menos: Inventario Final de materias primas 83124.00 72087.00 -11037.00
Costo de Materia Prima utilizada 728353.16 1076100.25 347747.09

Más Mano de Obra Directa 85507.90 124686.50 39178.60

Más Gastos Totales de Fabricación 42753.95 62343.25 19589.30
Más Inventario Inicial de Productos en Proceso 11230.00 12766.00 1536.00
Menos Inventario Final de Productos en Proceso 12766.00 29031.00 16265.00
COSTO DE PRODUCCIÓN 855079.01 1246865.00 391785.99

Más Inventario Inicial de Productos Terminados 25600.00 25128.00 -472.00

Menos Inventario Final de Productos Terminados 25128.00 69334.00 44206.00
Más Inventario Inicial otros Inventarios 25203.00 23878.00 -1325.00
Menos Inventario Final otros Inventarios 23878.00 39982.00 16104.00
COSTO DE VENTAS 856876.01 1186555.00 329678.99

UTILIDAD BRUTA 407436.99 599005.00 191568.01

Menos Gastos de Administración y Comercialización 263780.00 379014.00 115234.00

UTILIDAD OPERATIVA 143656.99 219991.00 76334.01

Transacciones NO Operativas
Más Otros Ingresos 16258.23 17309.00 1050.77
Menos Otros Gastos 0.00 0.00 0.00
Menos Gastos Financieros (Pago de intereses) 115846.00 165900.00 50054.00

UTILIAD ANTES DE IMPUESTOS 44069.22 71400.00 27330.78

Menos Provisión de impuestos sobre Utilidades 11017.31 17850.00 6832.69

UTILIDAD DEL EJERCICIO (Utilidad Neta) 33051.92 53550.00 20498.08

 CUADRO 5.1

ICA DE MUEBLES RUSTICOS LTDA.

ANÁLISIS HORIZONTAL EERRR
(EN BOLIVIANOS)

V/RELATIVA

41.23%

201.67%
35.86%
41.49%
-13.28%
47.74%

45.82%
45.82%
13.68%
127.41%
45.82%

-1.84%
175.92%
-5.26%
67.44%
38.47%

47.02%

43.69%
53.14%

6.46%
#DIV/0!
43.21%

62.02%
62.02%

62.02%
 FORMULAS DEL EERR
Formulas:

Ventas Netas
Costo de Ventas
Utilidad Bruta
Gastos Operativos
Utilidad Operativa
Transacciones No Operativas
Utilidad antes de Impuestos
Impuestos a las Utilidades (I.U.)
Utilidad del Ejercicio o Utilidad Neta
E.B.I.T. (Utilidad Neta antes de Intereses e Impuestos)
E.B.I.T.D.A. (Utilidad Neta antes de Intereses, Impuestos, Depreciación y Amortizaciones
Reserva Legal
Utilidades Retenidas
Utilidaddes para el pago de Dividendos

FORMULAS DEL B.G.

Formulas:

Activo Total
Activo Total
Activo Corriente o Circulante
Disponible
Exigible
Realizable (Inventarios o Almacenes)
Activo No Corriente
Activo Fijo Neto
Total Pasivo
Pasivo Corriente
Pasivo no Corriente
Patrimonio Neto
Patrimonio
Ventas Brutas – Rebajas, Devoluciones y/o Descuentos en Ventas (Excluye I.V.A.)
Unidades Vendidas x Costo Unitario (Producción o Adquisición)
Ventas Netas – Costo de ventas
Gastos de Administración + Gastos de Comercialización + Depreciación del periodo + I.T. + Amortizacione de Capital
de operaciones
Utilidad Bruta – Gastos Operativos
Otros Ingresos - Otros Gastos - Gastos Financieros (Intereses)
Utilidad Operativa +/- Transacciones NO Operativas
25% de las Utilidades antes de los impuestos
Utilidad antes de Impuestos - I.U.
Utilidad Neta + Costo Financiero + I.U.
E.B.I.T. + Depreciaciones + Amortizaciones
5% de la Utilidad Neta
Parte de las utilidades Netas que la asamblea de socios dispone dejar en beneficio de la empresa y que se acumula
Utililidad Neta - Reserva Legal - Utilidades Retenidas del periodo

Pasivo Total + Patrimonio

Activo Corriente + Activo No Corriente
Disponible + Exigible + Realizable + Otros activos corrientes
Caja + Bancos + Inversiones Temporales (DPF)
Ctas X Cobrar + Documentos X cobrar + Facturas X Cobrar + Crédito Fiscal (I.V.A.)
Inventario de materia prima + Inventario de productos en proceso + Inventario de productos terminados + Otros
inventario
Activo Fijo + Inversiones permanentes + Activos diferidos + Capital de Operaciones (Neto)
Valor de los activos fijos - Depreciación acumulada
Pasivo Corriente + Pasivo NO Corriente
Facturas X pagar + Obligaciones bancarias + Sueldos X pagar + Impuestos X pagar + Cesantías x pagar
Obligaciones Bancarias de largo plazo + Previsiones para beneficios sociales
Activo Total - Pasivo Total
Capital Social + Utilidades Retenidas (Acumulado) + Reserva legal (Acumulada) + Utilidad del Ejercicio
.T. + Amortizacione de Capital

a empresa y que se acumula

ctos terminados + Otros

to)

Cesantías x pagar

ad del Ejercicio