FLUJO DE CAJA PURO

Año
+ Ingreso X Vta
- Costos Variable
- Costos fijos
- Depreciacion
- Ing. X Vta Activo
- Valor Libro
- GAV Fijos
- Gtos Variables
- Amortizacion de intangible
= Utilidad Antes Impuesto
- Impto25%
= Utilidad Neta
+ Gastos No desembolsables
Terrenos
Boletería e instalación
Buses
Intangibles
Inv KT
Valor de desechos
Flujo de caja Neto
0 1 2
$ 4,458,240,000 $ 4,458,240,000
$ 118,886,400 $ 118,886,400
$ 3,891,534,132 $ 3,891,534,132
$ 611,520,000 $ 611,520,000
$ - $ -
$ 3,756,480,000 $ 3,144,960,000
$ - $ -
$ 3,000,000 $ 3,000,000
$ - $ -
$ -3,923,180,532 $ -3,311,660,532
$ -980,795,133 $ -827,915,133
$ -2,942,385,399 $ -2,483,745,399
$ 4,368,000,000 $ 3,756,480,000
$ - $ -
$ -40,000,000 $ - $ -
$ -4,499,040,000
$ -4,539,040,000 $ 1,425,614,601 $ 1,272,734,601

VAN $1,438,350
TIR 14%
PAYBACK 3.45 años
 3 4 5
$ 4,904,064,000 $ 4,904,064,000 $ 4,904,064,000
$ 130,775,040 $ 130,775,040 $ 130,775,040
$ 3,891,534,132 $ 3,891,534,132 $ 3,891,534,132
$ 611,520,000 $ 611,520,000 $ 611,520,000
$ - $ - $ -
$ 2,533,440,000 $ 1,921,920,000 $ 1,310,400,000
$ - $ - $ -
$ 3,000,000 $ 3,000,000 $ 3,000,000
$ - $ - $ -
$ -2,266,205,172 $ -1,654,685,172 $ -1,043,165,172
$ -566,551,293 $ -413,671,293 $ -260,791,293
$ -1,699,653,879 $ -1,241,013,879 $ -782,373,879
$ 3,144,960,000 $ 2,533,440,000 $ 1,921,920,000
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -

CAPM 14.21%
$ 1,445,306,121 $ 1,292,426,121 $ 1,139,546,121 Flujo de caja pr $ 1,315,125,513
Datos Iniciales
Valor pasaje $ 7,500
Escenario Optimista 97% Ocupación del bus
Escenario Neutro 80% Ocupación del bus
Escenario Pesimista 50% Ocupación del bus
Capacidad del bus 43 pasajeros
Cantidad buses 12 buses

Escenario Neutro Diario Mensual Anual

Total Servicios Anuales 12 48 1440 17280
Pasajes vendidos 34 1651.2 49536 594432
Ventas anuales $ 12,384,000 $ 371,520,000 $ 4,458,240,000
Servicios año 3 12 48 1440 17280
Pasajes vendidos 38 1816 54490 653875 Se considera 10% aumento de ven
Ventas anuales desde año 3 $ 13,622,400 $ 408,672,000 $ 4,904,064,000

Escenario Óptimista Diario Mensual Anual

Total Servicios Anuales 12 48 1440 17280
Pasajes vendidos 42 2002 60062.4 720748.8
Ventas anuales $ 15,015,600 $ 450,468,000 $ 5,405,616,000
Servicios año 3 14 56 1680 20160 Se considera 100% ocupación
Pasajes vendidos 43 2408 72240 866880
Ventas anuales desde año 3 $ 18,060,000 $ 541,800,000 $ 6,501,600,000

Escenario Pésimista Diario Mensual Anual

Total Servicios Anuales 12 48 1440 17280
Pasajes vendidos 22 1032 30960 371520
Ventas anuales $ 7,740,000 $ 232,200,000 $ 2,786,400,000
Servicios año 3 14 56 1680 20160 Se considera que se mantiene
Pasajes vendidos 22 2119 63571 762854
Ventas anuales desde año 3 $ 15,892,800 $ 476,784,000 $ 5,721,408,000
 Escenario Neutro
AÑO 1 2 3 4
$ 4,458,240,000 $ 4,458,240,000 $ 4,904,064,000 $ 4,904,064,000

e considera 10% aumento de venta en año 3

Escenario Óptimista
AÑO 1 2 3 4
$ 5,405,616,000 $ 5,405,616,000 $ 6,501,600,000 $ 6,501,600,000

e considera 100% ocupación

Escenario Pésimista
AÑO 1 2 3 4
$ 2,786,400,000 $ 2,786,400,000 $ 5,721,408,000 $ 5,721,408,000

e considera que se mantiene

 5
$ 4,904,064,000

5
$ 6,501,600,000

5
$ 5,721,408,000
Combustible
Consumo combustible $ 120 Ahorro x modo -58%
Consumo carga eléctrica $ 50
Kilometros por tramo 130 Km año por bus 187200
Vultas por bus consideradas 4
Consumo diario carga eléctrica por bus $ 26,000
Q flota 12
Consumo por flota $ 312,000
Consumo mensual por flota $ 9,360,000

Mantenciones
Limpieza flota mensual $ 3,333,600
Neumáticos flota mensual $ 90,000,000
Mantenciones flota mensual $ 144,000,000 baterías, mantención obligatoria
Mantenciones flota mensual total $ 237,333,600

RRHH
Conductores Sueldo líquido $ 1,000,000
Conductores Sueldo total haberes $ 1,400,000
Q conductores 13
Sueldo mensual conductores $ 18,200,000
Supervisor $ 600,000
Sueldo mensual Supervisor ventas $ 600,000
Sueldo Gerente $ 2,000,000
Jefe Operaciones $ 1,500,000
Ejecutivos oficina $ 2,400,000 4
Total RRHH $ 24,700,000

Administrativo
Administrativo mensual $ 250,000 (Suministros, hoja, lápices, etc.)
Soporte de venta $ 500,000 (APP, Soporte)
Total Administrativo mensual $ 750,000

Seguros
Seguros Buses Mensual $ 123,147
Seguros Flota $ 1,600,911

Peajes
Peajes $ 80,000
Peajes Mensual $ 28,800,000

Servicios externos $ 500,000 Consultas legales, contador

Otros $ 250,000 Imprevistos
Otros Mensual $ 750,000

Publicidad y MKT $ 1,000,000

Arriendos
Arriendo 1 $ 10,000,000
Arriendo 2 $ 10,000,000
Total Arriendos $ 20,000,000

Costo Venta Pasaje Variable $ 200

Total Egresos Anuales $ 3,891,534,132
Consumo Carga Eléctrico Anual $ 112,320,000
Mantenciones Anual $ 2,848,003,200
Sueldos $ 296,400,000
Administrativos $ 9,000,000
Seguros $ 19,210,932
Peajes $ 345,600,000
Otros $ 9,000,000
Arriendos $ 240,000,000
Publicidad y MKT $ 12,000,000

Total Egresos Variables Anuales $ 118,886,400

Egresos
AÑO 1
Fijos $ 3,891,534,132
Variables $ 118,886,400

Gastos Variables
AÑO 1
Gastos Variables $ 3,000,000
 Egresos
2 3 4 5
$ 3,891,534,132 $ 3,891,534,132 $ 3,891,534,132 $ 3,891,534,132
$ 118,886,400 $ 130,775,040 $ 130,775,040 $ 130,775,040

stos Variables
2 3 4 5
$ 3,000,000 $ 3,000,000 $ 3,000,000 $ 3,000,000
 Valor bus (dólar) 420000 *Incluido cargador
Bus $ 336,000,000 Dólar 800
Q Bus 13
Total Inversión Inicial $ 4,368,000,000

Depreciación por Bus

Costo historico $ 336,000,000
Costo de desecho $ 100,800,000 AÑO
C-D $ 235,200,000

Año Dep x bus Valor Libro Valor Libro Flota

0 0 $ 336,000,000 $ 4,368,000,000
1 $ 47,040,000 $ 288,960,000 $ 3,756,480,000
2 $ 47,040,000 $ 241,920,000 $ 3,144,960,000
3 $ 47,040,000 $ 194,880,000 $ 2,533,440,000
4 $ 47,040,000 $ 147,840,000 $ 1,921,920,000
5 $ 47,040,000 $ 100,800,000 $ 1,310,400,000
AÑO
Incluido cargador $ 336,000,000

Depreciación
1 2 3 4 5
$ 611,520,000 $ 611,520,000 $ 611,520,000 $ 611,520,000 $ 611,520,000

Valor Libro
1 2 3 4 5
$ 3,756,480,000 $ 3,144,960,000 $ 2,533,440,000 $ 1,921,920,000 $ 1,310,400,000
 Empresa Industria
Infraestructura de la empresa $ 4,368,000,000 44.6% 30.2%
Gestión de RRHH $ 296,400,000 3.0% 1.9%
Desarrollo de Tecnología $ 9,000,000 0.1% 1.8%
Compras $ 595,810,932 6.1% 7.8%
Logística de Entrada $ 9,000,000 0.1% 1.8%
Operaciones $ 2,960,323,200 30.2% 29.6%
Logística de Salida $ 118,886,400 1.2% 2.8%
Marketing y Ventas $ 12,000,000 0.1% 1.8%
Servicio $ 9,000,000 0.1% 1.8%
Margen $ 1,425,614,601 14.5% 20.4%
$ 9,804,035,133 100.0% 100.0%