  

n 1
TE   1 
TN 
  1 TN  p  1  TE n  1
 p   
 



1

TE Pr   1  TE n  1
 
TE  1  TE Pr   1
n

f  1  f1 1  f 2 1  f 3 ..................1  f n   1

TE  f
ir 
1 f

TE  ir
f 
1  ir
  1

N  p  1  TE n  1 
 


 1  TE Pr   1
n

 CONVERSIÓN DE TASA NOMINAL A TASA EFE

Devuelve la TEA, si se conocen la tasa de interés anual nominal y el número de períodos de interés

1 Dada la Tasa del 20% Nominal Anual, hallar la Tasa Efectiva Anual con capitalización mensual.

Respuesta
2 Calcular la TE de un préstamos bancario de S/. 5,500 que se pacta al 24% anual, con capitalización
Respuesta

¿Cuál es la Tasa Efectiva de Interés que se recibe de un depósito bancario de 1,000 nuev
3
mensualmente?
Respuesta

4 Una entidad financiera ofrece una Tarjeta de Crédito con una TNM del 2.53% . ¿Cuál es la TEA que
 Respuesta
5 Si la TNA es 25% con capitalización anual, semestral, cuatrimestral, trimestral, bimestral, mensual,

funcion financiera
TNA Capitalización m m
TEA
25% Anual 1 1 25.00%
25% Semestral 2 2 26.56%
25% Cuatrimestral 3 3 27.14%
25% Trimestral 4 4 27.44%
25% Bimestral 6 6 27.75%
25% Mensual 12 12 28.07%
25% Quincenal 24 24 28.24%
25% Diaria 360 360 28.39%
TASA NOMINAL A TASA EFECTIVA

FORMULA EXCEL

Int.Efectivo=(int_nominal;núm_per_año)

úmero de períodos de interés compuesto por año.

Donde:
int_nominal es la tasa de interés nominal
es el número de períodos de interés
núm_per_año
compuesto por año

NOTA: Solo se puede usar esta función para

convertir a TEA

capitalización mensual.

Función Excel Unidades

int_nominal 20%

21.94% núm_per_año 12

Int.Efectivo 21.94%

4% anual, con capitalización trimestral.

Función Excel Unidades

int_nominal 24.00%
núm_per_año 4
26.25%

Int.Efectivo 26.25%

ito bancario de 1,000 nuevos soles, pactada al 15% de interés anual capitabilizable

Función Excel Unidades

int_nominal 15.00%
núm_per_año 12
16.08%

Int.Efectivo 16.08%

2.53% . ¿Cuál es la TEA que realmente cobra?. Si las capitalizaciones son mensuales
 Función Excel Unidades
int_nominal 30.36%
núm_per_año 12.00
34.96%

Int.Efectivo 34.96%

mestral, bimestral, mensual, quincenal y diaria. Calcule sus respectivas TEA.

Respuesta
funcion Función
Función Excel
EXCEL Financiera
25.00% 25.00% 25.00%
26.56% 26.56% 26.56%
27.14% 27.14% 27.14%
27.44% 27.44% 27.44%
27.75% 27.75% 27.75%
28.07% 28.07% 28.07%
28.24% 28.24% 28.24%
28.39% 28.39% 28.39%
 Función Excel Unidades
int_nominal 36%
núm_per_año 12 mensual

Int.Efectivo 42.58% 42.58%

Función Excel Unidades

Tasa nominal anual 48%
núm_per_año 4 trimestral

Tasa Efectiva Anual 57.35% 57.35%

TNS - TES Unidades

Tasa nominal semestral 20%
núm_per_año 6

Tasa Efectiva Semestral 21.74% 21.74%

TEA 33%
TEM 2.40% 2.40%

TEA 60%
TET 12.47% 12.47%
ieb
a
b

ieb
a
b

ieb 33%
a 30
b 360

ieb 60%
a 90
b 360
 CONVERSIÓN DE TASA EFECTIVA A TASA NOMINAL

1 Halla la TNA si la TEA es del 24% con capitalización mensual.

Respuesta
21.71%

2 Si la TEA es 16.25% anual con capitalización mensual, Hallar la Tasa Nominal equivalente.
Respuesta

15.15%

3 Determinar la Tasa Nominal con capitalización cuatrimestral a partir de una TEA del 32%.
Respuesta

29.09%

4 ¿Cuál será la TNA con capitalización bimestral equivalente a una TEA del 8.50%?
Repuesta

8.21%
 Repuesta
8.21%

5 Determinar la TNS con capitalización mensual a partir de una TEA del 24%.

Repuesta
10.85%

6 ¿Cuál será la TNM con capitalización diaria equivalente a una TEA del 10.00%?

Repuesta
0.79%
TASA NOMINAL

FORMULA EXCEL

Tasa.Nominal=(tasa_efectiva;núm_per_año)

Devuelve la tasa de interés nominal anual si se conocen la

tasa efectiva y el número de períodos de interés
compuesto por año
tasa_efectiva es la tasa de interés efectiva
es el número de períodos de interés
núm_per_año
compuesto por año

Función Excel Unidades

tasa_efectiva 24.00%
núm_per_año 12

Tasa.Nominal 21.71%

minal equivalente.

Función Excel Unidades

tasa_efectiva 16.25%
núm_per_año 12

Tasa.Nominal 15.15%

una TEA del 32%.

Función Excel Unidades

tasa_efectiva 32.00%
núm_per_año 3

Tasa.Nominal 29.09%

el 8.50%?

Función Excel Unidades

tasa_efectiva 8.50%
 núm_per_año 6

Tasa.Nominal 8.21%

4%.

Función Excel Unidades

tasa_efectiva 24.00%
núm_per_año 12

Tasa.Nominal 21.71% TNA

TNS 10.85%

0.00%?

Función Excel Unidades

tasa_efectiva 10.00%
núm_per_año 360

Tasa.Nominal 9.53% TNA

TNM 0.79%
 EJERCICIOS DEL MANUAL

TASAS DE INTERES: FUNCIÓN TASA.NOMINAL

8. A partir de la tasa efectiva bimestral del 4% hallar la tasa nominal bimestral capitalizable quincenalmente.

Tasa Efectiva Bimestral 4%

Nper Quincena 4 Capitalización
Tasa Nominal Bimestral 3.94%

9. A partir de la tasa efectiva semestral del 12% hallar la tasa nominal semestral capitalizable mensualmente.

Tasa Efectiva Semestral 12%

Nper Mensuales 6 Capitalización
Tasa Nominal Semestral 11.44%

10. A partir de la tasa efectiva cuatrimestral del 7% hallar la tasa nominal cuatrimestral capitalizable bimestral

Tasa Efectiva Cuatrimestral 7%

Nper Bimestral 2 Capitalización
Tasa Nominal Cuatrimestral 6.88%

11. A partir de la tasa efectiva trimestral del 6% hallar la tasa nominal trimestral capitalizable mensualmente.

Tasa Efectiva Trimestral 6%

Nper Mensuales 3 Capitalización
Tasa Nominal Trimestral 5.88%

12. A partir de la tasa efectiva quinquenal del 10% hallar la tasa nominal quinquenal capitalizable mensualmen

Tasa Efectiva Quinquenal 10%

Nper Mensuales 2 Capitalización
Tasa Nominal Quinquenal 9.76%
MINAL

estral capitalizable quincenalmente.

mestral capitalizable mensualmente.

cuatrimestral capitalizable bimestralmente.

mestral capitalizable mensualmente.

quinquenal capitalizable mensualmente.

 EJERCICIOS DEL MANUAL

TASAS DE INTERES: FUNCIÓN TASA

13. ¿A qué tasa efectiva anual fue colocado un capital de S/.15,000 que luego de tres años se convirtió en S/.2

Nper 3 años
Pago
VP S/ 15,000
VF S/ 20,300
Tipo
Tasa 10.61%

14. ¿A qué tasa efectiva anual fue colocado un capital de S/.17,340 que luego de dos años se convirtió en S/.19

Nper 2 años
Pago
VP S/ 17,340
VF S/ 19,560
Tipo
Tasa 6.21%

15. ¿A qué tasa efectiva semestral fue colocado un capital de S/.7,340 que luego de dos años se convirtió en
S/.19,560?

Nper 4 Semestres en dos años

Pago
VP S/ 7,340
VF S/ 19,560
Tipo
Tasa 27.77%

16. ¿A qué tasa efectiva bimestral fue colocado un capital que luego de un año se triplicó convirtiéndose en
S/.12,300?

Nper 6 Bimestres en un año

Pago
VP S/ 4,100.00
VF S/ 12,300.00
Tipo
Tasa 20.09%

17. ¿A qué tasa efectiva cuatrimestral fue colocado un capital que luego de veinte meses se cuadruplicó?
Nper 5 Cuatrimestres en 20 meses
Pago
VP S/ 1,000
VF S/ 4,000
Tipo
Tasa 31.95%
e tres años se convirtió en S/.20,300?

e dos años se convirtió en S/.19,560?

o de dos años se convirtió en

se triplicó convirtiéndose en

nte meses se cuadruplicó?

01) Calcular las tasas efectivas, para los períodos siguientes:
a 300 210
b ieb 10 MESES 7 MESES
360 TEA 15% 12.35% 8.49%
360 TEA 11% 9.09% 6.28%
360 TEA 27% 22.04% 14.96%
360 TEA 18% 14.79% 10.14%
360 TEA 19% 15.60% 10.68%
360 TEA 30% 24.44% 16.54%
360 TEA 26% 21.24% 14.43%
360 TEA 25% 20.44% 13.90%
360 TEA 20% 16.41% 11.22%
360 TEA 11% 9.09% 6.28%
360 TEA 16% 13.17% 9.04%
360 TEA 18% 14.79% 10.14%
360 TEA 10% 8.27% 5.72%

02) Calcular las tasas efectivas, para los períodos siguientes:

a 330 165
b ieb 11 MESES 5.5 MESES
360 TEA 15% 13.67% 6.62%
180 TES 11% 21.09% 10.04%
30 TEM 2.7% 34.05% 15.78%
1 TED 0.18% 81.03% 34.55%
60 TEB 1.90% 10.91% 5.31%
15 TEQ 0.30% 6.81% 3.35%
120 TEC 4.60% 13.17% 6.38%
90 TET 5.50% 21.69% 10.31%
150 TEP 12.00% 28.32% 13.28%
150 TE5 meses 8.00% 18.45% 8.83%
3 TE3 días 0.01% 0.98% 0.49%
47 TE47 días 2.50% 18.93% 9.06%
8 TE8 días 0.03% 1.25% 0.62%

03)
Tomando como base una TNA del 27% con capitalización: anual, semestral, cua
trimestral, bimestral, mensual, quincenal, diaria, semanal y pentamestral, calcul
respectivas TEA.27%; 28,82%; 29.50%; 29,86%;
in CAPITALIZACION
TNA 27% TEA ANUAL
TNA 27% TEA SEMESTRAL
TNA 27% TEA CUATRIMESTRAL
TNA 27% TEA TRIMESTRAL
TNA 27% TEA BIMESTRAL
 TNA 27% TEA MENSUAL
TNA 27% TEA QUINCENAL
TNA 27% TEA DIARIA
TNA 27% TEA SEMANAL
TNA 27% TEA PENTAMESTRAL

04)
Si la TEM para créditos hasta 360 días es de 5%, ¿cuál será la tasa efectiva que
cobrarse por un sobregiro de 4 días. 0,653%
ieb iea
TEM 5% TE4 días 0.653%

05)
Una acción en la bolsa de valores tuvo una rentabilidad del 17,5% en 39 días. a)
rentabilidad mensual?. b) ¿cuál sería su rentabilidad proyectada trimestral de co
misma tendencia o comportamiento mensual?. 13,21% y 45,09%

TET39 días 17.5%

TEM 13.21% 30/39
TET 45.09% 90/30

06)
Hallar la tasa del período, si la TNA es igual a 14,22% con capitalización mensua

TNA 14.22% TEperiodo 1.19%

07) Convierta una TEM del 4,20% a TEA. 63,84%

TEM 4.20% TEA 63.84%

08) Convierta una TEB del 6% a una TET. 9,13%

TEB 6.00% TET 9.13%

09) Convierta una TNA del 27% con capitalización mensual a TEA. 30,60%

TNA 27.00% TEA 30.60%

10)
Dada una tasa del 18% anual con capitalización pentamestral, calcule la TEA. 18

TNA 18.00% TEA 18.95%

Dadas las tasas de inflación, según el INEI, de Enero a Diciembre 2014:

Enero Febrero Marzo Abril
11) 0.32% 0.60% 0.52% 0.39%
Julio Agosto Septiembre Octubre
 0.43% -0.09% 0.16% 0.46%
Calcule:
A La inflación acumulada del primer trimestre 2014
B La inflación acumulada del segundo trimestre 2014
C La inflación acumulada del segundo semestre 2014
D La inflación acumulada anual 2014

12) Determinar la tasa de interés real, si la tasa de inflación es 3% y la tasa de interé

período es 10%. 6,7961%

f 3.00% TE  f
TE 10.00% ir 
ir 6.7961%
1 f

13) Si la tasa inflacionaria es 30% y la tasa de interés 25%, calcule cuál es la tasa de
real por el período analizado.

f
TE
ir

14) Hallar la tasa de inflación anual, sabiendo que la TEA es 5% y la tasa real efectiv
de 2%. 2,9412%

TE 5.00%
TE  ir
ir 2.00% f 
f 2.9412% 1  ir
15)
Si por mis ahorros el banco me paga una TEA del 18%, hallar cuál será la tasa e
cuatrimestral real que corresponde, dada una inflación trimestral del 2%. 2,9186

TEA 18.00%
TEC 5.67%
TE  f
ftrimestral 2.00% ir 
fcuatrimestral 2.68% 1 f
ir 2.9186%
entes:
154 9
154 DÍAS 9 DÍAS
6.16% 0.35%
4.57% 0.26%
10.77% 0.60%
7.34% 0.41%
7.73% 0.44%
11.88% 0.66%
10.39% 0.58%
10.02% 0.56%
8.11% 0.46%
4.57% 0.26%
6.55% 0.37%
7.34% 0.41%
4.16% 0.24%

entes:
72 19
72 DÍAS 19 DÍAS
2.83% 0.74%
4.26% 1.11%
6.60% 1.70%
13.82% 3.48%
2.28% 0.60%
1.45% 0.38%
2.74% 0.71%
4.38% 1.14%
5.59% 1.45%
3.76% 0.98%
0.21% 0.06%
3.86% 1.00%
0.27% 0.07%

ación: anual, semestral, cuatrimestral,

manal y pentamestral, calcule sus

Frecuencia cap.= m TEA

1 27.00%
2 28.82%
3 29.50%
4 29.86%
6 30.23%
 12 30.60%
24 30.80%
360 30.98%
48 30.90%
2.4 29.16%

uál será la tasa efectiva que debería

a 4
cuatro/treinta b 30

dad del 17,5% en 39 días. a) cuál fue su

d proyectada trimestral de continuar la
1% y 45,09%

% con capitalización mensual. 1,19%

ual a TEA. 30,60%

amestral, calcule la TEA. 18,95%

f  1  f1 1  f 2 1  f 3 ..................1  f n  

Mayo Junio
0.23% 0.16%
Noviembre Diciembre
 -0.08% 0.13%

1.45%
0.78%
1.01%
3.28%

ión es 3% y la tasa de interés de ese

BANCO BBP DEPOSITE
LUEGO DE UN AÑO RETIRE
TE  f TASA DE INFLACION ANUAL
BANCO ME PAGO UNA TASA DE
1 f TASA REAL FUE

%, calcule cuál es la tasa de interés

A es 5% y la tasa real efectiva anual es

%, hallar cuál será la tasa efectiva

ón trimestral del 2%. 2,9186%

TE  f
1 f
.............1  f n   1
S/ 100,000
S/ 115,000
5% f
15% TE
9.52% ir