Escuela de

Contabilidad

FINANZAS
SESIÓN 7
MG. LOURDES CAUTI
 Contabilidad Pregrado

Agenda
1 Arrendamiento

2 Leasing, objetivos y beneficios

3 Leasing operativo y leasing financiero

4 Anexos
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01
ARRENDAMIENTO
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Arrendamiento

Acuerdo por el cual el arrendador cede al arrendatario, a

cambio de percibir una suma única de dinero, o una serie de
pagos o cuotas, el derecho a utilizar un activo durante un
periodo de tiempo determinado.

Los arrendamientos ofrecen una fuente importante y flexible

de financiación para muchas empresas.

(Chávez, 2016)
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Arrendamiento

✓ Un contrato de renta que se extiende por un año o más e incluye una serie de pagos fijos
(mensuales o semestrales), o pagos uniformes (se ajusta a la necesidad del usuario).
✓ Las empresas rentan como alternativa u opción a la compra de equipo de capital.

✓ Un arrendamiento tiene dos partes:

Arrendador Arrendatario
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02
LEASING, OBJETIVOS
Y BENEFICIOS
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Leasing

Es un sistema de arrendamiento de bienes

de capital mediante un contrato en el que
se prevé la opción de compra por parte del
arrendatario.
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Leasing

El leasing es un mecanismo de financiación mediante el cual

una entidad financiera, sea un establecimiento bancario o una
compañía de financiamiento (arrendador), por instrucción de un
cliente solicitante (arrendatario o locatario), adquiere un activo
de capital, el cual está bajo propiedad de la entidad, y se lo
entrega al locatario en arrendamiento para su uso y goce por un
periodo de tiempo a cambio de un pago periódico de una suma
de dinero.
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Beneficios del Leasing

✓ Financiar un porcentaje más elevado del valor del activo en comparación con el
porcentaje de financiación en un crédito convencional.

✓ Sin necesidad de adquirir e incurrir en el gasto de su compra, obtener el uso de

muebles e inmuebles, tanto en el mercado nacional como en el internacional, desde
equipos para oficinas, maquinaria especializada y software, hasta establecimientos
comerciales, cualquier clase de vehículo, viviendas nuevas, usadas o sobre planos.
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Beneficios del Leasing

✓ Flexibilidad en la estructuración del negocio, pues le permite al cliente adaptar sus pagos de
acuerdo con sus preferencias y flujo de caja, ya que el leasing está basado en la valoración del
activo y en la capacidad del cliente para generar flujos de caja para cumplir con los pagos,
contrario a lo que ocurre con el crédito tradicional, donde la solvencia está determinada
esencialmente por sus estados financieros y su historial crediticio.

✓ Evaluar la idoneidad de los activos frente a las necesidades de su negocio antes de incurrir en
gastos de adquisición sobre los mismos.

✓ Evitar la inversión en activos que se pueden devaluar rápidamente y son de difícil venta.
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Beneficios del Leasing

✓ Renovar ágilmente los vehículos, maquinaria, equipos y tecnología a disposición de

su negocio, evitando la gestión de enajenación de activos de difícil comercialización.

✓ El bien, al ser de propiedad de la entidad financiera, no hace parte del patrimonio

del cliente, por lo que no se registra en los activos del cliente para el cálculo del
impuesto de renta u otros impuestos.

✓ El activo, al ser de propiedad de la entidad financiera, no hace parte del patrimonio

del cliente, por lo que terceros acreedores del cliente no pueden repetir contra éste
al no ser el cliente dueño del mismo.
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Objetivo del Leasing

El objetivo de un contrato de leasing es el bien, Esto quiere decir, que el objetivo del leasing es
pero tiene la particularidad de que no puede la financiación de bienes destinados a la
destinarse a uso particular, sino que debe ser actividad empresarial.
profesional.

La normativa especifica que el bien de disfrute

debe quedar sujeto a explotaciones agrícolas,
pesqueras, industriales, comerciales,
artesanales o de servicios ofrecidos por el
arrendador.
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Tipos del Leasing

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03
LEASING OPERATIVO Y
LEASING FINANCIERO
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Leasing Operativo

El leasing operativo, también denominado arrendamiento operativo, es una operación mediante la

cual un establecimiento de crédito o compañía de financiamiento adquiere un activo escogido
previamente por el arrendatario y le entrega a éste su uso y goce a cambio del canon o renta, pero
sin pactarse en el contrato una opción de adquisición o compra.

Es decir, el arrendador (entidad financiera) es el dueño legal del activo, mientras que el
arrendatario se beneficia de la vida económica del activo y asume tanto las responsabilidades
derivadas de la tenencia del mismo como las que se hayan pactado inicialmente en el contrato
(mantenimientos, seguros, entre otros).
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Leasing Operativo

✓ Es un tipo de arrendamiento en el cual el cliente paga

cuotas periódicas de alquiler por el uso de un bien.
✓ Son de corto plazo o se pueden cancelar durante el
periodo del contrato a opción del arrendatario.
✓ Al finalizar el contrato, el cliente tiene las siguientes
opciones:
(*) Extensión del contrato
(*) Devolución del bien
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Leasing Financiero

El leasing financiero es una operación de financiamiento mediante la cual un establecimiento

bancario o una compañía de financiamiento adquiere un activo productivo, el cual
previamente ha sido seleccionado por el locatario, y se lo entrega a éste para que lo use a
cambio de una renta o pago.

Aquí, el arrendador (entidad financiera) es el dueño legal del activo durante la duración del
contrato, mientras que el locatario (arrendatario) se beneficia de la vida económica del activo
y asume las responsabilidades derivadas de la tenencia del mismo y las que se hayan pactado
inicialmente en el contrato (mantenimientos, seguros, entre otros).
 Contabilidad Pregrado

Leasing Financiero

✓ Son una fuente de financiamiento.

✓ Se transfieren los riesgos y ventajas inherentes a la

propiedad del activo arrendado.
✓ El arrendatario se obliga a efectuar pagos periódicos que
cubren el valor del activo y las cargas financieras
correspondientes.
✓ El arrendatario tiene derecho a ejercer la opción de compra,
en ese momento la titularidad es transferida.
✓ Firmar un contrato de arrendamiento financiero es como
contraer un préstamo.
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Flujo de Leasing Financiero

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Leasing Operativo vs. Leasing Financiero

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Leasing Financiero
Base Legal

✓ Decreto Legislativo N° 299 (Julio 1984), autoriza a los

bancos a efectuar operaciones de LF.

✓ Ley N° 27394 (Diciembre 2000).

✓ Decreto Legislativo N° 915 (Abril 2001), establece

modificaciones al D. Leg. N° 299
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Tratamiento Tributario

✓ El arrendatario puede utilizar como Crédito

Fiscal el IGV de las cuotas y de la opción de
compra (se entiende, por el valor residual).

✓ El IGV pagado en las cuotas y en la

transferencia (si se ejerce la opción de
compra), es considerado como Crédito Fiscal .
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Tratamiento Contable

✓ NIIF 16 “Arrendamientos”, los bienes se consideran activo

fijo para el arrendatario y colocación para el arrendador.
✓ El documento fuente es el contrato de Leasing Financiero.
✓ El arrendatario reconoce el pasivo, los intereses se
afectan a resultados como gastos financieros.
✓ La tasa de depreciación se calcula siguiendo la política
establecida para los activos de su propiedad.
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Caso 1: Cálculo de Cuota Leasing

Santander SAC, antes de comprar el equipo refrigerante, decide averiguar otras alternativas y le ofrecen
un arrendamiento financiero con las siguientes condiciones. La vida útil del activo es de 2 años, pero
para tabla SUNAT son 5 años. La máquina empieza a trabajar desde junio.
Se pide calcular cual seria la cuota bimestral por el arrendamiento financiero que el banco
cobraría a Santander SAC (Método Francés)
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Caso 1: Cálculo de Cuota Leasing

Saldo Cuota Otros Cuota IGV Cuota Flujo de

Periodo Amortización Interés Seguro
Deuda Préstamo Gastos Final 18% Leasing Fondos
0 S/130,000.00 S/120.00 S/120.00 S/21.60 S/141.60 -S/129,880.00
1 S/130,000.00 S/14,801.80 S/5,105.11 S/19,906.91 S/532.00 S/10.00 S/20,448.91 S/3,680.80 S/24,129.71 S/20,448.91
2 S/115,198.20 S/15,383.07 S/4,523.84 S/19,906.91 S/532.00 S/10.00 S/20,448.91 S/3,680.80 S/24,129.71 S/20,448.91
3 S/99,815.13 S/15,987.16 S/3,919.75 S/19,906.91 S/532.00 S/10.00 S/20,448.91 S/3,680.80 S/24,129.71 S/20,448.91
4 S/83,827.97 S/16,614.98 S/3,291.93 S/19,906.91 S/532.00 S/10.00 S/20,448.91 S/3,680.80 S/24,129.71 S/20,448.91
5 S/67,212.99 S/17,267.45 S/2,639.46 S/19,906.91 S/532.00 S/10.00 S/20,448.91 S/3,680.80 S/24,129.71 S/20,448.91
6 S/49,945.54 S/17,945.54 S/1,961.37 S/19,906.91 S/532.00 S/10.00 S/20,448.91 S/3,680.80 S/24,129.71 S/52,448.91
Opción Compra S/32,000.00 S/32,000.00 S/32,000.00 S/32,000.00 S/5,760.00 S/37,760.00
TOTAL S/130,000.00 S/21,441.46 S/151,441.46 S/3,192.00 S/180.00 S/154,813.46 S/27,866.42 S/182,679.88 S/24,813.46

TIR bimestral 4.5344%

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Caso 1: Cálculo Depreciación

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Caso 1: Contabilización Imp Renta

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Caso 1: Contabilización Leasing Financiero

 Contabilidad Pregrado

Caso 1: Contabilización Leasing Financiero

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Caso 2: Cálculo de Cuota Leasing

Santander SAC, ha comprado un Equipo Refrigerante, el pedido se hizo en el mes de mayo y empezó a
trabajar la maquina al mes siguiente. El leasing fue aprobado en mayo, el desembolso del préstamo
fue en julio y la primera cuota se pago en setiembre del 2017.

Se pide calcular cual seria la cuota bimestral por el arrendamiento financiero que el banco
cobraría a Santander SAC (Método Francés)
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Caso 2: Cálculo de Cuota Leasing

Saldo Cuota Otros Cuota IGV Cuota Flujo de
Periodo Amortización Interés Seguro
Deuda Préstamo Gastos Final 18% Leasing Fondos
0 S/130,000.00 S/120.00 S/120.00 S/21.60 S/141.60 -S/129,880.00
1 S/130,000.00 S/7,944.14 S/4,745.30 S/12,689.45 S/260.00 S/10.00 S/12,959.45 S/2,332.70 S/15,292.15 S/12,959.45
2 S/122,055.86 S/8,234.12 S/4,455.32 S/12,689.45 S/244.11 S/10.00 S/12,943.56 S/2,329.84 S/15,273.40 S/12,943.56
3 S/113,821.73 S/8,534.69 S/4,154.76 S/12,689.45 S/227.64 S/10.00 S/12,927.09 S/2,326.88 S/15,253.97 S/12,927.09
4 S/105,287.04 S/8,846.22 S/3,843.22 S/12,689.45 S/210.57 S/10.00 S/12,910.02 S/2,323.80 S/15,233.82 S/12,910.02
5 S/96,440.82 S/9,169.13 S/3,520.31 S/12,689.45 S/192.88 S/10.00 S/12,892.33 S/2,320.62 S/15,212.95 S/12,892.33
6 S/87,271.68 S/9,503.83 S/3,185.62 S/12,689.45 S/174.54 S/10.00 S/12,873.99 S/2,317.32 S/15,191.31 S/12,873.99
7 S/77,767.86 S/9,850.74 S/2,838.71 S/12,689.45 S/155.54 S/10.00 S/12,854.98 S/2,313.90 S/15,168.88 S/12,854.98
8 S/67,917.12 S/10,210.31 S/2,479.13 S/12,689.45 S/135.83 S/10.00 S/12,835.28 S/2,310.35 S/15,145.63 S/12,835.28
9 S/57,706.80 S/10,583.01 S/2,106.43 S/12,689.45 S/115.41 S/10.00 S/12,814.86 S/2,306.67 S/15,121.54 S/12,814.86
10 S/47,123.79 S/10,969.32 S/1,720.13 S/12,689.45 S/94.25 S/10.00 S/12,793.69 S/2,302.86 S/15,096.56 S/12,793.69
11 S/36,154.47 S/11,369.72 S/1,319.72 S/12,689.45 S/72.31 S/10.00 S/12,771.76 S/2,298.92 S/15,070.67 S/12,771.76
12 S/24,784.75 S/11,784.75 S/904.70 S/12,689.45 S/49.57 S/10.00 S/12,749.02 S/2,294.82 S/15,043.84 S/25,749.02
Opción Compra S/13,000.00 S/13,000.00 S/13,000.00 S/13,000.00 S/2,340.00 S/15,340.00
TOTAL S/130,000.00 S/35,273.36 S/165,273.36 S/1,932.66 S/240.00 S/167,446.03 S/30,140.28 S/197,586.31 S/37,446.03

TIR bimestral 3.8770%

Contabilidad Pregrado

04
ANEXOS
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Anexo 1
Leasing Financiero de un Gobierno Local

▪ Proyecto: Implementación del Servicio de Limpieza Pública, SNIP 0190809

(componente equipamiento)

▪ Monto concertado: S/. 85,554.99

▪ Tasa de Interés: TEA 10%
▪ Plazo de cancelación: Dos (02) años

▪ Flujo de pagos: 24 cuotas mensuales (incluye la opción de compra), los pagos son iguales

▪ El Servicio de la Deuda es atendido con los recursos propios de la municipalidad

 Contabilidad Pregrado

Anexo 1
Leasing Financiero de un Gobierno Local
Anexo 2 Contabilidad Pregrado

Interbank
I.- LEASING

Adquirimos el bien que tu empresa necesita y te lo cedemos en uso durante un plazo acordado, a cambio del pago
de cuotas de alquiler.

II.- QUÉ OFRECE

1) Al finalizar los pagos, tu empresa tiene la opción de comprar el bien arrendado a menor precio.
2) Puedes utilizar el IGV de las cuotas como crédito fiscal.
3) Facilita la inversión en bienes de capital, contribuyendo a la capitalización de tu empresa y a su productividad y
competitividad.
4) Aplicamos una tasa de depreciación acelerada anual determinada de manera lineal en función a la cantidad de
años del contrato, siempre que:
▪ El plazo del contrato sea de mínimo 2 años en el caso de bienes muebles y 5 años en el caso de bienes
inmuebles.
▪ El uso de los bienes, sea costo o gasto esté de acuerdo a la ley del Impuesto a la Renta.
▪ El arrendatario use los bienes exclusivamente en el desarrollo de su actividad empresarial.
▪ La opción de compra se ejerce exclusivamente al término del contrato.
Anexo 2 Contabilidad Pregrado

Interbank

▪ La posibilidad de acelerar la depreciación de los bienes financiados a través de un Leasing, puede

generar un importante escudo tributario para tu empresa obteniendo una mayor liquidez para el
financiamiento de tu proyecto.
4) Los bienes que financiamos son los siguientes:
▪ Vehículos livianos.
▪ Vehículos pesados.
▪ Maquinaria móvil.
▪ Maquinaria fija.
▪ Inmuebles.
▪ Embarcaciones
▪ Equipos y otros.

III.- TIPOS DE LEASING

Leasing Directo
Si el bien que tu empresa requiere lo vende un proveedor local, nosotros, en coordinación con tu empresa, nos
encargamos del pago de las facturas.
Anexo 2 Contabilidad Pregrado

Interbank

Leasing de Importación
Si el bien que tu empresa requiere lo vende un proveedor en el extranjero, nosotros, en coordinación con tu
empresa, nos encargamos de la importación e internamiento del bien. Además, financiamos todos los gastos
relacionados a la importación misma, como los fletes, derechos arancelarios, entre otros.

Leasing Inmobiliario
Financiamos la adquisición de bienes inmuebles, es decir, cuando el inmueble ya se encuentra construido.
Financiamos la construcción del inmueble en un terreno de propiedad del cliente o financiado en conjunto con la
construcción. Financiamos la adquisición de bien futuro, es decir, un inmueble que será construido por un tercero.

IV.- CÓMO LO SOLICITO

Solo necesitas comunicarte con un ejecutivo de negocios de Leasing y entregar la siguiente documentación:
a) Una carta dirigida a la división de Leasing de Interbank solicitando financiamiento, en la cual se debe indicar:
* Descripción del bien a financiar.
* Nombre del proveedor
 Anexo 2 Contabilidad Pregrado

Interbank
* Importe de la operación, incluyendo IGV.
* Plazo Solicitado.
b) Proforma del bien a financiar y/o factura original de compra.
c) Los estados financieros auditados de los tres (3) últimos años. En caso de no auditar, solo deberás presentar los Estados
Financieros SUNAT.
d) Estados Financieros de situación de la empresa, con una antigüedad no mayor a 3 meses, incluyendo la descripción de
las principales cuentas del balance.
e) El presupuesto de caja y proyecciones para el período de arrendamiento.
f) Los últimos seis (6) comprobantes de pago del IGV.
g) Las últimas dos (2) declaraciones juradas del Impuesto a la Renta.
h) El testimonio de constitución de la empresa.
i) Testimonio del último aumento de capital.
j) Los poderes de los representantes legales de la empresa en los que faculten a realizar operaciones de arrendamiento
financiero o acta correspondiente.
k) Copia de los documentos de identidad de las personas que suscriban los contratos y de los fiadores solidarios y sus
cónyuges.
l) Una fotocopia del RUC.
m) Consignar la información que se indica en el formato de Información Básica y el Informe Sectorial que corresponda.
n) Consignar la información que se solicita a los Fiadores Solidarios.
Anexo 2 Contabilidad Pregrado

Interbank
LEASEBACK
• Utilizando los activos fijos productivos de tu empresa, puedes acceder a capital de trabajo de
mediano plazo, mejorando su liquidez.
• Podrás acelerar la recuperación del crédito fiscal por IGV que tu empresa puede estar
acumulando.
• Los bienes que financiamos son los siguientes:
✓ Vehículos livianos.
✓ Vehículos pesados.
✓ Maquinaria móvil.
✓ Maquinaria fija.
✓ Inmuebles.
✓ Embarcaciones.
✓ Equipos y mobiliario.
✓ Otros.
Nota: No está permitida la depreciación acelerada de bienes objeto de un contrato deLease back.
 Contabilidad Pregrado

¡GRACIAS!