CASO PRÁCTICO

La empresa "LOS HONORABLES" durtante el año 2021

de ventas fueron de S/ 75 500. La adepreciación fue d
500. El impuesto a la renta es del S/ 29.5% y los divide
de Caja Operativo? y ¿Por qué difiere de la Utilidad Ne

ALFA S.A.
ESTADO DE RESULTADOS
AL 31 DE DICIEMBRE 2021
EXPRESADO EN MILES DE SOLES (S/)

Ventas Netas (Ingresos Operacionales) 150,000.00

Costo de Ventas 75,500.00

UTILIDAD BRUTA 74,500.00

Gastos Operacionales

Gastos de Ventas

Gastos Administrativos

Depreciación y amortización 2,750.00

UTILIDAD OPERATIVA 71,750.00

OTROS INGRESOS Y EGRESOS

Ingresos Financieros
Gastos financieros 1,500.00
Otros Ingresos
Otros Egresos
RESULTADO ANTES DE PARTICIPACIONES E
IMPUESTO A LA RENTA 70,250.00
Participación de los Trabajadores
Impuesto a la Renta 20,723.75
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO 49,526.25
Reserva Legal
Asignación de Dividendos 5,000.00

RESULTADO DEL EJERCICIO 44,526.25

el año 2021 tuvo ventas por S/150 000 y sus costos
iación fue de S/2 750 y los intereses pagados de S/ 1
y los dividendos fueron de S/ 5 000. ¿Cuál es el Flujo
Utilidad Neta del Estado de Resultados?

EMPRESA COMERCIAL LOS GLADIOLOS

S.A.C.OPERATIVO
FLUJO DE CAJA
DEL 01 ENE 2021 AL 31 DIC 2021

Utilidades antes de intereses

e impuestos
70,250.00
+ Depreciación 2,750.00
+ Gastos financieros 1,500.00
- Impuesto a la Renta 20,723.75
FLUJO DE CAJA OPERATIVO 53,776.25
 ¿Cuál es el Flujo de Caja Operativo? y ¿Por qué difiere de la
Utilidad Neta del Estado de Resultados?

El flujo de caja operativo difiere de la utilidad neta

del ejercicio, debido que se centra en el uso real de
efecctivo, mientras que la utilidad neta no afecta
directamente al efectivo.
 FLUJO DE CAJA OPERATIVO DEL PROYECTO
(Ingresos por ventas proyectado al 10% de crecimiento anual a partir del 2do. Año)

AÑO 0 AÑO1 AÑO 2

INGRESOS
1. Ingresos por ventas 188160 206,976 227,674
2. Ingresos financieros - -
3. Otros ingresos - -
- -
TOTAL INGRESOS (1+2+3) 188160 206,976 227,674
- -
EGRESOS - -
1. Compra de materias primas - -
2. Mano de obra directa 42700 46,970 51,667
3. Costos indirectos de fabricación 5880 6,468 7,115
4. Sub Total costos de producción (1+2+3) 48580 53,438 58,782
5. Gastos de administración 28000 30,800 33,880
6. Gastos de ventas 1598 1,758 1,934
7. Depreciación 779 857 943
8. Amortización de intangibles 420 462 508
TOTAL EGRESOS (4+5+6+7+8) 79377 87,315 96,046
Utilidad antes de impuestos 108783 119,661 131627.43
Impuestos 32090.985 35300.0835 38830.092
Utilidad Neta 76692.015 84361.2165 92797.34
MÁS: Depreciación y amortización de intangibles 1199 1318.9 1450.79
FLUJO DE CAJA OPERATIVO 77891.015 85680.1165 94248.13
 PROYECTO
al a partir del 2do. Año)

AÑO3 AÑO 4 AÑO 5

DATOS:
Ingresos por ventas 188160
Mano de Obra Directa 42700
250,441 275,485 303,034 Gastos de administración 28000
- - - Costos indirectos de fabricación 5880
- - - Depreciación 779
- - - Amortización de intangibles 420
250,441 275,485 303,034 Gastos de ventas 1598
- - - Impuestos 29.5% de la utilidad
- - -
- - -
56,834 62,517 68,769
7,826 8,609 9,470
64,660 71,126 78,239
37,268 40,995 45,094
2,127 2,340 2,574
1,037 1,141 1,255
559 615 676
105,651 116,216 127,837
144790.173 159269.19 175196.109
42713.101 46984.4111 51682.8523
102077.07 112284.78 123513.26
1595.869 1755.4559 1931.00149
103672.94 114040.24 125444.26
 FLUJO DE CAJA - PRÁCTICA 1

La empresa Eurohogar, en los primeros días del mes de enero del año 4, facilita la información siguiente:

Cuadro 1
EMPRESA EUROHOGAR
Estado de situación financiera
Al 1° de enero del año 4
(expresado en millones de Soles)

ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO

Caja y bancos 800 Proveedores 800
Clientes 500 Tributos por pagar 500
Existencias 1000 Préstamos 1200

Maquinarias 2000 Capital social 1800

4300 4300

Situaciones
a) Las ventas se cobrarán a los 30 días y serán de S/ 600 millones mensuales de enero a julio, y de S/ 700 millones
b) En enero, se cobrarán las ventas de diciembre del año anterior, S/ 500 millones, incluidas en el Balance general
c) Las compras a proveedores que se pagan a los 60 días, serán de S/ 450 millones todos los meses.
d) En enero y febrero, se han de pagar S/ 300 millones y S/ 500 millones, respectivamente, correspondientes a com
e) Mensualmente, se pagarán al contado S/ 150 millones de gastos generales.
f) En abril, se habrá de pagar la deuda existente por impuesto a la renta, de S/500 millones.
g) En junio, se devolverá al banco el préstamo de S/ 1,200 millones, incluido en el Balance general inicial.

Se solicita lo siguiente:
Elabore el presupuesto de tesorería de la empresa Eurohogar por el periodo comprendido entre enero y diciemb
 información siguiente:

ero a julio, y de S/ 700 millones de agosto a diciembre

ncluidas en el Balance general inicial.
todos los meses.
mente, correspondientes a compras del año anterior.

alance general inicial.

prendido entre enero y diciembre del año 4.

 PRESUPUESTO DE TESORERIA
CASO EUROHOGAR SAC
ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO

Saldo inicial

ENTRADAS
Cobros a 30 días

TOTAL ENTRADAS

SALIDAS
Pagos a proveedores
Gastos generales
Impuesto a la renta
Préstamo del banco
TOTAL SALIDAS

SALDO FINAL CAJA

COMENTARIO:
A través del presupuesto de tesorería, se puede estimar que….
DE TESORERIA
HOGAR SAC
JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE