Análisis de Estados

Financieros: Definición,
Objetivos y su importancia

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Análisis de Estados Financieros: Definición, Objetivos y su importancia

contenido
Definición ............................................................................................................................................ 3

Objetivos ............................................................................................................................................. 4

Importancia como herramienta ........................................................................................................ 5

Restricciones y/o limitaciones ........................................................................................................... 6

Técnicas para efectuar un análisis de estados financieros .............................................................. 7

Conclusiones ....................................................................................................................................... 8

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 Análisis de Estados Financieros: Definición, Objetivos y su importancia
definición

Consiste en la aplicación de herramientas y técnicas analíticas a los estados y datos financieros, con el fin de
obtener de ellos medidas y relaciones que son significativas y útiles para la toma de decisiones.

El análisis de estados financieros cumple, la función esencial de convertir los datos, en información útil.

Implica

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Objetivos
El análisis de los estados financieros tiene como objetivo diseñar instrumentos y procedimientos para:

• Determinar cuál es la situación financiera actual de la empresa, y cuáles son los factores que
posiblemente incidan en la misma en un futuro inmediato.
• Determinar cuál es la estructura de capital de la empresa, y qué riesgos y ventajas presenta para el
inversionista.
• Determinar cuál es la situación de la empresa, en relación con otras empresas del sector.
• Establecer las acciones concretas a desarrollar a fin de corregir situaciones de desequilibrio.

Los objetivos establecidos para el análisis dependerán de las necesidades de los usuarios de la información
financiera:

Gerencia Inversionistas Acreedores

• Tomar decisiones • Conocer y evaluar el estado • Analizar la capacidad de
estratégicas a corto y de su inversión cumplimiento de
mediano plazo • Evaluar la creación de valor obligaciones
• Establecer y reenfocar • Establecer alianzas
políticas estratégicas

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Importancia como herramienta

La importancia de un análisis de estados financieros radica en responder las siguientes preguntas:

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Restricciones y/o limitaciones
• No muestra la condición o cualidad financiera de la empresa, tales como: capacidad administrativa,
entrenamiento, desempeño, condiciones del mercado de operaciones, entre otras.
• Empresas de gran tamaño con operaciones distintas.
• La inflación puede distorsionar los valores reales de los estados financieros, ocasionando que los valores
en libros difieran considerablemente.
• Factores estacionales.
• La información financiera puede ser manipulada.
• La aplicación de prácticas contables diferentes puede distorsionar la información.

Requerimientos de información

Información Proceso de análisis Información de apoyo

El tipo de información financiera Cuando se analiza la liquidez se También se puede apoyar en

que se utiliza básicamente para
elaborar un correcto análisis
financiero es el Estado de Situación
Financiera y el Estado de Resultados
Integrales, acompañados de las
Notas a los Estados Financieros.
utiliza el Estado de Flujos de los informes de las
Efectivo y si se analiza la variación clasificadoras de riesgo.
del patrimonio, el Estado de
Cambios en el Patrimonio.

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Técnicas para efectuar un Análisis de Estados Financieros

Procedimientos

Al concluir el análisis se considerarán las siguientes interrogantes:

• ¿Genera la empresa utilidades razonables?

• ¿Tiene la empresa suficiente liquidez, para cancelar sus deudas en forma inmediata?
• ¿La inversión efectuada en una empresa, es una inversión segura?
• El análisis de los estados financieros, nos indica lo que ha sucedido y nos permite hacer
proyecciones.

Tipo de análisis

• Análisis Interno: Cuando se realiza con fines administrativos con los datos obtenidos de la empresa
directamente. El estudio se hace revelando datos adicionales de los que muestran los Estados Financieros.

• Análisis Externo: Cuando se efectúa fuera de la empresa, el analista no tiene contacto directo con la
empresa.

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Conclusiones

• El análisis de estados financieros consiste en la aplicación de herramientas técnicas analíticas para

comparar y medidas y relaciones para la toma de decisiones.
• Las tres áreas primordiales que deben ser evaluadas son:
o Análisis de rentabilidad.
o Análisis de riesgo.
o Análisis de fuentes y utilización de fondos.
• El análisis de estados financieros es importante porque es una herramienta de Planificación y Proyección.
Adicionalmente ayuda al Diagnóstico y Evaluación de la Administración.
• Las técnicas utilizadas durante el análisis requieren un análisis Interno y Externo.

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