República Bolivariana de Venezuela

Ministerio del Poder Popular para la Educación Superior

Universidad Nacional Experimental “Simón Rodríguez”
Núcleo Barquisimeto – Edo. Lara

UNIDAD I
INTERES SIMPLE

Barquisimeto, 10 de Julio del 2022

 El interés simple se refiere a la tasa aplicada sobre un capital que puede permanecer en
el tiempo constantemente y no se incorpora en períodos sucesivos. Es decir, que se puede
calcular para realizar pagos o cobros con respecto a un capital disponible desde un inicio en
períodos considerados, a diferencia del interés compuesto que suma los intereses al capital
con la intención de crear nuevos intereses. Estos intereses pueden ser pagados o cobrados,
sobre un depósito que se cobre o sobre un préstamo que se pague. La diferencia que
condiciona al interés simple del interés compuesto, es que mientras que en un modelo de
interés compuesto se van sumando los intereses adquiridos y a su vez proporcionan
rentabilidad nueva junto al capital inicial.

Este tipo de interés se usa diariamente en la vida personal y en los negocios. Se utilizan
cuando se ahorra, se realiza el cálculo de un alquiler, se presta o se pide prestado, si se
compran productos a crédito, cuando se invierte dinero, si se tiene un negocio o si se quiere
saber su valor en caso de que se desee vender y en las ofertas de descuentos, entre otras.

La palabra interés se usa en las finanzas para hacer referencia a la rentabilidad que
proporcionan los ahorros o las inversiones y por el valor que producen las deudas o los
préstamos.

Para realizar el cálculo del interés simple se utiliza la siguiente fórmula:

1. El capital inicial (C), es la cantidad de dinero que se invierte o se presta. También se

le conoce por principal o valor actual, y representa la base sobre la cual se genera el
interés.
2. La tasa de interés (i), es la cantidad de interés expresado en tanto por ciento por
unidad de tiempo. La tasa de interés se expresa generalmente en años, aunque puede
expresarse en semanas, quincenas, meses, bimestres.
3. El tiempo (t), es el lapso transcurrido entre el momento de la inversión o préstamo y
el retiro o pago. El tiempo puede estar expresado en cualquier unidad, sin embargo,
para efectos de cálculo, se debe establecer en las mismas unidades de tiempo que la
tasa de interés. Pudiendo diferenciar entre:
3.1 El tiempo efectivo, se calcula considerando que los meses tienen 30 o 31 días y
que el año tiene 365 o 366 días de acuerdo con el calendario. Esta forma de
considerar el tiempo la utilizan los bancos con los préstamos o inversiones a
corto plazo.
3.2 El tiempo comercial, se calcula considerando que todos los meses tienen 30 días
y el año 360 días, se utilizan en operaciones de más de un año y en operaciones
de menor tiempo cuando no se conocen las fechas exactas, tanto de inicio como
de final.

Para el cálculo del capital final se utiliza la fórmula:

Donde C es el capital inicial y donde i es el interés.

Para el cálculo del tiempo se utiliza la fórmula:

Donde C es el capital inicial, i es el interés y l es la tasa de interés.

 Para el cálculo de la tasa de interés se utiliza la fórmula:

Donde l es el interés, C es el capital y t es el tiempo.

Para el cálculo del capital inicial se utiliza la fórmula:

Donde l es el interés, t es el tiempo y por último i es la tasa de interés.

El interés es la ganancia que genera el capital invertido en una negociación, por lo

general de créditos financieros.

Los intereses suelen ser calculados en porcentajes anuales, que son llamados tasas de
interés y se calculan sobre la cantidad de dinero invertido o prestado. Este precio de los
intereses varía en términos de la cantidad del capital dispuesto y de la amplitud del periodo
de tiempo durante el cual se va a disponer de este capital.

La tasa de interés al porcentaje de capital o principal, expresado en centésimas, que se

paga por la utilización de éste en una determinada unidad de tiempo (normalmente un año).

La tasa de interés corriente o del mercado se calcula fundamentalmente atendiendo a la

relación entre la oferta de dinero y la demanda de los prestatarios. Cuando la oferta de
dinero disponible para la inversión aumenta más rápido que las necesidades de los
prestatarios, los tipos de interés tienden a caer. Análogamente, los tipos de interés tienden a
aumentar cuando la demanda de fondos para invertir crece más rápido que la oferta de
fondos disponibles a la que se enfrentan esas demandas.
 En el interés simple encontramos los siguientes términos, los cuales son:

1. Tiempo: es el que normalmente se especifica en el documento o contrato puede

ser cualquier unidad de tiempo; días, meses, años, etc.
2. Capital (C): también se le denomina valor actual o presente del dinero, inversión
inicial, hacienda.
2.2 Capital inicial: es la suma de dinero que suele emplearse al momento de
abrir un negocio, un ejemplo claro de esto es el siguiente: un grupo de
amigos tiene una idea para abrir un puesto de comida rápida, para poder tener
los implementos necesarios y la comida para comenzar a vender se requieren
500$. Estos 500$ vendría representando lo que sería el capital inicial, porque
es la cantidad de dinero que se requiere para abrir el negocio de acuerdo a las
estimaciones. En muchos casos este tipo de inversiones generan algo llamado
interés simple.
2.3 Capital final: es la suma de los intereses que se generan de forma periódica
con lo que es el capital inicial, en la mayoría de los casos se puede ver en las
cuentas de ahorro que se procede a depositar un monto de dinero
determinado y en el lapso de un año genera una cantidad de intereses
establecida. En este caso se produce algo llamado interés compuesto, ya que
es la suma de los intereses y el capital inicial. En muchos casos este tipo de
actividades deben tener en cuenta lo que vendría siendo la inflación esperada,
pues con base en ella es posible que la inversión se diluya, pero conocer lo
que es capital en matemática financiera se llegan a tomar decisiones básicas
en economía.

Régimen de Interés Simple

Las operaciones de financiación se llevan a cabo en el mercado financiero y están

sujetas a sus condiciones de equilibrio. El mercado financiero se sirve de formas propias
para definir sus equilibrios, que se conocen como regímenes financieros. Un régimen
financiero es la expresión formal del conjunto de pactos o acuerdos que rigen una operación
de financiación en el mercado financiero. Estos acuerdos hacen referencia al precio, a la
cuantía sobre la que se calcula el precio y al momento de pago.

El régimen de interés simple es el valor que se genera sobre el monto de un capital

invariable y que se aplica sobre una inversión o un crédito. Se denomina simple porque se
calcula solamente sobre el valor del capital inicial. Este concepto es aplicable para calcular
cuánto se gana en una inversión o ahorro, o cuánto se paga en un préstamo o crédito.

Su característica principal consiste en que el régimen de interés calculado siempre

permanece invariable en cada rango de tiempo sin modificación. Asimismo, el valor de este
interés siempre se calcula sobre una misma base de capital inicial, la cual no se modifica a
lo largo de la duración del crédito o la inversión encontrándonos con otras características
como lo son:
A. Los intereses no se capitalizan.
B. Los intereses son directamente proporcionales al plazo, al capital invertido y a la
tasa de interés.
C. La tasa de interés simple se puede dividir o multiplicar por algún factor numérico
para cambiarle el periodo de tiempo, con la finalidad que la tasa de interés y el
plazo estén siempre expresados en la misma unidad de tiempo.

En otras palabras, el régimen interés simple se calcula para pagos o cobros sobre el
capital dispuesto inicialmente en todos los periodos considerados en el interés simple solo
se calculan los intereses sobre el capital inicial prestado o depositado. La fórmula del
régimen de interés simple es más sencilla que la del interés compuesto, como podríamos
imaginar. Se calcula multiplicando el Capital o principal por la tasa de interés y el tiempo:

I (interés) = C (capital) * R (tasa de interés) * T (tiempo)

Si en lugar de hablar de años, fuera en meses, simplemente dividiríamos el tiempo entre

12, de este modo:
I = C * R * T (meses) / 12

Por último también podría hablarse de días, en ese caso se utilizaría como base del año
360 días (12 meses de 30 días).

I = C * R * T (días) / 360

Como se puede observar es un método muy sencillo. La desventaja de este método es

que no tiene en cuenta los intereses acumulados de un periodo a otro, por lo cual en el
mundo de las finanzas muchas veces no resulta práctico. Por ejemplo en el caso de la
cuenta COINC, en el que se va acumulando el dinero que obtenemos, debemos utilizar el
interés compuesto para saber cuánto vamos a tener en una fecha determinada.

Valor Actual

El Valor Actual Neto (VAN) es un método para valorar distintas opciones de inversión.
Se trata de actualizar los pagos y cobros de una operación. Se debe calcular para poder
conocer la viabilidad de un proyecto empresarial estimando los flujos de caja (entradas y
salidas de efectivo) que tiene la empresa para hacer frente al proyecto que quiere llevar a
cabo. Para calcular el valor actual hay que conocer los flujos de caja de que dispone la
empresa, restándole el tipo de interés que podríamos haber obtenido en caso de invertir
dichos flujos en algún activo financiero.
A este resultado hay que descontarle la inversión inicial del proyecto y con ello
obtendremos el Valor actual.

La fórmula para realizar el cálculo del Valor Actual Neto es la siguiente:

 I = Inversión
  Qn = flujos de caja en el año n
 r = tasa de interés
 N = n de años que dura la inversión

A la hora de decidir qué inversión elegir tendremos en cuenta los siguientes criterios:

 Si Valor actual > 0: la inversión generará beneficios, por lo que será una buena
opción para desarrollar el proyecto empresarial.
 Si Valor actual = 0: no se producirán ni beneficios ni pérdidas, la inversión será
indiferente.
 Si Valor actual < 0: la inversión generará pérdidas, por lo que no será
recomendable llevarla a cabo.

El valor actual sirve para:

 Conocer qué inversiones se pueden llevar a cabo y cuáles no.

 Comparar diferentes inversiones y decidir cuál es la mejor para un proyecto
empresarial determinado.

Valor Presente

Es un método de modelado financiero utilizado por los contadores para la elaboración de

presupuestos de capital y por analistas e inversores para evaluar la rentabilidad de las
inversiones y proyectos propuestos. Es una forma de valorar activos, cuyo cálculo es el
descontar el flujo futuro basándose en una tasa de rentabilidad ofrecida por alternativas de
inversión comparables, denominada costo de capital o tasa mínima.

El objetivo del valor presente neto es realizar las comparaciones entre los periodos en
los que el proyecto o negocio tuvo diferentes flujos de efectivo para determinar si conviene
o no invertir en él.
 El valor depende de la tasa de interés a la que se ajusta el cálculo del valor presente neto.
El método para calcular el valor presente neto es a través de un quebrado o razón
aritmética, en donde el numerador es el dinero y el denominador corresponde a la tasa de
interés. Siempre es bueno conocer si invertir en un negocio nos traerá beneficios o no; por
eso es importante calcular el valor presente neto antes de tomar alguna decisión para poder
calcular el valor presente que tendrá una inversión en una determinada fecha, debemos de
conocer la siguiente información:

 VA = valor presente
 VF = valor Futuro
 i = tipo de interés
 n = plazo de la inversión
 
La fórmula para calcular el valor presente de una inversión es la siguiente:

Descuento

Es el incremento negativo que sufre un capital al anticipar su pago. El descuento simple

es la operación financiera que tiene por objeto la sustitución de un capital futuro por otro
equivalente con vencimiento actual, mediante la aplicación de una ley financiera de
descuento simple. Las leyes de descuento simple tienen como principales características las
siguientes:

 Se utiliza una ley de descuento, esto es, partiendo de un capital en un momento de

tiempo futuro (capital final), calculamos que capital será su equivalente en un
momento presente de tiempo (capital inicial).
 Los intereses o el descuento del periodo.
 Son proporcionales al tiempo que transcurra => Cuanto más tiempo más intereses.
  No dependen de cuando comienza la operación, sino del tiempo interno
transcurrido.
 No se acumulan al capital y por lo tanto NO generan nuevos intereses descontados
en los periodos siguientes.

En descuento, llamamos:

1. Vencimiento; a la fecha en que debe pagarse el importe que figura escrito en un

documento bancario o efecto comercial.
2. Valor nominal (N); al valor que figura escrito en el documento y cuya cantidad
será el valor real de dicho documento en la fecha de vencimiento (Se
corresponde con el valor al vencimiento, que en capitalización simple
llamábamos también capital final).
3. Valor efectivo (E); al valor real de un efecto comercial en una fecha
determinada anterior a la fecha de vencimiento (Se corresponde con el valor
anticipado, que en capitalización simple llamábamos capital inicial).

Existen dos tipos de descuento simple:

 El descuento matemático o racional, en el que el descuento se aplica sobre el
efectivo (E) o capital inicial (C0)
 El descuento comercial o bancario, en el que el descuento se aplica sobre el
nominal (N) o capital final (Cn)

Si en capitalización trasladábamos un capital presente hasta el futuro añadiendo

intereses, en descuento, para trasladar un capital futuro hasta el presente, descontaremos
intereses, esto es:

C0 = Cn - D
 Dicho de otra forma, el descuento D, es la disminución de intereses que experimenta un
capital futuro para convertirse en un capital presente. Como el descuento no puede ser
negativo, necesariamente Cn debe ser mayor que Co.

D = Cn - C0 > 0
Cn > C0

Racional Matemático

Es un sistema de financiación utilizado por las empresas en el corto plazo. Es una forma
de obtener liquidez inmediata, al adelantar la entidad el dinero de las facturas pendientes de
cobrar a la empresa. Dicho de otra forma, hay que determinar el valor actual a una tasa
específica y restarlo de dicha cantidad. El resultado será la cantidad que se debe pagar
menos el valor real del capital.

Se calcula sobre el valor real que se anticipa y no sobre el valor nominal. Se puede
establecer que el Descuento real es la diferencia entre el valor nominal (M) y su valor
actual (C). El descuento racional es un método de financiación que puede ayudar a tu
empresa a obtener liquidez y seguir con sus operaciones. Sin embargo, como con cualquier
método de financiación, hay que evaluar sus pros y sus contras antes de tomar una decisión.

Racional Comercial

Es un tipo de descuento de efectos que consiste en una operación de financiación a corto

plazo ofrecida por entidades financieras. Un cliente presenta un título de crédito a una
entidad financiera para que esta le anticipe el importe del crédito que aún no ha vencido.

El descuento comercial o bancario es un instrumento de financiación a corto plazo que

permite a la empresa obtener liquidez de créditos comerciales no vencidos, a cambio de un
precio pactado por ambas partes.
 A través de esta operación, las entidades financieras les anticipan el importe de sus
créditos comerciales no vencidos instrumentados mediante efectos mercantiles. A cambio
de la cesión o endoso de los efectos mercantiles (letras de cambio y otros), la entidad
financiera (cajas de ahorro, bancos o entidades de crédito) cobra un precio determinado en
función de distintos intereses, gastos y comisiones. Si bien se le cede a ésta una parte del
importe de las ventas realizadas a terceros, gracias a esta operación conseguimos disponer
anticipadamente de efectivo.

Conocer sus claves puede ayudar a sacarle provecho a esta forma, no en vano, se trata de un
instrumento de financiación que requiere de un control constante y sujeto a condiciones de
liquidación a distintos tipos, por lo que la negociación puede ser determinante para una
buena gestión y planificación financieras.

Como apunta el economista Mario Cantalapiedra Arenas “conocer sus particularidades y

técnicas de negociación puede ayudar a que el responsable financiero optimice su gestión y
contribuya mejor al logro de los objetivos de la compañía”.

Las principales ventajas del descuento comercial son su accesibilidad, la liquidez

inmediata que proporciona y consumir pocas garantías y es ágil y cómodo, pues permite ir
obteniendo recursos conforme se vayan necesitando, y su financiación flexible.

Sin embargo, es difícil ajustar esos recursos financieros a las necesidades reales, sobre
todo en caso de que los efectos sean de un importe elevado, del mismo modo, agrupar
varios pagarés o letras de cambio de un menor importe puede ahorrarnos gastos.

Los costes efectivos de la operación lo convierten en un instrumento financiero

que resulta caro, especialmente si se utiliza con frecuencia y también exige un control
permanente, además del riesgo que conlleva en cada entidad bancaria. Aún así, puede ser
interesante como alternativa al préstamo bancario, que exigen determinar las cantidades
solicitadas desde un primer momento y el descuento comercial, por contra, permite recurrir
a él en función de la marcha de la empresa, en un sentido y en el otro, pues si hay más
ventas, éstas podrán traducirse en una mayor financiación, independientemente de que se
trate de saldos no vencidos, pues la entidad financiera anticipará el dinero que los clientes
se comprometieron a pagar en el futuro. Y a la inversa, si la empresa tiene malos momentos
habrá evitado hacer frente a un hipotético préstamo que hubiera contratado.

En principio, si nuestra empresa vende más, tendremos mayores posibilidades de

recurrir al descuento como financiación, puesto que generaremos un mayor volumen de
efectos. En cambio, otros productos financieros, por ejemplo los préstamos bancarios,
exigen que se determine desde un primer momento los fondos que vamos a utilizar.

Pagarés

En este caso el cliente o librador hace una promesa incondicional de pago a un tercero,
en la fecha y cantidades reflejadas. Mediante su expedición se genera un documento
descontable, cuyo importe podemos cobrar anticipadamente, según las condiciones
pactadas con el banco, con unos límites que serán los asociados a la línea de descuento.