INSTITUTO

TECNOLÓGICO NACIONAL DE MÉXICO CAMPUS LÁZARO

CÁRDENAS

MATERIA: MATEMATICAS FINANCIERAS

LICENCIATURA: CONTADOR PÚBLICO

ALUMNA: GEMBE REVOLLAR SUANDY LISSETTE

NÚMERO DE CONTROL: 2256009

PROFESOR: CORTÉS SANCHES JOSÉ OSCAR CARLOS

TRABAJO: RESUMEN UNIDAD II

INTERES COMPUESTO

Av. Melchor Ocampo no. 2555, Col. Cuarto Sector, Cd. Lázaro Cárdenas, Michoacán, C.P. 60950, Tels. (01-753) 53-7-19-77, 53-2-
10-40, 53-7-53-91, 53-7-53-92, Ext. 101, e-mail: direccion01@lcardenas.tecnm.mx | lcardenas.itlac.mx
 INDICE

INTRODUCCIÓN 1
INTERES COMPUESTO 1

Valor presente y futuro 2

Tipo y tiempo 2

Tasa nominal 2

Tasa efectiva 2

Tasa equivalente 2

Ecuación de valor equivalente 2

CONCLISIÓN 1

BIBLIOGRAFÍA 1
 INTERES COMPUESTO

El interés compuesto se caracteriza porque los intereses que se causan o se

generan al final de cada periodo de inversión se suman o se reinvierten al capital
inicial, es decir, se capitalizan. De esta manera, el capital para el siguiente periodo
será la suma del capital inicial más los intereses que se causaron o generaron en
el periodo inmediato anterior. El interés compuesto se utiliza en la mayoría de las
operaciones financieras que se realizan con las instituciones bancarias, casas
comerciales y entre particulares, tanto en situaciones de préstamos como de
inversión.

Es aquel que se va sumando al capital inicial y sobre el que se van generando

nuevos intereses. El dinero, en este caso, tiene un efecto multiplicador porque los
intereses producen nuevos intereses. Sin embargo, en el caso del interés o
capitalización simple, los rendimientos siempre se generan sobre el capital
original.

 El capital inicial va creciendo en cada periodo porque se van sumando los

intereses.
 La tasa de interés se aplica sobre un capital que va cambiando.
 Los intereses aumentan en cada periodo.

En qué se diferencia del interés simple:

 El interés simple no se suma al capital para poder generar nuevos

intereses.
 Se calcula sobre el capital que se ha depositado en el inicio, por lo que el
interés que se obtiene en cada periodo es siempre el mismo

“El interés compuesto es la fuerza más poderosa del universo” hay quien atribuye
esta frase al mísmismo Albert Einstein, aunque la realidad es que no está clara su
procedencia. De lo que no hay duda es de su veracidad.

Si existe una herramienta que puede marcar la diferencia para tus finanzas, esa es
el interés compuesto. Gracias a él tu dinero trabajará para ti y tus ahorros se
multiplicarán poco a poco sin que tú tengas que hacer nada salvo ser paciente y
disciplinado.

2.1 VALOR PRESENRRE Y FUTURO

Conocer el valor presente y valor futuro de una determinada cantidad o inversión

nos puede servir para saber cuánto debemos ahorrar para poseer o equilibrar un
capital suficiente en nuestra jubilación o el dinero que debemos recaudar
específicamente para solicitar un crédito hipotecario.

Por consiguiente, son dos conceptos financieros importantes que permiten llevar a
cabo decisiones económicas a mediano o largo plazo.

VALOR PRESENTE O CAPITAL

Conocido por su abreviación VP (Valor Presente), es un indicador que nos permite

establecer el valor actual de una cantidad de dinero en específico que se recibirá
en el futuro.

El Valor Presente depende de dos aspectos fundamentales:

- El flujo de dinero que se valuará, bien sea positivo o negativo; así como también
las tasas de descuento a las que se someterá debido a los factores de mercado.

En la actualidad, es un factor financiero empleado para tomar decisiones en

inversión. Gracias a él, podemos concluir cuán conveniente o no es invertir en
proyecto en particular y qué tan rentable es a largo plazo.

EJERCICIO
Una persona deposita $100,000 en una inversión que paga una tasa nominal de
14%, capitalizable mensualmente. Al final de 3 años, ¿cuál será el monto de esta
inversión?

M=?
C=$100,000
i= 14% anual
t= 3 años
m= 12 meses por la tasa
capitalizada de esta manera

FALOR FUTURO O MONTO

Por su parte, el Valor Futuro (VF) es aquel indicador que otorga la posibilidad de
analizar cómo se modificará la cotización de un flujo de dinero a largo plazo.

En palabras más simple, se trata de un cálculo simple cuyo resultado es el valor

de nuestro capital en un tiempo próximo.

Para ello, va de la mano con el Valor Actual del dinero que poseemos, así como
las tasas de intereses que se aplicarán en un lapso de tiempo predeterminado.

Según el criterio de varios expertos, el Valor Futuro esclarece el panorama con

relación a qué hacer con nuestro dinero hoy sabiamente. Es decir, encontrar la
mejor oportunidad para invertir entre tantas.

EJERCICIO

La señora Valencia (empresaria) acaba de vender 50% de su empresa en

$2,000,000. Sin embargo, dentro de 35 días debe pagar $1,850,000 a sus
proveedores. Si quiere invertir en un pagaré liquidable al vencimiento de 7 días, el
cual ofrece una tasa de interés nominal de 10% capitalizable semanalmente, ¿qué
cantidad deberá depositar el día de hoy?

C=¿?
M= $1,850,000
i= 10% anual
y= 35 dias = 5 semanas
m= 52 semanas

Diferencias

En contraste, el Valor Presente se utiliza para calcular el valor que tendrá un bien
o suma de dinero que no poseemos, en el futuro. Mientras tanto, el Valor Futuro
es aplicado para saber cuál será la cotización futura de algún activo que tengamos
en posesión actualmente.

Si bien es cierto que sería la principal diferencia tangible, ambos conceptos

igualmente se caracterizan por otras disparidades:

 El Valor Presente depende tasas de descuento; el Valor Futuro, de tasas de

interés simple o compuesto.
 A la larga, el Valor Presente es sinónimo de descuento e inflación; el Valor
Futuro, de proyección y capitalización.

De la mano del Valor Presente puedes identificar la conveniencia directa de una

inversión; con el Valor Futuro, trazarás una estrategia más objetiva para invertir
2.2 TIPO Y TIEMPO

Tiempo

Normalmente el tiempo de duración del negocio se divide en PERÍODOS (días,

meses, años, etc.) o intervalos, correspondientemente con la forma de
capitalización convenida.

Para el desarrollo de las equivalencias, en principio estos intervalos deben ser de

igual longitud, es decir, todos los períodos deben se iguales; aunque en algunos
casos se formulan modelos que atienden situaciones de períodos de diferente
longitud, esta situación no se abordará en el tratamiento presentado

en este documento, por considerarla de rara ocurrencia.

Es usual ayudarse en el análisis de negocios con GRÁFICOS de las situaciones.

El tiempo se representa en una recta numérica, cuyos segmentos corresponden a
los períodos (período 0-1 ó período 1, período 1-2 ó período 2, etc.):

Tipo

La Tasa de Interés representa el costo del alquiler del capital involucrado en un

negocio. Normalmente se representa con la letra i, y se da en porcentaje por
unidad de tiempo.

La tasa de interés se aplica al PERÍODO DE COMPOSICIÓN, o sea al período en

el que se causan los intereses; es importante anotar que esta tasa se denomina
TASA PERÍODICA, y que el período para el que ella se declara debe coincidir con
el período de partición del tiempo para el negocio (años, meses, días, etc.).

La tasa de interés periódica puede aplicarse en forma anticipada o vencida, según

lo estipule el contrato. Es indispensable identificar la tasa en tal situación; los
desarrollos de Equivalencia que se presentarán más adelante considerarán la tasa
de interés como vencida, por lo tanto, si la tasa original fuere de carácter
anticipado, requeriría de la conversión previa a tasa periódica vencida para
operarla en los modelos que se tendrán.

2.3 TASA NOMINAL

En la práctica es la forma más común de expresar una tasa de interés. La tasa

nominal se refiere a una tasa anual. Por lo tanto, si una tasa de interés se
presenta expresada en forma anual se trata de una tasa nominal. De esta manera,
la tasa de interés puede presentarse de cualquiera de las siguientes maneras:

En el caso de Citibanamex, es posible decir que: La tasa de interés nominal para

el pagaré a 30 días es 5.00%. Es decir, la tasa de interés es 5.00% anual,
capitalizable cada 30 días.

En el caso de Santander, es posible decir que: La tasa de interés nominal para el

pagaré de 28 días es 12.00%. Es decir, la tasa de interés es 12% anual,
capitalizable cada 28 días

Para conocer la tasa de interés de un periodo de tiempo o periodicidad es

necesario dividir la tasa nominal (i) entre el número de periodos de capitalización
(m) en un año. Esto es:
2.4 TASA EFECTIVA

La tasa efectiva se define como el interés compuesto que genera una inversión en
un año. Esta tasa se utiliza para comparar el rendimiento de dos tasas de interés
nominales con distintos plazos de capitalización. La fórmula para calcularla es:

2.5 TASA EQUIVALENTE

Cuando se tienen dos tasas de interés nominal con distintos plazos de

capitalización y al cabo de un año tienen el mismo rendimiento se trata de tasas
equivalentes de interés. La fórmula para calcular una tasa equivalente es:
Donde:
i= tasa de interés nominal conocida
m= periodos de capitalización en un año de la tasa i
j= tasa de interés nominal que se desea calcular y que es equivalente
n= periodos de capitalización en un año de la tasa j

Para comprobar que dos tasas son equivalentes es necesario calcular la tasa
efectiva de interés. Si ambas son iguales, se puede afirmar que son tasas
equivalentes.

Tasa de interés equivalente

Si se tienen los valores presente y futuro de un negocio es posible calcular la tasa

de equivalencia entre ellos, despejándola de la ecuación anterior:

F = Flujo Futuro ($)

P = Flujo Presente ($)
i = Tasa de interés para aplicar en cada período (% período/100%)
n = Número de períodos que separan los momentos de VP y de F
EJEMPLO:

Calcular la tasa de interés anual que convierte un capital en el doble a los cuatro
años:

P=X
F = 2X
n=4
i = (2X / X)1/4 - 1 = 21/4 – 1 = 0,1892 = 18,92% anual
2.6 ECUACIÓN DE VALOR EQUIVALENTE

Para las ecuaciones de valores equivalentes debe tomarse en cuenta los mismos
pasos que en el interés simple tomando en cuenta las formulas del interés
compuesto.

Pasos que se debe tomar en cuenta:

 1ᵒ Reconocer cual es la deuda y cuál es el pago

 2ᵒ Elegir una fecha de comparación (fecha focal)
 3ᵒ Llevar las deudas a la fecha focal
 4ᵒ Llevar los pagos a la fecha focal

Además:

EJERCICIOS
Conclusión

El interés compuesto es beneficioso para los inversores porque permite que sus
ganancias crezcan más rápido con el tiempo, ya que se están ganando intereses
sobre los intereses acumulados. Sin embargo, también puede ser desventajoso
para quienes tienen deudas, ya que las deudas pueden aumentar
significativamente con el tiempo debido a los intereses compuestos

Bibliografía

Picazo, P. P. (2023, 17 enero). Valor presente y valor futuro: definición, fórmulas y

ejemplos. Rankia. https://www.rankia.cl/blog/analisis-ipsa/3345472-valor-presente-
futuro-definicion-formulas-ejemplos