Módulo 3.

La importancia de invertir

1. Invertir
Llegamos a la parte de este curso de finanzas personales en el que vas a potenciar todo lo que
aprendiste hasta ahora.

Ahorrar sin invertir (aunque lo hagamos en una moneda fuerte como el dólar) es desperdiciar la
oportunidad de hacer crecer el capital acumulado sin que todo el esfuerzo venga dado por el
sacrificio de gastar menos que lo que ingresa mes a mes.
Además, en la Argentina, todos nos vemos en la necesidad de aprender a manejar nuestras
finanzas personales e invertir para proteger nuestros ahorros y nuestros ingresos de los efectos
de la inflación y de la devaluación del tipo de cambio.

Para comenzar a abordar la inversión te invito a visualizar el siguiente video que nos ayuda a
responder la siguiente pregunta ¿Por qué es importante invertir?
Como resumen del video podemos afirmar que:

Invertir no es difícil ni complicado como muchos pueden creer. Pero antes de seguir avanzado
vamos a ver la diferencia entre invertir y ahorrar.

En este punto te recomiendo leer el libro “Padre rico, padre pobre” de Robert Kiyosaki y también
“el cuadrante del flujo del dinero” del mismo autor.
En ambos, Kiyosaki aborda el tema de la libertad financiera. De no quedarnos solo con el hecho
de conseguir ingresos y crecimiento económico, intercambiando tiempo por dinero, sino
apuntar a generar riqueza a partir de las inversiones y de los ingresos pasivos en su distintas
vertientes y modalidades.

Dos libros que sin duda despertarán en el lector la llama de conseguir libertad financiera.

A continuación, aprenderemos los conceptos básicos para poder invertir.

¿Alguna vez invertiste?
Seguramente alguna vez hiciste un depósito a plazo fijo en un banco, ¿no es así? Bueno en el

mercado de capitales hay muchas más alternativas y no es necesario ser millonario, ni tener un
MBA en finanzas para poder aprovechar sus ventajas.

Uno de los inversores más famosos del mundo, y también uno de los hombres más ricos, creó su
fortuna sin recibir herencias ni crear empresas exitosas. Se trata de Warren Buffett y su lema es
ahorro, austeridad, inversiones de largo plazo y paciencia.

"Empecé a construir esta pequeña bola de nieve [se refiere a su fortuna] en la cima de una
colina muy larga. El truco para tener una colina muy larga es empezar muy joven o vivir muy
viejo", (Jiménez, 2021, https://enqueinvertir.com/dinero/2021/07/25/warren-buffett-mantiene-
el-mismo-consejo-para-hacerse-millonario-que-dio-en-1999-2/) dice Buffet en referencia a la
“magia” del interés compuesto que generan las inversiones.

Breves definiciones de los principales instrumentos de inversión

en el mercado de capitales
Debemos saber que se dividen en:

1. Renta fija.
2. Renta variable.

En la primera categoría entran los bonos o títulos que emiten los Estados y también los bonos
que emiten las empresas. A estos últimos se los denomina obligaciones negociables (ON).

La característica de ambas inversiones -sean públicas o privadas- es que el emisor del bono está
pidiendo dinero prestado al inversor, que es quien comprará el título. Los inversores se
convierten en acreedores.

Los bonos se denominan de renta fija porque desde un comienzo el inversor sabe cuánto dinero
recibirá (flujo de fondos) en concepto de intereses, cuándo vencerá la inversión y le devolverán el
capital y en qué meses cobrará la renta o cupón correspondiente a los intereses del periodo.
Es una inversión menos riesgosa que las acciones que veremos a continuación.

En el segundo grupo -la renta variable- entran las acciones y los CEDEAR que son también
acciones, pero de empresas extranjeras que cotizan en la bolsa argentina mediante estos
certificados.

En el caso de la renta variable no hay un rendimiento garantizado (no pagan una tasa de interés
como los bonos). La ganancia – o pérdida- de capital para el inversor está dada por la diferencia
de precio entre el momento de compra/venta.

Con las acciones, el inversor se convierte en socio, en accionista de la empresa.

Las acciones no tienen vencimiento. Uno puede tenerlas dos días o 20 años.
A corto plazo las acciones suelen ser inversiones más riesgosas porque su precio puede oscilar,
pero a largo plazo (varios años). Normalmente generan más ganancias. ¿Por qué? Porque las
empresas crecen y generan ganancias para sus accionistas a medida que las economías crecen
y se desarrollan.

¿Cómo obtengo ganancia cuando invierto en acciones? Por la diferencia de precio entre la
compra y la venta. Además, algunas empresas (fundamentalmente de Estados Unidos en las que
podés invertir vía CEDEAR) distribuyen dividendos entre sus accionistas.

Los dividendos son las ganancias que tuvieron las empresas en un determinado periodo y
deciden “transferir” una parte a sus accionistas. ¡Es un plus!
También quiero enseñarte de qué se trata el interés compuesto, esa “magia” a la que Albert
Einstein denominó “la octava maravilla del mundo”. ¿De qué se trata? De capitalizar los intereses
que se obtienen por invertir un capital determinado. Cada vez que se obtiene una renta por esa
inversión o una ganancia, en vez de retirarla y dejar la misma cantidad de capital para seguir
invirtiendo en el interés compuesto: ¡capital e interés forman un nuevo capital más grande y así
el efecto multiplicador a largo plazo es muy poderoso! En el interés simple, en tanto, la renta o
interés se separa del capital.

Te doy este ejemplo y te dejo acceso a una calculadora donde podrás hacer tus propios cálculos:
Una calculadora para interés compuesto (con la fórmula y ejemplos) (a2-finance.com) http://a2-
finance.com
Si parto de un ahorro de u$s 1200.
Todos los años le sumo u$S 1200 (considerando un ahorro de u$S 100 mensuales).
Lo invierto a una tasa promedio del 7 % anual (siempre en dólares).
Al cabo de 25 años,
habré puesto u$s 30.000 (capital) y ganado u$s 56.525 (intereses).
= Obtendré u$s 87.725 de capital total.
Estás listo para empezar a invertir, pero no sabes cómo.
Hay un Instrumento de inversión muy sencillo y especial para quienes quieren hacer sus primeros
pasos en el mundo de las inversiones que son los fondos comunes de inversión.

Tienen la ventaja de estar manejados por profesionales; nosotros no debemos ocuparnos

de pensar qué y cuándo comprar (o vender) determinado activo. Se llama activo (en este
caso) a las acciones, bonos, CEDEAR, etc. Todo lo que cotiza en la bolsa.
La inversión mínima es muy pequeña: a partir de $1000 o u$s100
Hay FCI (fondos comunes de inversión) de renta fija, de renta variable y de renta mixta.
También los hay en pesos y en dólares.
Son una excelente herramienta para dar los primeros pasos.

Te propongo que con todo lo que estuviste aprendiendo durante la capacitación, frenes 5 minutos
en este momento. Volvé a la clase 1 donde completaste esos sueños que querías convertir en
metas.

Para que pienses te dejo un par de preguntas:

¿Están tus finanzas ordenadas como para empezar a “diseñar” una estrategia para los
sueños?
¿Tenés deudas que resolver antes? (a excepción de un crédito hipotecario para vivienda).
¿Tenés tu fondo de emergencia?
¿Qué inversión o combinación de inversiones elegirías para concretar esos sueños?

2. Bonus track
¿Cómo se empieza a invertir?
 El primer paso es abrir una cuenta de inversión (o cuenta comitente) en un bróker. Su
nombre formal es ALyC (agentes de liquidación y compensación). Son intermediarios.
Prácticamente todos los bancos operan también como ALyC o también las hay
independientes, (es decir brókeres que no forman parte de un banco). Cualquier alternativa
es válida.
La apertura de cuentas es gratuita, no tiene costo de mantenimiento
Para empezar a invertir hay que depositar el dinero en la ALyC. Dato importante: se puede
enviar el dinero desde una cuenta bancaria o desde una billetera virtual, pero siempre
ambas cuentas (la de inversión y desde la que proviene el dinero) deben estar a nombre de
la misma persona.
Por cada operación (compra/venta) se paga una comisión.

Hemos llegado al final del recorrido y te invito a hacer un breve resumen y balance de lo
abordado hasta aquí, recordando que aún resta la parada de “la hora de la verdad” para poner a
prueba los conceptos y herramientas vistas hasta aquí y también para certificar este curso.

Referencias
Jiménez, S. (2021). Warren Buffett mantiene el mismo consejo para hacerse millonario que dio
en 1999. Recuperado de https://enqueinvertir.com/dinero/2021/07/25/warren-buffett-mantiene-el-
mismo-consejo-para-hacerse-millonario-que-dio-en-1999-2/.

Quora (2019). Main-qimg-3f64496e98587a59af358e4e3d91fb43-lq.jpg. Recuperado de

https://es.quora.com/Por-qué-la-gente-común-no-junta-su-dinero-e-invierte.