1.3.1 SOL V E N CI A .

QUE ES LA SOLVENCIA FINANCIERA

• La solvencia financiera puede definirse como la capacidad de la empresa para cumplir con sus
obligaciones de pago, sin importar cuándo tenga que asumir ese pago.

• Las empresas serán más o menos solventes cuando puedan mantener durante más tiempo los
recursos suficientes para hacer frente a sus costes.

• Una empresa puede tener un soporte para asumir sus obligaciones de pago en el corto plazo, lo
que le permite ser estable. Cuanto más tiempo pueda asumir esas obligaciones de pago, mayor
será su estabilidad.
DIFERENCIA ENTRE SOLVENCIA Y LIQUIDEZ

• Una empresa puede tener liquidez en tesorería para hacer frente a sus pagos, pero aún así no
ser solvente. Y una empresa puede tener solvencia, pero no contar con liquidez.

• Ejemplo:
• Una empresa tiene que hacer frente al pago de una deuda a proveedores de 400.000 €, pero
para poder hacerlo tiene que vender parte de la flota de vehículos y un local comercial, esa
empresa tendrá liquidez para hacer frente a sus pagos, pero muy probablemente no sea
solvente a largo plazo.
• No es solvente porque sus activos (ventas, ingresos financieros…) no le generan suficiente
liquidez para poder hacer frente a sus pagos. Probablemente, parte de esos 400.000 euros
pueden ser activos que no son fáciles de convertir en dinero líquido, lo que pone en riesgo la
solvencia. Antes o después, la empresa se verá obligada a cerrar o entrar en un concurso de
acreedores.
 TIPOS DE SOLVENCIA
• Solvencia técnica.  Decimos que una empresa tiene solvencia técnica cuando posee suficiente
capacidad para generar la financiación necesaria suficiente para costear sus obligaciones de
pago. En otras palabras, sus activos permiten generar el flujo de efectivo que hace falta para
acarrear el pasivo.

• Solvencia efectiva.  En el caso de que la empresa pueda hacerse cargo de sus deudas, pero para
ello tenga que vender activos o buscar nueva financiación, como por ejemplo una ampliación
de capital, decimos que tiene solvencia efectiva. Este tipo de solvencia no nos indica que la
empresa sea viable a largo plazo, sólo a corto.
¿CÓMO CALCULAR LA SOLVENCIA FINANCIERA DE UNA
EMPRESA?

• 1. Ratio de solvencia
• El ratio de solvencia es la fórmula que es capaz de medir la capacidad de una empresa para
asumir las deudas que tiene pendientes. Esencialmente, se calcula de la siguiente manera:

• Ratio de solvencia financiera = activo / pasivo

• 2.Ratio de disponibilidad
• Ratio de disponibilidad = caja / pasivo corriente
 IMPORTANCIA DE LA SOLVENCIA EN LA EMPRESA

• Es un indicador esencial por muchas razones. Primero, porque será un aspecto que los
inversores y los bancos analizarán a la hora de darnos financiación. Segundo, porque una
empresa que no es solvente puede tener problemas de supervivencia por falta de salud en su
economía.