UNIDAD IV.

“EL MÉTODO DE ANÁLISIS ESTIMADO “

4.1. CONCEPTO

El método de análisis Proyectado o estimado, se aplica para analizar estados financieros Pro forma
o Presupuestos; en este método se identifican ciertas variables y se hacen proyecciones sobre
determinados valores, regularmente a un año. Con esa información se evalúan las consecuencias
de los resultados a futuro. Incluye los procedimientos o técnicas del punto de equilibrio y el Estado
de Cambio de la Situación Financiera.

Técnica de Punto de equilibrio. Permite determinar el punto a partir del cual se obtienen
ganancias para la organización o dada una utilidad planificada cuál es la cantidad de productos que
se deben generar.

Estado de Cambio de la Situación Financiera: Presenta dos partes bien definidas: Las fuentes
de fondos, y las aplicaciones de fondos.

Las fuentes de fondos más importantes son los recursos generados por las operaciones normales
de la empresa; la venta de activos distintos a los corrientes; préstamos a largo plazo y la emisión
de acciones y bonos.

Las aplicaciones de fondos más importantes son las erogaciones generadas por: el pago de
dividendos; la devolución o pago de la deuda a largo plazo; y la adquisición de activos no
corrientes e inventarios.

4.2. CLASIFICACION.

 Procedimiento del control presupuestal.

Es el mecanismo a través del cual se comparan las cifras presupuestadas con las cifras realmente
obtenidas en las finanzas de una empresa, con el objetivo de calcular una serie de desviaciones o
variaciones, analizarlas y establecer acciones correctivas.

 Procedimiento del punto de equilibrio.

Es una herramienta para analizar y tomar decisiones en distintas situaciones de la empresa, entre
ellas: conocer cuál será el volumen de producción y ventas necesarias para empezar a generar
ganancias, planeamiento de resultados, fijación de precios, niveles de costos fijos y costos
variables, entre otros.

Es establecido a través de un cálculo que sirve para definir el momento en que los ingresos de una
empresa cubren sus gastos fijos y variables, esto es, cuando logras vender lo mismo que gastas,
no ganas ni pierdes, has alcanzado el punto de equilibrio.
4.3. PRESUPUESTAL

Este modelo refiere al conjunto de planes y proyecciones económicas que toda empresa necesita
para determinar el costo o gastos para la realización de proyectos.

Es el diseño teórico-formal a partir del cual se definen y relacionan las etapas del proceso y el
distinto sub- presupuesto que conforman el documento.

Definirá las características de la información seleccionada y, consecuentemente, su grado de

certidumbre, la definición de la utilización de presupuestos estáticos, móviles y/o flexibles, la
utilización de modelos estocásticos de preparación, los tipos de costeo, entre otras variables.

4.4. DUPONT

El sistema DUPONT es un resumen del desempeño financiero, económico y operativo de cualquier

compañía; está basado en criterios de información contable, lo que quiere decir que dicha
información debe ser fidedigna para que el resultado sea de la misma magnitud.

Es conocido como Modelo DuPont, fue hecho por F. Donaldson y es una técnica que se puede
utilizar para analizar la rentabilidad de una compañía que usa las herramientas tradicionales de
gestión del desempeño.

En síntesis: “El sistema DuPont reúne primero el margen de utilidad neta, el cual mide la
rentabilidad de las ventas de la empresa, con la rotación de activos totales, la cual indica la
eficiencia con la que la empresa ha utilizado sus activos para generar ventas; en donde el producto
de estas dos razones da como resultado el rendimiento sobre los activos (RO