Hasta fin de año, las provincias saldrían

ganando con la reforma del impuesto a las

ganancias y el programa “Compre sin IVA”

21 de septiembre de 2023

Instituto Argentino de Análisis Fiscal

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ISSN 2250-7329

1
Contenido

I. Introducción .......................................................................................................................... 3

II. La reforma del impuesto a las ganancias .............................................................................. 3

III. Impacto fiscal del programa “Compre sin IVA”................................................................. 4

IV. Impacto conjunto de la reforma de ganancias y del programa “Compre sin IVA” ........... 7

V. Anexo: Distribución del impacto consolidado entre provincias y CABA en millones de $.... 9

2
 I. Introducción

Ante el anuncio de dos acciones relevantes de política económica, resulta importante analizar
el costo fiscal eventual y su distribución entre los distintos actores. En efecto, desde el lado
fiscal resulta relevante evaluar la distribución del costo entre la Nación y las Provincias y CABA.
En este documento se analiza en primer lugar la reforma de ganancias y luego la del “Compre
sin IVA”. Al final se hace la evaluación conjunta.

II. La reforma del impuesto a las ganancias

La reforma del impuesto a las ganancias según la Oficina de Presupuesto del Congreso (OPC)
tendría un costo fiscal anual de 0,63% del PIB. Si eso se periodifica da un 0,16% trimestral. Con
este tipo de reformas hay un costo directo y un costo final posible. Esto obedece a que el
mayor ingreso disponible que la medida genera, puede volcarse al consumo y generar mayor
tributación tanto nacional, como provincial y municipal.
En este trabajo se considera un 22% de recaudación conjunta de IVA y Ganancias, un 5% de
ingresos brutos provincial y un 3% de ingresos brutos municipal. Todos estos porcentajes son
efectivos sobre el monto global del ingreso disponible incrementado (son alícuotas por dentro,
como corresponde).
En el cuadro 1 se presenta en primer lugar el costo directo, luego la posible recuperación de
recaudación nacional y provincial (los municipios no son analizados). Del aumento de
recaudación nacional, el 46% va a Nación y el 54% va a Provincias y CABA por la
coparticipación. El resultado neto para la Nación es negativo en $90.000 millones, equivalente
a 0,05% del PIB. Para las provincias y CABA el costo neto es de $115.000 millones y de 0,06%
del PIB.

Cuadro 1
Distribución del costo fiscal de la reforma del impuesto a las ganancias
Cuarto trimestre de 2023. En millones de $ y en % del PIB
En millones de $
Posible recupero por Posible recupero por Costo neto en % del
Aporte
Costo directo mayor recaudación mayor recaudación de Costo neto PIB
nacional IIBB
Nación - 120.081 29.542 - - 90.539 -0,05%
Buenos Aires - 34.664 7.158 3.001 - 24.505 -0,014%
CABA - 3.894 804 337 - 2.752 -0,002%
Catamarca - 4.348 898 376 - 3.073 -0,002%
Chaco - 7.874 1.626 682 - 5.567 -0,003%
Chubut - 2.496 516 216 - 1.765 -0,001%
Córdoba - 14.016 2.894 1.213 - 9.908 -0,006%
Corrientes - 5.868 1.212 508 - 4.148 -0,002%
Entre Ríos - 7.707 1.592 667 - 5.448 -0,003%
Formosa - 5.746 1.187 497 - 4.062 -0,002%
Jujuy - 4.484 926 388 - 3.170 -0,002%
La Pampa - 3.022 624 262 - 2.136 -0,001%
La Rioja - 3.268 675 283 - 2.310 -0,001%
Mendoza - 6.582 1.359 570 - 4.653 -0,003%
Misiones - 5.214 1.077 451 - 3.686 -0,002%
Neuquén - 2.740 566 237 - 1.937 -0,001%
Río Negro - 3.983 822 345 - 2.816 -0,002%
Salta - 6.050 1.249 524 - 4.277 -0,002%
San Juan - 5.336 1.102 462 - 3.772 -0,002%
San Luis - 3.603 744 312 - 2.547 -0,001%
Santa Cruz - 2.496 516 216 - 1.765 -0,001%
Santa Fe - 14.380 2.970 1.245 - 10.166 -0,006%
Santiago del
- 6.522 1.347 565 - 4.610 -0,003%
Estero
Tierra del Fuego - 1.947 402 169 - 1.376 -0,001%
Tucumán - 7.510 1.551 650 - 5.309 -0,003%
Provincias +
- 163.750 33.816 14.175 - 115.759 -0,06%
CABA
Total - 283.500 63.358 14.175 - 206.298 -0,11%

Fuente: IARAF en base a datos de OPC, Ministerio de Economía e INDEC.

3
 III. Impacto fiscal del programa “Compre sin IVA”

Este sistema, que implica un reintegro tope de $18.800 a 20 millones de personas

aproximadamente, tiene dos cuestiones relevantes:
1) al aumentar el ingreso disponible de las personas, va a generar un aumento de
consumo, que a su vez va a impactar positivamente en la recaudación y
2) al ser tan elevado el incentivo para el consumidor, va a aumentar el grado de
formalización de las ventas previas a la recepción del reintegro. Dado que para recibir el
reintegro hay que hacer compras formales, es posible que esa formalización sustituya
informalización previa. Se va a sustituir consumo informal por consumo formal, lo que
también impacta positivamente en la recaudación.
Al aumentar el consumo formal aumenta la recaudación de IVA y de Ganancias, pero
también de ingresos brutos provincial y de la tasa municipal sobre las ventas. Al igual que
con la reforma del impuesto a las ganancias.

¿Cómo es el mecanismo?
Bajo el supuesto que los 20 millones de personas hagan uso pleno del reintegro, el costo
mensual sería de $376.000 millones, equivalente a $1.128.000 millones (0,63% del PIB)
hasta fines de noviembre cuando vence .
Cuando las personas consumen $89.500 durante un mes, terminan de recibir los $18.800.
Al consumir el reintegro, el fisco nacional, los fiscos provinciales y municipales cobran
tributos. En este trabajo se considera un 22% de recaudación conjunta de IVA y Ganancias,
un 5% de ingresos brutos provincial y un 3% de TISH municipal. Es decir que sobre los
$376.000 millones mensuales, Nación recauda el 10% (46% de la suma de IVA y
Ganancias), Provincias y CABA el 12% (54% de la suma de IVA y Ganancias), Provincias por
ingresos brutos el 5% y municipios por TISH municipal el 3%.

Cuadro 2
Distribución del costo fiscal del programa “Compre sin IVA”
En millones de $ y en % del PIB
Posible recupero por Posible recupero por
Costo directo mayor recaudación mayor recaudación de Recupero total Costo neto
Aporte
nacional IIBB
En millones de $ En % del PIB En millones de $ En millones de $ En % del PIB En % del PIB
Nación - 1.134.000 -0,63% 118.168 - 0,07% -0,56%
Provincias +
0 0 135.264 56.700 0,11% 0,11%
CABA
Total - 1.134.000 -0,63% 253.431 56.700 0,17% -0,46%

Fuente: IARAF en base a datos de OPC, Ministerio de Economía e INDEC.

Dado que por la reforma de ganancias las provincias y CABA perderían 0,06% del PIB de acá a
fin de año, si el sistema de Compre sin IVA se aplicara plenamente, saldrían ganando 0,05% del
PIB, dado que por el reintegro cobrarían un extra de 0,11% del PIB. Si el nivel de uso del
sistema de reintegro del 21% de las compras con tarjeta de débito fuera del 60%, las provincias
saldrían hechas, ya que la recaudación extra sería de 0,06% del PIB. Es importante aclarar que
hasta acá se supone que las compras previas para lograr el reintegro se hacen de manera
formal en su totalidad, es decir que el sistema no genera una mayor formalización, cosa poco
probable.

4
 Cuadro 3
Impacto consolidado en el cuarto trimestre de 2023 entre Nación y provincias + CABA de la
reforma de ganancias y el programa “Compre sin IVA”
Sin cambio de grado de formalización
En millones de $ de septiembre 2023 y en % del PIB
Costo neto de reforma Costo neto programa En relación a las
TOTAL
imp. ganancias "Compre sin IVA" transferencias
Aporte automaticas de Nación
a provincias de agosto
En millones de $ En millones de $ En millones de $ En % del PIB 2023

Nación - 90.539 - 1.015.832 - 1.106.371 -0,615%

Buenos Aires - 24.505 31.191 6.687 0,004% 1,6%
CABA - 2.752 5.316 2.564 0,001% 6,4%
Catamarca - 3.073 5.689 2.616 0,001% 5,5%
Chaco - 5.567 8.638 3.071 0,002% 3,5%
Chubut - 1.765 4.188 2.423 0,001% 8,5%
Córdoba - 9.908 13.836 3.927 0,002% 2,5%
Corrientes - 4.148 7.003 2.855 0,002% 4,3%
Entre Ríos - 5.448 8.537 3.089 0,002% 3,6%
Formosa - 4.062 6.862 2.800 0,002% 4,4%
Jujuy - 3.170 5.802 2.632 0,001% 5,3%
La Pampa - 2.136 4.617 2.481 0,001% 7,4%
La Rioja - 2.310 4.802 2.492 0,001% 6,9%
Mendoza - 4.653 7.526 2.873 0,002% 3,9%
Misiones - 3.686 6.429 2.743 0,002% 4,6%
Neuquén - 1.937 4.380 2.443 0,001% 7,8%
Río Negro - 2.816 5.389 2.574 0,001% 5,8%
Salta - 4.277 7.088 2.811 0,002% 4,1%
San Juan - 3.772 6.501 2.729 0,002% 4,6%
San Luis - 2.547 5.077 2.530 0,001% 6,4%
Santa Cruz - 1.765 4.184 2.419 0,001% 8,5%
Santa Fe - 10.166 14.155 3.989 0,002% 2,5%
Santiago del
- 4.610 7.476 2.866 0,002% 3,9%
Estero
Tierra del Fuego - 1.376 3.718 2.341 0,001% 10,8%
Tucumán - 5.309 8.288 2.979 0,002% 3,6%
Provincias +
- 115.759 186.693 70.934 0,042% 3,8%
CABA
Total - 206.298 - 829.139 - 1.035.437 -0,575% -

*Para el cálculo de la relación se tuvieron en cuenta los valores expresados en moneda de agosto 2023.
Fuente: IARAF en base a datos de OPC, Ministerio de Economía e INDEC.

5
Aumento de la recaudación tributaria por mayor formalización de las ventas a raíz del
esquema de reintegros del 21%

Debido al fuerte incentivo a realizar compras en establecimientos que posean los medios
electrónicos necesarios, resulta relevante calcular los posibles efectos de este cambio en el
consumo en la recaudación tributaria del país. Es decir, para acceder a la devolución de
$18.800, los 20 millones de consumidores deberían consumir previamente por $1.790.000.000
durante un mes. O por $5.400.000.000.000 durante 3 meses.
En esta sección se van a suponer tres escenarios alternativos de aumento de formalización:
10%, 20% y 30%. De otra manera, se supone que previo a la aplicación de la medida el nivel de
formalidad de la venta era del 90%, 80% o 70%.
Si se traducen los aumentos de la base imponible formal a puntos porcentuales en términos
del PIB, se tiene 0,3% del PIB, 0,6% del PIB y 0,9% del PIB. Estos serían los aumentos posibles
de base imponible por mayor formalidad para el último trimestre del año. Obviamente, a
mayor formalidad, mayor recaudación de los tres niveles de gobierno.
En el cuadro 4 se presentan los resultados para cada escenario. En el caso de las Provincias y
CABA se presenta agregada la mayor recaudación coparticipable y de ingresos brutos. En el
caso de Nación solo existe la mayor recaudación coparticipable. En este documento se ignoran
los aumentos posibles de la recaudación de otros tributos, derivados de la mayor formalización
de las ventas. Además, considerando un escenario optimista con un aumento de formalización
de las ventas del 50%, la Nación vería reducida su coste neto de ambos programas hasta el
0,45% del PIB.

Cuadro 4
Escenarios posibles de mayor recaudación por incentivo a la formalización de la economía a
través del programa “Compre sin IVA”
En % del PIB
Mayor recaudación Mayor recaudación
Mayor recaudación por
por aumento de base por aumento de base
aumento de base
imponible del 0,3% imponible del 0,6%
Aporte imponible del 0,9% del
del PIB (Mayor del PIB (Mayor
PIB (Mayor formalización
formalización de la formalización de la
de la economía)
economía) economía)
Nación 0,03% 0,06% 0,09%
Provincias + CABA 0,05% 0,10% 0,15%
Total 0,08% 0,16% 0,25%

Fuente: IARAF en base a datos de OPC, Ministerio de Economía e INDEC.

Como puede apreciarse, la Nación disminuiría la pérdida de recursos y las Provincias y CABA
aumentarían aún más la recaudación a su favor. En la sección siguiente se analiza el impacto
conjunto de todas las alternativas.

6
 IV. Impacto conjunto de la reforma de ganancias y del programa
“Compre sin IVA”

En conclusión, debido a que Nación soporta enteramente el costo fiscal del programa “Compre
sin IVA”, las provincias y CABA ganarían recursos con la implementación conjunta de la
reforma de ganancias y del programa “Compre sin IVA”, aún sin considerar una mejora de la
formalización de las ventas necesarias para obtener el reintegro. Dado que por la reforma de
ganancias las provincias y CABA perderían 0,06% del PIB de acá a fin de año, si el sistema de
Compre sin IVA se aplicara plenamente, saldrían ganando 0,05% del PIB, dado que por el
reintegro cobrarían un extra de 0,11% del PIB.

Ahora bien, resulta importante incorporar las posibles ganancias por mayor formalización de
las ventas. En el cuadro 5 se presentan los resultados para el escenario 1, que es el de una
mejora de la base imponible de 0,3% del PIB en el último trimestre del año. Como puede
observarse, provincias más CABA terminarían con un ingreso extra de recursos de 0,08% del
PIB y Nación perdería 0,59% del PIB.

Cuadro 5
Impacto consolidado en el cuarto trimestre de 2023 entre Nación y provincias + CABA de la
reforma de ganancias y el programa “Compre sin IVA”
Escenario 1: 10% de formalización del consumo previo al reintegro
En % del PIB
Mayor recaudación por
aumento de base
Costo neto de reforma Costo neto programa
Aporte imponible del 0,3% del PIB TOTAL
imp. ganancias "Compre sin IVA"
(Mayor formalización de
la economía)
Nación -0,05% -0,56% 0,03% -0,59%
Provincias +
-0,06% 0,10% 0,05% 0,08%
CABA
Total -0,11% -0,46% 0,08% -0,51%

Fuente: IARAF en base a datos de OPC, Ministerio de Economía e INDEC.

En el escenario 2, de mayor aumento de la formalidad de las ventas, las Provincias y CABA

ganarían 0,13% del PIB y la Nación perdería 0,56% del PIB.

Cuadro 6
Impacto consolidado en el cuarto trimestre de 2023 Nación y provincias + CABA de la
reforma de ganancias y el programa “Compre sin IVA”
Escenario 2: 20% de formalización del consumo previo al reintegro
En % del PIB
Mayor recaudación por
aumento de base
Costo neto de reforma Costo neto programa
Aporte imponible del 0,6% del PIB TOTAL
imp. ganancias "Compre sin IVA"
(Mayor formalización de
la economía)
Nación -0,05% -0,56% 0,06% -0,55%
Provincias +
-0,06% 0,10% 0,10% 0,14%
CABA
Total -0,11% -0,46% 0,16% -0,41%

Fuente: IARAF en base a datos de OPC, Ministerio de Economía e INDEC.

7
En el escenario 3 (cuadro 6), las Provincias y CABA ganarían 0,18% del PIB y la Nación
disminuiría su pérdida a 0,53% del PIB.

Cuadro 7
Impacto consolidado en el cuarto trimestre de 2023 entre Nación y provincias + CABA de la
reforma de ganancias y el programa “Compre sin IVA”
Escenario 3: 30% de formalización del consumo previo al reintegro
En % del PIB
Mayor recaudación por
aumento de base
Costo neto de reforma Costo neto programa
Aporte imponible del 0,9% del PIB TOTAL
imp. ganancias "Compre sin IVA"
(Mayor formalización de
la economía)
Nación -0,05% -0,56% 0,09% -0,52%
Provincias +
-0,06% 0,10% 0,15% 0,19%
CABA
Total -0,11% -0,46% 0,25% -0,33%

Fuente: IARAF en base a datos de OPC, Ministerio de Economía e INDEC.

Si estas medidas generasen una mayor inflación, la ganancia neta para las provincias podría
disminuir, dado que los montos en juego son estables y el PIB nominal podría verse
incrementado. Pero en principio seguirían teniendo un ingreso neto positivo. Los recursos que
obtendrían por el reintegro del 21% de las compras seguirían siendo más elevados que los que
resignarían por la reforma de ganancias.

8
 V. Anexo: Distribución del impacto consolidado entre provincias y
CABA en millones de $

Cuadro 8
Impacto consolidado en el cuarto trimestre de 2023 entre Nación y provincias + CABA de la
reforma de ganancias y el programa “Compre sin IVA”
Escenario 1: 10% de formalización del consumo previo al reintegro
En millones de $
Mayor recaudación por En relación a las
aumento de base transferencias
Costo neto de reforma Costo neto programa
Aporte imponible del 0,3% del PIB TOTAL automaticas de Nación
imp. ganancias "Compre sin IVA"
(Mayor formalización de a provincias de agosto
la economía) 2023

Nación - 90.539 - 1.015.832 56.270 - 1.050.101 -

Buenos Aires - 24.505 31.191 15.272 21.959 5,3%
CABA - 2.752 5.316 2.603 5.167 12,8%
Catamarca - 3.073 5.689 2.786 5.401 11,3%
Chaco - 5.567 8.638 4.230 7.301 8,2%
Chubut - 1.765 4.188 2.050 4.473 15,7%
Córdoba - 9.908 13.836 6.774 10.702 6,8%
Corrientes - 4.148 7.003 3.429 6.283 9,4%
Entre Ríos - 5.448 8.537 4.180 7.269 8,4%
Formosa - 4.062 6.862 3.360 6.160 9,6%
Jujuy - 3.170 5.802 2.841 5.472 10,9%
La Pampa - 2.136 4.617 2.261 4.741 14,1%
La Rioja - 2.310 4.802 2.351 4.843 13,3%
Mendoza - 4.653 7.526 3.685 6.557 8,9%
Misiones - 3.686 6.429 3.148 5.891 9,9%
Neuquén - 1.937 4.380 2.145 4.588 14,7%
Río Negro - 2.816 5.389 2.639 5.213 11,7%
Salta - 4.277 7.088 3.471 6.282 9,2%
San Juan - 3.772 6.501 3.183 5.913 10,0%
San Luis - 2.547 5.077 2.486 5.016 12,6%
Santa Cruz - 1.765 4.184 2.049 4.468 15,8%
Santa Fe - 10.166 14.155 6.931 10.920 6,7%
Santiago del
- 4.610 7.476 3.660 6.526 9,0%
Estero
Tierra del Fuego - 1.376 3.718 1.820 4.162 19,2%
Tucumán - 5.309 8.288 4.058 7.037 8,4%
Provincias +
- 115.759 186.693 91.411 162.345 8,7%
CABA
Total - 206.298 - 829.139 147.682 - 887.756 -

*Para el cálculo de la relación se tuvieron en cuenta los valores expresados en moneda de agosto 2023.

Fuente: IARAF en base a datos de OPC, Ministerio de Economía e INDEC.

9
 Cuadro 9
Impacto consolidado en el cuarto trimestre de 2023 entre Nación y provincias + CABA de la
reforma de ganancias y el programa “Compre sin IVA”
Escenario 2: 20% de formalización del consumo previo al reintegro
En millones de $ de septiembre 2023
Mayor recaudación por En relación a las
aumento de base transferencias
Costo neto de reforma Costo neto programa
Aporte imponible del 0,6% del PIB TOTAL automaticas de Nación
imp. ganancias "Compre sin IVA"
(Mayor formalización de a provincias de agosto
la economía) 2023
Nación - 90.539 - 1.015.832 112.541 - 993.830 -
Buenos Aires - 24.505 31.191 30.545 37.232 9,0%
CABA - 2.752 5.316 5.206 7.770 19,3%
Catamarca - 3.073 5.689 5.571 8.187 17,1%
Chaco - 5.567 8.638 8.459 11.530 13,0%
Chubut - 1.765 4.188 4.101 6.524 22,9%
Córdoba - 9.908 13.836 13.549 17.476 11,1%
Corrientes - 4.148 7.003 6.858 9.712 14,5%
Entre Ríos - 5.448 8.537 8.360 11.449 13,2%
Formosa - 4.062 6.862 6.720 9.520 14,8%
Jujuy - 3.170 5.802 5.681 8.313 16,6%
La Pampa - 2.136 4.617 4.521 7.002 20,8%
La Rioja - 2.310 4.802 4.703 7.195 19,8%
Mendoza - 4.653 7.526 7.370 10.242 14,0%
Misiones - 3.686 6.429 6.296 9.039 15,2%
Neuquén - 1.937 4.380 4.289 6.733 21,6%
Río Negro - 2.816 5.389 5.278 7.852 17,7%
Salta - 4.277 7.088 6.942 9.753 14,2%
San Juan - 3.772 6.501 6.367 9.096 15,4%
San Luis - 2.547 5.077 4.972 7.502 18,9%
Santa Cruz - 1.765 4.184 4.097 6.516 23,0%
Santa Fe - 10.166 14.155 13.862 17.851 11,0%
Santiago del
- 4.610 7.476 7.321 10.186 14,0%
Estero
Tierra del Fuego - 1.376 3.718 3.641 5.982 27,6%
Tucumán - 5.309 8.288 8.116 11.095 13,2%
Provincias +
- 115.759 186.693 182.822 253.756 13,6%
CABA
Total - 206.298 - 829.139 295.363 - 740.074 -

*Para el cálculo de la relación se tuvieron en cuenta los valores expresados en moneda de agosto 2023.
Fuente: IARAF en base a datos de OPC, Ministerio de Economía e INDEC.

10
 Cuadro 10
Impacto consolidado en el cuarto trimestre de 2023 entre Nación y provincias + CABA de la
reforma de ganancias y el programa “Compre sin IVA”
Escenario 3: 30% de formalización del consumo previo al reintegro
En millones de $ de septiembre 2023
Mayor recaudación por En relación a las
aumento de base transferencias
Costo neto de reforma Costo neto programa
Aporte imponible del 0,9% del PIB TOTAL automaticas de Nación
imp. ganancias "Compre sin IVA"
(Mayor formalización de a provincias de agosto
la economía) 2023

Nación - 90.539 - 1.015.832 168.811 - 937.560 -

Buenos Aires - 24.505 31.191 45.817 52.504 12,7%
CABA - 2.752 5.316 7.809 10.372 25,7%
Catamarca - 3.073 5.689 8.357 10.973 22,9%
Chaco - 5.567 8.638 12.689 15.760 17,8%
Chubut - 1.765 4.188 6.151 8.574 30,1%
Córdoba - 9.908 13.836 20.323 24.251 15,4%
Corrientes - 4.148 7.003 10.286 13.141 19,6%
Entre Ríos - 5.448 8.537 12.541 15.629 18,0%
Formosa - 4.062 6.862 10.080 12.880 20,0%
Jujuy - 3.170 5.802 8.522 11.154 22,3%
La Pampa - 2.136 4.617 6.782 9.263 27,5%
La Rioja - 2.310 4.802 7.054 9.546 26,3%
Mendoza - 4.653 7.526 11.055 13.927 19,0%
Misiones - 3.686 6.429 9.443 12.186 20,5%
Neuquén - 1.937 4.380 6.434 8.877 28,5%
Río Negro - 2.816 5.389 7.917 10.490 23,6%
Salta - 4.277 7.088 10.412 13.224 19,3%
San Juan - 3.772 6.501 9.550 12.279 20,8%
San Luis - 2.547 5.077 7.458 9.988 25,1%
Santa Cruz - 1.765 4.184 6.146 8.565 30,2%
Santa Fe - 10.166 14.155 20.793 24.782 15,3%
Santiago del
- 4.610 7.476 10.981 13.847 19,0%
Estero
Tierra del Fuego - 1.376 3.718 5.461 7.802 36,0%
Tucumán - 5.309 8.288 12.174 15.153 18,1%
Provincias +
- 115.759 186.693 274.234 345.167 18,6%
CABA
Total - 206.298 - 829.139 443.045 - 592.393 -

*Para el cálculo de la relación se tuvieron en cuenta los valores expresados en moneda de agosto 2023.
Fuente: IARAF en base a datos de OPC, Ministerio de Economía e INDEC.

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