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INDICADORES DE LIQUIDEZ

Universidad del Tolima

Facultad de Ciencias Económicas Administrativas y Contables
Finanzas

Mayra Alejandra Moreno.

2023
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Dedicatoria

Con todo mi amor y admiración, quiero dedicarte este trabajo escrito hija mía. Tu
alegría, curiosidad y creatividad son una constante fuente de inspiración en mi vida. En
cada página de este trabajo, se ve reflejado el amor que siento por tu y mi deseo de
compartir contigo mi conocimiento, los valores y los momentos especiales.

Eres una luz brillante en mi mundo, y estoy emocionada de verte crecer y aprender cada
día. Que este trabajo te recuerde siempre cuánto te amo y cuánto valoro la persona
maravillosa en la que te estás convirtiendo.
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Agradecimientos

Quiero expresar mi sincero agradecimiento a la Universidad Del Tolima, por

brindarme la oportunidad de adquirir conocimientos y crecer académicamente. Durante
mi tiempo aquí, he tenido la suerte de aprender de profesionales altamente capacitados y
de experimentar un ambiente de aprendizaje enriquecedor.

En particular, deseo expresar mi gratitud al profesor, quien ha impartido la materia de

Finanzas con pasión y dedicación. Sus enseñanzas han sido fundamentales para mi
comprensión de este campo, y su orientación ha sido fundamental en mi desarrollo
académico. Sus valiosos conocimientos y su apoyo han sido una inspiración para mí.

También quiero agradecer a mis compañeros de clase, quienes han contribuido a

enriquecer nuestras discusiones y debates, creando un ambiente de aprendizaje
colaborativo.
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Abstract

This work focuses on the calculation and analysis of liquidity indicators in the financial
statements of Finsocial S.A.S., a financial services company. Liquidity indicators are
essential for assessing a company's ability to meet short-term financial obligations and
maintain financial stability. Through a comprehensive examination of Finsocial's
financial data, this study aims to provide insights into the company's liquidity position,
potential risks, and opportunities for improvement. The analysis includes key liquidity
ratios such as the current ratio, quick ratio, and cash ratio. The findings will help
stakeholders, including investors, creditors, and management, make informed decisions
regarding Finsocial's financial health and sustainability.

Resumen

Este trabajo se centra en el cálculo y análisis de indicadores de liquidez en los estados

financieros de Finsocial S.A.S., una empresa de servicios financieros. Los indicadores de
liquidez son esenciales para evaluar la capacidad de una empresa para cumplir con sus
obligaciones financieras a corto plazo y mantener la estabilidad financiera. A través de un
examen exhaustivo de los datos financieros de Finsocial, este estudio tiene como objetivo
proporcionar información sobre la posición de liquidez de la empresa, posibles riesgos y
oportunidades de mejora. El análisis incluye ratios clave de liquidez como el índice de
liquidez corriente, la prueba ácida, la liquidez absoluta, el capital neto de trabajo y el
capital neto de trabajo operativo. Los hallazgos ayudarán a los interesados, incluyendo
inversores, acreedores y la dirección, a tomar decisiones informadas sobre la salud
financiera y la sostenibilidad de Finsocial.
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Tabla de Contenido

Capítulo 1. Introducción. ……………………………………………… 8

Capítulo 2. Finsocial S.A.S. …………………………………………… 9

Quiénes Somos: El Camino de Finsocial hacia el Éxito ……………... 9

Nuestro origen y compromiso social ……………………………… 9

Crecimiento y Éxito Continuo ………………………………………… 10

Compromiso Ambiental ………………………………………………. 10

Reconocimientos y Logros …………………………………………… 10

Nuestro Futuro …………………………………………………………. 11

Capítulo 3 Indicadores de Liquidez …………………………………. 12

Capítulo 4 Análisis Financiero ……………………………………. 16

Capítulo 5 Recomendaciones …………………………………………. 18

Conclusiones ………………………………………………………… 19

Lista de Referencias ………………………………………………… 20

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Lista de tablas

Tabla 1. Estado de Situación Financiera Finsocial S.A.S. …………………………… 14

Tabla 2. Estado de Resultados Finsocial S.A.S. ……………………………………… 15

Tabla 3. Indicadores de Liquidez …………………………………………………….. 15

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Capítulo 1

Introducción

La liquidez es una dimensión crucial en el análisis financiero de cualquier

empresa, ya que representa su capacidad para cumplir con sus obligaciones financieras a

corto plazo. En el entorno empresarial actual, donde la estabilidad financiera es esencial

para el crecimiento sostenible, el cálculo y análisis de los indicadores de liquidez se

convierten en una herramienta fundamental para evaluar la salud financiera de una

organización.

Este trabajo se enfoca en el cálculo y análisis de los indicadores de liquidez en los

Estados Financieros de Finsocial S.A.S., una empresa dedicada a los servicios financieros

en todo el territorio nacional. El objetivo principal es proporcionar una visión detallada

de la situación de liquidez de Finsocial, identificando áreas de fortaleza y posibles

preocupaciones que puedan surgir en su gestión financiera.

La elección de Finsocial S.A.S. como objeto de estudio se basa en su importancia dentro

del sector financiero y la necesidad de evaluar su capacidad para hacer frente a las

demandas financieras a corto plazo en un entorno económico cambiante.

El análisis de liquidez desempeña un papel esencial en la toma de decisiones tanto para

los directivos de la empresa como para los inversionistas y acreedores. Al comprender

mejor la posición de liquidez de Finsocial, se podrá tomar decisiones más informadas en

cuanto a su salud financiera y su capacidad para mantener un crecimiento sostenible en el

futuro.
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Capítulo 2

FINSOCIAL S.A.S.

Quiénes Somos: El Camino de Finsocial hacia el Éxito

Finsocial S.A.S. es mucho más que una empresa de intermediación financiera; somos

una comunidad comprometida con la transformación positiva de la vida de miles de

personas en Colombia. Nuestra historia se teje con hilos de sueños, esfuerzo incansable y

una profunda pasión por servir a los demás. A lo largo de una década de operaciones,

hemos forjado una identidad única que se basa en valores fundamentales y un propósito

claro: generar segundas oportunidades.

Nuestro Origen y Compromiso Social

Hace una década, nuestro fundador, Santiago Botero Jaramillo, dio vida a su gran

sueño: crear una compañía que no solo fuera financieramente exitosa, sino que también

tuviera un impacto social significativo. Desde entonces, hemos estado en una misión

constante para servir a quienes más lo necesitan y brindar soluciones crediticias

accesibles y ágiles a profesores, pensionados, emprendedores independientes y mujeres

cabeza de hogar. Nuestro compromiso con la inclusión financiera y el bienestar de la

comunidad colombiana es el motor que impulsa nuestras acciones diarias.

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Crecimiento y Éxito Continuo

A lo largo de estos años, hemos experimentado un crecimiento exponencial. Desde

nuestros modestos comienzos con 15 colaboradores, hoy somos una familia corporativa

que supera los 900 miembros. Este crecimiento se basa en la creencia de que no hay

límites cuando se trabaja con determinación y fe. Nuestros colaboradores son más que

empleados; son socios en la realización de nuestros sueños y en la construcción de una

compañía que marca la diferencia.

Compromiso Ambiental

En Finsocial, entendemos que la responsabilidad no se limita a lo financiero, sino que

también abarca la protección de nuestro planeta. Nos enorgullece haber obtenido la

certificación de Carbono Neutro de Bureau Veritas, convirtiéndonos en la primera

Fintech de América Latina en lograr este hito. Este logro refuerza nuestro compromiso

con el ambiente y nuestro ecosistema.

Reconocimientos y Logros

Nuestros esfuerzos han sido reconocidos a nivel nacional e internacional. Ser

calificados por Fitch Ratings, emitir bonos sociales, hacer titularizaciones y obtener

inversiones de instituciones financieras prestigiosas como Morgan Stanley son hitos que

respaldan nuestro buen manejo crediticio y bajo riesgo

.
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Nuestro Futuro

Finsocial celebra diez años de éxitos y se compromete a seguir brindando segundas

oportunidades a los colombianos, liderando en la industria financiera con un fuerte

enfoque social y ambiental. Su determinación y espíritu de excelencia los impulsan a

construir un futuro aún mejor para Colombia.

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Capítulo 3

Indicadores de Liquidez

¿Cuáles son los indicadores financieros en los que se relacionan los elementos que

hacen parte de la Administración del Capital de Trabajo?

Los indicadores financieros relacionados con los elementos que conforman la

Administración del Capital de Trabajo están diseñados para evaluar la eficiencia y la

salud financiera de una empresa en términos de su gestión de activos y pasivos

circulantes. Estos indicadores son esenciales para garantizar que una empresa pueda

cumplir con sus obligaciones a corto plazo y mantener su operación sin problemas.

Algunos de los indicadores financieros claves relacionados con la Administración del

Capital de Trabajo incluyen:

Razón Corriente: Este indicador compara los activos circulantes con los pasivos

circulantes y mide la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto

plazo. Se calcula como Activos Circulantes / Pasivos Circulantes.

Prueba Ácida: Similar a la ratio de liquidez corriente, pero excluye los inventarios, ya

que estos no siempre se pueden convertir rápidamente en efectivo. Se calcula como

(Activos Circulantes - Inventarios) / Pasivos Circulantes. En el caso de Finsocial vamos a

tener en presente las cuentas de (Efectivo y equivalentes de efectivo + cuentas por cobrar

comerciales) /pasivo corriente o circulante.

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Liquidez absoluta: En esta ratio solo se tiene en cuenta para el caso de Finsocial la

cuenta de: Efectivo y equivalentes de Efectivo/Pasivo corriente.

Capital de Trabajo Neto: Representa la diferencia entre los activos y los pasivos

circulantes y proporciona una medida de la solidez del capital de trabajo de la empresa

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Tabla 1. Estado de Situación Financiera Finsocial S.A.S.

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Tabla 2. Estado de Resultados Finsocial S.A.S.

Tabla 3. Indicadores de Liquidez

INDICADOR AÑO 2022 AÑO 2021

Razon Corriente 1,08 0,28
Prueba Acida 0,81 0,24
Liquides Absoluta 0,46 0,15
Capital Neto De Trabajo $ 9.571.428.445 -$ 170.571.699.146
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Capítulo 4

Análisis Financiero

Razón Corriente

La razón corriente muestra una mejora significativa de 0,8 en el año2022 en

comparación con el año 2021, indicando una mejor capacidad para cubrir las

obligaciones de corto plazo con activos circulantes.

Prueba Ácida:

La prueba ácida también muestra una mejora significativa de 0,5 en 2022 en comparación

con 2021, lo que indica una mayor capacidad para cubrir las obligaciones de corto plazo

teniendo en cuenta el efectivo y equivalentes de efectivo y cuentas por cobrar

comerciales en el caso de Finsocial.

Liquidez Absoluta:

La liquidez absoluta también ha mejorado considerablemente, con un aumento de 0,31 en

2022 en comparación con 2021, lo que indica una mayor capacidad para cubrir deudas de

corto plazo teniendo en cuenta solamente el efectivo y los equivalentes de efectivo de la

Compañía.
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Capital de Trabajo Neto

En 2022, hay un cambio positivo significativo en el capital neto de trabajo en

comparación con 2021, indicando una mejora en la posición financiera de la empresa.

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Capítulo 5

Recomendaciones

Razón Corriente

Continuar mejorando la gestión de activos circulantes para mantener una sólida

posición de liquidez y asegurar el cumplimiento de las obligaciones a corto plazo.

Prueba Acida

Enfocarse en mejorar la capacidad de cubrir obligaciones de corto plazo con activos

líquidos.

Liquidez Absoluta:

Mantener un adecuado nivel de activos líquidos para asegurar la capacidad de cubrir

deudas de corto plazo.

Capital de Trabajo Neto

Continuar optimizando el capital neto de trabajo para mantener una posición financiera

estable y asegurar la disponibilidad de fondos para operaciones y crecimiento.

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Conclusiones

Las mejoras en todos los indicadores de liquidez indican una posición financiera más

sólida en 2022 en comparación con 2021. Se recomienda continuar con las prácticas que

han llevado a estas mejoras y mantener un enfoque prudente en la gestión de activos y

pasivos para garantizar la estabilidad y la capacidad de cumplir con las obligaciones

financieras.
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Lista de referencias

https://www.youtube.com/watch?v=S-lTxJ2-nsg&ab_channel=MARTE19

https://www.youtube.com/watch?v=N71JebB4-N0&ab_channel=lepatru007

https://www.youtube.com/watch?v=K9F2QPlxeHk&list=RDLVYFRyubcFrF0&index=1
3&ab_channel=Finanzasatualcance

https://www.youtube.com/watch?v=zVBIvMRbWck&ab_channel=SomosFinanzas