Bancolombia Due Diligence

BANCOLOMBIA 2016
DEBIDA DILIGENCIA
CORPORACIÓN UNIVERSITARIA MINUTO DE DIOS
POR:
JOHAN SEBASTIAN ZÁRATE
OSCAR ANDRÉS MORALES
LINA STEFANÍA SERRANO
14 – NOVIEMBRE – 2017
TABLA DE CONTENIDO
Página.
INTRODUCCIÓN
1. HISTORIA
1. DIAGNÓSTICO EMPRESARIAL
1.1 Conocimiento del Negocio
2. MATRÍZ
3. RESUMEN
3.1.1 Tabla comparativa para tarjetas de crédito
3.1.2 Tabla comparativa para cuentas de ahorro
3.1.3 Tabla comparativa para cuentas corrientes
3.1.4 Tabla comparativa para cajeros
3.1.5 Tabla comparativa para avances en efectivo

INTRODUCCIÓN
Necesitamos conocer de raíz la empresa a estudiar, para este caso hemos escogido
Bancolombia S.A., primero por la disponibilidad de la información, pues es una entidad
financiera, La superintendencia financiera nos aporta gran información desde su página.
La debida diligencia que hemos empezado a realizar nos permite conocer información
necesaria de Bancolombia S.A, no solo su reconocimiento y trayectoria es suficiente,
estudiar la empresa desde su historia, nos permite ir más allá, arrojando un informe
razonable, antes de entrar en un acuerdo comercial. La idea es revisar registros financieros
pertinentes y otros documentos e información que nos resulten significativos

HISTORIA
Varios hechos marcan el camino de los 140 años de vida del Banco de Colombia,
convertido, luego de 14 décadas de operación, en uno de los grupos financieros más
importantes de América Latina.
Aunque en su recorrido financiero figuran momentos difíciles, los éxitos han sido los
mayores protagonistas de una historia de la que ya son testigos diez países de la región.
Fue exactamente el 29 de enero de 1875, en Medellín, la fecha en que la casa de don
Ramón del Corral sirvió de escenario para el nacimiento del Banco de Colombia. La
primera junta tuvo 25 miembros. Al anfitrión se le adjudicó, nada más ni nada menos, que
la responsabilidad de ejercer como primer gerente de la naciente empresa.
Así comenzó la historia de la entidad bancaria más grande del país, que hoy se denomina
grupo financiero, y en la que los empleados se sienten orgullosos con el eslogan: “Le
estamos poniendo el alma”.
Servicio, nuevos productos, innovación, expansión, modernización y tecnología hacen parte
del lenguaje utilizado por la entidad, que hoy alberga a diez millones de clientes en una
decena de naciones, incluida Colombia.
La huella del Bancolombia pasa por su creación, el nacimiento del Banco Industrial
Colombiano, que luego retomó el nombre de Banco de Colombia, para llegar a una serie de
fusiones y adquisiciones.
Cronológicamente, la entidad inició operaciones en 1875, y cinco años después construyó
su primer edificio, el cual fue inaugurado dos años más tarde.
En 1924 se creó la sección Fiduciaria y fueron abiertas las sucursales en Barranquilla y
Girardot.
En 1929, dio el salto a la inscripción de sus acciones en la Bolsa de Bogotá.
En 1939, la marca ya estaba valorada en 2’250.000 pesos y hoy, según Brandz, el costo de
la marca está por encima de los 3.000 millones de dólares. En 1945 nació el Banco
Industrial Colombiano (BIC), institución clave en la historia del Banco de Colombia. Esta
entidad fue pionera en la construcción del futuro a través de la tecnología.
Como todo buen líder, el BIC fue la primera entidad en Colombia y Suramérica en prestar
el servicio de tarjeta de crédito, al tiempo que en 1971 fue el primero en abrir cuatro
oficinas especializadas en comercio internacional.
El salto al exterior lo dio el Banco de Colombia en 1973 con la oficina en Panamá. En 1995
llegó a la Bolsa de Nueva York. Diez años después se fusionó con Conavi y Corfinsura,
empezó a crecer en el exterior. Compró el Banco Agrícola de El Salvador en 2007, luego
adquirió el HSBC en Panamá, y en 2013 el 40 por ciento del BAM en Guatemala.
“La historia la hemos construido de la mano con nuestros clientes, colaboradores,
accionistas y comunidad en general”, dice Carlos Raúl Yepes Jiménez, presidente de
Bancolombia.
PIONERO EN TECNOLOGÍA
En 1996 la entidad fue pionera en el sistema financiero colombiano con la apertura de la
primera sucursal virtual personas, y en 1999 se inauguró la sucursal virtual empresas, la
cual propició el primer sistema de pagos por Internet en Colombia. Un año después se
presentó al mercado la ‘E-Card’ Mastercard, la primera tarjeta de crédito virtual en el país
para realizar compras por Internet.
Otras innovaciones recientes son la APP, que fue lanzada en 2012, cuenta hoy con cerca de
2 millones de descargas y facilita unos 230 millones de transacciones, el 17% de lo
procesado al año
DIAGNÓSTICO EMPRESARIAL
1.1 Conocimiento del negocio
1.1.1 Descripción de la organización
¿Número de empleados?
El Grupo Bancolombia cuenta con 34.527 empleados, opera a través de 817 para oficinas,
8.080 corresponsales bancarios y 558 puntos de atención móviles en el territorio
colombiano.
¿Número de funcionarios destinados atención al cliente?
Restante 25.889
¿Número Funcionarios Apoyo administrativo?
Entre corresponsales bancarios y puntos de atención móviles, soporte técnico son en total
8.638
¿Número de directivos?
De acuerdo con la reforma a los estatutos sociales del banco, aprobada el 7 de marzo de
2011 por la Asamblea General de Accionistas, la Junta Directiva del banco está compuesta
por siete miembros elegidos para períodos de dos años, quienes cuentan con la aceptación
de la Superintendencia Financiera en lo que respecta a las actuaciones profesionales y a su

historia crediticia. Los actuales miembros, nombrados el 16 de marzo de 2016, son los
siguientes:
 David Emilio Bojanini García
 Gonzalo Alberto Pérez Rojas
 Luis Fernando Restrepo Echavarría
 Arturo Condo Tamayo
 Andrés Felipe Mejía Cardona
 Hernando José Gómez Restrepo
 Roberto Ricardo Steiner Sampedro
Comités y estructuras
En el Grupo Bancolombia contamos con cuatro comités de apoyo a la gestión de la Junta
Directiva:
Comité de Buen Gobierno.
Comité de Auditoría.
Comité de Designación, Compensación y Desarrollo.
Comité de Riesgos.
Esta es la estructura organizacional del Grupo Bancolombia
1.1.2 Describa el grado de confianza hacia sus empleados
Este es un resultado que involucra los parámetros de confianza, buena impresión, estima y
admiración que tienen estos grupos de relación y que se constatan soportados en las
dimensiones de solidez, liderazgo, innovación, experiencia cliente, integridad sostenibilidad
y gestión de lo humano y que se reflejan en el comportamiento de eso públicos hacia la
organización.
¿Sindicalización?
SI, SE LLAMA SINTRIBANCOL
¿Ausentismo?
Enfermedad general 1,90%
Enfermedad profesional 0,02%
Licencia maternidad/paternidad 0,99%
Otros permisos 0.86%
Accidente de trabajo 0,02%
¿Niveles adecuados de capacitación?
92% de las empresas realizan capacitaciones en Seguridad y Salud en el Trabajo
anualmente, incluyendo al menos un simulacro de emergencias.
Capacitaciones
Formación del equipo comercial en negocios sostenible
• Capacitación a más de 500 personas del equipo comercial

• Capacitamos al equipo comercial de 36 zonas del país teniendo en cuenta a gerentes de
zona y gerentes de sucursal.
• Temas: negocios sostenibles, sistema B, Cambio Climático y BanCO2.
¿Entrenamiento interno o externo?
Cerca de 3300 empleados del área comercial pasaron por proceso de entrenamiento para
cargos nuevos
• 1850 empleados dentro de los que se encuentran aprendices y practicantes pasaron por un
proceso de inducción
• Cerca de 320 jefes se certificaron en el Instituto de Liderazgo, es decir un 86%
• El 82% de los empleados realizaron los planes de formación virtual obligatoria
• 5490 pasantías se realizaron para obtener conocimiento o desarrollar una habilidad
específica en algún cargo de la organización
• Cerca de 13100 empleados participaron en programas presenciales de formación
¿Empleados capacitados son fácilmente reemplazables?
No, sus capacitaciones son exhaustivas y constantes.

¿Qué clase de compensaciones están en funcionamiento?
El Grupo Bancolombia otorga a sus empleados beneficios de corto plazo correspondientes,
entre otros, a salarios, aportaciones a la seguridad social, seguros, bonificaciones, subsidios,
compensación variable (SVA) y auxilios escolares; los cuales se esperan liquidar
totalmente antes de los doce meses siguientes al final del período anual sobre el que se
informa. Los beneficios de corto plazo se reconocen en la medida en que los empleados
prestan el servicio, por el valor esperado a pagar.
¿Cómo se establecen los objetivos / estrategias?
Para el logro de este objetivo, nos apoyamos en tres pilares fundamentales: objetividad,
independencia y calidad. A estos criterios sumamos al análisis de un gran volumen de
datos, el desarrollo de modelos y metodologías de primer nivel, la consulta de las mejores
fuentes externas de información y la generación de ideas internas
Objetivos estratégicos. Innovar para mejorar la experiencia superior de nuestros clientes,
porque entendemos que nuestro negocio es facilitarles la vida a las personas a través de
productos y servicios ágiles y simples.

PRODUCTOS Y SERVICIOS
 CREDITOS
 PORTAFOLIOS DELEGADOS
 FORMADORES DE LIQUIDEZ
 INVERSIONES INTERNACIONALESCARTERA COMERCIAL
 TRADE
 FOMENTO
 SERVICIOS DE RESPALDO
 LOCALES Y OTROS
 CONSTRUCTOR
 CREDITO DE VEHICULO
 FINANCIACION EN DOLARES
 CARTERA COMERCIAL
 TARJETAS
 VISA DISTRIBUCIÓN
 EMPRESARIAL VISA Y MASTERCARD
 AVIANCA LIFEMILES MICROPYME
 AVIANCA LIFEMILES PYMES

 MASTERCARD NEGOCIOS
 DEBITO BANCOLOMBIA, MASTERCARD
 INVERSIONES
 CDT
 FONDOS DE INVERSION COLECTIVA
 ACCIONES
 RENTA FIJA
 MERCADO MONETARIO
 CUENTAS DE DEPOSITO
 CORRIENTE
 AHORRO
 MONEY Y MARKET
 CENTRALIZADORA
 MAESTRA
 CASH MANAGEMENT
 PAGOS
 RECAUDOS
 CHEQUES
 TRANSPORTE DE EFECTIVO
 EXTRACTOS
 GIROS INTERNACIONALES
 COMPRA Y VENTA DE DIVISAS EN EFECTIVO
 DERIVADOS
 FORWARDS
 SWAPS
 FUTUROS ESTANDARIZADOS
 CARATS DE CREDITO STANDBY
 SEGUROS
 VEHICULO
 PLAN PYME PROTEGIDO
 NEGOCIOS FIDUCIARIOS
 INMOBILIARIO COMPLETO
 ADMINISTRACION Y FUENTES DE PAGOS
 FIDEICOMISO DE INVERSION
 FUENTE PYMES
 ADMINISTRACION Y PAGOS
 ADQUIRENCIAS
 ANTICIPOS
 FONDOS DE CAPITAL PRIVADOS
 ADMINISTRACION DE INMUEBLES
 PREVENTAS
 GARANTIA CON INMUEBLES
 TESORERIA INMOBILIARIA
 CONCESIONES
 BANCA DE INVERSION
 FINANCIAMIENTO ESTRUCTURADO
 FUSIONES Y ADQUISICIONES
 INVERSIONES DE CAPITAL
 MERCADO DE CAPITALES
 LEASING
 FINANCIERO OTROS ACTIVOS
 INTERNACIONAL
 ARRENDAMIENTO OPERATIVO
 INMOBILIARIO
 DE VEHICULOS
 FACTORING
 LINEA TRIANGULAR
 FACTORING PLUS
 FACTORING BANCOLOMBIA CONFIRMING
 DE IMPORTACION
 DE EXPORTACION
 FORFAITING
 RENTING
 RENTING VEHICULOS
 COMERCIALIZACION DE ACTIVOS
 LOCALIZA.
RESUMEN
1. COMPARACIÓN CON LA COMPETENCIA DE LA PARTICIPACIÓN EN
EL MERCADO Y LAS TASAS DE CRECIMIENTO
Al cierre de noviembre del año pasado (2016), las utilidades de todos los establecimientos
de crédito fueron de $10,9 billones. Las de los bancos alcanzaron $10,3 billones, 14% más
que en el mismo periodo de 2015.
El último informe de la Superintendencia Financiera advierte que entre enero y noviembre
de 2016, los bancos del país reportaron utilidades por $10,3 billones. Las entidades
bancarias nacionales con las mayores ganancias fueron el Banco de Bogotá, con más de $4
billones; Bancolombia, con $2,1 billones, y Davivienda con $1,1billones.
Por otra parte, los activos totales del sistema financiero colombiano, compuesto por
establecimientos de créditos, industria aseguradora, pensiones y cesantías, intermediarios
de valores y fiduciarias alcanzaron un valor de $1.399 billones, tras registrar un crecimiento
real anual del 5,7 %.

Bancolombia es una organización financiera colombiana, que pertenece al Grupo Sura. Es
el banco privado más grande del país, en lo que respecta a patrimonio y activos y es uno de
los bancos más grandes de América. Su centro de operaciones está ubicado en la ciudad de
Medellín. En 2010 logran consolidar más de 7.000.000 de clientes, lo cual les representó un
20 % del mercado bancario colombiano, siendo así el banco más grande de Colombia.
Activo Total Cartera de Depósitos a Patrimonio
Junio 2016 Créditos Junio Junio 2016 Anual 2016 (US$
(US$ Mill) 2016 (US$ Mill) (US$ Mill) Mill)
38.692,9 27.418,6 26.051,9 6.472,7

El Banco de Bogotá inició labores el 15 de noviembre de 1870 como primera institución
financiera creada en el país. Sus principales accionistas con el Grupo Aval Acciones y
Valores y Financiera S.A., y tiene su sede principal en Bogotá. Tiene cobertura en la
totalidad del territorio nacional.
Las operaciones internacionales las desarrolla por medio de convenios que tiene con los
Bancos corresponsales en todo el mundo y sus filiales y agencias en el exterior – Panamá,
Nassau, Miami y Nueva York.
25.909,1 16.508,8 18.014,4 5.106,2

Davivienda es un Banco Colombiano, que presta servicios a Personas, Empresas y al sector
Rural desde el año 1972. Pertenece al grupo empresarial Bolivar, y es la tercera entidad del
país en importancia. Posee el manejo exclusivo para el manejo de Diners. Tiene presencia
en Panamá, Costa Rica, Honduras, El Salvador, Miami y Estados Unidos. Ha recibido
premios y reconocimientos por sus comerciales publicitarios y ha logrado ofrecer una
imagen alegre, cercana y amable a sus clientes.
22.630,5 17.580,6 17.398,9 2.663,8

BBVA (Banco Bilbao Vizcaya Argentaria) es una empresa bancaria Colombiana, filial de
la empresa bancaria española BBVA. La sede social y fiscal está en Bilbao (Vizcaya, País
Vasco - España), ciudad en la cual fue fundado. La gran mayoría de sus servicios
principales y su sede operativa está concentrada en sus oficinas de Madrid. Su sede de
servicios técnicos se encuentra en la bilbaina Torre BBVA de Gran Vía.
16.772,1 12.652,8 14,249,3 1.252,8

Es una entidad financiera de Colombia que hace parte del Grupo Aval Acciones y
Valores, su sede principal está ubicada en la ciudad de Cali, y cuenta con una trayectoria
de cincuenta años. Dio inicio a sus operaciones como sociedad anónima comercial de
naturaleza bancaria, el día 3 de mayo de 1965.
Junio 2016 Créditos Junio Junio 2016 (US$ Anual 2016 (US$
(US$ Mill) 2016 (US$ Mill) Mill) Mill)
10.924,5 8.494,3 8.279,5 1.322,3

3.1 TABLA COMPARATIVA PARA TARJETAS DE CRÉDITO
Las tarjetas de crédito son el producto más utilizado por los colombianos después de las
cuentas de ahorro. Debido a que los principales servicios asociados a este producto son la
administración de la tarjeta y los avances de efectivo, los rubros seleccionados para la
publicación de la tabla comparativa para tarjetas de crédito son los siguientes:
Consulta de saldo Retiros

Cuota de
manejo otra
ENTIDAD Entidad entidad Entidad otra entidad
Banco de Occidente $ 10.550 $ 1.400 $ 3.700 $ 1.400 $ 4.350
BBVA Colombia $ 10.200 $ 1.350 $ 4.350 $ 1.350 $ 4.350
Banco Davivienda
S.A $ 11.000 $ - $ 4.800 $ - $ 4.800
Banco de Bogotá $ 10.200 $ 1.400 $ 4.500 $ 1.400 $ 4.500
BANCOLOMBIA $ 10.600 $ - $ 4.440 $ 4.440
El crecimiento anual en el número de las tarjetas de crédito correspondió principalmente a
la actividad comercial de entidades como Compañía de Financiamiento Tuya,
Bancolombia, Banco Popular, Serfinansa, Banco Falabella y Colpatria Red Multibanca que
al cierre de diciembre de 2016 concentraron el 60.6% del total de las tarjetas de crédito en
circulación.
3.2 TABLA COMPARATIVA PARA CUENTAS DE AHORRO
Al cierre del 2016, las cuentas de ahorro registraron un crecimiento anual de 2.91%,
equivalente a 1.583.883 cuentas nuevas, ascendiendo a 56.095.819. Este total estuvo
asociado a 48.92 millones de clientes26, lo que significó que por cada cliente se registraron
en promedio 1.15 cuentas. Entre junio y diciembre de 2016 el número de cuentas se
incrementó en 2.66%, en tanto que el de clientes lo hizo en 2.44%27.
La entidad que registró el mayor número de cuentas de ahorro en diciembre de 2016 fue
Bancolombia con un total de 9,65 m de cuentas de ahorros, seguida por Banco Caja Social
(BCSC) con 8.26 m y Banco Agrario con 7.41 m. Frente a junio de 2016, las entidades que
presentaron el mayor número de cuentas nuevas fueron BCSC, Bancolombia y Davivienda.
Entretanto, Falabella y Mundo Mujer fueron los bancos que presentaron el mayor
crecimiento semestral en la apertura de cuentas con un incremento de 16.76% y 37.58%,
respectivamente. En contraste, durante el semestre se observó que la mayor disminución en
el número de las cuentas de ahorro fue registrada por Banagrario al pasar de 7.7 m a 7.4 m,
entre junio y diciembre de 2016. Asimismo, el Banco de Occidente registró un descenso en
el número de cuentas de ahorro equivalente a -40.10%

CAJEROS Tarifa al
ENTIDAD 2016-12-31 CARACTERÍSTICA
$ Mensual Cobrado
Banco de Occidente 61.422 Anticipado
$ Mensual Cobrado
BBVA Colombia 98.568 Vencid
$ Mensual Cobrado
Banco Davivienda S.A 91.150 Anticipado
$ Mensual Cobrado
Banco de Bogotá 75.168 Anticipado
$ Mensual Cobrado
BANCOLOMBIA 73.800 Anticipado
3.3 TABLA COMPARATIVA PARA CUENTAS CORRIENTES
En esta sección se analiza la evolución de los depósitos en cuenta corriente durante el
segundo semestre de 2016, presentando la información discriminada por tipo de servicio.
Adicionalmente y con el fin de identificar algunos parámetros de comportamiento se
presenta la información de saldos, número de cuentas y de clientes para cada entidad que
presta el servicio.
En el segundo semestre de 2016 el número de cuentas corrientes presentó una disminución,
llegando a un total de 2.87m al cierre de diciembre de 2016, equivalente a una reducción
semestral de 41,549 cuentas. Este producto financiero se concentró principalmente en
personas naturales (70%)35, con cuentas con saldo hasta de $3.7 millones.
Si bien Davivienda continuó registrando el mayor número de cuentas corrientes (618,733)
aumentando 1,312 cuentas, los mayores aumentos semestrales en la apertura de este
producto correspondieron a Citibank (7.2%) y Banco de Bogotá (1.3%) con incrementos de
8,178 y 5,773 cuentas, en su orden, seguidos por Banco Corpbanca con 5,342 y
Bancolombia con 5,104 cuentas nuevas. Caso contrario ocurrió con Banco de Occidente,
AV Villas, Banagrario y GNB Sudameris, los cuales presentaron las mayores
disminuciones en el número de cuentas corrientes con 55,780, 12,455, 5,382 y 855 frente a
junio de 2016.
El número de clientes que tenía una cuenta corriente en Colombia al cierre de diciembre de
2016 fue de 2.58 m36, presentando una disminución de 35,524 respecto a junio de 2016.
Vale la pena mencionar que, del total de clientes con cuentas corrientes, 1.92 m
correspondió a personas naturales y 659,574 a personas jurídicas. Las primeras registraron
una reducción semestral de 34,718 personas, mientras que el número de personas jurídicas
se redujo en 804
3.4 TABLA COMPARATIVA PARA CAJEROS
Los cajeros automáticos son dispositivos que permiten la realización de transacciones
financieras como retiros, pagos, consultas, transferencias, según los servicios ofrecidos por
los establecimientos de crédito, entregando a su vez un soporte de la operación realizada. A
continuación, se presentan las tarifas de los principales servicios a los que se puede acceder
a través de estos dispositivos, tanto para el cajero de la entidad a la que está adscrito el
cliente como para cajeros de otras entidades e internacionales
ENTIDAD CAJEROS Tarifa al 2016-12-31
Banco de Occidente $ 1.400
BBVA Colombia $ 1.350
Banco Davivienda S.A $ -
Banco de Bogotá $ 1.400
BANCOLOMBIA $ -
Precio fijo por consulta de saldo en cajero de la entidad: En diciembre este servicio fue
ofrecido por 21 entidades financieras, de las cuales 11 establecieron un cobro promedio de
$1,655, superior en $105 al registrado en junio de 2016. Las 10 entidades restantes
ofrecieron este servicio de forma gratuita

3.5 TABLA COMPARATIVA PARA AVANCE EN EFECTIVO
En diciembre de 2016, 17 de las 21 entidades que ofrecieron este servicio establecieron un
cobro promedio de $8,333, $76 por encima de la tarifa promedio de junio. Tres entidades,
BBVA, Banagrario y Bancolombia cobraron en dólares una tarifa de USD8, USD2 y
USD2, respectivamente. El mayor incremento de la tarifa lo registró Banagrario con 12.5%,
seguido de AV Villas con 8.8% y Davivienda con 7.9%.
Tárifas por Avances
ENTIDAD Oficina Cajero otro internet
Banco de $
Occidente $ 9.500 $ 4.500 $ 4.500 -
BBVA Colombia $ 9.900 $ 4.350 $ 4.350 $ 4.350
Banco Davivienda
S.A $ 9.400 $ 4.800 $ 4.800 $ 4.800
Banco de Bogotá $ 9.500 $ 4.500 $ 4.500
BANCOLOMBIA $ 9.400 $ 4.440 $ 4.440

QUEJAS A JULIO 2017
POR: SUPERINTENDENCIA FINANCIERA
NOMBRE TIPO NOMBRE MOTIVO DE

TIPO CODIGO ENTIDAD TOTAL
DE QUEJA QUEJA
Aspectos contractuales
Banco de Crédito de consumo (Incumplimiento y/o
1 1 Bogotá y/o comercial modificación) 28
Bancolombia (Incumplimiento y/o
7 S.A. CDAT modificación) 7
BBVA (Incumplimiento y/o
13 Colombia CDAT modificación) 1
Banco de Crédito de consumo (Incumplimiento y/o
23 Occidente y/o comercial modificación) 24
(Incumplimiento y/o
39 Davivienda CDAT modificación) 1

ANÁLISIS DEL ACTIVO
ACTIVOS
ACTIVOS
Al 31 de diciembre de 2016, los activos de Bancolombia totalizaron en $ 196.261 miles de
millones de pesos presento incremento de porcentaje con respecto a:
3 TRIMESTRE
2016
4 TRIMESTRE 2.7%
2015
1.7%
El crecimiento anual en los activos se debe principalmente al crecimiento del efectivo y al
incremento en la posición de inversiones e interbancarios.

CARTERA DE CRÉDITO
La siguiente tabla indica la composición de la cartera de Bancolombia por tipo y moneda:
(Millones de pesos) Montos en COP

(1 USD = 3000,71 4 TRIM
COP) 2016 4T16/3T16
Cartera comercial 68.267.153 1,89%
Cartera consumo 15.312.697 7,99%
Vivienda * 10.351.905 -8,13%
Microcréditos 674.290 -1,45%
Intereses pagados x ant -86 -99,60%
Cartera bruta 94.605.959 1,58%
Montos en USD expresados en

(Millones de pesos) COP
(1 USD = 3000,71
COP) 4 TRIM 2016 4T16/3T16
Vivienda * 8.801.804 6,31%
Microcréditos 389.657 8,57%
Intereses pagados x ant
Cartera bruta 57.141.527 2,80%
(Millones de pesos) Montos en USD (miles)

4 TRIM
(1 USD = 3000,71 COP) 2016 4T16/3T16
Cartera comercial 13.024.601 -2,69%
Vivienda * 2.933.241 2,04%
Microcréditos 129.855 4,20%
Intereses pagados x ant
Cartera bruta 19.042.669 -1,33%
(Millones de pesos) Total
(1 USD = 3000,71 COP) 4 TRIM 2016 4T16/3T16
Vivienda * 19.153.710 -2,01%
Microcréditos 1.063.947 2,00%
Intereses pagados x ant -86 -99,60%
Cartera bruta 151.747.486 2,04%
Durante el 4TRIMESTRE DEL 2016 se observa un crecimiento en la cartera bruta
de 2,0%. Se presentaron crecimientos especialmente en cartera de consumo y de
microcrédito. Con respecto al mismo periodo del año anterior, el crecimiento de la
cartera bruta es de un 4,2%.
El saldo de cartera denominada en monedas diferentes a COP, correspondiente a
nuestras operaciones en El Salvador, Panamá y Guatemala, tuvo una disminución de
1,33% para el trimestre y representó el 37,7% del total de la cartera para el
4TRIMESTRE DEL 2016.
Las reservas totales (provisiones en el balance) para cartera morosa aumentaron
7,8% durante el 4T TRIMESTRE DEL 2016 y sumaron COP 6.622 miles de
millones equivalentes al 4,4% de la cartera bruta al final del trimestre.
Para una explicación más detallada con relación a la cobertura y calidad de la
cartera, (ver la sección 2.4. Calidad de los activos, cargos por provisiones y
fortaleza del balance).

LA SIGUIENTE TABLA RESUME LA CARTERA TOTAL DE BANCOLOMBIA:
PORTAFOLIO DE CARTERA DE CRÉDITO
% DE
4 trimestre 3 trimestre 4 trimestre 4T16/ 4T16/
CRÉDI
2015 2016 2016 3T16 4T15
(Millones de Pesos) TOS
104.359.21 105.552.67 107.350.20
COMERCIAL 5 5 4 1,70% 2,87% 70,7%
CONSUMO 21.391.494 22.576.659 24.179.711 7,10% 13,03% 15,9%
VIVIENDA 18.981.641 19.548.639 19.153.710 -2,02% 0,91% 12,6%
MICROCRÉDITO 889.157 1.043.099 1.063.947 2,00% 19,66% 0,7%
-
i RECIBIDOS X ANT -868 -21.560 -86 99,60% -90,09% 0,0%
TOTAL CARTERA 145.620.63 148.699.51 151.747.48
DE CRED 9 2 6 2,05% 4,21% 100,0%
PROVISIÓN
CARTERA -5.248.755 -6.144.789 -6.621.911 7,76% 26,16%
TOTAL CARTERA, 140.371.88 142.554.72 145.125.57
NETO 4 3 5 1,80% 3,39%
PORTAFOLIO DE INVERSIONES
Al 31 de diciembre de 2016, el portafolio de inversiones de Bancolombia:
TOTALIZÓ EN 13.060
MILES DE MILLONES
El portafolio de inversiones está constituido principalmente por:
TÍTULO DE
DEUDA Representaron el 65,4% del total de inversiones de
Bancolombia y el 4,4% de los activos al final del 4 TRIMESTRE DEL 2016.

Al final del 4T16, el portafolio de inversiones en títulos de deuda tenía una duración de
17,3 meses y un rendimiento hasta el vencimiento de 6,51%.
CRÉDITO MERCANTIL (GOODWILL) e intangibles Al corte del 4 TRIMESTRE
2016, los intangibles y el crédito mercantil de Bancolombia totalizó COP 6.694 miles de
millones, creciendo 3,9% con respecto al 3T16. Esta variación trimestral está explicada por
la depreciación del peso con respecto al dólar. 1.5. Fondeo Al 31 de diciembre de 2016, los
pasivos de Bancolombia totalizaron COP 173.784 miles de millones, creciendo 2,2% frente
al 3T16, y 0,7% frente al 4T15. Los depósitos de clientes totalizaron COP 124.624 miles de
millones (71,7% de pasivos) al cierre del 4T16 creciendo 5,5% durante el trimestre y 2,3%
en los últimos 12 meses. La razón de cartera neta a depósitos (incluyendo créditos de
fomento de entidades nacionales) fue de 111% al final del 4T16, decreciendo con respecto
al 115% presentado en el 3T16. La estrategia de fondeo de Bancolombia durante los
últimos meses ha consistido en extender la vida media de los depósitos a término y
promover las cuentas de ahorro entre clientes personales con el fin de mantener el costo
total de fondeo lo más bajo posible. El objetivo es tener una holgada posición de liquidez y
disminuir la sensibilidad del balance ante cambios de tasas de interés, lo cual se ha visto
reflejado en la estabilidad del margen neto de interés de la cartera. Debido al incremento de
tasas de interés en Colombia, el costo de los depósitos ha aumentado durante el año.

ACCIONES
El capital de Bancolombia está conformado por acciones ordinarias y preferenciales a
continuación se detalla los principales accionistas al corte de Noviembre de 2016,
entiéndase por estos los que sean beneficiarios reales es decir que tengan más del 5% de las
acciones en circulación de Bancolombia.
CAPITALIZACIÓN (INTER-DIA) $ 25.096.262.744.160.
TOTAL ACCIONES EN CIRCULACIÓN
2016
961.827.700
PREFERENCIALES ORDINARIAS
452.122.416 509.704.584
BURSATILIDAD SEGÚN REPORTE FINANCIERO BURKENROAD
LATINOAMÉRICA – COLOMBIA
ALTA
COMPOSICIÓN ACCIONARIA
Grupo Sura (donde pertenece Bancolombia)
46%
Inversiones Argos 7%
Fon Fen Colombianos 20%
Otros accionistas internacionales 13%
Otros accionistas locales 15%
COMPOSICIÓN ACCIONARIA
GRUPO SURA (DONDE PERTENECE

15% BANCOLOMBIA)
INVERSIONES ARGOS
13% 45% FON PEN COLOMBIANOS
OTROS ACCIONISTAS
INTERNACIONALES
20%
7% OTROS ACCIONISTAS LOCALES
El Grupo Empresarial Sura o simplemente Grupo Sura Es una compañía colombiana
vinculada al Grupo Empresarial Antioqueño. Sura cotiza en la Bolsa de Valores de
Colombia y está inscrita en el programa ADR, nivel I, en Estados Unidos. Pertenece al
índice de sostenibilidad Dow Jones, el cual reconoce a las organizaciones alrededor del
mundo que se destacan por sus buenas prácticas a nivel económico, social y ambiental.
La compañía cuenta con dos tipos de inversiones: las estratégicas, en los sectores de
servicios financieros, seguros, pensiones ahorro e inversiones, ES AQUÍ DONDE
ENCONTRAMOS BANCOLOMBIA y las industriales en los sectores de alimentos
procesados, cementos y energía.
ACCIONES PREFERENCIALES
GRUPO SURA (DONDE PERTENECE BANCOLOMBIA) 5%
PROGRAMA ADR 46%
FON PEN COLOMBIANOS 22%
OTROS ACCIONISTAS INTERNACIONALES 14%
13%
OTROS ACCIONISTAS LOCALES

Acciones Preferenciales
13% 5%
14%
46%
22%
VALOR ECONOMICO (Cifras en Billones de pesos)
2016 alcanzó logros económicos que permitieron contribuir con el desarrollo y crecimiento
de nuestros diferentes grupos de interés. Basándonos en la metodología propuesta por
Global Reporting Initiative (GRI)1, el valor generado por la operación se distribuye entre
los principales grupos de interés, y se retiene para el cumplimiento de otras obligaciones y
fortalecimiento del patrimonio.

PATRIMONIO CLASIFICADO ASÍ:
¿Cómo esta distribiudo?
Proveedores
11% 0%
1%
Empleados
34%
22% Administración pública
Accionistas
32%
Sociedad
Accionistas minoritarios
subordinadas
Distribuido Billones de pesos

Proveedores 2,94
Empleados 2,80
Administración pública 1,93
Accionistas 0,91
Sociedad 0,02
Accionistas minoritarios subordinadas 0,09

Generado Billones de pesos
Margen de intermediación 9,70
Comisiones netas 2,32
Otros ingresos ordinarios* 2,04
Retenido Billones de pesos

Provisiones, depreciación y amortización 45,2%
Reservas 17,2%
FORTALEZA PATRIMONIAL Y EFICIENCIA, ELEMENTOS QUE
SOBRESALEN EN LOS RESULTADOS DEL GRUPO BANCOLOMBIA
Se destacó por el lanzamiento Nequi -la

El Grupo Bancolombia alcanzó 2,86
banca digital de la organización- y de la
billones de pesos en utilidades netas,
App Empresas, además de la consolidación
13,8% más que en 2015. Este resultado
de productos como App Personas, Billetera
genera un retorno sobre el patrimonio en
Móvil y tarjetas de transporte en
14,5%.
diferentes ciudades de Colombia.
2016
El capital primario fue 9,02%, más de dos
Cerró con un indicador de cartera vencida a
veces el mínimo requerido. La relación de
90 días de 2,2% y tiene provisiones en su
solvencia terminó en 13,3%, lo que indica
balance que cubren el 191% de dicha
que el Grupo cuenta con reservas y capital
cartera.
suficientes para desarrollar su plan de
negocio
El crecimiento en 2016 del Grupo Bancolombia -en medio de un aterrizaje suave de la
economía colombiana luego de un choque externo importante- tuvo un comportamiento
positivo. Una cartera sana, un patrimonio que alcanzó los 21,2 billones que reflejan la
fortaleza de la organización,
RETORNO
14.5%
Junto a los avances en eficiencia, son algunos datos que sobresalen en los resultados.
CONSOLIDÁNDOSE
COMO MODELO
TOTAL DE ACTIVOS BANCOLOMBIA REGIONAL
FUERA DE COLOMBIA 35% ACTIVOS TOTALES
196 BILLONES DE PESOS
Permitiendo pasar del

décimo al séptimo
lugar entre los bancos
más grandes por activos ACTIVOS TOTALES
de América
Latina
ACTIVOS TOTALES
Principal deCARTERA
BRUTA
152 billones de pesos

La calidad de la cartera se ubicó en 3,22%, 0,26% por encima del resultado de 2015, y la
cobertura de la cartera cerró en 137%, reflejando la fortaleza de nuestro balance, en el que
cada peso vencido a más de 30 días cuenta con una reserva de 1,37 pesos.
El patrimonio del Grupo se ubicó en 21,3 billones de pesos, un crecimiento anual de 2
billones de pesos, que equivalen a 10,3% de aumento.
Adecuado para soportar

Nivel de solvencia el crecimiento y cubrimiento
ante eventuales riesgos
9.02% Por encima de los límites

exigidos por el regulador
Utilidad neta Eficiencia financiera
2.86Billones 51%
Producto de una mayor generación de
ingresos operativos y un menor crecimiento

13.75% de los gastos.
Además, cifras como los 30.818 desembolsos en créditos hipotecarios, los más de 8.000
corresponsales bancarios en los 32 departamentos de Colombia y en El Salvador, y el hecho
de acompañar el desarrollo del 46% de las pymes de Colombia, son logros que se ven
reflejadas en 2,86 billones de pesos en utilidades durante 2016, las cuales generan valor
para accionistas, empleados y sociedad en general a través de un servicio cada vez más
simple y oportuno.
“Creemos en la innovación como un vehículo para llevar a nuestros clientes productos y
servicios que les generen satisfacción y que les faciliten la vida”, comenta Juan Carlos
Mora, presidente de Bancolombia, para referirse a la importancia de tener estos resultados,
luego de un año lleno de avances digitales. “Facilitamos la creación de Nequi, con la cual
llegamos a 50.000 usuarios y la llevamos a Panamá; llegamos a 1,5 millones de tarjetas
para los usuarios de sistemas de transporte de Barranquilla, Cali, Bogotá, Pereira y
Medellín, llegamos a 80.000 clientes en Billetera Móvil y alcanzamos 5,5 millones de
descargas en la APP de personas y 29.000 en la de empresas”, agrega Mora.
Otros datos para resaltar corresponden al comportamiento del capital primario, que llegó a
9,02% mientras que el exigido es de 4,5%; y la relación de solvencia, que terminó en
13,26%, lo que indica que el Grupo Bancolombia cuenta con reservas y capital para
mantener su operación y seguir desarrollando su plan de negocio.
Además, la entidad concluyó el año con una cartera vencida de 2,2% (a 90 días como
porcentaje de la cartera total) y tiene reservas de 191% para proteger dicha cartera, una
cifra acorde a lo esperado.

De esta manera, la organización comienza un 2017 lleno de iniciativas, siempre con el
firme propósito de entender la realidad de cada país y de esta forma contribuir a facilitar la
vida de los más de 10 millones de clientes.
TABLA DE VALORIZACIÓN CON LOS DATOS

FINANCIEROS MÁS DESTACADOS
AÑO (E: Estimado) 2016 2017E 2018E
ROA 2.0% 1.9% 1.9%
ROE 13.1% 13.2% 13.7%

INDICE DE CALIDAD DE
CARTERA 6.5% 6.8% 6.9%
EFICIENCIA 41.4% 42.3% 41.8%
GASTOS OPERATIVOS 4.6% 4.6% 4.6%
NIM 8.9% 8.7% 8.8%
RESUMEN DE LA INVERSIÓN
Se valoró la acción de Bancolombia en COP 31.512 al 14 de Agosto de 2016, es decir una
valorización potencial del 24% por encima del valor real de la acción, la cual se cotizo
para esta misma fecha en COP 25.500, los múltiplos de salida estimados para 2015 son de
1.4x P/VL y de 12.7x P/U. La recomendación final es de Compra, consideramos que ¿el
precio de la acción puede estar afectado por la tendencia alcista del dólar frente a la moneda
colombiana y al bajo costo de los commodities, por otra parte, existe una oportunidad de
crecimiento importante para el Banco al conservar un aumento constante de sus utilidades,
corrigiendo la desvalorización presentada por la acción en las semanas anteriores al
ejercicio y acercándose paulatinamente al precio estimado.
PARA SEGUIR CON EL COMPARATIVO DE LOS BANCOS SELECCIONADOS
ENCONTRAMOS:
PARTICIPACIÓN EN EL MERCADO POR NIVEL DE ACTIVOS (Col)
BANCOLOMBIA 23%
BANCO DE BOGOTA 16%
DAVIVIENDA 13%
BBVA 10%
OCCIDENTE 7%
OTROS 31%
NIVEL DE ACTIVOS
BANCOLOMBIA
23% BANCO DE BOGOTA
31%
DAVIVIENDA
BBVA
16%
7% OCCIDENTE
10% 13% OTROS
BANCOLOMBIA S.A. (NYSE: CIB; BVC: BCOLOMBIA Y PFBCOLOM)
REPORTA UNA UTILIDAD NETA DE COP 2,86 BILLONES PARA EL AÑO, LO
CUAL REPRESENTA UN AUMENTO DEL 14% CON RESPECTO AL AÑO 2015
Y 1,13 BILLONES PARA EL CUARTO TRIMESTRE DE 2016, LO CUAL
REPRESENTA UN AUMENTO DE 87% CON RESPECTO AL TRIMESTRE
ANTERIOR.
RESUMIENDO…
Encontramos
En esta Debida Diligencia, es de suma importancia resaltar la
siguiente información:
 Los ingresos netos por intereses fueron 9,69 billones y aumentaron 34,1% durante
el año 2016. Este crecimiento esta explicado por el aumento en el margen neto de
interés y por mayores volúmenes de cartera denominada en pesos. Los ingresos
netos por intereses del 4T16 aumentaron 28,1% en comparación con el 4T15.
 El margen neto de interés en el año 2016 fue del 6.0%. El margen creció 90 puntos
básicos entre el 4T15 y el 4T16.
 Las comisiones netas fueron 2,31 billones y crecieron 16,4% en 2016. Los
servicios bancarios, las tarjetas de crédito y la distribución de seguros son las
actividades que más contribuyen a este positivo desempeño, ya que los volúmenes
de transacciones continuaron aumentando. Las comisiones netas para el 4T16
crecen 16,9% en comparación con el 4T15.
 La utilidad antes de impuestos fue de 3,96 billones y creció 22,6% en el año 2016.
Este crecimiento se debió al buen desempeño de la operación crediticia, y a una
estricta política de control de gastos operativos. La utilidad antes de impuestos del
4T16 creció 4,7% con respecto al 4T15.

 La eficiencia fue 51,0% en el año 2016. La mejora en eficiencia se dio por mayores
ingresos netos por intereses y comisiones, y un control estricto de los gastos
operativos. La eficiencia para el cuarto trimestre fue de 54,1%.
 El capital primario terminó en 9,02% para el año 2016. La relación de solvencia
terminó en 13,26%. Estos niveles responden a una estructura de capital acorde a las
necesidades del negocio crediticio.
 El ROE fue 14,5% en el 2016. Superior al 13.6% del 2015, lo que muestra los
buenos resultados del negocio, combinados con los esfuerzos en eficiencia que se
adelantaron durante el año. El ROE anualizado del trimestre terminó en 22,1%.
BIBLIOGRAFIA
INFORME EVOLUCIÓN DE LAS TARIFAS DE LOS SERVICIOS FINANCIEROS
SUPERINTENDECIA FINANCIERA DE COLOMBIA
DIRECCIÓN DE INVESTIGACIÓN Y DESARROLLO
DICIEMBRE 2016
file:///C:/Users/CURADURIA9/AppData/Local/Packages/Microsoft.MicrosoftEdge_8
wekyb3d8bbwe/TempState/Downloads/evoluciontarifasfinancierasdic2016.pdf

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BANCOLOMBIA 2016

CORPORACIÓN UNIVERSITARIA MINUTO DE DIOS

JOHAN SEBASTIAN ZÁRATE

OSCAR ANDRÉS MORALES

LINA STEFANÍA SERRANO

1.1 Conocimiento del Negocio

3.1.1 Tabla comparativa para tarjetas de crédito

3.1.2 Tabla comparativa para cuentas de ahorro

3.1.3 Tabla comparativa para cuentas corrientes

3.1.4 Tabla comparativa para cajeros

3.1.5 Tabla comparativa para avances en efectivo

Bancolombia S.A., primero por la disponibilidad de la información, pues es una entidad

financiera, La superintendencia financiera nos aporta gran información desde su página.

necesaria de Bancolombia S.A, no solo su reconocimiento y trayectoria es suficiente,

razonable, antes de entrar en un acuerdo comercial. La idea es revisar registros financieros

pertinentes y otros documentos e información que nos resulten significativos

convertido, luego de 14 décadas de operación, en uno de los grupos financieros más

importantes de América Latina.

Fue exactamente el 29 de enero de 1875, en Medellín, la fecha en que la casa de don

la responsabilidad de ejercer como primer gerente de la naciente empresa.

estamos poniendo el alma”.

Servicio, nuevos productos, innovación, expansión, modernización y tecnología hacen parte

decena de naciones, incluida Colombia.

su primer edificio, el cual fue inaugurado dos años más tarde.

En 1924 se creó la sección Fiduciaria y fueron abiertas las sucursales en Barranquilla y

En 1929, dio el salto a la inscripción de sus acciones en la Bolsa de Bogotá.

entidad fue pionera en la construcción del futuro a través de la tecnología.

oficinas especializadas en comercio internacional.

empezó a crecer en el exterior. Compró el Banco Agrícola de El Salvador en 2007, luego

adquirió el HSBC en Panamá, y en 2013 el 40 por ciento del BAM en Guatemala.

“La historia la hemos construido de la mano con nuestros clientes, colaboradores,

accionistas y comunidad en general”, dice Carlos Raúl Yepes Jiménez, presidente de

En 1996 la entidad fue pionera en el sistema financiero colombiano con la apertura de la

primera sucursal virtual personas, y en 1999 se inauguró la sucursal virtual empresas, la

presentó al mercado la ‘E-Card’ Mastercard, la primera tarjeta de crédito virtual en el país

para realizar compras por Internet.

2 millones de descargas y facilita unos 230 millones de transacciones, el 17% de lo

1.1 Conocimiento del negocio

1.1.1 Descripción de la organización

8.080 corresponsales bancarios y 558 puntos de atención móviles en el territorio

¿Número de funcionarios destinados atención al cliente?

¿Número Funcionarios Apoyo administrativo?

de la Superintendencia Financiera en lo que respecta a las actuaciones profesionales y a su

 David Emilio Bojanini García

 Gonzalo Alberto Pérez Rojas

 Luis Fernando Restrepo Echavarría

 Arturo Condo Tamayo

 Andrés Felipe Mejía Cardona

 Hernando José Gómez Restrepo

 Roberto Ricardo Steiner Sampedro

En el Grupo Bancolombia contamos con cuatro comités de apoyo a la gestión de la Junta

Comité de Buen Gobierno.

Comité de Designación, Compensación y Desarrollo.

1.1.2 Describa el grado de confianza hacia sus empleados

y gestión de lo humano y que se reflejan en el comportamiento de eso públicos hacia la

SI, SE LLAMA SINTRIBANCOL

Enfermedad general 1,90%

Enfermedad profesional 0,02%

Licencia maternidad/paternidad 0,99%

Otros permisos 0.86%

Accidente de trabajo 0,02%

¿Niveles adecuados de capacitación?

92% de las empresas realizan capacitaciones en Seguridad y Salud en el Trabajo

anualmente, incluyendo al menos un simulacro de emergencias.