FINANZAS I

SEMANA 5

Tiare Altamirano González

10 Julio 2023
Ingeniería y Administración de Empresas
DESARROLLO
1. ¿Qué partidas del activo son relevantes de los estados financieros proyectados? Realiza el cálculo
del periodo promedio de inventario y de cobro.

 Partidas de activos

Efectivo y Equivalentes: Engloba el dinero en efectivo disponible y cualquier otro activo líquido de corto
plazo que pueda convertirse en efectivo de manera inmediata.

Cuentas por Cobrar: Hace referencia a las deudas que los clientes adquieren con la empresa al adquirir un
producto o contratar un servicio.

Inventario: Es el registro de todos los bienes que posee la empresa, como la materia prima, los productos
en proceso y los terminados, entre otros. Su importancia radica en conocer el tiempo que tarda el
inventario en convertirse en efectivo.

 Cálculos periodo promedio inventario y periodo promedio de cobro

 2. ¿Qué partidas del pasivo son relevantes de los estados financieros proyectados? Realiza el cálculo
del periodo promedio de pago.

Cuentas por pagar: Esta categoría incluye las deudas que la empresa tiene con sus proveedores y
acreedores, las cuales se generan en relación con las ventas, bienes o servicios adquiridos.
Contablemente, se distinguen entre proveedores y acreedores. Los proveedores suministran insumos y
servicios fundamentales para la empresa, mientras que los acreedores representan otras obligaciones
financieras que la empresa debe pagar.
 3. Con los resultados anteriores, realiza el cálculo del ciclo de conversión del efectivo señalando qué
acciones debe llevar a cabo la empresa para mejorar los resultados. Finalmente, calcula el capital
de trabajo bruto y neto.

El objetivo del ciclo de conversión en efectivo es analizar la eficiencia con la que una organización
administra su capital de trabajo. La fórmula utilizada para calcularlo es la siguiente:

Ciclo de conversión en efectivo = Período promedio de inventario + Período promedio de cuentas por
cobrar - Período promedio de cuentas por pagar

Para el año 2019, el ciclo de conversión en efectivo es de 184 días de inventario + 302 días de cuentas por
cobrar - 224 días de cuentas por pagar, lo que resulta en un total de 262 días. Esto indica que la empresa
tarda 262 días después de pagar para cobrar.

En el año 2018, el ciclo de conversión en efectivo es de 190 días de inventario + 191 días de cuentas por
cobrar - 213 días de cuentas por pagar, lo que da como resultado un total de 168 días. Esto significa que la
empresa tarda 168 días después de pagar para cobrar.

Durante el año 2019, la empresa requiere 94 días más para financiarse mientras espera el cobro en
comparación con el año 2018. Esto ha aumentado el requerimiento de fondo de maniobra. La causa de
este aumento es el enlentecimiento en el promedio de cobro de la empresa. Para reducir este promedio,
se sugiere solicitar pagos iniciales en lugar de créditos, por ejemplo, un 50% al momento de la entrega y el
50% restante a 30 o 60 días, o acortar los plazos de crédito.

Para calcular el capital de trabajo bruto, se utiliza la fórmula de activos corrientes.

Capital de trabajo bruto = Activos corrientes

Para el año 2019, el capital de trabajo bruto es de 70,140. Para el año 2018, es de 52,887.

Para calcular el capital de trabajo neto, se utiliza la fórmula de activos corrientes menos pasivos
corrientes.

Capital de trabajo neto = Activos corrientes - Pasivos corrientes

Para el año 2019, el capital de trabajo neto es de 70,140 - 50,603, lo que da como resultado 19,537. Para
el año 2018, es de 52,827 - 38,670, lo que resulta en 14,157.
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS
IACC (2023). Gestión del capital de trabajo (parte 1). Finanzas I. Semana 5.