ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

SEMANA 6

Mario Luis Ortiz Romero

30-05-2022
Ingeniería en Administración de Empresas.
INTRODUCCION

Durante la semana se conocerán las herramientas de operación financiera además de los indicadores de
gestión y la forma de calcularlos.
DESARROLLO
Luego de revisar la situación de la empresa, se le pide:

a) Evaluar las políticas financieras determinando 5 indicadores de gestión del área financiera de la
compañía, argumentando por medio de 5 características el principal propósito de establecer
dichas políticas en la gestión financiera de la organización.

Políticas Financiera: Se entiende como Reglas o normas que rigen las actividades financieras
dentro de la organización las cuales deben estar diseñadas para evitar que se produzca una falta o
exceso de dinero permitiendo que la organización pueda cubrir sus obligaciones de la mejor
forma.

Políticas:

 Niveles de Caja: Es importante que las organizaciones mantengan un adecuado nivel de

efectivo que les permita poder hacer frente a deudas de corto plazo manteniendo las
operaciones de la empresa como, pago de Sueldos, compra de materia prima, etc.
 Inversiones: Están relacionadas directamente con el capital y ahorro en el ámbito
financiero de cualquier organización permitiendo que se aprovechen los recursos
financieros con la intención de poder lograr las metas y objetivos que se ha planteado la
organización.

Dentro de las Inversiones podemos distinguir:

Las Inversiones Temporales: Son aquellas que se realizan por periodos corto de tiempo
que no superan un año, estas inversiones se realizan con el fin de poder generar una
producción ingresos y excedentes.

Las Inversiones a Largo Plazo: Son aquellas que se realizan por un plazo mayor a un año y
van enfocadas en poder cumplir metas y objetivos vinculados al desempeño de la
compañía.

Las inversiones se pueden identificar según su cualidad las que pueden ser de acuerdo
con su Objetivo o su Función.

 Medio de Cobro: Se refiere a la modalidad o instrumento por el cual se realizarían los

cobros siendo estos a través de: Cheques, transferencias, tarjetas Bancarias, giros o pagos
en efectivo.

 Medios de Pago: Se define como los medios que facilitan el proceso de pago de los
compromisos que se adquieren y estos pueden ser a través de medios de transferencias,
pago de cheques, pagares etc.
 Indicadores de Gestión Financiera y sus características.

 Razón Corriente: Indica que parte de las deudas de corto plazo se pueden cubrir con el
activo que mantiene la compañía.

 Prueba Acida: Permite medir de forma estricta la capacidad de pago a corto plazo que
tiene la compañía.

 Prueba Defensiva: Esta prueba indica la capacidad que tiene la empresa para poder
funcionar con sus activos más Líquidos sin tener que ocupar los flujos de caja.

 Ratio de Capital de Trabajo: Es el cual permite determinar el dinero con el cual la

compañía dispone para poder funcionar de forma diaria.

 Ratio de cuentas por Cobrar: El que nos permite conocer el promedio de días en que las
cuentas por cobrar se convierten en efectivo para la organización.

b) De acuerdo con la información financiera de la organización, calcule los indicadores de gestión de

operaciones para la evaluación financiera de esta empresa, argumentando 5 características del
análisis que detecte en la evaluación.

 Cálculo Razón Corriente:

Liquidez General=Activo Corriente/Pasivo Corriente=veces

Activo circulante =525.069.652

Pasivo Circulante=963.579.211

Liquidez General= 525069652/963579211= 0.545 Veces

Interpretación: Según el resultado obtenido podemos decir que la compañía no cuenta con la
capacidad suficiente para cubrir sus deudas de corto plazo.

 Calculo Prueba Acida:

Prueba Acida=Activo Corriente-Inventarios/Pasivo Corriente=veces

Prueba Acida=525.069.652- 106.743.349/963579211=Veces

418.326.303/963579211=0.434 Veces

Interpretación: este resultado nos confirma que existe una mala capacidad de pago evidenciando
una errónea planificación del flujo efectivo.
 Calculo Prueba Defensiva:

Prueba Defensiva=Caja y Bancos/ Pasivo Corriente= %

Prueba Defensiva=30.674.215/963.579.211
Prueba Defensiva = 0,0318336206
Prueba Defensiva=3,183%

Interpretación: La Prueba indica que la capacidad de efectividad de la organización es

baja.

 Calculo Ratio de Capital de Trabajo:

Capital de Trabajo = Activo Corriente-Pasivo Corriente = UM (Unidades Monetarias)

Capital de trabajo=525069652-963579211= -438.509.559 pesos.

Interpretación: El Resultado nos muestra que la empresa no cuenta con capital de trabajo
siendo primordial cambiar las estrategias para mejorar el activo circulante y poder
aumentar el flujo de efectivo.

 Calculo Ratio de cuentas por Cobrar:

Periodo Promedio De Cobranza=Cuentas por Cobrar* Días en el año/Ventas anuales a

crédito=Días

Periodo De Cobranza=243021176+7431758+78069963*365/243021176= Días

328522897*365/243021176=493,417 días

Interpretación: Este Ratio nos muestra que hay que mejorar las políticas de crédito y
cobranza dado a que en promedio las ventas a crédito demoran 493,417 días en
transformarse en efectivo.
c) Interpreta 5 decisiones que podría tomar esta empresa, de acuerdo con los resultados financieros
generados en la evaluación organizacional.

1) Se necesita una inyección de capital para aumentar el flujo de efectivo, dado a que en la
situación actual corre riesgos de poder continuar y de realizar inversiones de corto o mediano
plazo que le permitan generar más ingresos.

2) Se Debe disminuir al máximo posible las cuentas por pagar y cuentas de proveedores que
mantienen dado a que estas son demasiado elevadas y los ingresos que se obtienen no
alcanzan para cubrir todos los gastos.

3) Deben establecer políticas de cobro más concretas y eficientes no pueden seguir con una
cobranza que se haga efectiva sobre los 490 días esto lleva a que la situación este critica en la
compañía.

4) Se debe implementar un Sistema ERP que permita llevar de forma correcta todos los
movimientos y saldos de la compañía y así poder ir anticipándose a dificultades que puedan
surgir.

5) Es primordial que la empresa realice un cambio organizacional y que se generen cambios

necesarios para poder controlar y monitorear la situación de la compañía por lo que se debe
implementar los controles internos con lo cual se detectaran las dificultades y se generen las
correcciones necesarias.
CONCLUSION

Se conocieron y evaluaron políticas financieras además de calcular e interpretar los indicadores de gestión
operacional de una compañía.
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS
IACC (2022). Herramientas de Evaluación Financiera. Administración Financiera. Semana 6.