Unidad 2

Presupuesto de Operaciones

Tarea Virtual 4
Tarea virtual No-4

Tema: Presupuesto Financiero

1.- PRESUPUESTO DE FLUJO DE EFECTIVO

Objetivo: Elaborar flujo de efectivo

La compañía EXCEL S. A. está lista para comenzar su tercer trimestre, en el que se producen las mayores ventas. La
compañía solicitó a su banco a inicios de mes un préstamo de US$ 40,000 a una tasa del 12% anual, para cubrir las
necesidades de efectivo del trimestre. Como la compañía ha tenido dificultades para pagar sus préstamos, el funcionario
bancario le pidió un presupuesto de efectivo del trimestre. En respuesta a la solicitud, se reunieron los siguientes datos:
a) El 1 de julio, el comienzo del tercer trimestre, la compañía tendrá un saldo de efectivo de US$ 44,500.
b) Las ventas reales de los dos meses anteriores y las ventas proyectadas para el tercer trimestre son las siguientes:

Según la experiencia, 25% de las ventas de un mes se cobran en el mismo mes, 70% en el mes siguiente a la venta y 3%
en el segundo mes posterior a la venta. El resto es incobrable.
c) Las compras proyectadas de mercancía y los gastos previstos para el tercer trimestre se dan a continuación:

Las compras de mercancía se pagan por completo en el mes que sigue a la compra. Las cuentas por pagar de las
compras de mercancía el 30 de junio, que se pagarán en julio, suman US$ 180,000. d) Se comprará en julio equipo por
un costo de US$ 10,000 en efectivo.
e) Al preparar el presupuesto de efectivo, suponga que el préstamo de US$ 40,000 se concederá en julio y se liquidará
en septiembre de acuerdo a la disponibilidad del efectivo. Los pagos o abonos se harán a inicios de mes, en múltiplos de
US$ 1,000, junto con el principal se pagarán los intereses.

Se requiere:
1. Preparar una cédula de las entradas previstas de efectivo en julio, agosto y septiembre, y para el total del trimestre.
2. Si la compañía necesita un saldo mínimo de US$ 20,000 para iniciar cada mes, ¿el préstamo puede saldarse según los
planes?, cuanto es el valor máximo a pagar por concepto de capital e intereses.
FORMATO FLUJO DE EFECTIVO

Septiembr
Mayo Junio Julio Agosto e
CXC          

VENTAS 250.000 300.000 400.000 600.000 320.000

         
INGRESO DEL EFECTIVO
Saldo inicial

25% Contado   100.000 150.000 80.000

70% credito el mes siguiente   210.000 280.000 420.000

3% credito el segundo mes   7.500 9.000 12.000

Total ingreso efectivo   - 317.500 439.000 512.000

DESEMBOLSO DE EFECTIVO

Compras de mercadería a crédito   180.000 240.000 350.000

Sueldos y salarios   45.000 50.000 40.000

Publicidad   13.000 145.000 80.000

Pago de renta   9.000 9.000 9.000

Depreciacion   10.000 10.000 10.000

Equipo de oficina   10.000    

       

Total salida de efectivo   - 267.000 454.000 489.000

RESUMEN DEL FUJO

Saldo inicial - 50.500 35.500

Ingreso de Efectivo - 317.500 439.000 512.000

Desembolso de efectivo - 267.000 454.000 489.000

-
Saldo Neto del mes   - 50.500 15.000 23.000

Saldo acumulado   - 50.500 35.500 58.500

Saldo mínimo 20.000 20.000 20.000

- 30.500 15.500 38.500

Ingreso por el Préstamo 40.000

Deselvolso por el Capital 15.000 15.000 25.000

Gasto interés 400 400 400

Saldo neto luego de préstamo 75.100 20.100 33.100

Préstamo 40.000
Tasa de interés 12%

Valor anual 4.800

Valor mensual 400

 Bibliografía.

• Burbano, Jorge. Presupuesto 6ta edición Mc Grau Hill

Valor 20 puntos

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