DEBER DE FINANZAS

Presupuesto de caja
Grenoble Enterprises tuvo ventas de $50,000 en marzo y de $60,000. Las ventas pronosticadas en
mayo, junio y julio son de $70,000, $80,000 y $100,000 respectivamente. El 1 de mayo la empresa
tiene un saldo de caja de $5,000 y desea mantener un saldo de efectivo mínimo de $5,000. Con los
datos siguientes, prepare e interprete un presupuesto de caja para los meses de mayo, junio y
julio.
1) La empresa realiza el 20% de sus ventas en efectivo, cobra el 60% al siguiente mes y
recauda el 20% restante en el segundo mes después de la venta.
2) La empresa recibe otro ingreso de $2,000 al mes.
3) Los montos de las compras reales o esperadas de la empresa, todas en efectivo son
$50,000, $70,000 y $80,000 en los meses de mayo a julio respectivamente.
4) La renta es de $3,000 al mes.
5) Los sueldos y salarios corresponden al 10% de las ventas del mes anterior.
6) Se pagarán dividendos en efectivo de $3,000 en junio.
7) Se realizará un pago del principal e intereses de $4,000 en junio.
8) Está programada una compra en efectivo de equipo con un costo de $6,000 en julio.
9) Se pagarán impuestos por $6,000 en junio.

Marzo Abril Mayo Junio Julio

INGRESOS
Efectivo 20% 10.000 12.000 14.000 16.000 20.000
Crédito 1 mes 30.000 36.000 42.000 48.000
60%
Crédito 2 10.000 12.000 14.000
meses 20%
Otros 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000
ingresos
TOTAL 62.000 72.000 84.000
INGRESOS
EGRESOS
Efectivo 100% 50.000 70.000 80.000
Renta 3.000 3.000 3.000
Sueldos y 6.000 7.000 8.000
Salarios
Pago de 3.000
Dividendos
Pago Inicial e 4.000
Intereses
Compra de 6.000
Equipo
Impuestos 6.000
TOTAL 59.000 93.000
EGRESOS
Proyección de Presupuesto de Caja

Mayo Junio Julio

Total Ingresos 62.000 72.000 84.000
(-) Total Egresos 59.000 97.000 97.000
(=) Flujo Neto 3.000 (21.000) (13.000)
(+) Efectivo Inicial 5.000 8.000 (13.000)
(=) Efectivo Final 8.000 (13.000) (26.000)
(-) Saldo Mínimo Requerido 5.000 5.000 5.000
(=) Excedente 3.000
(=) Déficit (18.000) (31.000)

$3.000 - $18.000 - $31.000 = $46.000

Para este ejercicio la empresa requerirá un financiamiento de $46.000
Balance General Proforma
Leonard Industries desea elaborar un balance general proforma para el 31 de diciembre de 2007.
La empresa espera que las ventas de 2007 asciendan a $3’000,000. Se ha reunido la siguiente
información:
1) Es conveniente un saldo efectivo mínimo de $50,000.
2) Se espera que los valores negociables permanezcan sin cambios.
3) Las cuentas por cobrar representan el 10% de las ventas.
4) Los inventarios representan el 12% de las ventas.
5) Durante 2007 se adquirirá una nueva máquina con un costo de $90,000. La depreciación
total del anio será de $32,000.
6) Las cuentas por pagar representan el 14% de las ventas.
7) Se espera que las deudas pendientes, otros pasivos corrientes, la deuda a largo plazo y las
acciones comunes permanezcan sin cambios.
8) El margen de utilidad neta de la empresa es de 4% y ésta espera pagar $70,000 de
dividendos en efectivo durante 2007.
9) A continuación se presenta el balance general del 31-dic-2006

Activos Pasivo y Patrimonio

Efectivo 45,000 Cuentas x pagar 395,000
Valores negociables 15,000 Deudas acumuladas 60,000
Cuentas x cobrar 255,000 Otros pasivos corrientes 30,000
Inventarios 340,000 Total pasivos corrientes 485,000
Total activos corrientes 655,000 Deuda largo plazo 350,000
Activos fijos netos 600,000 Capital social 200,000
Utilidades Retenidas 220,000
Total Activos 1’255,000 Total Pasivo y Patrimonio 1’255,000
Activo Pasivo
Efectivo 50.000 CXP 420.000
Valores Negociables 15.000 Deudas Acumuladas 60.000
CXC 300.000 Otros Pasivos 30.000
Inventario 360.000 Total Pasivo 510.000
Total Activo Corriente 725.000 Capital Social 200.000
Total Activo Fijo 658.000 L
Deuda /P 350.000
TOTAL ACTIVO 1’383.000 Utilidades retenidas 270.000
TOTAL PASIVO+PATRIMONIO1 1’330.000
Financiamiento 53.000
TOTAL PASIVO+PATRIMONIO2 1’383.000

Margen Utilidad Retenida 3’000.000 x 4% =120.000

120.000-70.000 (dividendos) = $50.000