EJERCICIO 01:

SITUACIÓN INICIAL

SITUACIÓN CON DEP EXTRA

200,000.00 = X * (1 + 3% /(45/10)) ^ ((1200-360)/10)

X= 114454.318483842
 VP
VF
Años
TN(45)
Capitalización
M

1. Convertir TN45 a TEA

TN (45d) de 3.00% con cap 10d

120d 1200
2,000,000.00 4099060.47

TN (45d) de 3.00% con cap 10d

120d 1200
2,000,000.00 4099060.47

X 200,000.00

% /(45/10)) ^ ((1200-360)/10) 4299060.47

 2000000
??
3
3.00%
10
4.5

1. Convertir TN45 a TEA

TEA = ((1+3%/ (45/10))^(360/10)) - 1
TEA = 27.02%

d
EJERCICIO 02:

●Determinar las siguientes tasas equivalentes:

●TNS 5% con capitalización diaria a TEA
●TN (45d) 8% con capitalización cada 20d a TET
●TNT con capitalización mensual que genera una TEA de 8.5%
●TN (75d) con capitalización diaria que genera una TE (120d) de 9.5%

FÓRMULA
TEA= [(1+(TNA/m))^m]-1

a) TNS 5%on cap 1d a TEA 10.52%

b) TN(45d) 8% con cap 20d a TET 6.91%

c) TNT con cap 30d que genera una TEA de 8.5%

8.5% = (1+TNT/3)^(12)-1
1.085 = (1+TNT/3)^(12)
1.00682149 = (1+TNT/3)
2.05% = TNT

d) TN (75d) con cap 1d que genera una TE(120d) 9.5%

9.5% = (1+TN (75d) / 75) ^ (120) -1
1.095 = (1+TN (75d) / 75) ^ 120
1.00075657 = (1+TN (75d) / 75)
5.67% = TN (75d)
EJERCICIO 03

BANCO A
TASA 1 14 MESES TNM 1.20% CAPITALIZABLE
TASA 2 15 MESES TNA 18.00% CAPITALIZABLE
TASA 3 19 MESES TN 47 DÍAS 4.25% CAPITALIZABLE

BANCO B
TEA
TIEMPO

BANCO A
VF 180,000.00 VP
TIEMPO 1440 d VP
(4 años)

VP

BANCO B
VP ¿? VP
TIEMPO 4 años VP
TEA 20%
VF 180,000.00 VP

a) VALOR PRESENTE
BANCO A 72,723.88
BANCO B 86,805.56
b) Decidirá abrir en el Banco A, porque necesito menor capital.
OA
7 DÍAS TED 0.040%
MENSUALMENTE TED 0.050%
RESTANTE TED 0.090%

OB
20%
4 AÑOS

OA
VF/(1+i)^n*(1+i)^2n*(1+i)^3n
180,000/(1+0.040%)^(420)*(1+0.050%)^(450)*(1+0.090%)^(570)

72723.88

OB
VF/(1+i)^n
180,000/(1+20%)^(4)

86805.56
menor capital.
EJERCICIO 04

TEM = 2.36%
Rentabilidad (hace 77d) 18, 240.00 soles

Saldo = Capital * (1 + i)^n

1° Convertimos TEM a TE77d

TE77d = (1+TEM)^(Plazo que quiero(77d) /plazo que tengo(30d)) -1
TE77d = (1+2.36%)^(77/30)-1
TE77d = 6.17%

2° Reemplazamos la rentabilidad en formula del VF

VF = VP + i
VF - VP = i
VF - VP = 18240

3° Hallamos el VP igualando las siguientes formulas del VF

VF = VP + 18240
VF = VP * (1+6.17%)^(77/77)

VP + 18240 = VP * ( 1 + 6.17%)
VP + 18240 = VP + 6.17% * VP
18240 = 6.17% *VP
295633.0357342 = VP
 EJERCICIO 05

Capital 5 000.00

Si las tasas fuesen diarias

BANCO GANADOR 6.2% GANADOR 0.0167%

BANCO AYUDIN 1.5% AYUDIN 0.0083%
BANCO TRAFA 3.2% TRAFA 0.08%

PASO A PASO TED =

Al final del día 150 5126.90440
Al final del día 220 5656.88622
Al final del día 300 5694.70897
Al final del día 420 6262.08 0d
5,000.00

El saldo acumulado al final de las tres operaciones será de =

0.0167% TED = 0.0083% TED = 0.0792%

150 d 220 d 300d 420d

5126.90440 5656.88622 5694.70897 6262.07951

6262.08
 CASO

BANCO ATLAS Bid (USD) Offer (USD) BANCO BERNABEU Bid (EUR)
Hoy 3.63 3.71 Hoy 3.89
30d 3.82 3.84 30d 3.90
60d 3.79 3.8 60d 3.91
90d 3.86 3.92 90d 3.93
180d 3.81 3.82 180d 3.93
360d+ 3.83 3.84 360d+ 3.91

Datos:
Plazo para el viaje 90 días

BANCO ATLAS Bid (USD) Offer (USD)

Hoy 3.63 3.71
30d 3.82 3.84
60d 3.79 3.8 TEA USD = 16.00%
90d 3.86 3.92
180d 3.81 3.82
 360d+ 3.83 3.84

BANCO BERNABEU Bid (EUR) Offer (EUR)

Hoy 3.89 3.97
30d 3.90 3.92
60d 3.91 3.98 TEA EUR = 14.00%
90d 3.93 3.94
180d 3.93 3.94
360d+ 3.91 3.92

BANCO CASIO Bid (YEN) Offer (YEN)

Hoy 0.025 0.031
30d 0.032 0.033
60d 0.030 0.031 TEA YEN = 4.80%
90d 0.0304 0.031
180d 0.029 0.032
360d+ 0.031 0.032

1. Hacemos comparaciones con los distintos bancos a TEA PEN 2. Se halla el VF con las distintas
Datos
t 90
VP 18,000.00

Si se elige el banco A
TEA 90d PEN= 7.98% TE90d USD 3.78%
TEA PEN= 35.93%

Si se elige el banco B
TE60d PEN= 0.66% TE60d USD 2.21%
TEA PEN= 4.05% S/.18,119.36

TEA PEN 6.18%

Si se elige el Banco C
TE30d PEN 3.63% TEA30d YEN 0.39%
TEA PEN= 53.40% S/.18,653.38

TEA PEN 6.18%

a. Dispondrá con S/. 19.435,71 para viajar y el banco elegido es el banco "A".
b. El Banco C tiene una mejor TEA PEN con 53.40% .

Solución de la pregunta C y D

1. Se saca el 45% del monto total.

LUEGO DEL VIAJE

V después del viaje 19.435,71*45%= S/.8,746.07

2. Se convierte las Tasas a TEA y luego se halla el VP con los datos dados.

Banco L: una TEM del 0.77% 14,000.00 = 8.746,07*(1+9,64%)^n

TEA = 9.64% 5.11 = n

Banco M: TNT del 2.23% con capitalización cada semestre 14,000.00 = 8.746,07*(1+9,12%)^n
TEA = 9.12% 5.39 = n

Banco N: TNS del 1.69% con capitalización cada cuatrimestre 14,000.00 = 8.746,07*(1+10,49%)^n
TEA = 10.49% 4.72 = n

Banco O: TND del 0.017% con capitalización cada trimestre 14,000.00 = 8.746,07*(1+6,29%)^n
TEA = 6.29% 7.71 = n

c. El Banco "N " tiene una mejor tasa de interés. TEA = 10,49%.

d. El dinero que sobró permanecerá en el banco 4,72 años.

Offer (EUR)
3.97 BANCO CASIO Bid (YEN) Offer (YEN)
3.92 Hoy 0.025 0.031
3.98 30d 0.032 0.033
3.94 60d 0.030 0.031
3.94 90d 0.0304 0.031
3.92 180d 0.029 0.032
360d+ 0.031 0.032
e halla el VF con las distintas tasas

S/.19,435.71

S/.18,210.13

S/.18,840.74
 VF S/.14,000.00

VF=VP*(1+i)^n

(1+9,12%)^n

(1+10,49%)^n

(1+6,29%)^n
 BONUS

Se plantea la ecuación de VF

180, 000.00 = 10000* (1+21,55%)^t * (1+26,25%)^3t * (1+11,63%)^(1.5)

A B C
180000 = 10000 A * B * C
18 = A*B*C
18 = LOG (A * B * C) Aplicamos distributiva

18 = LOG A + LOG B + LOG C Se reemplaza

t * LOG(1+ 21,5506%) + 3t * LOG (1+ 26,2477%) + 1.5 * LOG (1+11.6259%)
1.26 =
1.26 = t* 0.0848 + 3t*
LOG 1.26 = t* 0.0848 + t*
1.26 = t* 0.3884 + 0.07165
1.18 = t* 0.39

a) t= 3.0472 años
Tiempo total = 13.6889 años

b) Día 360

VF1 (hasta el año 1) 9155.0625

VF2 (hasta el fin de t) 7531.892575624
VF3 (hasta el fin de 3t) 12137.54799882
VF4 (hasta el fin del plazo) 14314.57981008 USD
c) 180000 = 10000 * (1+i) ^
18.0000 = (1+i) ^ 164.27
1.0178 (1+i)
i = 1.7751% efectiva mensual

d) 180000 = 10000 * (1 + i/6) ^

18.0000 = (1 + i/6) ^ 82.13
1.0358 = (1+i/6)
0.0358 = i/6
i = 21.4907% nominal anual con cap de 60d
 Primero, conversión de tasas

TN (45d) 2.50% cap 90 d

TET 6%
TNA 11% cap 1d

Convertimos

TEA 21.5506%
TEA 26.2477%
TEA 11.6259%

11,63%)^(1.5)

C = podría pasar a dividir al lado izquierdo de la ecuación si gusta

5 * LOG (1+11.6259%)

0.1012 + 1.5 0.0478

0.3037 + 0.07165

meses
 164.27

bimestres
82.13

ual con cap de 60d