TIEMPO 10 AÑOS

JORGE LUIS MACHUCA

EGRESADO DE ADM Y FIANNZAS DE UPC

FUNDA FI
MATE FI
FI CORPO
EVALUACION DE PROYECTO

EMPREDIMIENTO GLORIA

CURSO
TAREA ACADEMICAS TODAS LAS SEMANA-FIN DE SEMANA
PA EVALUACIONES EN CLASE
CONTROL TODAS LAS SEMANA-FIN DE SEMANA

10 PARCIAL
14 FINAL
NNZAS DE UPC

MANA-FIN DE SEMANA
S EN CLASE
MANA-FIN DE SEMANA
INTERES SIMPLE

INTERES = MONTO * TASA INTERES * TIEMPO

INTERES COMPUESTO
1
2

TNA TASA NOMINAL ANUAL

m capitalizacion en base a un año

 (1+5%)^(12/1)-1

(1+3%)^(2/3)-1
CAMBIO DE TASAS
(1+4%)^(4*30/40)-1
 OJO => TASA SIEMPRE TIENE QUE ESTAR ALINEADA AL TIEMPO

TEP o TNA

N o m= tiempo
C = Vpresente S=Vfuturo
100 2% 102
102 2% 104.04

TNA TASA NOMINAL ANUAL

m capitalizacion en base a un año

N TIEMPO EN BASE A AÑOS

TEP TASA EFECTIVA DEL PERIODO

n tiempo alineado al TEP

1+5%)^(12/1)-1 79.59%

1+3%)^(2/3)-1 1.99%

1+4%)^(4*30/40)-1 12.49%
TNB 2.0%
TNA 12%

TEA 1+ 12%
2

TEA A TES

(1+12.36%)^(6/12)-1
VP o C= VF o S
(1+TEP)^n
 2
-1 12.36%

6%)^(6/12)-1 6.00%
TET A TEC TES A TEA

(1+5%)^(4/3)-1 6.722% (1+3%)^(12/6)-1 6.090%

TEM A TEC TEA A TEC

(1+2%)^(4/1)-1 8.243% (1+15%)^(4/12)-1

 TNB A TNA
TN B 3%
4.769% TNA 18.00%
TNA A TEA
TEA (1+18%/6)^6-1 19.4052%
PREGUNTA 3
LA TASA DE INTERES ACTIVA

DEBE SER MAYOR QUE LA TASA DE INERES PASIVA

 DEFINE LA MAXIMZACION DE RIQUEZA DE LA EMPRESA

VAN O VPN = VF FLUJOS-INVERSION

16.640%

19.41%
1.07183213 1.084323685

TEM promedi 1.2606%

TEA prom 16.2213%

1.3971%

1.1632%
B
 MESES
DEPOSITO

VP
N
INTERES

TEC

TED
CAPITAL o VP +INTERES = VF
PREGUNTA 1
A

VP 4000 4000*(1+4%)^N=(4000+218.75)
TES 4%
N= 1.35756 SEMESTRES
N= 0.67878 AÑOS
INTERES 218.75

N= 1.35756106 SEMESTRES

=> -7.486E-06
=> 0
 0 3 6
800 900 monto total = ?

TNM 0.70%
m=dia 360

TNA 8.40%
m=dia 360

8.76%

1716.972 1753.4

C VP+INTERES=VF
69 DIAS
3000

6% C*(1+0.0486%)^69 - C=3000

0.04857% C 88048.2605

=> -2.9104E-11
 => 0
88048*(1+0.0486%)^t -88048= 88048
(1+0.0486%)^t = 2
100.0486% ^t= 2
t= 1427.5 dias
t= 11.9 cuatrimestres
 NACE PRIMOGENITO TES 27.50% NACE LOS MELLIZOS
0 2 AÑOS
DEPOSITO 50000

132133
MONTO X HIJO = 132132.83 = 44,044.3
3
T= 15 AÑOS
TES 27.50%
17 AÑOS

64,445,861
CUANDO EL MAYOR CUMPLE 17 AÑOS
SI HUBIERA SE COLOCO EN

tet 13.75% tet 12.75%

tiempo t tiempo t
vp vp
2 vf vf

VP*(1+13.75%)^t = 2 VF VP*(1+12.75%)^t = VF

VP*(1+13.75%)^t = VF
2

VP*(1+13.75%)^t = VP*(1+12.75%)^t = VF
2
 C= VP 1000000

TASA DE INTERES TEM 1%

VF 1 1000000*(1+1%)^1 1010000 - 1000 =

INTERES = 1010000 -1000000 = 10000

N 2.5 AÑOS
N 30 MESES

FORMA 1 FORMA 2
VF = VP + INTERES
QUITAN 0.1*INTERES RENTT%
VF = VP + 0.9 INTERES

VF = VP + 0.9(1% VP)
INTERES = 1% VP RENTT% TEM
VF= VP (1+0.9%)

VF 1000000*(1+0.9%)^30 1000000*(1+0.9%)^30=

VF 1,308,383
 1009000
1000000
9000

GANADO 9000
INVERTIDO 1000000

0.90% X MES

000000*(1+0.9%)^30= 1308383.28
 TNA 18% TEM 1%
mes x año cm m 12

MESES 0 7 15

deposito = 3000

VF 7 3000*(1+19.5618%)^(7/12) 3329.5345

tea 19.5618%

VF 15 3329.5345*(1+1%)^8 3605.40876

VF 20 3605.4088*(1+6.5%)^(5/6) 3800

VF 7 3329.53474
3000*(1+18%/12)^(12*(7/12)
 TNA 18%
Cm 12 TEM 1%
TEA 19.5618%
7 meses 8 meses
MESES 0 7

12.0
TEA 1+ 18% -1
12

TEA 19.56%

VF = S 15198.68 15198.68 =

15198.68 =

VP=
TES 6.5%

20

TNA TASA NOMINAL ANUAL

m capitalizacion en base a un año

N TIEMPO EN BASE A AÑOS

 TEP TASA EFECTIVA DEL PERIODO

n tiempo alineado al TEP

TES 6.50%

5 meses
15 20

VP*(1+19.5618%)^(7/12)*(1+1%)^8*(1+6.5%)^(5/6)

1.26655656 VP

12000.001
20
 TE promedio q quiero = ((1+teb1)^p1* (1+teb2)^p2*

TEA prom= ((1+4.25%)^(5/3)*(1+2.34%)^(7/2))^(12/12)-1

TEA prom= 16.22%
TET 1 4.25%
n1 5 meses Tiempo que quiero
tiempo q tengo
TEB 2 2.34%
n2 7 meses
(1+teA*)^(quiero/tengo*n periodos) = (1+teb1)^p1* (1+teb2)^p2* (1+teb3)^p3

(1+tep*)^(p1+p2+p3) = (1+teb1)^p1* (1+teb2)^p2* (1+teb3)^p3

tep= te promedio

DEPOSITO 10500
TEA 1 6% TEM (1+6%)^(1/12)-1
n1 3 meses

TES 2 3.50% TEM (1+3.5%)^(1/6)-1

n2 2 meses

TET 3 2.00% TEM (1+2%)^(1/3)-1

n2 4 meses

TEQ 4 0.75% TEM (1+0.75%)^(1/0.5)-1

n2 3 meses
 (1+teb3)^p3)^(tiempo q quiero /tiempo q tengo)-1

2.34%)^(7/2))^(12/12)-1

12 meses a año porque deseo TEA

12 MESES
0.4868%

FORMA 1
0.5750%
TEM prom= ((1+0.4868%)^3*(1+0.5750%)^2*(1+0.6623%)^4*(1+1.50

0.6623% TEM prom= 0.8139% TET 2.46%

TEA prom= (1+0.8139%)^(12/1)-1

1.5056% TEA prom= 10.2161%

FORMA 2
TE promedio q quiero = ((1+teb1)^p1*(1+teb2)^p2*

TEM prom= ((1+6%)^(3/12)*(1+3.5%)^(2/6)*(1+2%)^(4/3)*(1+0.75%)

TEA prom= 10.2158%

623%)^4*(1+1.5056%)^3)^(1/12)-1

(1+teb3)^p3)^(tiempo q quiero /tiempo q tengo)-1

^(4/3)*(1+0.75%)^(90/15))^(12/12)-1
 POPULAR
1° SEMESTRE TET 1.5000%
TES 3.0225%

2°SEMESTRE TNS 3.0000% CAP QUINCENALM=24

TNA 6.00%
TEA 6.1757%
TES 3.0416%
3° SEMESTRE TEM 0.5000%
TES 3.0378%

4°SEMESTRE TESEM 0.1266%

TES 3.3441%
 A)
VF año 2 = 75000*(1+3.0301%)^1*(1+3.1988%)^1*(1+3.0378%)^1*(1+3.5374%)^1

VF año 2 = 85073.4145659

B)
TE promedio q quiero = ((1+teb1)^p1* (1+teb2)^p2*(1+teb3)^p3)^(tiempo q quiero /ti

TE promedio q quiero = ((1+3.0301%)^1*(1+3.1988%)^1*(1+3.0378%)^1*(1+3.5374%)^1

((1+3.0301%)^1*(1+3.1988%)^1*(1+3.0378%)^1*(1+3.5374%)^1
TES 3.0301%
TEA prom 6.5041%
TES 3.1988%

TES 3.0378%

TES 3.5374%

C) SALDO VF = Vp o CAPITAL + INTERES

INTERESES = SALDO o VF -
INTERES INCIAL 10073.41457 = 85073.41 -
0.1 IR 1007.341457
NUEVO INTERES 9066.073109
9066+
 75000*(1+TEA)^2= 84066.07

TEA = 5.8717%

D) TE promedio q quiero = ((1+teb1)^p1*

POPULAR
1° SEMESTRE TET 1.5000%
TES 3.0225%

2°SEMESTRE TNS 3.0000% CAP QUINCE M=24

TNA 6.00%
TEA 6.1757%
TES 3.0416%
3° SEMESTRE TEM 0.5000%
TES 3.0378%

4°SEMESTRE TESEM 0.1266%

TES 3.3441%

TE PROM popular ((1+3.0225%)^1*(1+3.0416%)^1*(1+3.0378%)^1*(1+3.3441%)^1)^(12/24)-1

TEA PROM popular 6.32%

TE PROM PAIS ((1+3.0301%)^1*(1+3.1988%)^1*(1+3.0150%)^1*(1+3.5374%)^1)^(12/24)-1

TEA PROM pais 6.49% mejor opcion porque es mayor tasa para depositos o ahorros
 PAIS
TEB 1.0000%
TES 3.0301%

TEA 6.5000%
TES 3.1988%

TEC 2.0000%
TES 3.0150%

TES 3.5374%
TES 3.5374%
1+teb3)^p3)^(tiempo q quiero /tiempo q tengo)-1

1*(1+3.0378%)^1*(1+3.5374%)^1)^(1/2)-1

1*(1+3.0378%)^1*(1+3.5374%)^1)^(1/2)-1

SALDO VF = DEPOSITOS-RETIROS + IN

SALDO VF = Vp o CAPITAL + INTERES

CAPITAL VP
75000

75000
(1+teb1)^p1* (1+teb2)^p2* (1+teb3)^p3)^(tiempo q quiero /tiempo q tengo)-1

PAIS
TEB 1.0000%
TES 3.0301%

TEA 6.5000%
TES 3.1988%

TEC 2.0000%
TES 3.0150%

TES 3.5374%
TES 3.5374%

%)^1*(1+3.3441%)^1)^(12/24)-1

%)^1*(1+3.5374%)^1)^(12/24)-1
tasa para depositos o ahorros
OSITOS-RETIROS + INTERES CUANDO SOLO HAY VARIOS DEPOSITO Y RETIROS

CAPITAL + INTERES CUANDO SOLO HAY UN DEPOSITO

po q tengo)-1
PEDRO

INVERSION

PABLO
INVERSION

BIMESTRES

A)
SALDO BIM 12
COMPRAR TV

10000 SALDO VF = Vp o CAPITAL + INTERES

SALDO VF = DEPOSITOS-RETIROS + INTERES

6.000%

MOTO 6.15%
15000 TEA 6.1520%

n= 2 BIMESTRES n= 3 BIMESTRES n= 6 BIMESTRES

TEA 6% TNQ 0.25% TET 1.80%
Cb m=6
D1 D2 D3 D4
5500 5700 5500 6200

0 1 2 3 5 6 8 9

R1 R2 R3
700 800 800

D1 R1
5500*(1+6%)^(2/6)*(1+6.1520%)^(3/6)*(1+1.8%)^(12/3)*(1+2%)^(2/4) 700*(1+6%)^(1/6)*(1+6.1520%)^(3/6)
VF D1= 6266.907237524 VF R1= 789.897924

D2 R2
5700*(1+6.1520%)^(3/6)*(1+1.8%)^(12/3)*(1+2%)^(2/4) 800**(1+1.8%)^(12/3)*(1+2%)^(2/4)
VF D2= 6369.863766527 VF R2= 867.723151

D3 R3
5500*(1+1.8%)^(12/3)*(1+2%)^(2/4) 800*(1+1.8%)^(6/3)*(1+2%)^(2/4)
VF D3= 5965.59666614 VF R3= 837.308748

D4
6200*(1+1.8%)^(6/3)*(1+2%)^(2/4)
VF D4= 6489.142800561

= 25091.51047075 - 2494.92982

SALDO BIM 12 = 22596.580646

0.3 PEDRO S/ 6,779

0.7 PABLO S/ 15,818
 CUANDO SOLO HAY UN DEPOSITO

CUANDO SOLO HAY VARIOS DEPOSITO Y RETIROS

n= 1 BIMESTRES
TEC
2%

SALDO = ?

11 12

1/6)*(1+6.1520%)^(3/6)*(1+1.8%)^(12/3)*(1+2%)^(2/4)

)^(12/3)*(1+2%)^(2/4)

^(6/3)*(1+2%)^(2/4)