MODELAJE FINANCIERO PROYECCIONES ANUALES

Un. Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Variables Macroeconómicas
Inflación % 6.20% 6.94% 7.78% 8.71% 9.76%
Devaluación % 8.00% 8.97% 10.04% 11.25% 12.60%
IPP % 12.00% 13.44% 15.05% 16.86% 18.88%
Crecimiento PIB % 8.00% 8.96% 10.04% 11.24% 12.59%
DTF T.A. % 8.63% 9.67% 10.83% 12.13% 13.58%
Ventas, Costos y Gastos
Precio Por Producto
Precio Producto A (PAPA) $ / Bulto. 50,000 54,500 59,405 64,751 70,579
Precio Producto B (AGUACATE) $ / unid. 2,800 3,052 3,327 3,626 3,952
Precio Producto C (GUACAMOLE) $ / bolsa 15,000 16,350 17,822 19,425 21,174
Precio Producto D (PLATANO) $ / unid. 800 872 950 1,036 1,129
Precio Producto E (MANDARINA) $ / unid. 350 382 416 453 494
Unidades Vendidas por Producto
Unidades Producto A (PAPA) $ / Bulto. 5,000 5,750 6,613 7,604 8,745
Unidades Producto B (AGUACATE) $ / unid. 10,000 11,500 13,225 15,209 17,490
Unidades Producto C (GUACAMOLE) $ / bolsa 15,000 17,250 19,838 22,813 26,235
Unidades Producto D (PLATANO) $ / unid. 3,000 3,450 3,968 4,563 5,247
Unidades Producto E (MANDARINA) $ / unid. 3,000 3,450 3,968 4,563 5,247
Total Ventas
Precio Promedio $ 14,068.1 15,334.2 16,714.3 18,218.5 19,858.2
Ventas unid. 36,000 41,400 47,610 54,752 62,964
Ventas $ 506,450,000 634,835,075 795,765,767 997,492,388 1,250,356,709
Rebajas en Ventas
Rebaja % ventas 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
Pronto pago $ 0 0 0 0 0
Costos Unitarios Materia Prima
Costo Materia Prima Producto A (PAPA) $ / Bulto. 20,000 23,200 26,912 31,218 36,213
Costo Materia Prima Producto B (AGUACATE $ / unid. 1,000 1,160 1,346 1,561 1,811
Costo Materia Prima Producto C (GUACAMO $ / bolsa 8,000 9,280 10,765 12,487 14,485
Costo Materia Prima Producto D (PLATANO) $ / unid. 300 348 404 468 543
Costo Materia Prima Producto E (MANDARIN $ / unid. 150 174 202 234 272
Costos Unitarios Mano de Obra
Costo Mano de Obra Producto A (PAPA) $ / Bulto. 5,000 5,800 6,728 7,804 9,053
Costo Mano de Obra Producto B (AGUACAT $ / unid. 500 580 673 780 905
Costo Mano de Obra Producto C (GUACAMO $ / bolsa 3,000 3,480 4,037 4,683 5,432
Costo Mano de Obra Producto D (PLATANO) $ / unid. 200 232 269 312 362
Costo Mano de Obra Producto E (MANDARI $ / unid. 100 116 135 156 181
Costos Variables Unitarios
Materia Prima (Costo Promedio) $ / unid. 6,426.4 7,454.6 8,647.3 10,030.9 11,635.9
Mano de Obra (Costo Promedio) $ / unid. 2,108.3 2,445.7 2,837.0 3,290.9 3,817.4
Materia Prima y M.O. $ / unid. 8,534.7 9,900.3 11,484.3 13,321.8 15,453.3
Otros Costos de Fabricación
Otros Costos de Fabricación $ 300 330 363 399 439
Costos Producción Inventariables
Materia Prima $ 231,350,000 308,620,900 411,700,281 549,208,174 732,643,705
Mano de Obra $ 75,900,000 101,250,600 135,068,300 180,181,113 240,361,604
Materia Prima y M.O. $ 307,250,000 409,871,500 546,768,581 729,389,287 973,005,309
Depreciación $ 0 0 0 0 0
Agotamiento $ 0 0 0 0 0
Total $ 307,250,000 409,871,500 546,768,581 729,389,287 973,005,309
Margen Bruto $ 39.33% 35.44% 31.29% 26.88% 22.18%
Gastos Operacionales
Gastos de Ventas $
Gastos Administación $
Total Gastos $ 0 0 0 0 0
Capital de Trabajo
Cuentas por cobrar
Rotación Cartera Clientes días 0 0 0 0 0
Cartera Clientes $ 0 0 0 0 0 0
Provisión Cuentas por Cobrar % 0% 0% 0% 0% 0%
Inventarios
Invent. Prod. Final Rotación días costo 0 0 0 0 0
Invent. Prod. Final $ 0 0 0 0 0 0
Invent. Prod. en Proceso Rotación días 0 0 0 0 0
Invent. Prod. Proceso $ 0 0 0 0 0 0
Invent. Materia Prima Rotación días compras 0 0 0 0 0
Invent. Materia Prima $ 0 0 0 0 0 0
Total Inventario $ 0 0 0 0 0
Anticipos y Otras Cuentas por Cobar
Anticipos y Otras Cuentas por Cobar $ 0 0 0 0 0 0
Gastos Anticipados
Gastos Anticipados $ 0 0 0 0 0 0
Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar Proveedores días 0 0 0 0 0
Cuentas por Pagar Proveedores $ 0 0 0 0 0 0
Acreedores Varios $ 0 0 0 0 0
Acreedores Varios (Var.) $ 0 0 0 0 0
Otros Pasivos $ 0 0 0 0 0
Inversiones (Inicio Período)
Terrenos $ 0 0 0 0 0 0
Construcciones y Edificios $ 0 0 0 0 0 0
Maquinaria y Equipo $ 0 0 0 0 0 0
Muebles y Enseres $
Equipo de Transporte $ 0 0 0 0 0 0
Equipos de Oficina $
Semovientes pie de Cria $ 0 0 0 0 0 0
Cultivos Permanentes $ 0 0 0 0 0 0
Total Inversiones $ 0 0 0 0 0
Otros Activos
Valor Ajustado $ 0 0 0 0 0 0
Estructura de Capital
Capital Socios $ 0 0 0 0 0
Capital Adicional Socios $ 0 0 0 0 0
Obligaciones Fondo Emprender $ 0 0 0 0 0 0
Obligaciones Financieras $ 0 0 0 0 0 0
Dividendos
Utilidades Repartibles $ 0 133,463,799 284,189,173 451,017,044 630,645,855
Dividendos % 0% 0% 0% 0% 0%
Dividendos $ 0 0 0 0 0

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 MODELAJE FINANCIERO BASES ANUALES

PARAMETRO VALOR EXPLICACION

Nombre de los Productos
Producto A (PAPA)
Producto B (AGUACATE)
Producto C (GUACAMOLE)
Producto D (PLATANO)
Producto E (MANDARINA)
Informacón del Proyecto
Tasa de Descuento 18% Tasa Efectiva Anual
Duración de la etapa improductiva del negocio ( fase de
8 mes
implementación).en meses
Periodo en el cual se plantea la primera expansión del
4 mes
negocio
Periodo( en
Indique el se
el cual mes )
plantea la segunda expansión del
4 mes
negocio ( Indique el mes )
Condiciones de la Deuda
Gracia 0 Gracia a Capital (Años)
Plazo 5 Plazo de la Deuda (Años)
Tasa en pesos 10% Puntos por encima del DTF
Depreciación Activos Fijos
Construcciones y Edificaciones 20 Vida útil (años)
Maquinaria y Equipo de Operación 10 Vida útil (años)
Muebles y Enseres 5 Vida útil (años)
Equipo de Transporte 5 Vida útil (años)
Equipo de Oficina 3 Vida útil (años)
Semovientes 10 Agotamiento (años)
Cultivos Permanentes 10 Agotamiento (años)
Otros
Gastos Anticipados 5 Amortización (años)

687761220.xlsx Página 2
 MODELAJE FINANCIERO BALANCE GENERAL ANUAL

Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

BALANCE GENERAL
Activo
Efectivo 0 199,199,700 358,427,044 533,185,996 719,119,746 907,996,815
Cuentas X Cobrar 0 0 0 0 0 0
Provisión Cuentas por Cobrar 0 0 0 0 0
Inventarios Materias Primas e Insumos 0 0 0 0 0 0
Inventarios de Producto en Proceso 0 0 0 0 0 0
Inventarios Producto Terminado 0 0 0 0 0 0
Anticipos y Otras Cuentas por Cobrar 0 0 0 0 0 0
Gastos Anticipados 0 0 0 0 0 0
Total Activo Corriente: 0 199,199,700 358,427,044 533,185,996 719,119,746 907,996,815
Terrenos 0 0 0 0 0 0
Construcciones y Edificios 0 0 0 0 0 0
Maquinaria y Equipo de Operación 0 0 0 0 0 0
Muebles y Enseres 0 0 0 0 0 0
Equipo de Transporte 0 0 0 0 0 0
Equipo de Oficina 0 0 0 0 0 0
Semovientes pie de cria 0 0 0 0 0 0
Cultivos Permanentes 0 0 0 0 0 0
Total Activos Fijos: 0 0 0 0 0 0
Total Otros Activos Fijos 0 0 0 0 0 0
ACTIVO 0 199,199,700 358,427,044 533,185,996 719,119,746 907,996,815
Pasivo
Cuentas X Pagar Proveedores 0 0 0 0 0 0
Impuestos X Pagar 0 65,735,901 74,237,871 82,168,951 88,473,892 91,525,817
Acreedores Varios 0 0 0 0 0
Obligaciones Financieras 0 0 0 0 0 0
Otros pasivos a LP 0 0 0 0 0
Obligacion Fondo Emprender (Contingente) 0 0 0 0 0 0
PASIVO 0 65,735,901 74,237,871 82,168,951 88,473,892 91,525,817
Patrimonio
Capital Social 0 0 0 0 0 0
Reserva Legal Acumulada 0 0 0 0 0 0
Utilidades Retenidas 0 0 133,463,799 284,189,173 451,017,044 630,645,855
Utilidades del Ejercicio 0 133,463,799 150,725,374 166,827,871 179,628,810 185,825,144
Revalorizacion patrimonio 0 0 0 0 0 0
PATRIMONIO 0 133,463,799 284,189,173 451,017,044 630,645,855 816,470,998
PASIVO + PATRIMONIO 0 199,199,700 358,427,044 533,185,996 719,119,746 907,996,815

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 MODELAJE FINANCIERO ESTADO DE RESULTADOS ANUAL

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

ESTADO DE RESULTADOS
Ventas 506,450,000 634,835,075 795,765,767 997,492,388 1,250,356,709
Devoluciones y rebajas en ventas 0 0 0 0 0
Materia Prima, Mano de Obra 307,250,000 409,871,500 546,768,581 729,389,287 973,005,309
Depreciación 0 0 0 0 0
Agotamiento 0 0 0 0 0
Otros Costos 300 330 363 399 439
Utilidad Bruta 199,199,700 224,963,245 248,996,823 268,102,702 277,350,961
Gasto de Ventas 0 0 0 0 0
Gastos de Administracion 0 0 0 0 0
Provisiones 0 0 0 0 0
Amortización Gastos 0 0 0 0 0
Utilidad Operativa 199,199,700 224,963,245 248,996,823 268,102,702 277,350,961
Otros ingresos
Intereses 0 0 0 0 0
Otros ingresos y egresos 0 0 0 0 0
Utilidad antes de impuestos 199,199,700 224,963,245 248,996,823 268,102,702 277,350,961
Impuestos (35%) 65,735,901 74,237,871 82,168,951 88,473,892 91,525,817
Utilidad Neta Final 133,463,799 150,725,374 166,827,871 179,628,810 185,825,144

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 MODELAJE FINANCIERO FLUJO DE CAJA ANUAL

Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

FLUJO DE CAJA
Flujo de Caja Operativo
Utilidad Operacional 199,199,700 224,963,245 248,996,823 268,102,702 277,350,961
Depreciaciones 0 0 0 0 0
Amortización Gastos 0 0 0 0 0
Agotamiento 0 0 0 0 0
Provisiones 0 0 0 0 0
Impuestos 0 -65,735,901 -74,237,871 -82,168,951 -88,473,892
Neto Flujo de Caja Operativo 199,199,700 159,227,344 174,758,952 185,933,751 188,877,069
Flujo de Caja Inversión
Variacion Cuentas por Cobrar 0 0 0 0 0
Variacion Inv. Materias Primas e insumos3 0 0 0 0 0
Variacion Inv. Prod. En Proceso 0 0 0 0 0
Variacion Inv. Prod. Terminados 0 0 0 0 0
Var. Anticipos y Otros Cuentas por Cobrar 0 0 0 0 0
Otros Activos 0 0 0 0 0
Variación Cuentas por Pagar 0 0 0 0 0
Variación Acreedores Varios 0 0 0 0 0
Variación Otros Pasivos 0 0 0 0 0
Variación del Capital de Trabajo 0 0 0 0 0 0
Inversión en Terrenos 0 0 0 0 0 0
Inversión en Construcciones 0 0 0 0 0 0
Inversión en Maquinaria y Equipo 0 0 0 0 0 0
Inversión en Muebles 0 0 0 0 0 0
Inversión en Equipo de Transporte 0 0 0 0 0 0
Inversión en Equipos de Oficina 0 0 0 0 0 0
Inversión en Semovientes 0 0 0 0 0 0
Inversión Cultivos Permanentes 0 0 0 0 0 0
Inversión Otros Activos 0 0 0 0 0 0
Inversión Activos Fijos 0 0 0 0 0 0
Neto Flujo de Caja Inversión 0 0 0 0 0 0
Flujo de Caja Financiamiento
Desembolsos Fondo Emprender 0
Desembolsos Pasivo Largo Plazo 0 0 0 0 0 0
Amortizaciones Pasivos Largo Plazo 0 0 0 0 0
Intereses Pagados 0 0 0 0 0
Dividendos Pagados 0 0 0 0 0
Capital 0 0 0 0 0 0
Neto Flujo de Caja Financiamiento 0 0 0 0 0 0

Neto Periodo 0 199,199,700 159,227,344 174,758,952 185,933,751 188,877,069

Saldo anterior 0 199,199,700 358,427,044 533,185,996 719,119,746
Saldo siguiente 0 199,199,700 358,427,044 533,185,996 719,119,746 907,996,815

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 MODELAJE FINANCIERO FLUJO DE CAJA ANUAL

Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Supuestos Macroeconómicos
Variación Anual IPC 6.20% 6.94% 7.78% 8.71% 9.76%
Devaluación 8.00% 8.97% 10.04% 11.25% 12.60%
Variación PIB 8.00% 8.96% 10.04% 11.24% 12.59%
DTF ATA 8.63% 9.67% 10.83% 12.13% 13.58%
Supuestos Operativos
Variación precios N.A. 9.0% 9.0% 9.0% 9.0%
Variación Cantidades vendidas N.A. 15.0% 15.0% 15.0% 15.0%
Variación costos de producción N.A. 33.4% 33.4% 33.4% 33.4%
Variación Gastos Administrativos N.A. N.A. N.A. N.A. N.A.
Rotación Cartera (días) 0 0 0 0 0
Rotación Proveedores (días) 0 0 0 0 0
Rotación inventarios (días) 0 0 0 0 0
Indicadores Financieros Proyectados
Liquidez - Razón Corriente 3.03 4.83 6.49 8.13 9.92
Prueba Acida 3 5 6 8 10
Rotacion cartera (días), 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Rotación Inventarios (días) 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
Rotacion Proveedores (días) 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
Nivel de Endeudamiento Total 33.0% 20.7% 15.4% 12.3% 10.1%
Concentración Corto Plazo 0 1 1 1 1
Ebitda / Gastos Financieros N.A. N.A. N.A. N.A. N.A.
Ebitda / Servicio de Deuda N.A. N.A. N.A. N.A. N.A.
Rentabilidad Operacional 39.3% 35.4% 31.3% 26.9% 22.2%
Rentabilidad Neta 26.4% 23.7% 21.0% 18.0% 14.9%
Rentabilidad Patrimonio 100.0% 53.0% 37.0% 28.5% 22.8%
Rentabilidad del Activo 67.0% 42.1% 31.3% 25.0% 20.5%
Flujo de Caja y Rentabilidad
Flujo de Operación 199,199,700 159,227,344 174,758,952 185,933,751 188,877,069
Flujo de Inversión 0 0 0 0 0 0
Flujo de Financiación 0 0 0 0 0 0
Flujo de caja para evaluación 0 199,199,700 159,227,344 174,758,952 185,933,751 188,877,069
Flujo de caja descontado 0 168,813,305 114,354,599 106,363,693 95,902,560 82,559,908
Criterios de Decisión
Tasa mínima de rendimiento a la que aspira el
18%
emprendedor
TIR (Tasa Interna de Retorno) N.A.
VAN (Valor actual neto) 567,994,065
PRI (Periodo de recuperación de la inversión) 0.00
Duración de la etapa improductiva del negocio ( fase de
8 mes
implementación).en mesesinicial del negocio, teniendo en
Nivel de endeudamiento
N.A.
cuenta
Periodolosen
recursos delplantea
el cual se fondo emprender. ( AFE/AT) del
la primera expansión
4 mes
negocio
Periodo( en
Indique el se
el cual mes )
plantea la segunda expansión del
4 mes
negocio ( Indique el mes )

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