ANÁLISIS FINANCIERO, PRIMER PERÍODO 2023

CONCEPTOS BÁSICOS Y EJERCICIOS

Máster: Mario Roberto Rico Moncada

Universidad Tecnológica de Honduras
Enero 2023
 Contenido General de la Clase
Introducción
Presentación, y estructuración de los Estados Financieros
Preparación previa al análisis financiero (Conocer la empresa y su entorno)
Objetivos del análisis e interpretación de Estados Financieros
Los Diferentes tipos de análisis
Herramientas para el análisis de Estados Financieros
Ratios Financieros
Analizar el método EBIT- EPS para seleccionar la estructura de capital.
Presupuestar Estados Financieros tomando como base la información que arroja cada una de las
herramientas para el análisis de Estados Financieros
Análisis Financiero

Es un método contable que evalúa el estado de las finanzas de una empresa para tomar
acciones que favorezcan su posición económica.

Generalmente un análisis financiero se utiliza para evaluar el nivel de estabilidad, rentabilidad,

solvencia o liquidez.

Existen dos formas de analizar las finanzas en una empresa:

• Análisis interno: ayuda a los administradores de fondos a tomar decisiones comerciales
futuras y para revisar las tendencias históricas de éxitos pasados.
• Análisis externo: Le permite a los inversores externos conocer la situación financiera de la
empresa y sus próximas tendencias.
Análisis Financiero

La función primordial del Gerente Financiero es la de hacer una asignación adecuada de los
recursos escasos de una organización, buscando la maximización del valor de la firma y por
ende de la riqueza de los accionistas.
Análisis Financiero

La información empresarial es el recurso que permite a todos los interesados determinar el valor
de la entidad, su situación financiera y su rentabilidad, es decir, constituye la fuente
indispensable para poder conocer la realidad económico-financiera y la evolución previsible de la
empresa. Es el propio ciclo de actividad empresarial el que, en sus diversas fases (planificación
del negocio, financiación, inversión y operaciones), genera la información que la empresa
posteriormente pone a disposición pública.
Análisis Financiero

La función financiera en la empresa está compuesta por una serie de subfunciones que
podemos encuadrar en diversos ámbitos. Se distingue entre la gestión del beneficio y la
rentabilidad financiera, que sería un aspecto económico y la captación y gestión de los fondos
que sería un aspecto puramente financiero. De ello se deriva la completa denominación utilizada
de función económico-financiera, nombre que reciben estos departamentos en una multiplicidad
de empresas
Análisis Financiero

La función primordial del Gerente Financiero es la de hacer una asignación adecuada de los
recursos escasos de una organización, buscando la maximización del valor de la firma y por
ende de la riqueza de los accionistas. Dentro de las actividades para lograrlo, debe velar porque
existan mecanismos para prever situaciones, tanto favorables como desfavorables, que le
permitan tomar las decisiones apropiadas en cada caso.
Análisis Financiero

Tradicionalmente la Gerencia Financiera estaba restringida al registro de las transacciones, a la

producción de información financiera y a procurar medios para el pago de deudas. Cuando se
producían faltantes de liquidez, su función se amplió a la obtención de recursos a corto,
mediano y largo plazo.
 Análisis Financiero

En los últimos años la Gerencia Financiera se ha expandido ampliamente y se ocupa de:

• Determinar la totalidad de los fondos requeridos por la firma
• Asignar estos recursos de manera adecuada
• Obtener la combinación adecuada de recursos financieros

Se puede clasificar la función financiera en cuatro grandes tipos de actividades:

• De inversión
• De administración o gerencia financiera
• De financiación
• De pago de dividendos
Análisis Financiero

Esta evolución en la función financiera, ha estado acompañada y soportada por el desarrollo

tecnológico en el procesamiento de datos. Cuando sólo se podía trabajar “a mano”, todos los
esfuerzos se dedicaban a la producción de los informes financieros, lo cual era una labor
titánica. A medida que los instrumentos de cómputo asumieron la labor mecánica, con la llegada
de calculadoras y ordenadores, la función financiera dedicó los esfuerzos intelectuales a pensar
más y tratar de resolver problemas estructurales.
Análisis Financiero

Por lo tanto, y entrando en mayor detalle, se puede decir que las principales funciones que se
atribuyen a la Función Financiera son:
1. Planificación
2. Presupuestos
3. Inversión
4. Financiación
5. Gestión de ingresos
6. Gestión de gastos
7. Gestión de liquidez
8. Gestión de impuestos
9. Información
10. Control de Gestión
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