HERRAJES VILADRICH

Balance General a Diciembre 31 de 2005

ACTIVO PASIVO

Tesoreria 155 Proveedores 2000

ClientesSostenidos 800 Acreedores 420
Clientes Descontados 1350 Créditos a Corto Plazo 500
Existencias 500 Efectos Descontados 1350
Total Circulante 2805 Total Circulante 4270
Deudas a Largo Plazo 50
Inmovilizado Bruto 2296 Total 4320
Amortizacion Acumulada -600 PATRIMONIO
Total Activo Fijo 1696 Capital Social 60
Resultados del Ejercicio 121
Total 181
Total 4501 Total 4501
Estado de Resultados del 1o de Enero al 31 de Diciembre de 2005

A Vertical
Ventas 6830
Costo de Ventas 5600 82.0%
Compras 5800 84.9%
Existencias Iniciales 300 4.4%
Existencias Finales 500 7.3%
Margen Bruto 1230 18.0%
Gastos Generales 810 11.9%
Dotaciones a la Amortización 125 1.8%
Utilidad Operacional 295 4.3%
Gastos Financieros 114 1.7%
Utilidad antes de Impuestos 181 2.7%
Impuestos 60 0.9%
Utilidad Neta 121 1.8%
 HERRAJES VILAD
2005
Diagnòstico

Estructura de Capital
Pasivos 4,320 96%
Patrimonio 181 4%
Toal P+Pt 4,501 100%

Anàlisis de Capital de Trabajo

Clientes Sostenidos 800 Pasivos de largo Plazo 50
Clientes Descontados 1,350 Patrimonio 181
Total Cartera 2,150 Recurso Perm de Financiaciòn 231
Existencias 500 Activos Fijos 1,696
Proveedores 2,000 Fondo de Maniobra - 1,465
KTO 2,650 Activo circulante 2,805
KTNO 650 Pasivo Circulante 4,270
N.O.F 650 Capital de Trabajo - 1,465
EBITDA 420

Anàlisis de Solvencia
Endeudamiento del EBITDA 4.52
Cobertura de Intereses 3.68
FCL/SD >1,2 v
HERRAJES VILADRICH
2005

Anàlisis de Operaciòn
Dias de Cartera Dias de Inventario
Cartera 2,150 113
Ventas 6,830 113
Inventario 500 32
Costo de Ventas 5,600
Proveedores 2,000
Compras 5,800
Ciclo de la Operaciòn (Dìas)

Anàlisis de Màrgenes Anàlisis Du Pont

Màrgen Bruto 18.0% Màrgen Eficiencia
Màrgen Operacional 4.3% 1.8% 1.52
Màrgen Neto 1.8%
Màrgen EBITDA 6.1%
R.O.C 2.5%
R.O.A 2.7%
R.O.E 67.0%
 Dias de Provedores

124

21

nàlisis Du Pont
Estructura ROE
24.87 0.67
 HERRAJES VILADRICH
2006
Estado de Resultados Proyectado en el 2006
Herrajes Viladrich 2006 ACTIVOS
Tesoreria 155
PyG Proyectado 2006 Depositos bancario 150
Ventas 7,000 ClientesSostenidos 854
Costo de Ventas 3,750 Clientes Descontados 1,350
Compras 6,500 Total clientes 2,204
Existencias Iniciales 500 Existencias 3,250
Existencias Finales 3,250 Total circulante 5,759
Margen Bruto 3,250 Inmovilizado Bruto 2,296
Gastos Generales 950 Amortizacion Acumulada - 725
Dotaciones a la Amortización 125 Total Activo Fijo 1,571
Utilidad Operacional 2,175
Gastos Financieros 110
Utilidad antes de Impuestos 2,065 Total 7,330
Impuestos 681
Utilidad Neta 1,384
RAJES VILADRICH
2006

PASIVOS
Proveedores 2,241
Acreedores 420 Calculo de Cartera
Credito a CP 1,564 Cartera xx 2204
Efectos Descontados 1,350 Ventas 7000
Total P circulante 5,575 Dias año 360
Deudas L.P 40 Dias Ciclo 113
Capital Social 210 Calculo de Proveedores
Utilidades Retenidas 121 Proveedores X 2241
Utilidad del ejercicio 1,384 Compras 6500
Tota Patrimonio 1,715 Dias Año 360
Dias Ciclo 124

Total 7,330
 HERRAJES VILADRICH
2006
Diagnòstico

Estructura de Capital
Pasivos 5,615 77%
Patrimonio 1,715 23%
Toal P+Pt 7,330 100%

Anàlisis de Capital de Trabajo

Clientes Sostenidos 854 Pasivos de largo Plazo
Clientes Descontados 1,350 Patrimonio
Total Cartera 2,204 Recurso Perm de Financiaciòn
Existencias 3,250 Activos Fijos
Proveedores 2,241 Fondo de Maniobra
KTO 5,454 Activo circulante
KTNO 3,212 Pasivo Circulante
N.O.F 3,212 Capital de Trabajo
EBITDA 2300

Anàlisis de Solvencia
Endeudamiento del EBITDA 1.28
Cobertura de Intereses 20.91
HERRAJES VILADRICH
2006

Anàlisis de Operaciòn
Dias de CarteDias de InvenDias de Provedores
Cartera 2,204 113
Ventas 7,000
Inventario 3,250 312
Costo de Ventas 3,750
Proveedores 2,241 124
40 Compras 6,500
1,715 Ciclo de la Operaciòn (Dìas)
1,755
1,571
184 Anàlisis de Màrgenes Anàlisis Du Pont
5,759 Màrgen Bruto 46.4% Màrgen Eficiencia Estructura
5,575 Màrgen Operacional 31.1% 19.8% 0.96 4.27
184 Màrgen Neto 19.8%
Màrgen EBITDA 32.9%
R.O.C 17.9%
R.O.A 18.9%
R.O.E 80.7%
ias de Provedores

301

u Pont
ROE
0.81